中小企业融资调研报告

推荐第1篇：中小企业融资状况调研

中小企业融资状况调研

一、中小企业融资困难之表现

（一）表现在银行贷款方面，就是银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。中央银行取消贷款浮动的上限之后，商业银行完全可以充分运用利率浮动手段对不同风险状况的中小企业进行贷款定价，同时中央银行的信贷政策也鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，改善中小企业贷款市场。但是各商业银行出十安全性考虑，即使成立了中小企业信贷部，但还是普遍集中力量抓大客户而不愿向小企业放贷，导致大企业锦上添花有余、小企业雪中送炭不足。另外，中小企业贷款难实际上也反映了目前商业银行贷款考核上的另外一个问题，那就是对国有企业和民营企业是否享有同样国民待遇问题。中小企业通常是民营企业，现在尽管在正式的法律法规中并没有对民营企业和国有企业的歧视，但是在实际操作中，如果信贷人员对国有企业的贷款出现问题，可能会被视为“肉烂在锅里”；如果信贷人员对民营企业的贷款出现问题，往往可能会被视为有私下的内幕交易和利益输送。这种观念往往使得部分信贷人员对拓展中小企业贷款市场持犹豫态度。

（二）表现在直接融资方面，就是现有的资本市场无法满足中小企业的融资需求。2004年5月27日，深圳证券交易所设立的中小企业板块正式运作，对我国多层次资本市场的建设、中小企业的融资和创业投资的发展都有重要意义，这无疑为中小企业的股权融资开辟了专门的市场。然而其定位为高成长型企业的上市融资需要。

同时，深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案中指出：中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章，与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。另外，对中小企业板块还有着更为严格的公司监管制度即：针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的信息披露制度。

由此可见，即使有了二板市场，较高的监管要求与上市条件使其还是只能满足少数渴望融资的中小企业需求，不可能成为中小企业的主要融资渠道。

推荐第2篇：内蒙古自治区中小企业融资现状调研报告

内蒙古自治区中小企业融资现状调研报告（摘要）

作者：民建内蒙古区委《中小企业融资问题》课题组 来源：2007-01-25 16:12:34

近年来，内蒙古自治区中小企业有了长足的发展，其整体素质和对国民经济的贡献率在不断提高，特别是在社会经济协调发展，扩大就业，满足人们多样化的需求，实现社会专业化分工，以及技术创新，扩大出口和培育企业家等方面都发挥着不容忽视和不可替代的巨大作用。

然而，资金紧张、融资不畅，已成为制约我区中小企业进一步发展的主要因素。探讨我区中小企业融资困难的根本原因，提出相应的解决方案，从而改变其融资困难的现状，对促进我区中小企业健康发展以及推动我区经济快速健康发展具有重要的实际意义。为此，民建内蒙古区委组织力量，在对新疆、青海、陕西三个西部省区中小企业融资困难问题及其解决思路、对策进行实地考察、借鉴以及对我区中小企业相对密集的呼和浩特市、包头市中小企业融资问题进行调查了解和深入分析的基础上，提出了若干解决问题的思路和对策，形成本调研报告。

在调研报告的第一部分“我区中小企业融资的现状”中，通过分析调研数据，发现我区中小企业融资普遍存在融资渠道单

一、缺乏为中小企业服务的中小金融机构等六个方面的困难和问题。调查显示，我区近六成中小企业对本地的融资环境并不满意。

调研报告的第二部分对我区中小企业融资难的原因做了探析。指出有些专家学者把中小企业融资难的问题仅仅归咎于银行的观点是不全面的，认为还应当从中小企业自身原因以及体制政策环境原因等方面去考察和分析。报告对这些原因一一作了归纳和分析。

针对我区中小企业融资普遍存在的困难、问题以及主要原因，本调研报告的第三部分从中小企业自身建设、银行改革以及政策制度建设等三个方面提出了解决问题的若干建议。

一、关于中小企业自身建设方面认为应当着力于：

1.规范企业公司治理结构。

2.完善企业财务管理制度。

3.强化信用观念，构筑良好的银企关系。

4.改变融资观念，加强融资管理，拓宽融资渠道。

二、关于银行改革方面

1.银行应当认识开展中小企业贷款的重要性。

2.金融机构应改进和完善信贷融资管理体制。

3.建立符合中小企业实际的信贷指标评价体系，开展联合担保等贷款新品种。

4.充分合理利用利率手段，探索对中小企业贷款的风险定价机制。

5.金融机构应加快金融创新步伐，不断推出新的信用工具和业务。

三、关于政策制度建设方面

首先，应当深化融资体制改革，拓宽中小企业融资渠道，建立健全中小企业金融支持体系。包括12条具体建议：

（1）建立中小企业融资体系。

（2）培养符合条件的中小企业，使其到证券市场直接融资。

（3）加强国有商业银行对中小企业的金融服务。

（4）开展金融创新，增加中小企业融资渠道和方式。

（5）推动民间资金进入中小企业，有效拓宽中小企业融资渠道。

（6）进一步培育和完善信用担保市场，使中小企业担保机构发挥更大的作用。

（7）进一步壮大风险投资基金，支持高科技企业、新兴企业的发展。

（8）进一步发展货币市场，扩大中小企业间接融资。

（9）发展融资租赁，为企业长期融资提供便利。

（10）尝试风险信贷渠道，开展权益资本抵押贷款。

（11）加大财政支持力度，强化中小企业发展基金的引导功能。

（12）引入和发展中小银行。

其次，应当完善相关制度，推进中小企业信用建设。包括：

（1）构建完善的社会信用体系。

（2）建立统一的企业信用制度，有效规范中小企业信用评估和中介机构的征信行为。

（3）进一步加强法制建设，为创造良好的信用提供法律保障。

（4）建立健全中小企业财务、会计制度，建立完善的会计报表账簿体系，提高企业财务状况的透明度和会计报表的可信度。

第三，应当建立健全中介服务体系。

第四，为克服中小企业融资瓶颈创造条件，建议设立中小企业局，强化政府职能，促进中小企业发展。中小企业局可以考虑设立两个部门：

（1）充分发挥政府的引导和推动作用，建立中小企业融资工作议事协调部门。

（2）学习国际经验，建立中小企业局政策性贷款部门。并概要地介绍了目前美国中小企业局提供贷款的四种形式。

推荐第3篇：襄城县中小企业融资服务情况调研报告

襄城县中小企业融资服务情况调研报告

中小企业是国民经济的重要组成部分，在活跃经济、扩大就业、增加税源等方面都发挥着越来越重要的作用。中小企业融资困难的现象，是社会主义市场经济转轨过程中各种制度和体制矛盾在资金供求市场上的集中表现，融资难问题已成为制约中小企业发展的“瓶颈”，要实现我县“工业强县”总体目标，解决中小企业融资服务已是当务之急。

一、我县中小企业融资现状

（一）不断完善信用担保体系

建立中小企业信用担保体系是政府综合运用市场经济手段和宏观调控措施的成功典范, 是变行政干预为政策引导的有效方式, 是重塑银企关系、强化信用观念、化解金融困难和中小企业融资困境的重要手段。

我县担保公司和小额贷款公司从无到有，从弱到强，历经几年逐步发展。2008年，我县成立了第一家融资担保公司—襄城县鑫源中小企业信用担保有限公司，2009年，经河南省工业和信息化厅批准成立了首家小额贷款公司—襄城县首山小额贷款有限公司，成为全省首批54家小额贷款公司之一。截止2010年底，我县经省工业和信息化厅批准设立的担保公司有四家，小额贷款公司有三家，分别是：襄城县鑫源中小企业信用担保有限公司，注册资金2105万元；襄城县恭鑫担保有限公司，注册资金3000万元；襄城县融源投资担保有限公司，注册资金3000万元；襄城县广通投资担保有限公司，注册资金3000万元；襄城县首山小额贷款有限公司，注册资金5000万元，襄城县创业小额贷款有限公司，注册资金3000万元；襄城县颖丰小额贷款有限公司，注册资金2000万元。

（二）加强与金融部门的合作，构建政银企平台

一是成立了由县财政出资控股的襄城县鑫源中小企业信用担保有限公司，积极为中小企业融资服务，并与农业银行襄城支行、襄城县农村信用社和许昌银行襄城支行建立了长期合作关系。二是积极为河南省中小企业产权交易市场试点工作推荐预选企业和担保机构，为各类中小企业的产权、股权、债权等提供交易平台，从而推动产业结构升级调整，有效缓解中小企业融资难问题。通过认真筛选，推荐了黄洋铜业有限公司、河南舒莱卫生用品有限公司和襄城县鑫源中小企业信用担保有限公司为首批产权交易市场试点企业。三是组织企业参加第六届APEC中小企业技术交流展览会，结合我县产业特点，积极推荐具有自主知识产权的中小企业参会参展，同时认真收集、筛选符合国家产业政策、科技含量较高、投资规模大、市场前景好的各类项目在会上洽谈对接。四是组织推荐企业参加中小企业助推中原经济区建设高峰论坛、省、市、县组织的银企推介会，积极向银行推荐我县优质企业项目。

（三）采取多种措施，缓解中小企业融资难问题

为解决我县的中小企业流动资金、技改资金紧张的矛盾，我们积极运用现有的融资担保公司、国家相关政策性扶持资金等，帮助企业开辟融资渠道，彻底缓解中小企业融资难问题。 一是利用现有的融资担保公司和小额贷款公司，积极为企业提供融资担保服务。截止目前，襄城县鑫源中小企业信用担保有限公司已累计为企业提供担保资金4550万元，襄城县恭鑫担保有限公司累计对外担保210万元，襄城县首山小额贷款有限公司累计对外贷款2700万元。

二是积极组织企业申报技改项目，缓解企业技改资金紧张难题。我们积极利用国家的相关扶持政策，为符合条件的企业申报国家扶持资金。经过几年来的努力，我县在技改资金申报方面取得了前所未有的成绩：2009年，襄城县超凡纺织有限公司于获得国家无偿政策性技改资金支持92万元，成为我县首家、许昌市唯一一家享受到国家专项扶持资金的企业；2010年，黄洋铜业有限公司获得国家无偿政策性技改扶持资金112万元，河南万杰食品机械有限公司获得河南省52万元无偿技改资金，这对企业的发展起到了很大的推动作用。

三是采取开展银企合作，为企业开展融资服务。积极组织企业参加省、市、县组织的银企洽谈会，协调许昌中行、许昌市商业银行等为舒莱卫生用品、黄洋铜业、冠宇针织等企业融资2000余万元。

二、我县中小企业融资存在的问题及原因分析

造成中小企业融资困难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，又有商业银行管理制度方面的原因，同时也存在政策缺失、信用体系建设不完善等多方面因素。

（一）政策政府方面原因

1、政策偏重指导，可操作性不强。虽然近年来国家先后实施了《中华人民共和国中小企业促进法》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》、《国务院进一步促进中小企业发展的若干意见》等有利于中小企业发展的政策法规，但这些政策偏重于指导，可操作性不强，仍然没有解决或缓解中小企业的融资难题。

2、政府对中小企业进行服务的意识有待进一步提高。例如一些中小企业向银行申请贷款时，银行在为企业办理贷款业务时，需要企业提供贷款所需的一些由政府部门出具的房产、土地等的评估证明，银行只有在手续齐全的情况下才能向企业发放贷款，但是由于一些政府部门在对待中小企业时，服务意识不强，在为企业办理时相关手续时，存在不规范、不透明的现象，个别工作人员会找各种理由来敷衍，搪塞前来办事的企业，影响企业的取得银行需要证明的时间，对企业进行贷款造成不必要的阻碍和影响。

（二）金融机构方面的原因

1、贷款权限上收，银行趋大避小。由于中小企业效益低，稳定性差，风险较大，出于利润最大化和降低风险的双重追求，银行在贷款投放上趋大避小是必然的。

2、商业银行信贷制度改革有些矫枉过正，内部权责不对等，致使我县部分金融机构宁肯采取保守的信贷政策。历史上，各商业银行或多或少都有一些无法收回的中小企业贷款，形成了一些不良资产，而一些中小企业也在银行部门留有不良的“信用记录”，商业银行特别是四大国有商业银行对放贷的条件极其严格，个别银行工作人员甚至出现追求“零风险”的思想。此外，商业银行内部信贷责任追究制度日益强化也导致一些基层业务人员存在“不做不错”的“恐贷”心理，即使在权限以内也不愿意放贷。

3、社会信用体系建设不完善。随着我国市场经济的深入发展，我国正逐渐步入以信用交易为主导的“信用经济时代”，市场经济就是信用经济。然而当前，我县社会信用信息体系还不完善，缺少一个被金融机构和民营企业普遍接受认可的中介性质的信用评估机构，中小企业信用信息的收集和分享难以实现，导致一些中小企业资金用途的真实性、合法性不被商业银行认可。

（三）企业自身原因

1、经营风险高，实力尚不足。我县中小企业不少采取家族式管理模式，重大决策多是企业法人代表一人说了算，缺乏科学决策体系。且多数中小企业规模较小，设备工艺落后，产品科技含量低、附加值比较低，在产业分工中一般处于底层，没有形成自己的核心竞争力，经营中不确定因素多，抵御风险能力差，容易受经济波动的冲击。尤其是那些历史时间较短、资本金较少、信贷记录少的中小企业，银行有充足理由对其实施信贷约束。

2、财务信息透明度低。这是中小企业先天性缺陷。首先，中小企业的财务信息是内部化的，通过一般渠道很难获得。其次，财务管理制度不健全，财务报表不规范，真实性差，有的甚至不存在。第三，相当数量的中小企业还没有与银行建立起长期的合作关系。上述情况造成银行和企业财务信息严重不对称，致使银行不能准确把握贷款对象的还款能力，无法监督企业借款的投向，降低了银行信贷的积极性。

3、大部分企业缺乏合适的抵押、质押物。目前金融机构基本是选择土地和厂房作为抵押物，但我县大部分的中小企业存在着土地、厂房等证件不全的问题，这些沉淀在土地“实际上的

固定资产”却不能成为活钱，不能在中小企业向金融机构贷款过程中起任何作用。

4、中小企业缺乏主动适应商业银行对财务制度的合理要求的意识，财务审计部门也没有发挥信用中介的监督作用。毫无疑问，准确反映企业盈利能力的规范的财务报表是商业银行必须考虑的因素。但是，我县相当一部分中小企业没有认识到这是商业银行规范化管理的客观要求，没有主动配合银行提供准确、规范的报表，没有认识到建立企业财务信用的重要性，分别对税务、银行等不同部门提供不同的报表，“多本帐”现象使得商业银行等金融机构不相信中小企业财务报表的真实性，导致了金融机构对中小企业的信任危机，增加了中小企业的融资难度。

三、进一步完善我县中小企业融资服务体系建设的对策建议

（一）充分发挥政府的引导作用，进一步加大对中小企业的政策扶持力度。一是设立襄城县中小企业发展专项资金，集中力量，统一安排，专项用于中小企业贷款贴息、担保风险补偿等，增强企业应对金融危机的能力；二是建立银企信息沟通渠道和交流平台，规范融资服务业的收费和服务行为，为中小企业融资提供良好的融资环境；三是加大对信用环境整治，对诚信企业予以政策优惠，对逃废债务行为进行严厉打击。

（二）银行等金融机构方面应树立服务意识，简化业务程序，提高服务质量和效率。在保证贷款质量的前提下，各家银行应适当简化贷款手续，减少审批环节，完善适合中小企业特点的授信制度，积极开展信用贷款业务。授信制度在大型企业中得到了普遍运用，而中小企业被授信，这就要求银行对中小企业进行深入的全面的了解，对那些信誉好、有发展前景的中小企业不拘一格的授信。企业不需要财产抵押和担保，凭自身信誉即可得到银行贷款，是壮大中小企业发展的有效形式。

（三）鼓励发展担保贷款机构，健全中小企业融资担保体系。利用民间担保贷款机构为企业和银行搭建桥梁，降低银行放贷风险、缓解企业融资难，推动我县中小企业信用体系建设健康发展。同时要积极鼓励企业之间通过资本联合，组建新的担保机构和行业协会，探索融资租赁等新的融资手段，多形式、多渠道为企业提供更多融资服务。

（四）由政府牵头，加大对中小企业的投入，利用我县民间资本，引导社会资本充实担保机构资本，扩大其规模。同时，鼓励现有担保机构机构间的兼并组合，进一步做强做大担保机构。规模大了，担保机构在银行的信用自然得到提高，谈判地位也会相应得到提升。从而愿意与担保机构合作，为中小企业进行融资的协作银行数量自然会多起来，而担保机构的业务数量也会增多。积极推动对于中小企业的经营服务创新和体制机制的创新，建立适合中小企业需求的多层次的金融服务体系，推动各金融机构把对中小企业贷款倾斜作为优化信贷资产结构的一个具体举措，加大授信力度。

（五）增强中小企业的内在实力，树立良好的外在形象和信誉。组织引导全县中小企业在今后的生产经营活动中：一是要健全财务管理制度，严格按照会计法规和商业银行要求，建立全面、准确、真实的财务制度，定期向相关各方提供全面准确的会计信息，增加企业信息的透明度，提高企业的“信用形象”。二是要及时还本付息，主动消除金融机构对中小企业存在的误解和偏见，逐步建立和提高金融机构对本企业的信用记录，树立守信用、重履约的良好外在形象。三是要保持合理的贷款水平，制定有效的应收账款管理制度，加快资金回笼与周转，提高企业资金管理利用水平。四是要转变观念、提高管理水平，主动了解、适应商业银行等金融机构的信贷政策，增强与金融机构的沟通与联系，实现融资信息的互动。五是要不断增强企业的自身竞争力，加大新技术新产品的研发和引进力度，不断推动技术更新和产品结构升级，培育名牌产品，提高市场占有率。对不符合国家产业政策的企业和落后淘汰的产品坚决退出市场，创新企业经营理念。

推荐第4篇：中小企业融资

摘要:作为追求高回报、承担高风险的创业投资,在促进中小企业发展的过程中逐步扮演起重要角色。中小企业在引进创业投资解决“资金瓶颈”问题的同时,应重点关注创业投资与资本市场的有机结合,为中小企业的持续和快速发展奠定良好基础,也为创业投资的适时退出和获取高额回报创造条件,从而最终达到中小企业与创业投资双赢的局面。

关键词:中小企业;创业投资;策略研究

Abstract: The venture investment which pursues the high returns and high risk will play an important role in promoting the development of small and medium-sized enterprises.At the same time, when the small and medium-sized enterprises import the venture capital investment to solve the bottom neck problem in finance, they should also pay high attention to the organic combination of venture capital investment and capital market, which will lay a good foundation for the continuous and rapid development of small and medium-sized enterprises, so as to establish the condition for the timely withdrawal of the venture capital investment ,obtain the high return, and finally achieve the mutual succe between the small and medium-sized enterprises and the venture investment.

Key words:small and medium -sized enterprises; venture investment;strategic research

2006年3月国家发改委等十部委联合制定并颁布施行的《创业投资企业管理暂行办法》,为中小企业吸收创业投资并利用资本市场谋求创新发展奠定了良好的制度基础,同时也为创业投资在中小企业发育成熟或相对成熟后通过股权转让获得高额资本增值收益提供了有利条件。但创业投资毕竟属于新生事物,中小企业如何将引进创业投资与顺利进入资本市场有机结合起来,是当前非常值得关注的问题。

一、引进创业投资的基本原则

(一)不变更实际控制人原则

在资本多数决定原则下,公司意志的形成最终取决于控股股东的意志及其行使表决权的结果,而控股股东的意志则总是由能够实际支配公司行为的实际控制人所左右。①因此,一旦公司实际控制人发生变更,公司新实际控制人与原实际控制人二者的意志将可能出现差异,并进一步通过影响控股股东的意志而改变公司的意志,导致公司在发展战略、主营业务和生产经营等方面发生一系列重大变化,从而不可避免地影响公司的稳定性。

具备良好的稳定性是企业维护持续经营能力的前提和保证,一个欠稳定的企业不可能进入资本市场,股东也很难从一个经营欠稳定的企业获得持续稳定的投资回报。因而,不变更实际控制人是中小企业引进创业投资首要坚持的原则。

衡量实际控制人变更的标准不仅仅以其实际控制股份数量的变化来确定,通过协议或其他能够实际支配公司行为的制度安排都可以导致公司实际控制人的变更。所以,中小企业在引进创业投资时,在控制创业投资持股比例的同时,也要重视与创业投资签署协议的主要条款及其它安排,确保不因上述因素导致实际控制人地位发生变更。

(二)管理层不发生重大变化原则

一般而言,管理层是指由公司董事、监事、高级管理人员和公司章程规定的其它人员组成的公司核心领导层。这些对公司负有忠实义务和勤勉义务的人员是具体贯彻落实公司意志的重要力量②,保持管理层的相对稳定对于保证公司意志的执行力具有重大意义。若公司管理层发生重大变化,不但表明公司管理层成员之间存在较大分歧,而且也预示着企业的稳定性将受到削弱。

尽管管理层发生重大变化尚无统一的衡量标准,但笔者认为,发生下列情形之一的,应属于重大变化:一是公司管理层成员的变化比例超过三分之一;二是公司董事长、总经理同时发生了变化;三是公司董事会成员的变化超过三分之一;四是公司财务负责人、董事会秘书等关键岗位人员同时发生变化等。

中小企业在引进创业投资时,在增加管理层成员的前提下,对管理层原成员只能进行微调,对关键职位不予调整,以避免出现管理层发生重大变化的嫌疑。

(三)不改变企业登记注册类型原则

近两年来,在国家政策的鼓励和支持下,创业投资发展较快,国有的、民营的、中外合资的以及外商独资的创业投资企业均已出现。面对形式多样的创业投资企业,中小企业该如何选择呢?这就要结合企业的实际情况而论。通常认为,引进民营的创业投资所涉及的程序简单、效率较高;引进国有的或有外资背景的创业投资,往往涉及国资、财政或外资等管理部门,审批环节较多,程序比较复杂。

由于创业投资企业的类型各异,因此中小企业引进不同类型的创业投资将有可能导致企业登记注册类型的改变,而这一变化将会给企业带来诸多麻烦,包括企业性质的变更、繁杂的审批程序等,特别是引进有外资背景的创业投资,将导致原本是内资性质的企业变为中外合资企业。

笔者认为,中小企业引进创业投资应结合自身实际情况进行,以不改变企业本身的注册登记类型为宗旨。因此,企业可以考虑根据以下要求来引进创业投资:民营企业最好引进民营性质的创业投资;国有或国有控股的非中外合资企业最好引进民营的或国有的创业投资;中外合资企业则三种类型的创业投资均可引进;民营控股的和国有控股的非中外合资企业最好不要引进具有外资背景的创业投资。

二、引进创业投资的主要动机

需要明确指出的是,并非每家中小企业都需要引进创业投资,也不是创业投资对每家中小企业都具有吸引力。深圳证券交易所中小企业板上市企业的信息显示,绝大多数企业在上市前并没有引进创业投资。不过从目前的发展趋势来看,随着创业板市场推出预期的明朗化以及国家对创业投资的鼓励支持政策的推行,创业投资与中小企业“联姻”的现象将会比较普遍 笔者认为,中小企业引进创业投资的动机主要在于解决所面临的财务和战略两大问题,具体包括改变财务状况和降低资产负债率、优化股权结构和股东结构、建立战略合作关系等。

(一)降低过高的资产负债率

中小企业在引进创业投资之前,获取资金的渠道主要是通过银行进行间接融资,这样产生的直接后果就是企业的资产负债率较高。面对高企的资产负债率,银行为控制风险而惜贷。企业为改变高负债的财务状况,只有通过增加资本金即通过直接融资来稀释资产负债率,为增加银行贷款创造条件。企业资本金增加的方式可以通过老股东增资的方式进行,也可以依靠引进新股东来实现。由于老股东增资是以净资产的价格为主要参考,基本上没有多少资本溢价,因此该方式对于企业资产负债率的降低效果并不明显。而通过引进创业投资的方式产生的效果则显著不同,企业引进创业投资是通过较高发行溢价的方式进行,且溢价部分全部计入资本公积金,使得企业所有者权益快速增加、资产负债率快速下降。

(二)改变过于单一的股权结构和股东结构

中小企业在进入资本市场之前,尚不是公众公司,股东结构一般都比较单一且股东人数较少。这种单一化的构成不利于企业信用的提升、市场的开拓和社会地位的提高。因而在实际控制人不发生变更的前提下,企业乐于引进创业投资以改变自身的社会形象和地位,为下一步进入资本市场创造有利条件。

(三)建立与创业投资之间的战略合作关系

在实践中,也存在这样一种情形,企业并非基于改变财务状况和股东构成的原因引进创业投资,而是出于利用创业投资在资本市场中的良好形象和专业化服务水平的考虑,以期通过与创业投资建立战略合作关系,共享创业投资拥有的各种社会资源,从而实现企业尽快进入资本市场的目的。

三、引进创业投资的时机选择

企业何时引进创业投资?理论上而言,并没有严格的时间限制。从实际运作的情况分析,企业引进创业投资的时机有三个时点可供选择,即企业改制前、改制后和申请上市前。

(一)在企业改制前引进

不可否认的是,绝大多数创业投资进入中小企业的目的是基于企业在资本市场能够顺利实现上市的良好预期。由于上市公司的组织形式必须是股份有限公司,而绝大多数中小企业在引进创业投资之前是有限责任公司,因此企业为了尽快融入资本市场,必须通过整体变更的方式进行改制。但由于企业改制面临包括审计、评估等诸多工作,企业在资产、人员、财务、业务和机构等方面存在的规范问题也较多,企业引进创业投资的困难较多。并且创业投资也认为,在企业改制前进入的风险较大,愿意进入的价格也比较低。因此,对双方来说,在此阶段引进创业投资难度较大、风险较大、成功率较低。当然,对于那些组织形式已经是股份有限公司的企业并不存在组织形式变更问题,如果其在规范方面不存在大的障碍,其引进创业投资的时机可以比较灵活。

(二)在企业改制后引进

有限责任公司整体变更为股份有限公司后,企业的审计、评估工作已经完成,规范工作取得了一定的进展,大部分历史遗留问题也得到了解决。有的企业已经聘请了中介机构,甚至还进入了辅导期,企业上市的战略已经非常清晰。因而,企业在此时引进创业投资的机会比较成熟。创业投资也认为此时进入企业的风险较小,大多数企业均是在这个阶段完成了引进创业投资的工作。

(三)在企业上市基准日前引进

企业上市基准日明确以后,中介机构已经开始准备申请上市的核查和保荐工作,创业投资在此时进入的风险最小,相应地,进入价格也最高,不过绝大多数企业在这时是不会再引进创业投资的。因为随着基准日的临近,公司消化创业投资的时间较短,有可能出现的情况是,在申报基准日公司财务报表上尚有大量的货币资金,这样一来将会给人们带来该企业并不缺少资金、申请上市并募集资金的理由不充分的质疑。

综上所述,笔者主张,企业在改制后着手进行并尽快完成创业投资的引进工作是最优选择。

四、引进创业投资的规模分析

中小企业引进创业投资的规模多大比较合适呢?在遵循前面所述基本原则的前提下,应根据公司的实际需要进行,对规模大小并没有严格要求,但企业在引进创业投资时,还是应该考虑以下影响因素。

(一)对引进总规模的控制

一般而言,企业引进创业投资的规模需要综合考虑以下因素:一是企业控股股东的持股比例。若控股股东持有的股份比例非常高,处于绝对控制地位,则引进创业投资的规模可以大一些,反之,则应少些。二是企业对资金需求的数量。企业若纯粹是为了降低资产负债率,引进规

模可以设定为将该指标降到70%以下的水平即可。若企业除此而外还有新的投资项目,则应根据项目建设的实际需要,适当扩大引进创业投资的规模。从实践上看,中小企业在引进创业投资后,后者占总股本的比例不超过20%,总的引进资金总额不宜超过引进前的所有者权益的规模。

(二)对引进单个创业投资规模的控制

从数量上看,企业引进创业投资的规模通常在两个及以上,这是因为企业不希望出现一个持股比例较高、对控股股东地位构成潜在威胁的股东;而创业投资企业本身也不愿意将较多的资金投资于一家企业而扩大投资风险。不过,如果企业出于战略考虑只引进一家投资规模较小的创业投资也未尝不可。总的来说,不管企业引进创业投资家数的数量多少,单个创业投资在中小企业的的持股比例最好控制在总股本的5%以下。因为比照《证券法》、《公司法》、《首次公开发行并上市管理办法》及《上市公司收购管理办法》等法律、规章的规定,持股比例超过5%的股东在企业股票发行和交易过程中将承担较多的信息披露义务,而企业聘请的中介机构在尽职调查和上市保荐过程中也将因此承担更多的义务和责任。

五、引进创业投资所涉及的核心条款

由于创业投资是以高溢价进入中小企业且不谋求对企业的控制权,因此创业投资对游离于自身控制之外的该部分资产必须采取一些措施,以最大限度保证其权益不受侵害或降低受侵害的程度。从具体实践来看,关注的重点主要包括以下几个方面:

(一)定价机制

由于中小企业希望以高溢价向创业投资出售股份,而创业投资试图从中小企业高速的成长中获取高额回报,因此,股份定价就成为双方关注的重点。一般来说,中小企业引进创业投资所采取的定价方式主要包括净资产法、动态市盈率法和静态市盈率法。至于定价的倍数将由双方谈判决定。从实践来看,影响最终定价的因素包括:企业本身的成长性、盈利水平、二级市场行情以及创业投资本身的背景、拟购买股份数量等。一般来说,5-8倍的静态市盈率可能是双方比较能够接受的价格。如果最终确定的价格较低,则创业投资所附加的条件就较少,否则,附加条件就较多。 目前市场中还有一种称之为“对赌条款”的定价机制。该机制对于那些成长性很好且急需资金的中小企业比较有利,但是,其对企业带来的潜在风险也不容忽视,一旦企业盈利水平下降,企业控股股东将拱手相让部分股份,甚至最终失去控股地位而沦落为中小股东。鉴于这种机制风险较大,中小企业在采取之前一定要三思而行。

(二)权利行使机制

创业投资为行使股东知情权和监督权的需要,一般从以下几个方面来重点强调其享有的股东权利。

1.要求在企业董事会或监事会中占有一定的席位。通常是派一人出任公司董事,也有出任监事的。对于投资比例较低的创业投资,中小企业一般不给予董、监事席位。由于创业投资是一种股权投资,并不参与企业具体的经营管理活动,其一般并不谋求企业高级管理人员的职位2.要求享受类别股东表决权。创业投资为保护其股东权益不受侵害,在享有知情权的同时,要求对企业重大事项享有“一票否决”的权利,重大事项主要包括:修改公司章程;以股权或债务的形式进行金额超过公司最近一期经审计净资产一定比例的重大业务或资产收购;处置超过公司最近一期经审计净资产一定比例的其全部或大部分的业务或资产;与关联企业或关联方的关联交易;向第三方提供任何担保或借款;贷款余额的增加;或在任何一个会计年度内发生金额超过公司最近一期经审计净资产一定比例的固定资产或非流动资产的支出;募集资金的投向等。

3.财务资料的查阅权和检查权。创业投资一般要求,每一财务季度结束后有权获得季度财

务报告和经营报告;在每会计年度结束后有权获得经审计的合并财务报告和经营报告;有权随时对企业财务状况进行检查。

(三)权益保护机制

由于创业投资是以高溢价的形式进入中小企业,因此,企业对资产负债表中所有者权益科目的任何处理都可能造成对创业投资权益的实际侵害。因此,创业投资设置了许多条款来保护自身权益。

1.不分红利、不送红股。创业投资要求,在一定期限内(一般是指在企业上市前或上市情况明朗前),企业不得进行利润分配。其原因在于,创业投资的入股价格远远高于企业的其他股东,按照“同股同权、同股同利”原则进行的利润分配,创业投资的投资回报率将大大低于其他股东,因此,利润分配实际上是对创业投资权益的摊薄。况且创业投资涉足中小企业的目的并不在于获取红利,而是为了在股权转让时获得高额差价。

2.不进行资本公积金转增股本。因为企业资本公积金的大部分是由创业投资以高溢价投资形成的,老股东对资本公积金的贡献较小,若以资本公积金转增股本,创业投资只能与原股东一样同比例转增,这实际上是对创业投资股东权益的稀释。

3.不增发新股。引进创业投资后,企业可以还可以通过两种方式增发新股:一是向老股东配股、定向发行股份来增加资本;二是向新的投资者发行新股来增加资本。对于第一种方式,由于老股东不可能同意以溢价的形式增购股份,所以向老股东发行新股获得较高的资本金难以实施。对于第二种方式,只有在增发新股的价格高于创业投资的入股价格时,创业投资股东才会同意。由于创业投资毕竟是高风险的投资,若以更高的溢价再次引进投资者,也难以实现。因此,除非企业确实因为新项目建设的需要,否则创业投资不主张企业在上市前再次发行股份,以免稀释其在中小企业中实际享有的股东权益。

4.控股股东持有的股份不得转让、质押。控股股东股权转让不但削弱其控股地位,而且还存在控股股东套现的嫌疑,这在一定程度上侵害了创业投资的权益。另外,控股股东持有的股份一旦质押,则表明企业的控制权处于不稳定状态,存在随时被交易的可能。当质押权人行使权利时,将可能导致企业控股股东、实际控制人发生变更,这将直接导致创业投资的投资权益造成实质损害。

(四)退出机制

不容置疑的是创业投资持有中小企业的股份是阶段性的,其最终目的是在条件成就时退出。创业企业何时退出以及如何退出呢?通过分析表明,方式一般有以下几种。

1.在企业上市后退出。创业投资通过在二级市场抛售的方式直接取得高回报,这也是中小企业和创业投资都希望看到的“双赢局面”。根据目前《股票上市规则》的规定,创业投资持有的股份在股票上市满一年后可以交易,创业投资在退出过程中应遵守交易规则,履行相应的义务。

2.股权转让。在约定的期限内,企业仍未实现上市或创业投资认为退出时机已经成熟,创业投资将持有的股份转让给其它投资者。

3.约定由企业回购股份。在约定的期限内(一般是三年),企业仍未实现上市,创业投资有权要求企业以约定的条件回购。回购的价格通常是创业投资金额加上每年不低于同期银行贷款利率的补偿。

4.退出保证。创业投资一般还会在回购条款中约定,企业的控股股东或实际控制人应对回购股份的承诺提供相应担保并承担连带责任,当企业不能履行回购义务的时候,控股股东或实际控制人必须受让创业投资持有的股份,以保证其能够成功退出。

(五)司法救济机制

任何投资都面临投资风险,具有高风险的创业投资更不例外,其投资利益存在随时受到侵害的可能,因此在投资协议中必须约定司法救济条款。当创业投资的股东权益受到或可能受

到损失时,其将启动司法救济机制予以保护。

司法救济的途径主要包括两种:一是诉讼救济。通常约定由创业投资企业所在地的法院行使管辖权。为做到这一点,投资协议一般是在创业投资企业的住所地签署,并约定将合同签订地作为纠纷诉讼的法院管辖地,以避免可能产生的由中小企业所在地法院管辖引起的地方保护主义。二是仲裁救济。鉴于仲裁具有的“一裁终局”的特点,大多数创业投资在协议里同意将投资纠纷提交双方确定的境内仲裁机构进行仲裁。

六、结论

综合对引进创业投资的基本原则、动机、时机、规模与核心条款的分析,可以看出,中小企业应在坚持实际控制人不发生变更等三项基本原则的前提下,根据自身发展的客观需要,在与创业投资就定价机制、权利行使机制、权益保护机制、退出机制及司法救济机制等五方面达成一致的情况下,于改制结束后尽快完成创业投资的引进工作,从而实现中小企业快速成长和创业投资顺利退出的双赢局面。

注释:

① 《公司法》第217条规定,实际控制人是指,通过投资关系、协议或者其他安排能够实际支配公司行为的实际控制人。

② 关于董事、监事和高级管理嗯的法定义务的规定,参见《公司法》第148条。

参考文献:

[1] 章彰,傅巧灵.政府干预与创业投资的发展[J].财经理论与实践, 2000(3) .

[2] 任赫达.中国风险投资退出机制研究[J].财经研究,2000(2).

[3] 高晓燕.政府对风险投资环境的影响[J].商业研究,2003(9) .

[4] 王松奇.创业投资与自主创新体系建设[J].银行家,2005(9).

[5] 赵玉海.政府风险投资的功能定位和运作思路[J].财贸经济,2003(7).

[6] 罗明忠,苏启林.政府介入风险投资的经验教训[J].南方金融,2004(5).

[7] 程国琴.政府在风险投资中的制度供给作用[J].工业技术经济,2006(2).

[8] 王莉,孙强.简析风险投资的退出方式[J]..科技创业月刊,2007(7).

[9] 王松奇.创业投资与自主创新体系建设[J].银行家,2005(9).

推荐第5篇：中小企业融资

中小企业融资：还有哪些渠道可以拓宽

一份由中国工业和信息化部提供的材料显示，目前我国中小企业的融资渠道主要有：政府扶持、银行贷款、上市融资、创业投资、产权交易市场、集合发债、小额贷款公司、以及典当、融资租赁、PE、拍卖、中小企业投资等。而现实是，贷款成为中小企业主要的融资渠道。例如企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，中小企业大多在创业期和成长期很难达到上市门槛。此外根据《公司法》规定，只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以集合发债。由于自身条件的限制，也就出现了千军万马过独木桥——通过银行的贷款来解决中小企业融资难。

创业板的推出，为中小企业打开了另一扇门。

2009年5月，创业板正式启动，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给。它最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，因此对于资金实力不雄厚的中小企业来说，将会进一步拓宽它的融资渠道。

全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻认为，创业板可以使一部分优秀的创业企业群体通过上市获得直接融资,可以极大地带动风险投资和私募股权投资对更广大中小企业的投入,可以带动银行及其他信贷等对中小企业的支持。

据人民银行温州中心支行调研中小企业融资构成时发现，小型企业向亲友借款和内部集资的分别占68.6％和45.7％，中等企业分别为45.8％和41.0％；农村企业分别为59.3％和46.5％，城市企业分别为48.9％和45.6％，中小企业的生存和更快的发展少不了民间资本的支持。引导民间资本合法有序地流入中小企业，也是一个渠道。

目前中国融资方式：

1.债券融资

2.股权融资

3.产业投资

4.贸易融资

5.私募基金

6.合伙人或员工入股

7.租赁

8.银行

推荐第6篇：中小企业融资

资料源自 网络P2P借贷平台《你我贷》

中小企业融资

-----关于中小企业融资问题的分析

中小企业融资难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。而中小企业的融资难问题则主要是因为金融领域融资渠道有限，企业告借无门。银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公。特别是民营企业资金基本靠自己积累，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。

目前，中小微企业的融资很多都来源于小额贷款公司。2008年颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务。据人民银行统计，截至2011年末全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元。其中，出现一些在微贷技术等领域取得很多成果，并实现服务大批量小微企业的小额贷款公司和P2P在线借贷平台。以“你我贷”小额贷款业务为代表。截止2012年2月末，“你我贷”已经累计为近万户小微企业发放信用贷款。小额贷款公司已然成为小微企业融资的重要渠道之一，而第三方P2P借贷平台则更是功不可没。

虽然小额贷款企业在促进中小企业融资方面做出了重大贡献，但是其发展却并不顺畅。目前小额贷款公司面临在发展过程中遇到身份不清晰、融资来源有限、税负较重等难题。其中，现有资金来源已经成为小额贷款公司能够持续经营的瓶颈。金融监管机构的指导意见明确规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。因此，小额贷款公司能不能承担政府的初衷，可以的确值得我们反思。而以“你我贷”为首的在线第三方网络借贷投资平台的出现，又是否真的会对我国的小额资金需求起到有效的补充吗？

小额贷款公司催债手段五花八门，合法的不合法的手段大显神威。所以，有的企业现在是不敢贷款，用企业的话说，不贷款等死，贷款后找死。

小额贷款公司是金融领域的怪胎，这是金融领域不开放的产物。国家应该放开民间资本进入金融领域。允许社会资金进入银行业。成立私人银行已是大势所趋。现在我们的银行结构单一，只有国有银行和商业银行。或者说分成国家银行和地方银行。但是，就缺少民营银行。即便少数的外资银行也受到经营人民币业务的制约。我想，既然我们的金融业可以向外国开放，为什么不行国人开放。不同的国家，在鼓励中小型企业贷款的时候都有不同的方法。有些国家会规定银行放贷给中小型企业的最低比重;或者会通过税收刺激政策鼓励银行对中小型企业放贷;或者如果银行给中小型企业放贷越多，那政府对银行的审查可能就越少。

民间集资，高利贷泛滥，典当行融资已经是屡禁不止，这正说明市场有资

资料源自 网络P2P借贷平台《你我贷》

金需求。当国有银行不能满足这种需求，就会衍生各种形式的银行怪胎。我们不要这种贷款公司，徒增社会金融成本。金融开放，还要多久?小额资金缺口，如何解决?

而就在这个时候，以“你我贷”为首的网络P2P借贷平台应运而生了。这类网站平台主要为客户提供专业的P2P个人和中小企业借贷调剂服务，你我贷网站既不吸储、也不放贷，仅仅是担任类似于中介的角色，通过选择合格的借贷者，顺利对接借贷服务，让这一古老的业务变得更加透明、便捷，让资本向诚信、高效的方向流动。

我国小额信贷专家、国家开发银行资深顾问王灵俊曾经打个比喻，大银行基本像一个大型水泵，把水从资金池子里抽出来，输送到大型国企、政府融资平台和大型民营企业上，而P2P拿一个橡皮管，把一部分水从资金池子里抽出来，疏导到微小企业和农户这个层次上，从这个层面上看，是有积极意义的。因为靠目前这个金融系统，在短期之内让低端客户拿到钱，还不是一件容易的事情。

对外经济贸易大学公共政策研究所首席研究员苏培科表示，\"有需求才有市场，监管部门要想办法监管、疏导，而不是为了商业银行的利益而堵死。应当允许发展，适当监控。应尊重合同法，不超过目前法定标准的，可以按照合同法来执行。\"他还认为，对于“你我贷”为主的P2P小额信贷行业，不应一棍子打死，原则上鼓励创新，也需要加强监督。P2P行业健康发展需要进一步建立进入门槛、开放征信系统、完善法律法规等。

推荐第7篇：中小企业动产抵押担保融资情况调研报告

今年以来，由于受国际、国内经济大环境的影响，我国中小企业的发展遇到了前所未有的困难，我市的中小企业也存在不同程度的问题。为认真贯彻中央、省、市关于支持中小企业发展的一系列精神，切实摸清全市中小企业发展中的资金现状，更好地发挥工商行政管理部门在动产抵押登记中的职能作用，破解中小企业“融资难”问题，推动中小企业的持续健康发展，确

保全市经济增长，今年9月中旬至10月中旬，**市工商局就全市中小企业动产抵押担保融资情况组织了一次大范围的调查。

一、调查的方式、范围和内容

此次调查是自1995年实施《担保法》、2007年实施《物权法》、**市工商局开展动产抵押登记工作以来第一次大范围的调查。调查以分（市）局为单位，工商所参与。主要以发放问卷为主，同时各分（市）局召开了部分企业和金融机构、担保机构参加的座谈会，市局合同处会同分（市）局合同科、有关工商所对一些企业进行了走访。调查范围覆盖全市13个区（市）（含保税区）、乡镇，其中五市、城阳、崂山占75%，市内四区占25%。调查内容包括企业基本情况、企业融资现状、企业动产抵押担保融资状况、法律政策掌握情况和有关建议五个方面，共38个问题198个选项。其中有三分之二为单选，三分之一为多选。调查共发放问卷590 份,收回问卷491份,回收率83.2%,实际有效问卷400份。

二、调查的基本情况

（一） 企业的基本情况

被调查的400家企业中，从企业发展所处的阶段看，属成熟阶段（10年以上）的63家，成长阶段（6-10年）的248家，创业和起步阶段（3-5年）的89家，分别占15.8%、62%、22.2%。从企业类型看，私营292家，国有13家，集体21家、混合所有制7家、外资56家、其他类型11家，分别占73%、3.3%、5.3%、1.8%、14%、2.7%。从企业规模看，中型企业97家，小型企业 303家，分别占24.2％和75.8％。从所属行业看，以工业（含制造业）为主303家，占75.8％，其次分别是批发零售业46家、建筑业28家，农、林、牧、渔业10家、其他13家，分别占总数的11.5％、7％、2.4%、3.3%。

2007年，销售额在500万元以下的152家，占38％；500-1000万元的53家，占13.3%；1000-3000万元的62家，占15.5%；3000万-1.5亿元的86家，占21.5%；1.5亿-3亿的47家，占 11.7%。

2007年，利税在50万元以下的230家，占57.5%；50-100万元的56家，占14%；100-300万元的47家，占11.8%；300-500万元的30家，占7.5%；500-1000万元的11家，占2.7%；1000万元以上的26家，占6.5%。

（二） 企业融资状况

企业资金的主要来源排在第一位的是内部积累，约占85%，第二位是银行、信用社贷款，第三位是民间或中介机构借贷。96%的企业近年来资金缺口普遍较大，95%的企业有融资需求，其中需求在100万元以下的151家，300-500万元的123家，500-1000万元的63家，1000万元以上的57家。这些资金需求的主要用途依次是：扩大再生产、维持正常生产，技术研发和更新、将产品推向市场。除上述原因外，有少量企业既有维持正常生产的需要，也有偿还银行贷款和企业拖欠问题。

目前，企业选择贷款银行，市区主要是四大国有银行，其次是招商、交通、华夏等股份制银行，而四大国有银行排序是农行、建行、工行、中行。农村主要是农村信用社和少量地方股份制银行，如深发、浦发、民生。有少数企业通过担保公司贷款。被调查企业，近3年来获得的银行贷款分别是： 50万元以下的113家， 50-100万元的41家， 100-500万元的55家， 500-1000万元的42家， 1000万元以上的82家。在这些企业中，以外资企业居多，其中贷款1000万元以上的32家，占贷款在1000万元以上82家的39%。贷款企业中， 能100%及时还贷的有298家，还贷率在90%以上的10家，80%以上的17家，70%以上的10家，有近60家企业还贷率只能达到50%。目前企业在向银行贷款所遇到的问题依次是：抵押不足、贷款利率高、找不到担保机构或担保人、企业规模小无银行授信等级、抗风险能力弱。由于担保机构费用大，被调查企业中有84家是通过担保机构融资，占21%。当前，造成企业融资难的主要原因依次是：金融机构对中小企业的政策歧视、政府扶持不够和企业自身原因。

（三） 动产抵押担保融资状况

对动产抵押这种担保融资形式，有56%的企业完全不了解，29%的企业略知，只有15%的企业了解。近三年企业担

推荐第8篇：县中小企业融资需求情况的调研报告

市中小企业促进局：

根据安中企发〔〕04号文件安排，我局认真贯彻落实，组织企业积极参与调研，分行业、有重点的圆满完成了此次调研活动，现将此次调研情况汇报总结如下：

一、前言

近几年来，随着我县中小企业的快速发展，中小企业已成为推动我县国民经济发展和实现社会进步的重要组成力量。中小企业通过自主创新，实现产品的产业化，产品竞争力日益增强，有力地促进了国民经济长期、持续的发展。

二、我县中小融资需求的主要特点

1．资金需求持续性强，频率高。由于目前中小企业技术更新快，产品不断升级换代，中小企业需要持续不投入资金，用于研究开发活动和购置技术含量较高的设备，及时进行技术更新，以保持持续创新的动力和能力。

2．融资需求时效性强。中小企业不具有市场垄断地位,对于市场变化敏感度较高，投资项目有较强的时效性。

3．单次融资量相对较小。尽管中小企业资金需求强烈，需要持续资金支持，但由于企业规模较小，抵押物小，单次需要融资资金额并不太大。

三、我县中小企业融资需求的结论与建议

1、中小企业获得间接融资支持的程度较低

调研中发现，中小企业一方面由于发展时间短、经营风险高、业绩不稳定等原因，大都无法获得银行信用贷款支持，另一方面，由于中小企业用于生产经营有形资产规模相对较少、金额相对较低，资产总体流动高，可用于抵押、质押方式贷款的资产规模较少，无法满足各类金融机构、融资担保机构对于融资安全性的基本要求，从而也无法获得银行等金融机构抵押、质押贷款。

2.对中小企业的投资支持方式有待进一步改善

我县投资方式单一，今后对有自主知识产权、技术含量高、竞争力强、市场前景好的企业给予重点支持。同时运用中介担保服务体系，建立健全对中小企业科学的投资支持方式。

3、“融资瓶颈”普遍困扰中小企业

目前，我县中小企业科研开发严重于依赖自有资金，“融资瓶颈”成为中小企业的普遍困扰，企业贷款门槛高，贷款周期短，这阻碍了中小企业的科学发展和技术进步，从而导致大量的中小企业长期处于高新技术产业的产业链价值低端，中小企业长期处于高新技术产业产业链中“低附加值制造工厂”的地位。今后，在建立低碳环保的成长型企业的同时，创建一条有层次、有重点的企业融资解决方案势必迫在眉睫。中小企业是信赖于银行的，而银行的融资制度也将关系到一个企业的兴旺发达之路。

推荐第9篇：我县中小企业融资需求情况的调研报告

我县中小企业融资需求情况的调研报告

市中小企业促进局：

根据安中企发〔〕04号文件安排，我局认真贯彻落实，组织企业积极参与调研，分行业、有重点的圆满完成了此次调研活动，现将此次调研情况汇报总结如下：

一、前言

近几年来，随着我县中小企业的快速发展，中小企业已成为推动我县国民经济发展和实现社会进步的重

要组成力量。中小企业通过自主创新，实现产品的产业化，产品竞争力日益增强，有力地促进了国民经济长期、持续的发展。

二、我县中小融资需求的主要特点

1．资金需求持续性强，频率高。由于目前中小企业技术更新快，产品不断升级换代，中小企业需要持续不投入资金，用于研究开发活动和购置技术含量较高的设备，及时进行技术更新，以保持持续创新的动力和能力。

2．融资需求时效性强。中小企业不具有市场垄断地位,对于市场变化敏感度较高，投资项目有较强的时效性。

3．单次融资量相对较小。尽管中小企业资金需求强烈，需要持续资金支持，但由于企业规模较小，抵押物小，单次需要融资资金额并不太大。

三、我县中小企业融资需求的结论与建议

1、中小企业获得间接融资支持的程度较低

调研中发现，中小企业一方面由于发展时间短、经营风险高、业绩不稳定等原因，大都无法获得银行信用贷款支持，另一方面，由于中小企业用于生产经营有形资产规模相对较少、金额相对较低，资产总体流动高，可用于抵押、质押方式贷款的资产规模较少，无法满足各类金融机构、融资担保机构对于融资安全性的基本要求，从而也无法获得银行等金融机构抵押、质押贷款。

2.对中小企业的投资支持方式有待进一步改善

我县投资方式单一，今后对有自主知识产权、技术含量高、竞争力强、市场前景好的企业给予重点支持。同时运用中介担保服务体系，建立健全对中小企业科学的投资支持方式。

3、“融资瓶颈”普遍困扰中小企业

目前，我县中小企业科研开发严重于依赖自有资金，“融资瓶颈”成为中小企业的普遍困扰，企业贷款门槛高，贷款周期短，这阻碍了中小企业的科学发展和技术进步，从而导致大量的中小企业长期处于高新技术产业的产业链价值低端，中小企业长期处于高新技术产业产业链中“低附加值制造工厂”的地位。今后，在建立低碳环保的成长型企业的同时，创建一条有层次、有重点的企业融资解决方案势必迫在眉睫。中小企业是信赖于银行的，而银行的融资制度也将关系到一个企业的兴旺发达之路。

推荐第10篇：进一步完善中小企业融资服务的调研报告

进一步完善中小企业融资服务的调研报告

更新时间:2010-05-26 【字号：大中小】

贵阳市政协经济科技委员会

贵阳市工商业联合会

（2009年12月）

由美国次贷危机引起的世界金融危机，对我国经济的发展造成一定困难，我市也不例外，特别是我市中小企业受到的影响较为严重，融资难问题更加突出，中小企业发展更加困难。中小企业作为我市经济社会发展的重要力量，它们的健康持续发展对我市经济又好又快发展具有十分重要的意义。为进一步了解我市各级政府及职能部门在帮助中小企业解决融资困难所采取的措施的有关情况，市政协经济科技委员会和市工商业联合会联合开展了进一步完善中小企业融资服务的调研。其目的是为市委、市政府及相关职能部门进一步完善我市中小企业融资服务体系建设，充分发挥各融资服务机构的作用，帮助中小企业解决融资难问题，提升我市中小企业的发展能力提出意见和建议，为促进中小企业健康快速发展积极建言献策。

从2009年10月开始，市政协经济科技委员会与市工商联联合组成了以部分市政协委员为主体的调研组，在刘建军副主席的带领下开展了调研。其间，调研组深入到我市部分非公有制企业、部分行业商（协）会、市中小企业担保中心、生产力促进中心等单位开展实地调研；约请市中小企业局、市政府金融办公室、中国人民银行贵阳分行、贵阳市商业银行等相关部门提供了开展相关工作情况的材料。在充分掌握情况的基础上，调研组进行了认真讨论、分析和研究，对进一步重视中小企业融资难问题，帮助中小企业解决融资难题，促进中小企业不断做大做强，服务我市经济社会和谐健康发展提出了意见和建议。

一、我市各级政府及职能部门帮助中小企业解决融资难问题所采取的措施

中小企业作为我国社会主义市场经济中最具生机与活力的发展群体，已经成为我国经济增长的重要动力之一。目前，我市中小企业数已占全市企业总数的99%以上，它们在产品技术创新、产业结构调整、促进市场繁荣、解决就业和农村劳动力转移、维护社会稳定、促进地方经济社会发展等方面发挥着越来越重要的作用。当前，我市中小企业在市场竞争中的不断发展壮大，已逐渐成为我市国民经济发展的重要组成部分和新的经济增长点，对我市生态文明城市建设目标的实现和全面建设小康社会发挥着更加积极的作用。我市中小企业的长足发展，得益于各级党委、政府的正确领导和各有关职能部门的大力帮助、支持和扶持。特别是通过政策扶持、成立融资服务机构、协调金融机构给予贷款等措施帮助中小企业解决制约发展的最大问题----融资难问题方面做了大量卓有成效的工作。通过政府和市各级政府及职能部门的努力，在金融机构、中介组织和社会各方面的共同帮助以及中小企业自身努力下，我市中小企业融资环境逐步得到改善，融资困难逐步得到缓解。

（一）制定支持中小企业进行融资的各种政策。先后制定了《贵阳市人民政府关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的实施意见》、《中共贵阳市委、贵阳市人民政府关于大力推进个体私营等非公有制经济发展又好又快发展的实施意见》、《关于进一步加快服务业发展的意见》、《贵阳市支持和推进中小企业信用担保体系建设的实施意见（试行）》等文件，通过不断完善各种政策对中小企业开展融资工作进行指导，为中小企业解决融资困难营造良好的政策环境。

（二）不断完善信用担保体系帮助中小企业提升融资能力。从1999年起，市政府就积极探索通过设立信用担保机构的方式，为我市中小企业搭建融资平台，帮助中小企业解决贷款难问题。2009年1月，市人民政府出台了《贵阳市支持和推进中小企业信用担保体系建设的实施意见(试行)》，建立了对中小企业信用担保机构的奖励机制和中小企业贷款担保代偿损失的补偿机制，继续实施对中小企业信用担保机构实行营业税减免有关政策，以促进和规范中小企业信用担保机构持续、健康发展。信用担保体系的建设，让企业越来越重视企业信誉的同时，也为企业在银行等金融服务机构进行融资提高了信用等级。

（三）加强与金融部门的合作为中小企业贷款进行协调。为了有效缓解中小企业融资难问题，从2004年起，市政府就采取统借统还、协助监管等方式，与国家开发银行贵州省分行达成合作协议，为贵阳市中小企业提供贷款。截止2008年，我市获贷企业共30户，获项目34个，获贷金额29430万元；截止2008年12月，已还贷项目16个，还贷金额14480万元，贷款余额14950万元。2008年，市政府又向国家开发银行贵州省分行推荐申请贷款项目7个，申贷金额6700万元。市经贸委、市中小企业局配合银监局制定了银企合作工作方案，为银企交流合作建立工作框架；编印《贵阳市中小企业融资需求推荐项目》册提供给驻筑金融机构筛选；组织企业参加“中小企业融资银企座谈会”，为银企交流合作牵线搭桥，为中小企业信贷融资出谋划策。

（四）各级政府资金加大对中小企业的扶持力度。近年来，国家、贵州省相继设立了中小企业发展专项资金，用于支持建立中小企业信用担保体系、技术创新、鼓励专业化发展等。2004-2008年，我市企业获得国家中小企业发展专项资金、省中小企业发展专项资金共计5833万元，其中：国家中小企业发展专项资金1080万元(14个项目)、省中小企业发展专项资金4753万元(144个项目)，用于贴息58户，无偿资助86户。为充分发挥中小企业发展专项资金的引导作用，我市于2008年设立了“贵阳市中小企业发展专项资金”(每年从技改资金中切块3000万元)，专项用于扶持中小企业和非公有制企业的发展。

（五）成立中小企业信用担保中心为中小企业融资担保服务。1999年我市成立了“贵阳市中小企业信用担保中心”，通过担保中心为中小企业提供贷款担保服务。至2009年10月，中心累计为80户不同性质（其中50%为非公有制企业）的中小企业贷款提供担保245笔97771万元，支持了老干妈工业园、同济堂制药、益佰制药、北极熊、黔五福等企业不断发展壮大。通过担保中心的担保，在一定程度上缓解了部分中小企业的融资困难。为减轻企业负担，担保中心还减免企业担保费用1100万元，有力地支持了企业的发展。按照市政府的统一部署，我市各区（市、县）都将成立中小企业担保中心（现已经有云岩区等4个区成立了担保中心），通过担保中心为中小企业进行贷款融资解决融资困难提供担保服务，扶持中小企业不断发展壮大。

二、我市中小企业融资存在的问题及原因分析

我市中小企业融资环境虽然得到了逐步改善，但帮助中小企业解决融资难的政策等“软环境”尚不完善，中小企业融资服务体系还不健全，成为制约我市中小企业快速发展的重要原因。

（一）中小企业融资政策环境还不够理想。主要表现在有关中小企业融资的政策法规尚不健全，银行机制不灵活，有关贷款政策落实不彻底。当前尽管国家、省及我市都出台了鼓励中小企业融资的政策，但受到政策完整性和银行等金融机构自身利益因素影响，导致政策落实还很不到位，越到基层，中小企业越难以感受到政策带来的积极作用。一是政策效应没有得到很好的发挥。我市虽然出台了一些支持中小企业发展的政策和规定，由于政策支持体系尚未完善，对直接解决中小企业融资难的规定较少，加之社会服务体系不健全，还没有从机制、体制上形成有力保障，随着中小企业融资形势的不断变化，这些政策的作用就更难得到很好的发挥。二是有的金融机构对中小企业融资程序的规定过于僵化，缺乏有效便捷的服务措施，导致我市中小企业融资申报手续繁杂，办理时间过长，融资成本过高，使中小企业只能“望钱兴叹”；银行出于自身风险的考虑，在中小企业贷款时要求条件多比较苛刻，在对中小企业贷款融资时采取信贷员责任终身制，削弱了银行放贷积极性，无形中抬高了企业融资门槛，对中小企业惜贷、拒贷的情况比对国有企业高出2—3倍；从贷款交易成本上看，与大企业相比，由于中小企业在贷款时银行付出的单位成本较高，在贷款需求量大的情况下，银行等金融机构不愁贷不出款，重大轻小就成了一种理所当然的选择。

（二）社会融资服务体系作用发挥有限。由于我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是规模小、信誉等级相对较差的中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。各级政府及职能部门对担保机构的资金支持多为一次性投入，后续资金和风险补偿资金的投入机制尚未建立，而担保机构提供担保服务的企业僧多粥少，为了减少风险，只能提高贷款担保条件，这也限制了中小企业的融资。由于政府财政投入限制，政府主导的担保机构普遍规模较小，资本实力弱，很难满足中小企业的融资需要。评估等中介机构对诸如土地、厂房、机器设备的评估收费较高，并且评估有失客观，无形中提高了中小企业融资成本。一些职能部门对贷款抵押手续办理迟缓，加大了中小企业的负担。中小企业贷款担保机构尚未完全按市场化运作，贷款担保面较窄，担保的贷款品种单一；银行和许多中小企业对担保机构及其运作的情况了解甚少，信息不对称，担保得不到银企双方的认可，其作用发挥较为有限。中小金融机构（如贷款公司）数量少、规模小，没有形成面向中小企业的具有专业性质的金融体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。

（三）企业自身存在的各种问题和不足加剧其融资困难。中小企业大多资产和经营规模小，发展目标不够明确；自有资金有限，抗风险能力差；没有自主品牌，企业产品单

一、技术含量低、市场潜力小，附加值较低，缺乏竞争力；企业内部管理往往缺乏规范性，大多数中小企业还存在家族式管理；一些企业缺乏信用观念，道德风险较高，银行和中小企业之间缺乏相互信任，影响了企业的融资能力；在交易和融资中不讲信用，存在拖欠贷款现象；惩治失信行为的法律法规缺位，失信成本较低，导致逃废银行债务现象时有发生，企业违约后，银行很难收回贷款本息，因此不得不提高放贷条件，致使惜贷行为比较普遍。由于自身存在各种各样的问题，加剧了中小企业的融资困难。

三、对进一步完善我市中小企业融资服务体系建设的对策建议

据有关资料，我国占99%的中小企业为国家GDP贡献超过60%，税收超过50%，提供了近70%的进出口和80%的城镇就业岗位。中小企业还是我们国家自主创新的一个重要力量，66%的发明专利、82%新产品开发都来自于中小企业。从我市来看，到2008年底我市注册中小企业达8437户，缴纳税金52.8亿元，占全市税收总额的25.2%。规模以上中小企业从业人员13万人，占全市规模以上工业企业从业人员的68.5%。可以说，我市中小企业的发展已经在促进国民经济发展中发挥着越来越重要的作用。为此，调研组认为，我市要站在努力营造公正的法治环境、宽松的政策环境、规范的市场环境、良好的舆论环境的高度，为中小企业发展做好规划，引导中小企业积极参与全市经济社会建设各项任务；各级政府和职能部门要因地制宜、分类指导、统筹兼顾，促进中小企业的全面协调发展。针对解决中小企业发展中最大的困难即融资难的问题，调研组认为要健全和完善中小企业融资服务体系，在社会融资服务放开方面胆子更大一点、门槛低一点、步子大一点，大力发展社会融资服务体系，为中小企业发展提供全方位的融资服务，切实解决中小企业融资瓶颈，助推中小企业实现跨越式发展，为全市经济社会又好又快发展奠定更加坚实的基础。

（一）为我市中小企业融资创造良好的政策、服务环境。建议各级政府及有关职能部门站在促进地方经济快速健康发展、解决就业再就业、维护社会稳定的高度，充分认识中小企业发展对于我市经济社会发展大局的重要性，继续认真贯彻执行好国家和省、市及有关部门制定的支持和帮助中小企业进行融资的有关文件精神，为中小企业进行融资进行规范和引导。结合现有政策和我市中小企业融资实际情况，尽快出台解决我市中小企业融资难的相关文件和办法措施，制定和完善针对中小企业进行融资服务的相关规定，为我市中小企业的持续、健康和快速发展创造良好的政策法制环境。同时，加强与金融部门的联系与协调，搭建银企友好合作、互惠互利的平台，为我市中小企业融资创造良好的社会环境。有关政府部门对有贷款诉求的中小企业提供的手续要尽量缩短办事流程，限时办理。

（二）充分发挥银行等金融机构在中小企业融资中的主体作用。据人行贵阳分行统计，截至2008年末，我市中小企业在银行的贷款余额463.03亿元，占全市全部贷款余额的28.52%，其中，中型企业贷款余额271.2亿元；小型企业贷款余额191.83亿元，有效缓解了中小企业发展的资金困难问题。为进一步发挥银行等金融机构在我市中小企业融资中的重要作用，建议我市银行等金融机构进一步解放思想，转变观念，积极推进金融体制改革，增强银行自身生存、发展的危机感和为促进中小企业持续快速发展的责任感，破除因循守旧的思想观念，敢于承担社会风险，勇于参与竞争，逐步建立起稳固、良好的银企关系。结合我市经济发展的具体情况适时调整中小企业信贷政策，实现经营理念由“重大”向“重优”的转变。建议银行等金融机构将中小企业信贷工作的重点前移到信贷营销上来，深入市场，研究市场，及时发现优良中小企业，对中小企业的生产经营状况作出客观的分析和正确评判；加强对成长型良好的中小企业的指导和培育，在全面深入调查研究的基础上，区别不同类型企业的实际情况调整其相应的信贷准入条件，推行动产质押贷款、仓单质押贷款、股权质押贷款、小企业联保贷款等适合中小企业融资的新品种，提高和完善对中小企业的金融服务功能。

（三）鼓励、支持和引导担保贷款公司的发展。为了积极探索和破解中小企业融资瓶颈，一些专门服务于中小企业的担保贷款公司应运而生，如专门服务于市西商圈的贵州省黔商市西企业投资信用担保股份有限公司，为解决贵阳市钢铁商会会员单位资金困难而成立的贵州诚泰投资担保有限公司，专门为中小企业和“三农”提供金融服务的贵阳白云黔信小额贷款股份有限公司，由黔东南州政府注资500万、吸纳社会资金5000万的黔东南州信诚担保有限公司等等，都在积极探索破解中小企业融资难题，有的运作比较成功。中小企业担保贷款公司应是高风险、高回报的企业，与银行相比，小额贷款公司具有发放贷款速度快、担保方式多样化、还款期灵活等优势。建议政府对这些担保贷款公司给予一定的鼓励和支持，适时出台税费的减、免等方面的扶持政策，使之尽快走上良性运作的轨道，为促进中小企业和地方经济的健康快速发展提供更好的服务。

（四）逐步完善全市中小企业信用体系。建议政府及有关职能部门从建立中小企业信用体系入手，将我市在工商、税务、银行、法院、海关、公安、行业（商）协会及政府其它部门记录的企业的信用情况，按市场化原则建立较为完整的企业信用体系，制定企业信用披露制度，防范信贷风险；同时，加大对失信企业在法律、经济等方面的惩处力度，提高失信成本，维护金融安全环境。研究试行以工商联各行业商（协）会、银行等金融机构、中小企业贷款担保机构、贷款公司等为主体，服务于不同对象且按市场化原则运作的信用担保机构的方法，在我市形成多元化的融资信用担保体系。建议市有关部门加强与各商业银行及担保中介机构的密切联系，建立中小企业发展项目库，实行动态跟踪管理，为中小企业提供信息服务、维权服务等，作好诚信企业申请融资及财政引导资金的推荐工作。加大对中小企业在财务管理、信用管理等方面的指导规范力度，合力解决其财务信息失真和经济交易行为失信等问题。探索建立对中小企业开展融资策划和理财服务的各类中介组织，为中小企业提供融资信息、融资策划、资金使用管理等服务，拓展中小企业的融资渠道，改善中小企业的融资条件，提高其资金使用效率。整顿规范融资中介机构的运行，规范中小企业贷款融资担保运作程序，对隶属于政府部门的垄断性中介机构进行整顿治理，合理确定其服务收费标准，合力营造良好的中小企业贷款担保秩序。

（五）增强中小企业的诚信和守法意识。针对中小企业普遍存在的抗风险能力弱、信息不透明、财务体系不健全、内控机制不完善等问题，建议我市中小企业的主管部门做好引导中小企业树立增强诚信意识，努力提高自身素质和经营管理水平，争做诚信企业的各项工作。引导中小企业主动加强与银行等融资机构的联系、沟通，了解现有融资政策，增加企业资信程度，增进银企双方的了解，建立良好的银企关系，使银企双方相互信任，形成互利双赢的良好局面。中小企业也要努力提高自身素质和经营管理水平，争做诚信企业，树立诚信意识；在进行融资工作时严格按照金融部门的要求和规定，在提出贷款申请时提供可靠的依据和保证，做到手续完备，照章办事，计划还款，按期还贷；企业收支通过银行划转，及时向银行报送财务报表，便于银行了解企业经营情况和贷款资金流向。同时，主动加强与银行的联系、沟通，了解现有融资政策，增加企业资信程度，增进银企双方的了解，建立良好的银企关系，使银企双方相互信任，形成利益双赢的良好局面。充分发挥行业商（协）会为行业中小企业在加强行业自律、实施行业规范、强化行业管理、共建行业诚信服务等方面的积极作用，为行业中小企业开展融资给予指导和帮助，促进行业中小企业的快速发展。

来源： 经济科技委员会办公室

关于我市民间融资管理情况的调研报告

民间融资作为一种传统的、自发的民间资金融通方式，在互助解困等方面发挥了积极的作用。但是，由于民间融资涉及面广、运作不规范，隐藏着极大的风险和不稳定因素。特别是去年发生的李志波集资诈骗案应引起警醒和深思。为加强对民间融资的引导和管理，保护社会公众利益，促进我市经济金融持续健康发展和社会稳定，近期，市政协社会法制与港澳台侨工作室组织部分政协委员，通过走访座谈、发放调查问卷等形式，对我市民间融资现状进行了专题调研。现将有关情况报告如下。

一、我市民间融资的现状

近几年来，市委、市政府高度重视金融业发展，引进了一大批金融机构，打造了区域性金融中心。最近成立的政策性担保公司，为更好地服务中小企业发展添码加力。与此同时，民间融资也发展迅猛，成为一股不可忽视的力量。据同有关单位、企业走访座谈交流和对200家《中小企业民间融资调查问卷》统计显示，我市民间融资主要呈现以下几个特点：

一是发展速度较快。除传统的亲戚朋友之间的借贷、企业内部员工集资及企业家相互借贷等方式外，担保、投资、房产中介等机构发展势头迅猛，或以企业注册垫资、银行贷款“过桥”、短期资金周转等方式直接向社会提供融资，或通过各种渠道募集资金，再以高利放出，比较活跃。

二是投融资规模较大。据有关部门统计，目前，我市民间融资机构500家、注册资本52.4026亿元、2010年发放贷款25.62亿元(见下表)。 企业名称 数量(户) 注册资本(亿元) 2010年放贷数(亿元) 担保公司 15 12.55 20.7 小额贷款公司 2 1.7 2.07 典当公司 7 1.28 1.37

投资公司 38 11.2 无法统计

投资咨询公司 77 0.3106 无法统计

经济信息咨询公司 107 11.2 无法统计

房屋中介机构 354 14.162 1.48(在房产处备案的房介) 合

计 500 52.4026 25.62

三是融资主体、形式、利率呈多元化。融资主体大多为个体工商户、中小企业、资金较富裕的或有大额度资金收入来源的农户以及典当行、投资公司、房介等；融资方式灵活多样，短期为主，有口头协商的、中间人担保的、实物抵押的，大都用借条方式融资；融资利率视具体情况而定，没有统一标准。大部分为月息2-3分，以3分为多。非法集资超过国家规定的借贷利率4倍以上，有的甚至月息在10分-20分之间。这部分融资在非常隐蔽的方式下进行，调查起来比较困难。

民间融资机构发展迅猛的势头充分说明了我市民营经济活跃，有市场需求，有存在的合理性。究其原因主要有以下几方面：银行制度的限制是民间借贷存在的客观因素。从目前情况看，我市银行门槛相比民间融资机构较高，在发放贷款前有较长的审批程序，并要求提供相应的保证，对还款期限规定严格。部分中小企业和个体经营者在抵押担保、资信条件等方面存在着劣势，达不到银行贷款要求。为了生存发展，转而寻求民间融资渠道，从而使得民间借贷市场日趋活跃。调研中了解到，绝大部分中小企业遇到资金困难时，第一选择仍为银行，但经常为抵押不足、找不到担保及手续繁琐而得不到授信。据工信局对13家中小企业融资现状调查统计，资金缺口2.49亿元，向银行贷款苦于抵押物证件不全或已抵押无新抵押物。民间闲置的现金流是民间借贷存在的物质基础。我市城乡居民可用资金普遍富余，据有关部门统计，截止2011年4月末我市居民储蓄256.9836亿元，比年初增长7.1%，主要原因证券市场波动较大，房地产调控力度加大，且现有投资渠道狭窄，造成资本市场资金回流，银行存款增加。民间融资的高利率，诱使部分市民“储蓄搬家”或自有资金不足的投资者利用银行贷款放贷。民间融资程序方便快捷，效率相对较高。中小企业在市场机遇到来时，有时需要迅速得到周转资金启动生产，而民间借贷绝大多数为个人信用形式，最大特点是方便快捷，从发出要约到借贷完成，一般在5天内即可完成，有的甚至缩短至1-2天内，因此有着广泛的生存空间。民间融资正由于这种手续简便、获取方便、到位及时的特点，得到了借款者的认同。

二、我市民间融资存在的问题

民间融资机构在国家连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度，商业银行贷款额度紧张的形势下，在满足部分中小企业和农村多样化资金需求等方面起到了一定的积极作用，是银行的有益补充，但还存在一些问题，需引起高度重视。

(一)监管权责不明，导致民间融资机构鱼目混杂、无序发展。目前，城区主要街道典当行、投资公司、咨询公司、担保公司、房屋中介等到处可见。调查中了解到，除典当行、担保公司、小额贷款公司有监管部门外，投资公司、投资咨询公司、经济信息咨询公司、大部分房屋中介超范围经营，违规办理垫资还款、短期资金拆借等金融业务，并通过报纸、互联网大量刊登融资性广告。由于没有监管部门，缺乏规范引导和外部监管，基本处于自发和无序状态，缺乏对民间融资机构的整体监管和监测体系。

(二)部分民间融资机构内部管理不规范、违规经营。由于对民间融资行业缺少相应的准入、经营管理制度的约束，一些机构为获取高额利润，违犯国家民间借贷的利率规定，高利吸纳资金、高额放贷；交易不规范，无明确的制度约束。通常手续简便、不全，主要是以口头形式、借条等方式，抵(质)押、担保的比较少；程序不完备，内容不公开，尤其是融资机构、投资方、贷款方信息不对称、不透明，导致民间借贷纠纷增多。

(三)民间融资机构与银行缺乏合作沟通。投资、咨询、房介等机构的准入与申请门槛很低，同一般工商企业无异，无前置审批条件，只要工商注册登记就可成立。一些组织和个人将这些中介机构作为进入金融领域获取高额利润的跳板，十分热衷。由于注册成本不高，担保实力不强，难以得到银行认可，与银行有担保合作关系的极少。另外，部分中小企业先利用担保公司等机构提供的垫款归还银行借款，再申请贷款，使银行贷款质量难以真实反映，民间融资风险逐渐向银行转嫁，给银行的稳健运行带来一定的压力，影响了金融生态稳定。

(四)非法融资行为严重影响社会和谐稳定。由于民间融资的趋利性，一些不法分子以高利为诱惑从事非法集资等活动，参与者众多，涉及面广；属私下交易，隐蔽性强，监管部门难以掌握真实情况，监管难度大；长期连续的放贷行为风险性高，一旦资金链断裂，受害面大，极易导致投资者财产更大损失，引发群体性事件，影响社会和谐稳定。如近年来发生的刘丽芹集资诈骗、苗春铭非法吸收公众存款、汤惠非法吸收公众存款，以及2010年涉案金额1.8亿元的李志波集资诈骗案件，造成了恶劣的社会影响。

三、加强民间融资监管的几点建议

鉴于当前国家还没有明确的民间融资法律法规的情况下，必须高度重视民间融资现象，正确对待和处理其在经济金融运行中的积极作用和负面影响，不断加强政策引导、鼓励金融创新、强化监督管理，促进社会资金融通，加快民间融资的健康有序发展。

(一)要明确监管责任。目前，民间借贷作为游离于银监局、金融办监管之外，有关部门只管审批，疏于管理，因此建议市政府成立由银监局、金融办、工商局、商务局、工信局、房产处等单位组成的民间融资管理领导小组，由一名副市长任组长，金融办负责日常协调工作，将民间资金的引导与管理纳入政府的中长期社会发展规划之中，研究引导、吸纳与组织民间资本的政策与方法。同时，按照“谁主管、谁管理，谁批设、谁负责”的原则，切实加强民间融资管理。相关部门要高度重视，严格履行职责，落实责任，堵疏结合，规范管理，坚决取缔非法金融机构，打击非法融资活动，促进全市经济金融健康发展，维护社会和谐稳定。

(二)要整顿、规范民间融资机构。要借鉴江浙民间融资的经验，对机构化的民间融资活动进行有效的管理和服务，促进民间融资机构在规范中发展，在发展中成熟，维护金融秩序的稳定。民间融资管理领导小组一方面要定期组织成员单位联合执法，清理整顿民间融资机构，对未经审批擅自开展业务的坚决予以取缔。对从事非法集资等违法违规活动的依法予以打击；另一方面要探索成立中介商会或金融商会，加强民间融资机构内部管理，出台相关规章制度和管理办法，对民间融资行为进行规范，对民间融资主体双方的权利义务、交易方式、契约要件、期限利率、违约责任和权益保障等方面加以明确，要求民间融资进行申报备案，建立健全民间融资担保机制，使民间融资的自发行为置于国家政策法规的有效监管之下，尽可能减小资金风险，建立良好的社会金融秩序。

(三)要搭建资源共享平台。一要建立信用信息共享系统。银行、工商、税务等单位要建立健全信息共享机制，为民间融资机构建立全方位、多层次的信息服务体系，便于及时查询贷款方的所有信息，实现信息的综合利用，把民间融资机构的风险降到最低。如典当、担保等机构加入“人民银行征信系统”。二要加强民间融资监测分析。银监局、银行、民间融资机构主管部门要加强对民间融资的监测，建立民间融资的信息采集机制，定期调查收集有关数据，把握民间融资总量、利率水平、资金来源及使用情况，预警民间融资潜在的经营风险，及时分析民间融资对宏观调控和微观经济可能产生的影响，适时进行信息披露和风险提示。三要依托政策性担保公司，构建区域性信用担保体系。建议立足我市产业集群优势，成立专门的中小企业信用评估机构，客观、公正、公平对企业的资信状况加以评定。对适合产业发展成长性好的中小企业，突破无形资产抵押融资方式，扩大信贷规模。设置产业发展基金和风险投资基金，采取“以奖代补”政策，对担保机构给予一定的奖励性扶持，进一步完善区域性信用担保体系，形成集体抗风险、获资金的融资优势。另外，银行要加大金融创新力度，创新金融服务产品，简化信贷操作程序，缩短贷款审批时间，努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。

(四)要严厉打击非法融资行为。为打击非法融资行为，维护金融稳定，建议建立预警机制和处置、化解机制，营造良好的金融生态环境。一要加强中小企业及市民的风险意识教育，及时消除非法融资生存的土壤。开展相关法律法规和金融风险知识宣传活动，不断增强社会公众的法律意识，建立良好的金融法治环境。引导民间融资当事人(融资机构、中小企业、市民)依法规范融资合同，有效预防法律风险，减少纠纷的发生。通过多种渠道宣传侦破的非法吸收公众存款和非法集资活动的案件，发挥警示作用，切实增强社会公众投资风险意识和对非法集资活动的抵御能力。二要建设情报信息阵地，准确掌控非法融资证据。加大非法融资舆情监督力度，设立非法融资举报电话，在民间融资机构、活动领域和从业人员中发展信息员，调动并集成人防物防技防各要素，广泛搜集民间融资情报信息，收集违法犯罪线索和证据，为打击犯罪活动提供有力支持。三要发挥政法职能，始终保持打防高压状态。周密排查和严格控制民间融资从业人员中的重点分子、高危分子，严厉打击涉及非法融资的公职人员和经营者。加强现有调解队伍的金融法律知识培训，打造一支拉得出、用得上的高素质调解队伍，积极化解由民间融资引起的矛盾纠纷，将信访案件、群体性事件化解在萌芽状态。

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2009年08月17日

随着国家投融资体制改革的深入和市场开放的不断推进, 区域投融资服务体系作为区域竞争力特别是开发区综合竞争力的主要指标之一越来越受到推崇。如果说高新技术和外资是高新区的立区之本，那么，一个功能强大的投融资体系则是高新区快速发展的“推进器”。谁能率先认清形势并抓住机遇，在机制和体制上有所创新，就能在发展进程中赢得先机并积蓄后续发展优势。推动我区投融资服务体系建设跃上新台阶，有利于加快我区产业机构调整，推动产业集群的延伸与规模扩展；有利于资本市场健康发展，促使融资渠道畅通和资本积聚；有利于提高财政资金使用效率，使有限的财政资金得到最大化利用；有利于积极应对当前全球金融危机影响，促进我区经济继续保持良好发展态势。本报告对我区投融资服务体系现状及存在问题进行了分析，并就如何加快我区投融资服务体系建设提出了初步构想。

一、高新区投融资服务体系的现状及存在问题

近年来，围绕打造成“高新技术产业密集区、国民经济高增长区、体制机制创新区、现代化城市新城区”的建设目标，管委会在投融资服务体系建设上做了大量的探索和促进工作，出台了相关扶持政策，不断加大对区内企业的扶持力度，积极营造良好的投融资环境，基本形成了和区域经济总量及高新区特色相适应的初级投融资服务体系，为我区经济快速发展提供了支撑，进区企业融资能力不断提升，区域创新能力持续增强。但是，作为国家级高新区，面对区内企业发展不断增长的投融资需求，与先进地区相比，我区的投融资服务体系还有相当大的差距，有些已成为我区加快发展的突出障碍。主要表现为：

一是投融资服务体系功能不全，存在“短腿”现象。

目前，我区投融资市场体系元素不够丰富，尽管引进了一些金融、担保、创投等机构，但数量、开展业务品种和规模上都落后于地方经济发展的需求。新型元素太少，如信托、证券公司、投资基金、租赁、典当等各类投融资服务机构还比较缺乏。企业融资渠道不够畅通，投融资资金供求不能充分衔接，在宽松的货币政策下我区企业融资状况并未得到有效改善。缺少市场信誉良好、竞争实力强的投融资中介服务机构，企业在上市等投融资业务上难以在区内获得优质、规范、高效的中介咨询服务。

二是为企业服务的投融资规模偏小。

我区投融资市场体系虽然有了一定发展,但总体规模偏小，没有明显的竞争优势，抵御风险能力不强，无法进行大手笔、大规模的资本运作，从而抑制了投融资体系的快速发展。以创投为例，苏州工业园区的创业投资集团有限公司注册资本高达30亿元，武进区新成立的中外合作常州傲杨创业投资有限公司注册资本2500万美元，而位于我区的4家创投企业平均注册资本才8000万元。从区内正常开展业务的5家担保公司来看，除恒泰担保公司外，其余4家注册资本均在6000万元左右，自身资金实力不强，国有商业银行对其担保贷款项目缺少积极性，银行认可度不高。

三是投融资机构发展增速不快，业务仍有拓展空间。

目前周边地区创业投资正在迅猛发展，武进区已有各类创投企业13家，而我区创投企业大多刚开始起步，除常州高新技术风险投资有限公司外其余3家成立均不到两年，在为企业提供的多元化资本运作和服务方面还缺乏经验，资源整合和解决疑难问题的能力也有待进一步提高。截至2008年底累计投资项目仅18个，尚未有取得较好收益的投资成功案例。从进区银行业绩分析，2006-2008年，区内8家银行的本外币存款余额（不含同业存款）分别为173亿元、206亿元、262亿元，2007年和2008年分别较上年增长19%和27%；贷款余额分别为124亿元、138亿元、160亿元，2007年和2008年分别较上年增长11%和16%。各年度的存贷比分别为72%、67%、61%。2008年底银行存贷比低于常州市当年平均水平6个百分点，可见我区一些银行的剩余流动性资产尚未得到充分利用，业务仍有拓展空间。

四是管理体制机制有待优化，政府引导不够。

我区投融资服务体系建设正面临着从相对被动应对向未雨绸缪式的主动思考和决策转变，推进我区投融资服务体系建设的体制机制还需进一步理顺，相关部门职责需进一步明确。促进企业、项目与资金、资本对接等投融资服务能力还有较大的提升空间。政府对促进投融资体系建设的投入还需进一步加大，目前全市各级财政设立的产业引导基金总额已超过1亿元，而我区对这方面的投入相对较少，与我区经济发展要求还不相适应。政府出台的鼓励扶持政策不完善，如为解决企业融资难问题对担保公司、创投机构的扶持政策需尽快出台。由于缺少政策引导，服务机构对区内企业发展扶持作用不明显。根据调查，前三年区内担保企业企业累计为区内144家（次）中小企业提供12.94亿元银行授信业务担保，为区外519家（次）中小企业提供了12.27亿元银行授信业务担保。虽然一定程度上缓解了区内中小企业生产经营和发展中的融资需求，但对区外企业担保余额占了担保总数的49%。对区外企业进行担保固然是出于担保公司自身盈利的需求，但比例之高也反映出缺少政府扶持引导政策对担保公司开展区内担保业务的影响程度。

五是创新不足，活跃度不够。

一方面目前我区企业融资还相对集中于银行贷款等间接融资，在创新融资方式、拓展融资渠道能力上还比较欠缺。另一方面金融投资机构缺乏对自身金融产品的创新意识，未能与相关融资机构形成业务协同，无法为企业提供创新金融服务，导致企业难以充分利用现有政策，影响了融资产品的时效性、针对性和创新性。

六是人才紧缺，缺乏团队运作。

人才决定投融资业务创新的执行力，人才的引进与培养是我区投融资服务体系建设能否成功的重要保障。据调查,目前我区投融资管理高层次人才严重匮乏，更谈不上团队管理，这已成为制约我区投融资服务体系建设上台阶的一个重要瓶颈。

二、高新区投融资服务体系建设的构想及要求

未来高新区投融资服务体系建设的总目标是：扩大规模，完善体系，提升服务，促进发展，逐渐成为长三角地区投融资机构相对聚集、投融资服务相对活跃、具有较大辐射带动功能的投融资服务中心，形成以企业为主体，商业信用为基础，政府为保障，投融资平台为纽带的市场化的投融资服务体系。

总结我区的实践经验，借鉴先进地区的做法，我们认为我区构建现代投融资服务体系应当遵循企业主体、市场主导和政府推动三项重要原则。

建立和完善精准定位的多层次、合理、可控的具有常州高新区特色的、适度超前的多元化区域投融资服务体系。不仅要解决怎么把钱融进来，也要解决怎么样把钱很好地投出去这个增量问题，还要通过结构优化来解决存量问题。高新区投融资服务体系建设总的要求是：

（一）强化科技投融资服务体系

进一步完善以政府投入为引导，企业投资为主体，金融和风险投资为支持，吸引社会资金和引进外资的多元化科技创新投入体制。增强科技投入的金融支持力度，积极探索财政科技投入与金融机构及企业共同投入、共担风险、共享利益的科技投入机制。运用资本市场，促进科技与教育、科技与产业、科技与社会发展、科技与地方特色产业开发、科技与资本、科技开发与基础设施投资在多个层面上对接融合，广泛吸纳境内外各类资本投向科学研究和新产品开发，联合推动，共同发展。

（二）提升中小企业投融资服务体系

进一步完善中小企业信用担保体系，拓宽投融资渠道。一是改进政府参与方式，加大参与力度。 政府参与设立担保基金或参股担保公司，起引导、调动民间机构作用，对企业互助担保机构和商业担保机构提供必要的政策保证。二是明确担保扶持重点。政府平台担保的主要对象应是创业企业，抵押品不足、但有前途的企业，或者是能够正常经营但有暂时困难的企业。现阶段政府担保基金应重点扶持解决就业，技术进步和开拓国际市场的企业或项目。三是拓展抵押担保物范围。除正常的不动产、动产抵押外，积极进行股权、无形资产、股票等形式抵押。

（三）构建产业（

一、

二、三产）投融资服务体系 设立专项发展基金，采用直接补助、参股、贴息等形式，对符合条件的企业或农户给予扶持引导。制定产业发展政策，重点培育股权投资基金。具体分为两类：一类为产业投资基金，是指政府推动下成立市场化管理的基金，以自己的基金作为“种子”，与市场上的其他基金合作，共同投资于本地区支持的产业。前期可以政府投融资平台为基础进行试点，起示范作用；另一类是私募股权基金，是纯市场化的基金组织，它是市场化的产物，需要由市场来调节。

（四）拓展城市建设投融资服务体系

重点是推进投资主体多元化、投融资主体法人化、投融资渠道市场化建设。一是继续积极推行项目融资，引导投资者资金参与城建。大胆尝试推行BOT、BT、TOT、市政债券及资产证券化等项目融资方式。二是大力发展资本市场，吸引社会上资金参与城建。建立政府投入与市场补偿相结合的投融资机制，实行项目法人责任制。三是有效利用城市资源，可以委托或授权政府下属公司有效整合城市资源，增强投融资功能，健全造血机能，实现资源资产化、资产资本化的市场化运作，扩大城市经济总量，确保城市资源增值，回收城建资金并用于其他城市项目建设，实现“投资-回收-再投资”的良性循环。

（五）深化政府投融资平台建设

增强平台实力，以国有资源、资产、资金、资本为内容，以投融资机构为平台，按照市场化的要求，推动资源、资产、资金不断转化为资本。创新融资方式，继续探索发行信托、短融券、中期票据，公司债券、企业债券、资产证券化产品。提升赢利水平，增加业务范围和内容，提高投资水平，加强内部管理，控制经营风险，引进高层次人才，塑造企业品牌。加快市场转型，以争取上市或已上市公司为手段，实现发展理念、治理结构、产业调整对接、激励约束机制等方面朝市场化方向迈进。提高服务能力，在建设、融资、产业引导、金融载体建设等方面更好地满足政府意图。

（六）探索乡镇（农村）投融资服务体系

主要内容包括培育农村资本市场，设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、民间借贷规范化，土地要素市场化改革，允许土地承包经营权进行流转、抵押、担保。加大财政投入，完善政策性农业保险制度，建立完善乡镇级投融资管理制度。

（七）完善园区投融资服务体系

专业园区是重点、是载体，把握好分类建设、分类管理原则，编制园区年度投融资收支预算，优化园区资金支出结构，提高园区财务管理水平。坚持收支两条线原则，规范资金使用方向和审批程序，专款专用。园区建设项目实行专业化管理，提高效率，降低建设成本。

需要指出的是，上述体系的完善与实施依赖于国家相关政策的进一步开放和已出台政策的进一步落实，是一个渐进的过程。必须从我区实际出发，在系统规划和明晰路径的基础上，按“整体推进，突出重点，解决问题”的原则分长中短期目标分步实施。

三、高新区投融资服务体系建设的举措与方法

今后几年，高新区投融资服务体系建设的主要举措集中在以下6个方面：

（一）加强组织领导

投融资服务体系建设是一个系统工程，需要区委、区政府高度重视，各部门统筹谋划。我们建议成立以区委区政府主要领导为组长的高新区投融资发展领导小组，小组的职责是决定高新区投融资服务体系建设决策意见，对投融资政策使用财政资金的项目予以审查批准，对有关部门促进投融资体系建设的工作予以检查和指导。

为加强全区投融资管理，更好地服务企业，在当前金融危机大背景下，参照其他地区的做法，我们建议区政府尽快设立金融办、上市办等专门机构或明确归口管理部门，负责研究拟定全区投融资服务体系建设中长期规划和工作计划并组织实施。

领导小组各成员单位应统一协调，按照各自职责抓好促进投融资体系建设工作的具体落实，逐步推进，不断营造投融资服务体系的发展氛围。

投融资发展领导小组可下设顾问组，由高新区内各类投融资服务机构的专业人员组成，为发展领导小组专项决策意见提供咨询意见或专项研究报告。

投融资发展领导小组下设区投融资发展工作办公室（可与金融办合署办公）。承担领导小组、顾问组的文秘、沟通、协调、会议组织等相关工作。

（二）政策配套扶持

在全面、科学评价的基础上结合当前的形势，对现行涉及投融资体系建设的《常州高新区科技型中小企业技术创新基金管理办法（试行）》、《关于加快服务业发展的若干意见》、《常州高新区科技种子资金管理暂行办法》、《常州高新区引进高层次人才若干规定》等相关政策进行整合、补充和完善，通过财政政策、人才政策、税收政策的合理组合，为投融资体系建设提供制度保障，实现引导激励和配套扶持，促进国内外一流投融资机构进入，吸引大量投融资高级人才，鼓励外地投融资机构在我区开拓业务，促进投融资服务业的发展繁荣。同时，要对政策执行的流程予以优化，提高工作效能，增强政策激励效应。

（三）加大引进力度

作为国家级高新区，应积极向市委、市政府争取政策，力争使我区成为投融资机构密集区、投融资服务创新示范区、投融资运行安全区和金融生态环境良好区。当前可以采取以下几方面工作措施：

利用当前各种金融、投资机构大力拓展业务的有利契机，精心做好投融资机构聚集区的空间、功能规划，在土地、规划等行政管理环节上出台相应政策措施，形成明显的竞争优势。

大力引进、聚集各类投融资机构，把引进投融资机构作为管委会重要的招商工作指标，针对不同机构性质，落实相关部门，列入年度计划给予考核。不再把目光局限于引进银行为重点，创业投资机构、天使基金、风险投资、私募股权基金、典当、租赁、汽车金融、各类保险机构等新型金融机构都在政策引进范围之内，丰富我区投融资市场体系元素，提供更多投融资服务。

加快引进各类社会专业机构步伐，如信用评级机构、律师事务所、商标专利事务所等中介服务机构入驻我区，必要的话可给予税收及办公场所优惠。鼓励引导区内的会计、评估机构参与强强联合，开拓业务空间。拓展金融信用调查、信用评估等中介服务市场。

（四）加快创新推动

创新财政对投融资服务业的扶持方式，充分发挥财政政策的积极引导作用，找准财政资金管理的切入点，探索财政资金“四两拨千斤”的有效模式，集聚区内外各种资本，提高资金使用效率和配置效率。当务之急，管委会要加快建立投融资引导母基金，参股创业投资和信用担保机构，以少量的政府投入带动大量的私人资本投资和机构投资者，引进境内外资金在高新区设立投资或担保机构，并且保证引导资金参股的机构按照市场化运营。同时，进一步做大做强区国有控股恒泰担保公司，投资参与组建新北区商汇担保公司；在鼓励担保企业增资、对发生代偿适当给予补偿等方面加大对区内担保企业的扶持力度，对担保公司为解决区内重点企业融资难而提供的贷款担保，鼓励担保公司降低担保费用，其为企业提供的优惠由政府给予相应补贴。另外，积极组建小额贷款公司，筛选合格和实力雄厚的企业集团牵头，引导、规范和激活民间资本，逐步组建多个贷款公司，对业务发展良好的，条件成熟时可转化为村镇银行。

鼓励投融资业务创新。围绕提升企业投融资服务这一主题，把握可操作性、可执行原则、结合我区实际情况有序推进我区投融资业务创新。政府可以对投融资机构给予战略性指导以及利用优惠政策引导投融资机构进行服务创新，加强不同金融、投资机构之间的业务协同与集成，创新各类金融产品和工具。针对不同行业、不同性质、不同发展阶段的企业推荐不同服务的集成创新，如发行中小企业集合债券等各类企业债券、短期融资券、中期票据、集合资金信托、可转换债券等，推进经营性物业、工业企业固定资产等证券化。

创新政府服务方式。优化整合财政安排的各项扶持企业专项资金，加大宣传力度，及时把各项优惠政策通过有效途径传递给相关企业。加大管委会对企业上市等融资业务的支持和服务力度，主管部门安排专门人员从事服务工作，管委会分管领导加强与上级政府有关部门和机构的协调，协助企业打通融资渠道。改革现行行政管理中对投融资服务机构设立、开展业务方面的审批内容和流程，对于无法律明确规定和重复设置的行政审批一律清理、废除。

（五）搭建服务平台

在管委会现有网络平台的基础上，建立高新区投融资服务网站，为高新区投融资服务供需双方汇集、整理、提供高质量信息。

促进高新区金融、投资、担保、保险等一批投融资服务企业网络组织的形成和发育，在管委会引导、帮助下，使其成为自主、自为、自律的行业组织，成为高新区汇集投融资服务信息的平台、企业和政府沟通的桥梁、联系海内外各类投融资市场的窗口。

发挥管委会的政府协调职能，联系人民银行、银监局、证监局、保监局等投融资服务管理机构，建立与投融资服务企业间的定期联系制度，促进专业法律、政策的学习、业务创新的研究和经验交流。

政府创造条件，定期召开银政企座谈会、行业投融资会议、投融资项目推荐会等会议和活动，畅通信息渠道，听取各方面的意见和建议，建立企业对接机制，向投资界推荐我区优势企业，使企业与投资人、金融机构增进了解，不断提升政府服务水平。

通过市场化、社会化投融资服务组织和信息网络的建设，在我区逐步培育形成完善的投融资服务平台，这包括多种类型的投资平台、贷款平台、担保平台、保险平台、技术和产权交易平台。其中交易平台的形成是一个自然的市场发育过程，管委会的作用一是积极引进外部专业机构在我区组建交易平台；二是采用政策鼓励和财政补贴的方式支持平台建设并引导其规范持续运作。

（六）优化信用环境

在改善社会信用环境上，管委会要充分发挥组织协调作用。一是要创造良好的信用环境。以创建金融安全区为载体，把优化投融资生态作为优化投资环境的重要内容来抓，大力营造良好的社会信用环境。二是要营造确保投融资安全的良好法制环境。依法尽快受理、审判和执行金融债权、投资纠纷等诉讼案件，严厉打击骗贷和恶意躲逃债务的行为，切实维护金融、投资机构的合法权益，规范市场秩序，防范金融风险。

利用高新区投融资服务网站平台，联合各金融、投资、担保机构和工商、税务、规划、建设、国土等部门协同工作，运用政策激励和担保融资等手段促进，采用广泛征询的方式，逐步建立高新区企业征信系统，循序渐进地建设信用环境。

创建管委会主导的高新区企业诚信联盟，出台优惠政策吸引讲诚信企业进入，对其设置必要的信息披露门槛，以后逐步提高，由此逐步建立起高新区企业（包括中介机构）信用等级制度，尽快改变当前企业信誉鱼龙混杂局面。

常州高新区发展至今，软硬实力与环境建设已经有了一定基础，为投融资体系建设提供了适宜成长的“土壤”。创新是投融资体系建设的“动力之源”，当前更要不失时机加大推进投融资体系建设的力度，争取高新区作为省市投融资综合配套改革的试点地区，获得更多的投融资资源，以改革促发展、先行先试、条块结合，大胆推进，充分延伸和放大投融资服务的价值链，不仅着眼于近期政府及企业的需求，更为我区区域均衡持续发展的注入强大动力。

关于我市民营企业融资难问题的调研报告

日期：2010-08-17 07:53:11

出处：增城之窗-增城日报

市发改局金融办

近年来，我市的民营企业发展很快，在全市社会经济发展中发挥着越来越重要的作用，为我市的经济增长做出了重大的贡献。目前，我市企业现代产业体系初步确定和迅速壮大，民营企业具有较好的发展基础，尤其是新塘牛仔服装最为发达，产量占全国的60%以上，出口占全国三分之一（数据来源于广东纺织网）。但我市大部分民营企业（如新塘牛仔服装企业）属于中小企业，在发展过程中，始终遇到资金不足，融资渠道不畅问题。特别在新形势下，我市民营企业发展资金不足问题就更为迫切，资金需求总量较大，如何破解民营企业融资难问题，成为我市推动民营经济发展所必须解决的经济问题。

一、我市民营企业融资难问题的具体表现和原因

民营企业发展过程，融资难问题一直伴随着它。根据我们的实地调查研究，目前我市民营企业普遍反映融资难，特别是从正规金融机构融资难，出现银行存差大与贷款难并存的情况。我市民营企业融资难问题主要有如下表现和原因：

（一）企业自身方面的问题

1、企业的管理运营不够规范

我市民营企业特别是新塘镇牛仔服装系列的中小企业具有规模较小、变化大、风险高、自我约束能力弱等特点，决定了在市场规律作用下最易受到冲击。同时由于管理不规范、内部规章制度不健全、随意性较大、权力过于集中，使民营企业具有很大的不稳定性。信息不透明、信用状况不确定、财务报表不规范造成了民营企业向银行融资的条件缺失，从而形成了企业贷款难，银行放款难的“两难”局面。

2、企业经营状况不够理想

从融资需求角度可以把我市民营企业分为三种类型，一是效益好的企业，成为各金融机构争夺的客户；二是一些有发展潜力而目前状况一般的企业，可能受到冷落，可能被银行的担保和抵押条件拒之门外；三是效益差的企业，基本无法获得银行贷款。由于

二、三类企业占有多数，且中小企业的整体业绩不够理想，难以吸引银行的融资支持。

（二）银行方面的问题

近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小企业的重视程度明显提高，我市各商业银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，尽可能解决企业融资难问题。但在现实的融资过程中，目前的金融产品依然无法满足民营企业的融资需要。

1、银行融资条件高，限制多

国有商业银行出于风险控制的角度，对民营中小企业实行了较为严格信贷条件，而且银行对一系列企业融资产品附加了许多条件，使融资的现实性操作变得很困难，大多数中小企业由于无法提供有效担保被拒之门外。同时企业普遍贷款数量少、频次多，增加了融资的复杂性，造成银行放贷成本过高。

2、银行贷款期限短，用途窄

目前，我市中小民营企业获得的银行贷款期限时间较短, 各级金融机构对民营企业特别是中小企业，只开放了短期信贷业务，中长期信贷严重供给不足，而且大部分短期贷款产品只能用于填补流动资金的缺口而无法进行技术改造和厂房设施建设，这就限制了中小企业的进一步壮大。

3、融资手续复杂，流程长

一方面，我市目前信用体制尚不健全，商业银行难以了解民营企业的真实信用状况。另一方面，对商业银行而言，为民营企业贷款客观上也确实存在着风险高、成本高、工作量大等因素。而商业银行对于中小企业贷款的审批流程、经办手续并不能因为金额小、期限短而有所简化，从而造成了融资的审查期限较长，不能及时满足中小企业对融资的迫切需求。

（三）利用资本市场直接融资方面的问题

1、利用资本市场进行融资的企业少

目前，总部设在我市的上市企业只有1家（广州东方宝龙汽车工业股份有限公司）；已将上市材料报到证监会审核的企业有1家（广州市宁基装饰实业股份有限公司）；已委托中介机构进行上市培育的企业有5家（广州康威集团体育用品股份有限公司、科密集团、广州博创机械有限公司、广州爱奇实业有限公司、广州鑫源恒业电力线路器材有限公司）；有上市意愿的企业有21家，经营状况良好、有培育前景的有8家。可见，我市目前利用资本市场进行融资的企业较少。受上市将产生巨额税费、一些硬性条件难以达到，以及民企的一些历史遗留问题难以解决等诸多因素影响，民营企业上市难度较大，致使我市利用资本市场融资的企业不多。

2、直接融资渠道缺失

证券市场是市场经济的重要组成部分，是现代企业的孵化器，具有向社会筹资，促进产权流动，优化资源配置等作用。然而，目前我市民营中小企业难以通过资本市场筹资。与银行信贷相比，资本市场对民营企业的开放程度更低，要求更高。证券市场的门槛过高，民企望而却步，通过资本市场进行上市融资对我市大部分民营企业来说是遥不可及。而可为广大民营企业提供融资服务的地方产权交易市场和风险资本市场则尚未成熟,这类小型资本市场的缺失,使我市民营企业失去了直接融资的主要渠道。

（四）融资体系方面的问题

从理论上讲，企业融资有资本市场直接融资、获得风险投资基金、私募、商业信用及向银行贷款等五种方式。银行贷款尽管是民营企业融资的重要渠道，但实际上大部分的民营企业获得银行贷款的难度较大。一方面，民营中小企业与大型企业处在同一金融体系下，我市的国有商业银行一直把大型企业作为服务的重点，而忽视民营中小企业信贷业务的开展。银行出于利润最大化的目的，也会倾向于风险小、利润大的大型企业。另外，由于我市创业投资体制不健全、政策扶持体系不完善，各种风险投资基金数量少、服务范围有限，股权融资基本不能畅通使用，造成我市企业融资结构单一。上述情况不仅在我市，乃至在全国也存在融资体系不完善的情况。

二、解决我市民营企业融资难问题的建议对策

我市民营企业“融资难”的表现是多方面的，解决这一问题就应该多管齐下，内外兼治。为解决我市民营企业融资难问题，建议采取如下措施：

（一）大力培育中小金融机构，满足不同层次民营企业的需求

当前我市中小金融机构有着广阔的发展前景。民营中小企业的融资需求在很大程度上未被满足，而四大国有商业银行又不愿开拓该市场，这就给中小金融机构留下了广阔的发展空间。民营中小企业在产权关系、内部机制、经营方式等方面与中小金融机构有诸多相似之处，便于形成融洽的银企关系。

1、大力培育小额贷款公司的发展

小额贷款公司是以服务“三农”、服务中小企业为主的新型金融企业，它的成立主要是解决三农、个体工商户和中小型企业的金融产品供给不足、金融服务水平不高、竞争不充分的问题。为改善我市中小企业的金融服务，由广州豪进集团有限公司发起设立的广州市增城新粤小额贷款有限公司已通过省金融办的审核，获得小额贷款公司设立资格，并于今年1月营业。至今年7月，已累计向我市个体户及中小企业发放贷款1.042亿元，一定程度上缓解了我市中小企业（尤其是新塘地区民营企业）的融资难问题。

因此，我市应强化对小额贷款公司等新型金融企业的管理，鼓励、支持、帮助其加速发展。同时，要积极引导小额贷款公司强化市场营销观念，明确将中小企业（尤其是民营企业）作为自己的目标市场，根据客户需要，大力服务中小企业尤其是民营企业融资。制定政策完善对小额贷款公司的监督管理，从而使更多民间资本进入农村金融市场。在做好第一家小额贷款公司监管工作的基础上，积极与上级金融主管部门沟通协调，争取在我市多成立几家小额贷款公司，缓解我市乡镇地区金融产品供给不足的问题，为我市中小企业（尤其是民营企业）发展提供强有力的融资保障。

2、加快组建我市村镇银行

村镇银行的设立能够有效配置金融资源，集聚民间资本流向中小企业和“三农”，满足其对贷款快、频、急的需求，为中小企业和“三农”发展破解融资难题开辟新途径。目前，中国银监会已同意在我市新塘镇开展村镇银行试点工作。

为此，我市应加快推进村镇银行试点工作，尽快组建一间服务中小企业（尤其是民营企业）和“三农”的村镇银行。政府应加强对村镇银行试点工作的组织领导，要严格按照中国银监会村镇银行相关政策法规推进村镇银行试点工作，同时要结合实际，在村镇银行办公地点选址、未来业务发展等方面给予引导、协调和服务，为村镇银行设立及下一步发展营造良好的环境。

在村镇银行成立后，要采取一系列措施帮助其发展：（1）要帮助村镇银行建立信用平台，充分发挥我市政府基层组织增信的作用，建立村镇银行与镇、村委会联合机制，把镇、村组织作为农民信用评级点，建立村镇信用评级平台。（2）要进一步加大对村镇银行的宣传力度，提高群众认可度，让群众了解在农村地区设立新型银行金融机构的目的、意义，正面引导群众认可并支持村镇银行发展。（3）要积极支持和引导境内外金融资本和产业资本对现有村镇银行进行增资扩股做大做强。

（二）鼓励、支持民营企业通过资本市场进行直接融资

民营企业通过资本市场进行直接融资，是企业做大做强，在残酷的市场竞争中取得产业强势，抢夺行业制高点、巩固企业优势的有效途径，也是今天资本经济发展所赋予民营企业的机遇。我们必须立足实际，放眼长远，进一步强化企业通过上市直接融资，以化解当前我市企业融资难问题。

为此，政府要简化程序，提高效率，为企业改制上市提供绿色通道，为我市民营企业做好上市前的服务工作。一是制定企业上市培育方案，分类建立拟上市企业资源数据库，对拟上市企业进行分类，形成“培育一批、改制一批、辅导一批、申报一批、核准发行一批”的上市批次推进格局。二是制定我市企业上市扶持措施。在税费优惠、股权转让、产权过户方面采取优惠政策。同时要积极、主动地为企业改制上市排忧解难，提供便捷、高效的服务，可通过各相关部门联席会议的形式在税务、土地、环保等部门提前介入，采用各种切实有效的方式和措施，调动一切资源，简化程序，提高效率，为拟上市企业在依法依规的前提下提供便利。

目前，为解决我市民营企业在壮大过程中的融资难问题，市发改局（上市办）已将《增城市企业上市培育工作实施方案》(送审稿)和《关于构建现代产业体系鼓励扶持企业发展的若干意见》(送审稿)报市政府审定。如通过，将给我市民营企业在直接融资方面提供大力的帮助。

（三）建立、完善我市融资新体系

1、拓宽融资渠道，拓展融资方式的发展

从融资渠道的层面看，我市可考虑积极拓展民营企业融资租赁、担保、保险等融资形式的发展。从理论上说，在现实金融运作中，租赁对民营企业具有以“融物”代替“融资”、缓解债务负担、还款方式灵活、资金使用效率高、盘活存量、加速折旧、优化财务结构、推动技术进步、增强资产流动性、强化资产管理等多项功能，在民营企业融资和发展中发挥着独特的作用，可以作为我市发展民营企业融资的新途径。另外，还可以考虑发挥保险的对我市民营企业融资的支持功能。

2、推进我市民营企业信用建设，促进其信用融资

构建信用担保体系，重点建设我市民营中小企业信用。在我市目前民营中小企业信用透明度不高的现状下，通过担保机构为中小企业融资提供信用担保服务，是解决民营中小企业融资难的重要条件。首先，帮扶建立合法合规的担保公司，分散为民营企业经营性融资提供贷款的风险。其次，尝试借鉴外地的先进经验，建立民营经济融资担保基金，基金可以来源于发行债券、吸收民营企业入股和社会捐赠，政府可将扶持企业发展的部分资金作为担保基金，对部分民营企业进行贴息优惠。参与入股的民营企业，凭有关证明入股的资料享受到数倍于入股额的信用贷款，不愿入股的可采取多户联保的方式共同承担贷款联保责任。第三，尝试成立民营经济互助同业协会，切实解决民营中小企业担保难的问题。另外，要建立我市统一的企业信用规范制度，有效规范民营企业信用评估和中介机构的征信行为，确保征信行为和征信主体市场化和社会化。

第11篇：中小企业调研报告

企业调研报告

受全球经济危机的影响，当然，中国也无法摆脱金融危机所带来的负面效应。国内许多企业的发展也或多或少的受到了影响。

从近期来看，家电连锁、房地产开发，两大价值数百亿元的“资产包”；国美电器、三联商社、中关村 ，三家地跨港、沪、深三地的上市公司，据说这一幅黄光裕的“资本拼图”因处于经济危机时期，而变得更加复杂而又扑朔迷离，吸引了大家的眼球。这不仅让国内的大多数中小企业更加困惑，今后的日子该如何度过，怎样才能“过冬防寒”？

第12篇：中小企业调研报告

关于中小企业融资困难的调研报告

目前，我国中小企业已经成为最具竞争力的经济力量之一。然而，中小企业所面临的融资困境却成为制约其发展的瓶颈。本文对中小企业融资难的成因进行分析，并提出了解决措施。

中小企业已经成为保证我国经济发展、市场繁荣和实现就业的重要基础，并继续以其灵活的运行机制和市场应变能力，成为推动我国经济体制变革的重要力量。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资困难造成我国中小企业资金缺乏，严重制约着中小企业的创业和持续发展，进而影响我国经济的健康发展。因此，深入了解中小企业筹资难的成因，并找出解决问题的办法，已经成为当务之急。

一、中小企业融资难的现状

一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。

（一）融资渠道的变化

中小企业大多是靠自我积累、自我筹资发展起来的，内源性融资占比重较高。然而，随着企业的发展，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度提高。由于我国中小企业的经营规模普遍较小，一般无法进入股市或债市进行直接融资，而我国的产业基金、风险投资等还处于起步阶段，因此，我国中小企业目前无论是流动资金还是固定资产投资的资金筹措，基本上是依靠银行等金融机构的间接融资。

（二）融资成本提高

据介绍，目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20％--30％，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，估计中小企业的融资总成本进一步提高，比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。业内人士指出，如此之重的资金成本意味着企业的资金利润率至少要达到12％才不致亏本，而我国工业平均利润率能达到12％的行业是很少的。

（三）抵押担保能力不足，

不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的,于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时, 企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。5.抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分

散，手续繁琐，评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。

（二）外部环境造成中小企业融资难的成因

1.从银行方面看

（1）我国商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际工作中，贷款投向政府支持的大企业、大项目，既使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。另外，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款。因此，贷款准入和监管的严格，使银行向中小企业谨慎贷款。（2）安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在天然的困难。国内外研究表明，中小企业具有较高的失败率。如美国的中小企业，在成立2年内，有23.7％的失败，4年内有51.7％的失败，6年内有62.7％的失败。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则，用行政命令的办法强迫银行对中小企业贷款将进一步加大银行的经营风险，得不偿失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企业一般只能在距离较近的范围内寻找金融服务，这就决定了为小企业服务的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。（4）中小企业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。

2.从政府方面看

（1）配套的法律政策缺失，使中小企业融资难上加难。我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。中小企业需要国家专门立法来保障其利益，确定扶持中小企业的方面和领域，同时为金融机构服务中小企业提供法律依据。目

前的《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系。（2）国家对商业银行的管理、考核中，没有专门为中小企业服务的制度和规范，没有把企业客户按大、小区别开来，而是把大、小企业笼统对待。因此，商业银行自然就更青睐大型企业。

3.从资本市场看

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。（1）从股权融资来看，企业发行股票上市的唯一市场证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。（2）目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融通资金，规模小、信誉等级相对较差的中小企业就更不用说了。不过，即使将来债券市场发展了，能够进入债券市场融资的也仅限于具备发行债券条件的大企业和部分中小企业。

三、解决我国中小企业融资难问题的对策思考

解决中小企业融资难问题的对策就是企业能力的提升和企业外部环境的营造。具体包括以下几个方面：

（一）对中小企业来讲，要加强自身发展，增强其内在融资能力

1.中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。2.要强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）对金融机构来讲，要认真贯彻国家相关法律，改善金融服务

《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定：“各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务”。金融机构是中小企业融资的主渠道，改善中小企业融资难的问题，金融机构责无旁贷，1.对大企业和中小企业贷款融资要一视同仁、公平一律，通过提高效率降低为中小企业融资的成本，尽可能控制中小企业贷款利率上浮幅度，减轻中小企业还贷压力。2.建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理。

（三）对政府来讲，要通过制定相应的政策，切实解决中小企业融资难的问题

1.放松准入管制，适当增设商业性金融机构。一方面要允许民间资本按照标准组建商业银行；另一方面要加快城市合作银行、城乡信用合作社的改制工作，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业提供融资服务。2.充分发挥融资租赁机构的作用，对中小企业来说，融资租赁是一种特别有效的融资手段。目前在一些国家，融资租赁业已经相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁进行的。但在我国，融资租赁业发展还受到诸多因素的限制，发展十分缓慢，整个行业规模偏小，对各类租赁公司的经营活动还不够规范。3.尽快建立中小企业信用评级体系。目前，中小企业的信用评级主要由银行的评级机构进行，但各家银行的评级标准不尽一致，同时社会上缺乏权威性的企业资信评级机构。鉴于中小企业资信意识淡薄，政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境，有必要从法律法规着手，规范社会信用程序，尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的中小企业信用评级体系，由此强化和引导中小企业对资信评级重要性的认识，推动中小企业管理水平和信用程度的提高。4.建立和完善中小企业信用担保机制和体系。为中小企业提供信用担保是世界各国解决中小企业融资难而普遍采用的一种方式。我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立，业

务管理和经营模式都处于探索阶段，有许多问题需要进一步研究和解决，一方面要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐；另一方面要发挥政府、企业和个人等多方面的积极性，通过地方财政拨款、企业法人或自然人出资以及社会捐赠等多种渠道筹集资金。尤其要鼓励和吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，使担保基金达到一定规模，从而更有效地支持中小企业的发展。5.尽快制定我国中小企业风险投资的发展规划。从经济发展的战略高度出发制定风险投资发展规划，加大对中小企业风险投资的政策扶持力度，培育多元化的风险投资主体。我国发展风险投资业的当务之急是要建立一批有实力、高水准的风险投资管理公司，其资金源除了加大政府投资力度以外，还应该设法鼓励投资银行、企业集团、上市公司等参与风险投资，允许商业银行、保险公司、社会保障基金等机构投资参与组建风险投资管理公司，鼓励外资成立风险投资管理公司，并积极鼓励居民从事对科技型中小企业进行风险投资。

第13篇：中小企业调研报告

临沂市中小企业发展情况调研报告

临沂市中小企业发展情况调研报告

临沂市中小企业办公室

3月18日至31日，市中小企业办公室组织2个调研组，分别对12个县区及2个开发区中小企业发展情况进行了调研。按照全市中小企业发展情况调研方案的要求，深入基层，通过听取汇报，召开座谈会，考察企业等形式，进行了全面细致的调查，现将调研情况报告如下：

一、全市中小企业发展的基本情况

按照市委市政府大力发展民营经济、积极扶持中小企业发展的一系列工作部署，各级各有关部门以科学发展观为统领，以打造鲁南先进制造业强市为目标，以实施中小企业成长计划为主线，着力优化产业结构，培植骨干企业、发展产业集群、加强服务体系建设，全市中小企业、民营经济实现了又好又快发展。主要呈现出以下几个特点。

1、经济总量快速增长。我市中小企业以民营经济为主导，2007年，全市民营经济实现增加值1228.8亿元，占全市GDP总量的74%，提高1个百分点；实缴税金96.6亿元，占国地税收入的81.1%，提高7个百分点；出口创汇11.6亿美元，占全市出口创汇总额的51.8%；全市工商注册个体工商户17.9万户，私营企业2.21万家；个体私营经济注册资金410.6亿元，增长16.5%。兰山区私营企业和个体工商户分别达到4330家和2.16万户，占全市比重为19.6%和12%.2、规模企业加快壮大。截止目前，全市规模以上中小工业企业达到2994家，占全市规模以上工业企业单位数的99.4%，从业人员为41.1万人，占80.4%；一季度累计完成工业总产值479.9亿元，增长46.37%，高于规模以上工业企业增速8.17个百分点，占规模以上工业的比重为72.24%；实现主营业务收入456.4亿元，增长49.1%；实现利税38.4亿元，增长49.73%，高于全市平均水平2.12个百分点，占比为70.59%。

3、聚集水平不断提升。积极组织实施特色产业提升计划，强化品牌效益，突出龙头带动，做大产业总量，引导中小企业聚集发展，取得了较好的效果。目前，全市销售收入过10亿元的产业集群达到10处，许多产业集群在全国占有相当优势。兰山区现有人造板生产及配套企业3000余家，年销售收入达到140亿元，占全区工业年销售收入的17%；临沭县复合肥产业聚集了36家企业，110条生产线，年生产能力达800

多万吨，占全国的30%，是全国最大的复合肥生产基地。2007年6月，兰山区、费县

被国家质检总量授予“创建全国优质人造板先进区（县）”称号，沂水县被中国食品

工业协会授予“中国优质饼干加工示范基地”称号。

4、科技含量不断增加。中小企业普遍意识到科技对企业发展的重要作用，纷纷与

高校和科研单位联姻，加大技改和科研开发投入，建立研发中心，科技型中小企业得

到快速发展。沂水县50%以上的规模以上的工业企业都与高等院校、科研单位建立了

长期、稳固的技术、人才交流与合作关系。鲁洲食品集团技术中心设立了博士后科研

工作站，正航食品公司被认定为国家农产品加工技术研发中心粮油加工专业分中心。

临沭县金正大公司与山东农业大学、上海华工研究院联合承担了“十一五”国家科技

支撑计划——新型肥料专项科研任务，参与国家缓控释肥行业和国家标准的制订；金

沂蒙与南京工业大学承担了国家“863”计划——生物乙烯项目；史丹利的高塔熔体造

粒复合肥新产品被科技部列为国家重点新产品。河东区宏艺科技公司研发的“HY-1型

高效复合水泥助磨剂项目”获得“山东省重大节能成果奖”，填补全市该奖项空白，

获得100万元省政府专项奖励。蒙阴县银进机械制造有限公司研制生产了“全自动位

移式喷漆机”和“智能型定尺、定位全自动铰链系列钻床”等十几个产品，已获国家

专利，填补了木工机械行业的空白。

5、外向度日益提高。一季度，规模以上中小企业中有出口业绩的企业发展至381

家，共完成出口交货值为25.9亿元，增长4.95%。新港木业有限公司出口交货值过亿

元。平邑县康发食品有限公司充分发挥自营进出口权的优势，网上订单供不应求，2007

年实现外贸出口3340万美元。河东区形成了以八湖、太平、刘店子为中心的脱水蔬菜

食品加工企业发展到300多家，其中规模以上企业25家，共有FD高档脱水生产线47

条，AD生产线260条，MD生产线46条，带动蔬菜基地5万亩，年出口蔬菜脱水食品

20万吨，出口量占全国脱水蔬菜出口总量的三分之二，成为目前亚洲最大的蔬菜脱水

食品加工基地。郯城县拥有自营进出口权的中小企业达到131家，出口产品有草柳编、蔬菜、碾米机、服装等9类产品，完成出口额9070万美元。费县安信木业有限公司与

北美最大的木业公司哥伦比亚公司合作，充分利用其全球销售网络，提升发展水平，

为做大做强走出了一条快速发展之路。

6、社会贡献进一步加大。随着中小企业的不断壮大，对经济发展的贡献率、缴纳

的税金在财政收入中的比重显著提高，成为吸纳社会劳动力的主要渠道。郯城县中小

企业发展吸纳了大量的社会劳动力，从事中小企业人数已达25万人，占全县总人口的

25.5%。蒙阴县中小企业从业人员达到14.7万人，上缴税金2.59亿元，支付劳动者报

酬10.3亿元，上交税金占全县税收的77%，从业人员占全县劳动力的73%。中小企业

不仅在创造社会财富，推动经济增长方面成绩显著，而且在缓解就业压力、维护社会

稳定等方面起到了巨大的作用。

二、加快中小企业发展的主要措施

各县区普遍把发展中小企业作为繁荣城乡经济、增加财政收入、增加社会就业、

维护社会稳定的重点来抓，不断解放思想，更新观念，加强领导，完善服务，培植载

体，营造环境，推动了中小企业又好又快发展。

1、强化组织领导，优化发展环境。沂水县实施“百户”企业发展战略，对22户

省、市成长型企业、30户县成长企业、50户个体户进行重点帮扶，实施领导包扶企业

责任制，每户企业确定一个县直部门帮扶，设立了“百户”企业发展专项资金，重点

用于“百户”企业技改项目和开发新产品、新技术所需资金贷款贴息和贷款担保。蒙

阴县加大奖惩力度，制度了考核细则，对纳税大户进行大张旗鼓的奖励，2007年最高

奖励额达到65万元。

2、积极实施中小企业成长计划。各县区把实施中小企业成长计划作为促进中小企

业发展的重要举措，采取有力措施，加大工作力度，有力促进了中小企业发展。2006

年，中小企业成长计划实施后，各金融机构共向182家中小企业授信298亿元，到位

资金161亿元。河东区选择77家最取成长性的工业企业，连同省、市政府确定的23

家入选企业共100家企业，作为金融、财政、中介服务机构重点服务的对象。制定下

发了实施促进中小企业成长计划的意见，成功召开了启动大会。费县加大对省成长型

企业山东银光科技公司扶持力度，2006年帮助企业在新加坡上市融资，2007年又与代

诺公司合作，股权转让融资1.2亿元。苍山县金信皮革有限公司被列入省成长性企业

以来，连续2年投资超过3000万元，一年一个台阶，2007年实现总产值6.5亿元，

上缴税金2000万元。沂水县积极推动企业上市，鲁洲集团在新加坡成功上市后，今年

兴盛矿业公司进入上市辅导期，有望在中小企业板上市。

3、扎实推进中小企业金融服务。各县区把推进中小企业金融服务作为服务中小企

业的重要手段，加强与各金融机构合作，有力促进了银企合作。郯城县建立了银政企

联席会议制度，与人民银行建立了中小企业辅导中心，先后组织8次辅导会，吸收了

60家企业加入了辅导中心。2007年4月16日，组织筹备了全市推进中小企业金融服

务现场会，共签约项目225个，金额17.76亿元。平邑县召开了银企合作洽谈会，会

上签约贷款7.4亿元，并邀请市农发行领导到地方镇现场办公，支持罐头行业发展，

为部分企业解决资金4000多万元。沂水县加大对金融部门的考核奖惩力度，出台了《金

融支持地方经济发展绩效考核办法》，两次召开项目推介会，力促金融机构增加资金

投放，2007年，全县金融机构新增存贷比达到100%，有效缓解了中小企业资金需求。

经济开发区努力打造金融诚信区，积极为企业搭建银企合作平台，今年银企合作洽谈

会经济开发区提报了46个项目参加，为全市各县区之首。

4、加强人才培训，提高中小企业管理者素质。郯城县针对服装行业多，技工缺乏

的情况，整合各类培训机构，加快对急需人才培训，目前仅服装培训学校就有30多处，年培训机工万余人。河东区组织选调了50多个企业的主要负责人到清华大学进行了为

期一周的学习培训，取得了良好的经济效益。费县启动了木材加工企业经理人员培训

工程，举办了两期木材加工企业经理培训班，培训了600多人次。沂水县邀请市木业

协会副会长到沂水举办专题讲座，参加人员达200多人。莒南县勇进石材厂每年拿出

50万元资金，委托北京锡恩企业管理顾问有限公司对企业经营管理者分期分批进行培

训，现已培训7期，提高了管理人员素质。经济开发区成立了企业家协会，把职业经

理人培训纳入协会的重要的一项工作来抓，聘请知名管理专家来开发区讲学，组织企

业高管人员参加名牌大学举办的培训班，提高了全区企业家整体素质。

5、加强各类服务体系建设，为中小企业发展提供支持。一是重视加强了融资担保

体系建设。为解决中小企业贷款难、担保难问题，各县区结合实际，积极探索筹建了

一批信用担保机构。平邑县成立了临沂市亿盛担保公司平邑事业部，目前全县担保服

务机构已成立2家。郯城县成立了信用担保公司3家，注册资金5000余万元，为企业

担保资金6000余万元。沂水县组建了山东银升担保公司和3个行业贷款担保协会，进

一步拓宽了中小企业融资渠道。目前全市有29家担保机构，全年担保贷款20.1亿元，13家典当行发放典当金17.3亿元。二是信息化平台建设。各县区按照省中小企业网

建设规划，积极做好县区分网建设工作，截止目前12个县区全部建立了中小企业山东

县区分网。郯城县与中国中小企业信息网成功举办了信息化公益培训，有40多家企业

近百人参加培训。三是公共服务平台建设。临沂新港木业有限公司建立了人造板技术

服务公司，为全区近百家企业提供信息、技术、检测等公共技术服务。莒南县升华磨

料磨具有限公司建立了磨料磨具研发中心，为全县几十家企业提供服务。经济开发区

民建信能创业园建设了标准厂房，吸收十几家企业入园生产，为企业生产经营搞好管

理、咨询、财务等服务，较好地解决了小企业创业发展问题。

三、当前影响我市中小企业发展的主要问题及原因

虽然我市中小企业有了较快发展，但是受国际经济形势的变化和国内宏观调控政

策的影响，我市中小企业发展也存在着不少困难和问题。主要表现在以下几个方面：

一是调整产业结构、转变发展方式使中小企业面临严峻考验。我市中小企业资源

消耗型、粗加工型、低技术含量、低附加值的产业较多。长期以来，中小企业高投入、

高消耗、高排放、难循环、低效率，经济增长方式粗放，结构不合理的问题较为突出。随着国家产业政策调整力度的进一步加大，中小企业将面临严峻的考验。2007年罗庄

区淘汰关闭立窑水泥生产线9条、煤矿1处、小铁厂2家、小造纸17家，其他高耗能

生产线35条，淘汰落后设备600多台套，对13家无审批手续的钢铁、焦化企业实施

了废水限排。兰山区关闭了5条年产10万吨以下立窑水泥生产线，淘汰小炼铅生产企

业15家、关闭小造纸、小炼焦、小生化等“土小”企业32家。平邑县全县小水泥已

全部关闭，果品罐头加工只有地方镇98家和白彦镇2家。

二是能源、土地、劳务成本等生产要素制约逐步加大，资源环境约束加剧。我市

中小企业产品的竞争力主要靠低成本来维持，土地和劳动力要素价格上升使中小企业

面临较大的生存压力。国家对土地实行严格的控制，土地的约束导致部分项目延期或

停止建设，影响了中小企业的生产和扩大再生产。郯城县约300个项目因无用地指标

无法上马，约500个企业因用地指标不足，无法扩大规模。

《劳动合同法》实施后，企业用工制度和福利保障要求日益完善，劳动力成本不

断提高，企业用工成本在2007年的基础上进一步上升，一线职工月工资普遍上涨

200-300元，企业成本增加10-15%，使中小企业难以维持原有的低成本优势。目前，

中小企业用工主要来源农村劳动力, 我省尚未建立规范的农村劳动力转移用工机制，

中小企业招工困难的问题越来越突出，成为制约了中小企业发展的瓶颈。据调查，2007

年中小企业纺织、服装、农产品加工、机械制造等劳动密集型行业对熟练工人和技工

的需求缺口在30%左右。平邑县、费县多数企业招工困难，工人工资增加了20%左右，

仍解决不了招工难问题。

资源紧缺和原材料价格上涨，企业生产成本不断攀升，导致企业利润空间减少，

经济效益下滑。一季度，全市全部原材料购进价格上消费市场16.3%，全部工业品出

厂价格上涨7.4%，相差8.9个百分点，压缩了盈利空间。沂水县249家食品生产厂家

由于面粉、棕榈油等原料价格上涨，使得生产成本不断上升，在激烈的市场竞争中，

企业又不能同步提高产品的销售价格，在双重挤压中，盈利空间急剧缩小。制鞋行业

亦由于国际石油价格的上涨，以石油化工产品为主要原料的各种鞋材价格不断上升，

企业在保本微利上运行，制鞋企业由鼎盛时期的300余家锐减到122家。

三是融资困难、资金紧张、制约了中小企业的自主创新和发展壮大。国家实施稳

健的财政政策和从紧的货币政策，严格控制货币信贷总量和投放节奏。中小企业资金

紧张的问题越来越突出。从间接融资看，国有商业银行贷款审批程序复杂，而中小企

业所需资金量少、频率高、时间紧，单位资金借贷成本高；大量中小企业的企业制度

不成熟、不规范，信息不透明，导致间接融资困难。从直接融资看，目前主板市场上

市门槛高、成本高，能在中小企业板上市的中小企业数量也极为有限，中小企业利用

债券融资和股权融资的空间十分狭小。由于信贷紧张、融资困难，影响企业正常生产

经营。沂水县对百户企业的调查中发现，近半数企业流动资金短缺，缺口达6亿元。

平邑县民营企业资金缺口约15亿元。

四是人民币的不断升值和国家外贸政策的调整对出口带来较大影响。随着我国对

外贸易顺差的扩大，与主要贸易伙伴如美国、欧盟、日本等国的贸易摩擦增多。为缓

解贸易顺差过大问题，促进外贸增长方式转变，国家从2006年起对外贸政策进行前所

未有的大调整，一是调高或加征了高耗能、高污染和资源性产品的出口关税，调低了

部分资源性产品、及其零部件和日用商品的进口关税；二是对出口退税做出大范围、

大力度的调整；三是调整加工贸易政策。因取消或降低出口退税，众多企业的出口成

本和正常经营受到即期冲击，尤其对缺乏议价能力、单纯依赖出口退税存活的小企业

影响较大。人民币升值速度加快，今年累计升值4.27%，导致出口企业成本加大，出

口交货值增速同比大幅回落20个百分点。

同时，我们对中小企业抗风险能力进行了专题调研，通过座谈了解，仔细分析我

市近几年在激烈的市场竞争中被淘汰出局的企业案例，主要存在三个方面的原因：一

是产品失去竞争力。有的企业设备和技术落后，创新能力不强，市场竞争力较低，不

适应消费者需求，成本过高，丧失竞争力。二是项目投资决策失误。有的企业投资上

项目带有很大盲目性，企业自有资本金偏小，信贷负担过大，项目拖垮老企业；有的

企业对项目前景、产业政策了解不够，特别是环保方面前置条件不掌握，结果项目已

形成，项目审批通不过，酿成半拉子工程，拖垮企业。三是企业运行资金链意外断裂。

由于外部环境变化，企业内部管理失控，经济效益状况不佳，企业调度资金操作不当

形成企业运转资金链突然断裂。我市不少企业信贷资金结构上是借流动资金短期贷款，

用于固定资产长期投资，一旦金融环境趋紧，银行短期贷款到期无法续贷，企业就面

临被银行强制清算的高风险。

四、建议和对策

1、建立促进中小企业发展的工作协调机制。建立由市政府办公室牵头、市直有关

部门参加的联席会议制度，健全相应的工作协调机制，加强主管部门的工作力量，及

时研究解决中小企业发展中的重大问题，经贸、发改、工商、质检、税务、科技、劳

动、环保等部门，在认真贯彻执行《山东省中小企业促进条例》、《临沂市人民政府

关于促进中小企业发展有关问题的意见》的基础上，根据各自职能，制定相应的实施

办法，市政府办公室负责对各部门落实意见情况进行督促检查。加强工作考核。将中

小企业发展目标纳入工作考核体系，建立健全中小企业发展协调成员单位，县区政府

和2个开发区管委会工作考核体系和奖惩机制。加强中小企业统计。制定临沂市中小

企业统计办法，建立中小企业统计制度。及时报送中小企业统计资料，全面、及时、

准确地反映我市中小企业发展和运行情况，为市委、市政府指导中小企业工作提供科

学依据。

2、大力实施中小企业成长计划。实施中小企业成长计划是促进中小企业快速成长

的重要举措。目前，纳入省、市成长计划的273家中小企业，运行情况良好，取得了

明显成效。下一步，要加大工作力度，促进企业做大做强。一是加大信贷支持和上市

支持。各金融机构加大对成长型中小企业的资金支持，大力推进银企合作。解决中小

企业贷款难问题。加快上市培育。抓住国家开设中小企业创业板的时机，逐步建立中

小企业上市培育体系，有关部门要加快对成长型企业的上市培育，鼓励支持中小企业

直接融资，拓宽融资渠道。二是加强动态管理，做好273家成长型中小企业的统计监

测，及时掌握和分析我市成长型中小企业的发展态势，搞好指导、监督和服务。三是

积极组织成长型中小企业参加第五届中国国际中小企业博览会等经贸洽谈活动，加强

中小企业对外交流与合作，为中小企业拓宽市场搞好服务。四是落实好各项措施，在

资金、技术、人才、信息等方面给予支持。

3、加快中小企业社会化服务体系建设。一是完善融资担保平台。按照市场化、专

业化、社会化的原则，采取多种形式，积极发展担保业。认真落实《临沂市中小企业

信用担保机构风险补偿资金管理暂行办法》文件精神，进一步提升我市担保公司的水

平。二是加快信用体系建设。建立适合中小企业特点的信用征集、评级发布制度以及

失信诚戒机制。尽快实现工商、公安、海关、质检、税务、银行等部门联网的信息共

享体系，为各金融机构及时了解中小企业生产经营和信用状况提供条件。三是加快推

进中小企业信息化。充分利用中国中小企业山东临沂网，加快构建中小企业综合服务

平台，为中小企业信息咨询、市场营销、技术创新等方面提供服务。四是在产业集群

聚集区加快建立中小企业公共技术服务平台，为众多中小企业提供技术、信息、人才

等服务。逐步形成以政府部门为龙头、服务机构为骨架、协会为桥梁、社会中介为依

托的全方位构架，为中小企业在法律、评估、会计审计、公证、招标、人才培训、企

业咨询等方面提供全面的服务。

4、加强中小企业人才培训。整合社会资源，发挥好各类培训机构的作用，多层次、

多形式开展培训工作。组织好“银河培训工程”和“蓝色证书培训工程”。加大与高

等院校联合，举办MBA高级工商管理研究生班、研究生课程进修培训、职业经理和人

力资源管理师资质认证培训，提高企业中高层管理人员的知识层次和业务素质。各高

等院校、职业学院要根据临沂中小企业产业特点、人才需求状况设置相关专业，开展

专业培训，提升中小企业经营管理者的业务素质，解决中小企业人才缺乏的问题。

5、加强指导和服务，提高企业经营管理水平。各有关部门要切实加强对中小企业

的指导服务，引导企业积极适应国家宏观调控形势，转变增长方式，加强企业管理，

提升企业素质和综合竞争力。一是加强产业政策引导。及时发布产业政策、发展规划、

投资重点和市场需求等方面的信息，引导中小企业退出受国家产业政策限制的行业，

减少中小企业投资和扩张盲目性，提升中小企业的发展质量。二是引导企业加强劳动、

人事、财务、生产、销售等方面的管理，制定激励机制，使之系统化、规范化、科学

化，从而提高企业的经济效益。三是引导中小企业从自身实际出发，优化管理方式，

健全经营机制，建立现代企业制度，增强企业活力。四是有关部门要依法规范中小企

业行为。通过引导、鼓励、惩诫等多种措施，促进企业强化信用观念，增强重合同、

守信用的自我约束意识，提高信用水平。 6月27-29日，临沂市委统战部邀请了北京大学经济学博士、中国企业改革与发展研究会秘书长、企业社会责任国际论坛秘书长席建国等专家为临沂市中小企业发展问诊。席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断，并“对症下药”，为企业解决困难、

提升层次提出了思路和对策，受到企业家的高度欢迎。

在调查研究的基础上，席建国作了题为“金融危机下中小企业的困境与出路”的专题报告。报告全面系统地分析了全球宏观经济走势，充分肯定了中小企业在经济社会发展中的地位和作用，并结合临沂中小企业发展现状，提出了中小企业积极应对金融危机、持续健康发展的举措。

6月27-29日，临沂市委统战部邀请了北京大学经济学博士、中国企业改革与发展研究会秘书长、企业社会责任国际论坛秘书长席建国等专家为临沂市中小企业发展问诊。席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断，并“对症下药”，为企业解决困难、

提升层次提出了思路和对策，受到企业家的高度欢迎。

在调查研究的基础上，席建国作了题为“金融危机下中小企业的困境与出路”的专题报告。报告全面系统地分析了全球宏观经济走势，充分肯定了中小企业在经济社会发展中的地位和作用，并结合临沂中小企业发展现状，提出了中小企业积极应对金融危机、持续健康发展的举措。 席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断

第14篇：中小企业调研报告

大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款要求，金融机构对中小企业“惜贷”;二是中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。一方面，中小企业信用担保体系不完善，以中小企业为受保主体的担保机构不多，另一方面，直接融资体系发展严重滞后，在发行股票和债券方面，中小企业大部分受规模小、知名度不高、信用等级较低等条件的限制，难以达到上市条件，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。

(二)中小企业“小，散，乱”，抗风险能力弱

一是小企业占有绝大多数，经营规模小，经营业绩不稳定。2008年，我省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。作为大型企业成长的摇篮，中型企业数量显然偏少，存在断层,同时从单位平均规模看，我省小型企业平均从业人员为33人,平均固定资产为289.5万元,平均营业收入为888.03万元,分别占全部企业平均水平的68.3%、45.8%、57.6%。由于规模小,业绩不稳定,亏损、倒闭、关停现象时有发生。二是产业集群化发展不够，分散化经营现象严重。我省中小企业绝大多数在园区外分散经营，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。三是家族式企业多，经营管理方式落后。由于我省中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，经营者素质和员工素质低的现象较为严重，管理方式大多脱胎于家族式管理，不同程度地存在着组织管理混乱落后的问题，从而导致企业运行不畅。

(三)中小企业以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主，产业结构性矛盾依然突出

虽然经过多年的调整和发展，我省中小企业产业结构已有一定改善，但与市场需求的矛盾依然突出，直接影响着中小企业的发展。首先，从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“

二、

三、一”分布，其中二产业约占65%，服务业所占不到35%;其次，从占中小企业比重高达56.7%的工业内部看，资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重较低;第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。

(四)社会化服务体系尚不健全，中小企业发展环境有待改善

中小企业的快速发展需要完善的社会化服务体系，而我省面向中小企业的社会化服务体系发展滞后、功能不全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，致使中小企业发展受阻。另外，促进中小企业发展的一些政策措施还没有完全落实到位，也是制约中小企业发展的障碍。

(五) 政策不公，市场无序。近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少;对公有制企业优待多，对非公有制企业考虑少;政策适用不够公平。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇;中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税负增加;个私企业存在双重纳税等。在土地政策上，国有企业可享本土地使用权出租、增值税减免政策，而非国有企业无此改革成本参与改组;特别是在银行呆坏帐准备金核销上，大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构，中小企业无此厚遇。在行业准入上，中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制。此外，市场交易规则缺乏，市场次序混乱，致使中小企业正常经营困难重重。

促进中小企业发展的现行政策

目前实行的一些优惠政策，虽大部分并不是专为中小企业制定的，但从受益主体来看，基本上或相户，活跃在市场竞争最为激烈的领域，是市场经济的主体和市场体制的微观基础。

改革开放特别是党的十五大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。中小企业虽然单个实力较弱，但就整体而言，已发展成为促进国民经济增长、缓解就业压力、增加财政收入的主要支撑力量。

1、中小企业创造的增加值约为全省GDp的40%。2008年，中小企业实现增加值4279.34亿元，占全部企业增加值的68.4%，占全省GDp总量的38.4%，这表明，每1亿元GDp中，约有0.4亿为中小企业创造，中小企业对全省GDp增长的贡献率约为40%。

2、中小企业是地方财政收入的重要来源。2008年，中小企业共完成利税总额2718.62亿元，占全部企业利税总额的77.5%。

3、中小企业占据了城镇就业岗位的半壁江山。由于中小企业大多是劳动密集型企业，能创造相对较多的就业机会，因此更是扩大就业，转移农村劳动力的主渠道。2008年中小企业共提供就业岗位609.22万个，占全部企业从业人数的89%，占全省城镇就业年平均人数的53.7%，即全省1134.78万个城镇就业岗位中，有一半以上为中小企业提供。

相对大企业而言，中小企业改革成本低，操作便利、社会震荡小、新机制引入快。因此，在改革进程中，中小企业往往是实验区，是突破口，是马前卒。中小企业的各项改革成果，为大企业的改革实践提供了有益经验，也为创造多种经济成份共同发展的大好局面作出了贡献。

我国中小企业的主要特点

1、投资主体和所有制结构多元，非国有企业为主体，决定了当前中小企业工作要以发展为重点。中小企业特别是非国有企业在自身快速发展的同时，还积极投身国有企业的改革和调整，使改革前单一所有制结构状况有了根本性改变。以工业企业为例，在独立核算的中小工业企业中，国有企业的户数、资产总额和工业总产值仅占总数的14.85%、38.5%和22.8%，即85%的中小企业均是非国有企业。另据调查，目前国有小企业改制面已近80%，余下20%大都是救不活、卖不掉、破不了的极度困难企业。应当说，中小企业的改革与发展同样重要。但改革对象主要是国有小企业;而发展则要涵盖城乡各类所有制中小企业。因此，无论从中小企业的主体构成还是改革进程而言，当前，大力扶持中小企业发展应是中小企业工作的重点。

2.劳动密集度高，两极分化突出，决定了当前中小企业发展重在“二次创业”。中小企业生存并发展于劳动密集型产业，就业容量和就业投资弹性均明显高于大企业。据统计，目前中国大、中、型企业的资金有机构成之比分别为1.83：1.23 ：1;资金就为率之比为0.48： 0.66 ：1，即中小企业比大企业单位资金安置劳动人数要高，有的要高出一倍，正因为如此，在前10年中国的工业化进程所以没有出现严重的社会就业问题，中小企业功不可没。但是，今天的市场背景变了，“卖方”市场变成了“买方”市场，总量需求不足与结构性供应不足共生，使中小企业遇到了前所未有的困境，即由劳动密集型带来的就业优势将变为竞争劣势。企业两级分化，中小企业将首当其冲。为此，提高中小企业的有机构成和科技含量，实现“二次创业”是当前中小企业发展中的重中之重。

3.发展不平衡，优势地区集中，决定了当前中小企业推进要区别特点，先易后难，以点带面。中国幅员辽阔，各地区中小企业分布与发展水平极不平衡。据有关数据，按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的42%，西部占15%;而相应的工业总产值东部占66%、中部占26%、西部仅占8%。这表明，在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，大约是中部的2.5倍、西部的8倍。实践也表明，选择东部中小企业作业重点试区，就为试点的成功率奠定了良好的基础。此外，中小企业还可划分四大区，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和广东、福建为代表的珠江三角洲地区。东北地区老工业城市居多，中小企业的所有制结构和产业结构都很重，应主要解决国有中小企业规范改制和与大型企业专业化分工及配套问题;长江中下游地区是中小企业的汪洋大海，江苏以乡镇企业为主。浙江以私营个体闻名，工作重点是规范引导、扶持发展;中西部地区资源丰富、中小企业欠发达，推进第三产业和科技环保型中小企业发展是重点;珠江三角洲地区中小企业区位优势明显，可借助“老乡”、“老外”发展中小企业的“两岸三地大中华圈”。

此外，地方产业为主体，决定了中小企业的支撑层面在地方;中小企业自身基础薄弱，决定了其要么成为大企业的摇蓝(即小巨人);要么成为大企业的伙伴。

综上所述，促进我国中小企业改革与发展要注意调整好五大关系;一是改革与发展的关系;二是吸纳劳动力与科技含量的关系;三是点与面的关系;四是中央与地方的关系;五是中小企业与大企业的关系。处理好上述关系，把握好重点才能在中小企业的改革与发展上取得事半功倍的效果。

中小企业的经营特点

(一)“小”、“灵”、“快”

与大型企业相比较，中小企业的首要特征之一，即在于企业规模小、经营决策权高度集中，但凡是小企业，基本上都是一家一户自主经营，使资本追求利润的动力完全体现在经营者的积极性上。由于经营者对千变万化的市场反应灵敏，实行所有权与经营治理权合一，既可以节约所有者的监督成本，又有利于企业快速作出决策。其次，中小企业员工人数较少，组织结构简单，个人在企业中的贡献轻易被识别，因而便于对员工进行有效的激励，不像大企业那样在庞大的阶层化组织内容易产生怠惰与无效率的情况。可见，中小企业在经营决策和人员激励上与大企业相比具有更大的弹性和灵活性，因而能对不断变化的市场作出迅速反应。所谓企业小、动力大、机制灵活且有效率。当有些大公司和跨国企业在世界经济不景气的情况下不得不压缩生产规模的时候，中小企业却在不断调整经营方向和产品结构，从中获得新的发展。

(二)“小而专”和“小而精”

中小企业由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的大规模生产上与大企业竞争，因而，往往将有限的人力、财力和物力投向那些被大企业所忽略的细小市场，专注于某一细小产品的经营上来不断改进产品质量，提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。从世界各国的类似成功经验来看，通过选择能使企业发挥自身优势的细分市场来进行专业化经营，走以专补缺、以小补大，专精致胜的成长之路，这是众多中小企业在激烈竞争中获得生存与发展的最有效途径之一。此外，随着社会生产的专业化、协作化发展，越来越多的企业摆脱了“大而全”、“小而全”的组织形式。中小企业通过专业化生产同大型企业建立起密切的协作关系，不仅在客观上有力地支持和促进了大企业发展，同时也为自身的生存与发展提供了可靠的基础。

(三)小批量、多样化

一般来讲，大批量、单一化的产品生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产和人们日常生活中一些主要方面的需求，当出现某些小批量的个性化需求时，大企业往往难以满足。因此，面对当今时代人们越来越突出个性的消费需求，消费品生产已从大批量、单一化转向小批量、多样化。虽然中小企业作为个体普遍存在经营品种单

一、生产能力较低的缺点，但从整体上看，由于量大、点多、且行业和地域分布面广，它们又具有贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷的经营优势，因此，利于适应多姿多态、千变万化的消费需求;非凡是在零售商业领域，居民日常零星的、多种多样的消费需求都可以通过千家万户中小企业灵活的服务方式得到满足。

(四)中小企业是成长最快的科技创新力量

现代科技在工业技术装备和产品发展方向上有着两方面的影响，一方面是向着大型化、集中化的方向发展;另一方面又向着小型化、分散化方向发展。产品的小型化、分散化生产为中小企业的发展提供了有利条件。非凡是在新技术革命条件下，许多中小企业的创始人往往是大企业和研究所的科技人员、或者大学教授，他们经常集治理者、所有者和发明者于一身，对新的技术发明创造可以立即付诸实践。正因为如此，20世纪70年代以来，新技术型的中小企业像雨后春笋般出现，它们在微型电脑、信息系统、半导体部件、电子印刷和新材料等方面取得了极大的成功，有许多中小企业仅在短短几年或十几年里，迅速成长为闻名于世的大公司如惠普、微软、雅虎、索尼和施乐等。

由上可见，中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要求，因而在包括发达国家在内的世界各国的经济发展中，中小企业都有着举足轻重的地位，发挥着不可替代的作用。我国现有中小企业约1000万户，劳动密集型出口产品和一些高新技术出口产品大多是中小企业生产的，中小企业产品出口额占全国出口总额的60%;中小企业提供了大约75%的城镇就业机会。改革开放以来，从农村转移出来的劳动力绝大部分被中小企业所吸纳。中小企业每年为国家缴纳的工商税收占总额的50%左右。在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的。因此，在我国这样一个人口众多、地域辽阔、各地经济发展水平差别很大的国家，中小企业的发展更具有重要的意义。

湖南中小企业发展面临的困难和问题

经过多年的努力，我省中小企业的发展已取得长足进步，具备一定的规模和实力，目前又有较好的发展机遇，一是各级政府已认识到发展中小企业对于湖南经济增长和社会发展的重要意义，已制定或正在制订各项政策法规促进中小企业发展，二是目前我省仍有较好的发展中小企业的资源优势，如丰富的矿产资源、水电资源、廉价的劳动力资源、旅游资源等，故中小企业的发展具有很大的发展潜力。但同大企业相比，中小企业在信息、技术、人才、融资等方面还处于劣势，加上我国实行市场经济体制的时间还不长，政策环境也不尽完善，使得中小企业在发展过程中又面临着许多困难和挑战。

(一)自有资金不足，外部融资困难

企业融资渠道不畅，资金短缺是长期以来困扰和阻碍中小企业发展的突出问题。有资料表明，我国87%的中小企业发展所需资金主要源自于自有资金，24%的中小企业从银行获取贷款，13%的企业以民间集资方式获取资金。调查还显示，超过70%的企业感到生产资金不足。从2008年某省金融机构对1096户企业的问卷调查看，全省中小企业贷款需求满足率较低，其中企业贷款户数满足率为20.7%，企业贷款需求金额满足率为24.5%。这些都说明融资难仍然是中小企业发展的“瓶颈”。特别对于我省这样一个经济还不太发达的中部省份来说，中小企业融资难的问题就更加突出。融资难的原因：一是我省中小企业大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款要求，金融机构对中小企业“惜贷”;二是中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。一方面，中小企业信用担保体系不完善，以中小企业为受保主体的担保机构不多，另一方面，直接融资体系发展严重滞后，在发行股票和债券方面，中小企业大部分受规模小、知名度不高、信用等级较低等条件的限制，难以达到上市条件，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。

(二)中小企业“小，散，乱”，抗风险能力弱

一是小企业占有绝大多数，经营规模小，经营业绩不稳定。2008年，我省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。作为大型企业成长的摇篮，中型企业数量显然偏少，存在断层,同时从单位平均规模看，我省小型企业平均从业人员为33人,平均固定资产为289.5万元,平均营业收入为888.03万元,分别占全部企业平均水平的68.3%、45.8%、57.6%。由于规模小,业绩不稳定,亏损、倒闭、关停现象时有发生。二是产业集群化发展不够，分散化经营现象严重。我省中小企业绝大多数在园区外分散经营，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。三是家族式企业多，经营管理方式落后。由于我省中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，经营者素质和员工素质低的现象较为严重，管理方式大多脱胎于家族式管理，不同程度地存在着组织管理混乱落后的问题，从而导致企业运行不畅。

(三)中小企业以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主，产业结构性矛盾依然突出

虽然经过多年的调整和发展，我省中小企业产业结构已有一定改善，但与市场需求的矛盾依然突出，直接影响着中小企业的发展。首先，从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“

二、

三、一”分布，其中二产业约占65%，服务业所占不到35%;其次，从占中小企业比重高达56.7%的工业内部看，资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重较低;第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。

(四)社会化服务体系尚不健全，中小企业发展环境有待改善

中小企业的快速发展需要完善的社会化服务体系，而我省面向中小企业的社会化服务体系发展滞后、功能不全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，致使中小企业发展受阻。另外，促进中小企业发展的一些政策措施还没有完全落实到位，也是制约中小企业发展的障碍。

(五) 政策不公，市场无序。近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少;对公有制企业优待多，对非公有制企业考虑少;政策适用不够公平。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇;中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税负增加;个私企业存在双重纳税等。在土地政策上，国有企业可享本土地使用权出租、增值税减免政策，而非国有企业无此改革成本参与改组;特别是在银行呆坏帐准备金核销上，大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构，中小企业无此厚遇。在行业准入上，中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制。此外，市场交易规则缺乏，市场次序混乱，致使中小企业正常经营困难重重。

当大部分是中小企业。

1.乡镇企业政策。乡镇企业所提税可按应缴锐款减征10%，用于补助社会性开支，不再税前提取10%;国家在信款上重点支持乡镇企业的出口创汇、东西部合作和农村适用技术转让(星火计划项目)三个方面。

2.鼓励安置城镇待业人员就业政策。新办法城镇劳动就业服务企业，当年待业人员超过企业从业人员人数60%的，经主管税务机关审查批准，可免征所得税3年;免税期满后，当年新安置待业人员占企业原从业人员总数30%以上的，经主管税务机关审核批准，可减半征收所得税2年。

3.支持高新技术产业政策。国务院批准的高新技术产业开发区内企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可按15%的税率征收所得税;国务院批准的高新技术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产后年度起征所得税2年。企事业单位进行技术转让脱离技术转让及发生的相关技术咨询、服务、培训所得，年净收入在30万元以下的，免征所得税。

4.支持贫因地区发展改革政策。国家确定的“老、少、边、穷”地区新办企业，经主管税务机关批准后，可减征或免征所得税3年;民族自治地方企业，需照顾鼓励的，经省政府批准，可定期减征或免征所得税3年。

5.支持和鼓励第三产业政策。1)为农业生产的行业企业，其提供的技术服务或劳务所得免征所得税;2)科研单位和大专院校技术成果转让、技术培训、技术咨询、技术服务、技术承包取得的技术性服务收入免征所得税;3)新办独立核算的咨询、信息、技术服务企业或单位，开业之日起，第一至二年免征所得税;4)新办独立核算的交通运输、邮电通信企业或单位，自开业之日起，第一年免征所得税，第二年减半征收所得锐;5)新办独立核算的公用事业、商业、物资、外贸、旅游、仓储、居民服务、饮食、文教卫生企业或单位，自开业之日起，报经主管税务机关批准，可减征或免征所得税1年。

6.福利企业政策。民政部门举办的福利生产企业可减征或免征所得税;安置“四残”(盲、聋、哑和肢体残疾)人员占生产人员总数的35%以上免征所得税;安置“四残”人员占生产人员总数超过10%不足35%，减半征收所得税。

7.小型企业所得税政策。1994年税制改革确定的企业所得税税率为33%的比例税率。为照顾小型企业税赋能力，对年利润在3万元以下企业，减按18%征收所得税;3至10万元企业，减按27%征收所得税。1998年7月1日国务院决定，年销售额180万元以下的小型商业企业，增值税率由6%调减为4%

促进我省中小企业进一步发展的建议

中小企业既是大企业成长的摇篮，更是新形势下促进我省经济增长，扩大就业，增强财力，保障社会稳定的主导力量，必须采取有效措施，加快发展。

(一)完善对中小企业的金融服务系统,切实帮助解决中小企业融资难问题

一是要积极培育和发展中小金融机构体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构，支持中小企业融资。二是要健全担保风险的分散、补偿和激励机制，完善多层次的信用担保体系建设，满足众多中小企业的融资担保需要，提高中小企业获得银行贷款的机会。三是要积极构建支持中小企业的融资体系，拓展中小企业的直接融资渠道。使具有创新能力的优质企业与资本市场对接，解决中小企业的融资困局。四是要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施,争取更多的资金向中小企业倾斜。

(二)健全中小企业社会化服务体系，为中小企业发展创造一个良好的环境bsp;应建立以政府部门为龙头，各类民间商会为桥梁，社会服务中介机构为依托的多方社会资源参与的多元化、多层次的全方位的中小企业社会化服务体系，尤其是要在人才、技术、信息等方面切实加强对中小企业的服务。如在人才培养方面，建立中小企业人才培养基地，进行上岗培训、再就业培训、高级管理人员和高新技术专业人才的培训。在技术创新方面，对进行技术开发的中小企业进行财政补贴，对其新产品的开发、员工培训等活动提供无偿资金资助，并以贴息贷款的方式优先为这些中小企业提供政策性融资。在信息化方面，加强中小企业信息化建设，完善内部管理系统与外部的电子商务系统的相互融合，提高企业的竞争能力，应对贸易全球化趋势。

(三)发展产业集群，实施品牌战略，加速中小企业产业结构调整

中小企业产业结构调整是一项重大的系统工程，也是今后一个时期中小企业工作的一项中心任务。各级各部门一定要充分认识加快中小企业产业结构调整的重要性、紧迫性、长期性和艰巨性，切实抓紧抓好中小企业产业结构调整工作。

一是要发展产业集群，引导产业结构调整。集群化发展，是中小企业规避风险、做大做强的必然选择。应充分发挥比较优势，积极推动生产要素合理流动和配置，引导特色产业集群化发展。集中培育发展一批规划科学、主业突出、特色明显、规模大、链条长、竞争力强的产业集群。加快特色产业园区建设，引导中小企业到产业园区集中，发展专业化、有特色的工业园区，提高企业规模经济水平和产业集中度。二是要加快技术创新，推进产业结构调整。引导中小企业加大技术创新投入，培育创新人才，发展专业技术服务企业，建立企业技术中心，加强技术合作，促进产学研合作，提升信息化水平，走“专、精、特、新”发展道路。鼓励和支持在主导产业、特色产业和产业集群中，建立技术研发中心、产品检测中心、模具中心、产业信息中心、人才培训中心等公共技术服务平台，努力满足企业的共性技术需求和公共服务需要，实现技术、人才、信息等资源共享。三是要实施品牌战略，加快产业结构调整。重点扶持技术含量与附加值高、有市场潜力的名牌产品企业。鼓励名牌产品企业扩大品牌经营规模，促进名牌产品企业多层次、全方位的联合协作，实现资源共享。加大名牌培育和推介力度，促进名牌产品升级晋档，以名牌企业、名牌产品为依托，着力打造区域品牌，提升产业国内外知名度。

第15篇：中小企业调研报告

临沂市中小企业发展情况调研报告

临沂市中小企业发展情况调研报告

临沂市中小企业办公室

3月18日至31日，市中小企业办公室组织2个调研组，分别对12个县区及2个开发区中小企业发展情况进行了调研。按照全市中小企业发展情况调研方案的要求，深入基层，通过听取汇报，召开座谈会，考察企业等形式，进行了全面细致的调查，现将调研情况报告如下：

一、全市中小企业发展的基本情况

按照市委市政府大力发展民营经济、积极扶持中小企业发展的一系列工作部署，各级各有关部门以科学发展观为统领，以打造鲁南先进制造业强市为目标，以实施中小企业成长计划为主线，着力优化产业结构，培植骨干企业、发展产业集群、加强服务体系建设，全市中小企业、民营经济实现了又好又快发展。主要呈现出以下几个特点。

1、经济总量快速增长。我市中小企业以民营经济为主导，2007年，全市民营经济实现增加值1228.8亿元，占全市GDP总量的74%，提高1个百分点；实缴税金96.6亿元，占国地税收入的81.1%，提高7个百分点；出口创汇11.6亿美元，占全市出口创汇总额的51.8%；全市工商注册个体工商户17.9万户，私营企业2.21万家；个体私营经济注册资金410.6亿元，增长16.5%。兰山区私营企业和个体工商户分别达到4330家和2.16万户，占全市比重为19.6%和12%.

2、规模企业加快壮大。截止目前，全市规模以上中小工业企业达到2994家，占全市规模以上工业企业单位数的99.4%，从业人员为41.1万人，占80.4%；一季度累计完成工业总产值479.9亿元，增长46.37%，高于规模以上工业企业增速8.17个百分点，占规模以上工业的比重为72.24%；实现主营业务收入456.4亿元，增长49.1%；实现利税38.4亿元，增长49.73%，高于全市平均水平2.12个百分点，占比为70.59%。

3、聚集水平不断提升。积极组织实施特色产业提升计划，强化品牌效益，突出龙头带动，做大产业总量，引导中小企业聚集发展，取得了较好的效果。目前，全市销售收入过10亿元的产业集群达到10处，许多产业集群在全国占有相当优势。兰山区现有人造板生产及配套企业3000余家，年销售收入达到140亿元，占全区工业年销售收入的17%；临沭县复合肥产业聚集了36家企业，110条生产线，年生产能力达800

多万吨，占全国的30%，是全国最大的复合肥生产基地。2007年6月，兰山区、费县被国家质检总量授予“创建全国优质人造板先进区（县）”称号，沂水县被中国食品工业协会授予“中国优质饼干加工示范基地”称号。

4、科技含量不断增加。中小企业普遍意识到科技对企业发展的重要作用，纷纷与高校和科研单位联姻，加大技改和科研开发投入，建立研发中心，科技型中小企业得到快速发展。沂水县50%以上的规模以上的工业企业都与高等院校、科研单位建立了长期、稳固的技术、人才交流与合作关系。鲁洲食品集团技术中心设立了博士后科研工作站，正航食品公司被认定为国家农产品加工技术研发中心粮油加工专业分中心。临沭县金正大公司与山东农业大学、上海华工研究院联合承担了“十一五”国家科技支撑计划——新型肥料专项科研任务，参与国家缓控释肥行业和国家标准的制订；金沂蒙与南京工业大学承担了国家“863”计划——生物乙烯项目；史丹利的高塔熔体造粒复合肥新产品被科技部列为国家重点新产品。河东区宏艺科技公司研发的“HY-1型高效复合水泥助磨剂项目”获得“山东省重大节能成果奖”，填补全市该奖项空白，获得100万元省政府专项奖励。蒙阴县银进机械制造有限公司研制生产了“全自动位移式喷漆机”和“智能型定尺、定位全自动铰链系列钻床”等十几个产品，已获国家专利，填补了木工机械行业的空白。

5、外向度日益提高。一季度，规模以上中小企业中有出口业绩的企业发展至381家，共完成出口交货值为25.9亿元，增长4.95%。新港木业有限公司出口交货值过亿元。平邑县康发食品有限公司充分发挥自营进出口权的优势，网上订单供不应求，2007年实现外贸出口3340万美元。河东区形成了以八湖、太平、刘店子为中心的脱水蔬菜食品加工企业发展到300多家，其中规模以上企业25家，共有FD高档脱水生产线47条，AD生产线260条，MD生产线46条，带动蔬菜基地5万亩，年出口蔬菜脱水食品20万吨，出口量占全国脱水蔬菜出口总量的三分之二，成为目前亚洲最大的蔬菜脱水食品加工基地。郯城县拥有自营进出口权的中小企业达到131家，出口产品有草柳编、蔬菜、碾米机、服装等9类产品，完成出口额9070万美元。费县安信木业有限公司与北美最大的木业公司哥伦比亚公司合作，充分利用其全球销售网络，提升发展水平，为做大做强走出了一条快速发展之路。

6、社会贡献进一步加大。随着中小企业的不断壮大，对经济发展的贡献率、缴纳的税金在财政收入中的比重显著提高，成为吸纳社会劳动力的主要渠道。郯城县中小企业发展吸纳了大量的社会劳动力，从事中小企业人数已达25万人，占全县总人口的25.5%。蒙阴县中小企业从业人员达到14.7万人，上缴税金2.59亿元，支付劳动者报酬10.3亿元，上交税金占全县税收的77%，从业人员占全县劳动力的73%。中小企业不仅在创造社会财富，推动经济增长方面成绩显著，而且在缓解就业压力、维护社会稳定等方面起到了巨大的作用。

二、加快中小企业发展的主要措施

各县区普遍把发展中小企业作为繁荣城乡经济、增加财政收入、增加社会就业、维护社会稳定的重点来抓，不断解放思想，更新观念，加强领导，完善服务，培植载体，营造环境，推动了中小企业又好又快发展。

1、强化组织领导，优化发展环境。沂水县实施“百户”企业发展战略，对22户省、市成长型企业、30户县成长企业、50户个体户进行重点帮扶，实施领导包扶企业责任制，每户企业确定一个县直部门帮扶，设立了“百户”企业发展专项资金，重点用于“百户”企业技改项目和开发新产品、新技术所需资金贷款贴息和贷款担保。蒙阴县加大奖惩力度，制度了考核细则，对纳税大户进行大张旗鼓的奖励，2007年最高奖励额达到65万元。

2、积极实施中小企业成长计划。各县区把实施中小企业成长计划作为促进中小企业发展的重要举措，采取有力措施，加大工作力度，有力促进了中小企业发展。2006年，中小企业成长计划实施后，各金融机构共向182家中小企业授信298亿元，到位资金161亿元。河东区选择77家最取成长性的工业企业，连同省、市政府确定的23家入选企业共100家企业，作为金融、财政、中介服务机构重点服务的对象。制定下发了实施促进中小企业成长计划的意见，成功召开了启动大会。费县加大对省成长型企业山东银光科技公司扶持力度，2006年帮助企业在新加坡上市融资，2007年又与代诺公司合作，股权转让融资1.2亿元。苍山县金信皮革有限公司被列入省成长性企业以来，连续2年投资超过3000万元，一年一个台阶，2007年实现总产值6.5亿元，上缴税金2000万元。沂水县积极推动企业上市，鲁洲集团在新加坡成功上市后，今年兴盛矿业公司进入上市辅导期，有望在中小企业板上市。

3、扎实推进中小企业金融服务。各县区把推进中小企业金融服务作为服务中小企业的重要手段，加强与各金融机构合作，有力促进了银企合作。郯城县建立了银政企联席会议制度，与人民银行建立了中小企业辅导中心，先后组织8次辅导会，吸收了60家企业加入了辅导中心。2007年4月16日，组织筹备了全市推进中小企业金融服务现场会，共签约项目225个，金额17.76亿元。平邑县召开了银企合作洽谈会，会上签约贷款7.4亿元，并邀请市农发行领导到地方镇现场办公，支持罐头行业发展，为部分企业解决资金4000多万元。沂水县加大对金融部门的考核奖惩力度，出台了《金融支持地方经济发展绩效考核办法》，两次召开项目推介会，力促金融机构增加资金投放，2007年，全县金融机构新增存贷比达到100%，有效缓解了中小企业资金需求。经济开发区努力打造金融诚信区，积极为企业搭建银企合作平台，今年银企合作洽谈会经济开发区提报了46个项目参加，为全市各县区之首。

4、加强人才培训，提高中小企业管理者素质。郯城县针对服装行业多，技工缺乏的情况，整合各类培训机构，加快对急需人才培训，目前仅服装培训学校就有30多处，年培训机工万余人。河东区组织选调了50多个企业的主要负责人到清华大学进行了为期一周的学习培训，取得了良好的经济效益。费县启动了木材加工企业经理人员培训工程，举办了两期木材加工企业经理培训班，培训了600多人次。沂水县邀请市木业协会副会长到沂水举办专题讲座，参加人员达200多人。莒南县勇进石材厂每年拿出50万元资金，委托北京锡恩企业管理顾问有限公司对企业经营管理者分期分批进行培训，现已培训7期，提高了管理人员素质。经济开发区成立了企业家协会，把职业经理人培训纳入协会的重要的一项工作来抓，聘请知名管理专家来开发区讲学，组织企业高管人员参加名牌大学举办的培训班，提高了全区企业家整体素质。

5、加强各类服务体系建设，为中小企业发展提供支持。一是重视加强了融资担保体系建设。为解决中小企业贷款难、担保难问题，各县区结合实际，积极探索筹建了

一批信用担保机构。平邑县成立了临沂市亿盛担保公司平邑事业部，目前全县担保服务机构已成立2家。郯城县成立了信用担保公司3家，注册资金5000余万元，为企业担保资金6000余万元。沂水县组建了山东银升担保公司和3个行业贷款担保协会，进一步拓宽了中小企业融资渠道。目前全市有29家担保机构，全年担保贷款20.1亿元，13家典当行发放典当金17.3亿元。二是信息化平台建设。各县区按照省中小企业网建设规划，积极做好县区分网建设工作，截止目前12个县区全部建立了中小企业山东县区分网。郯城县与中国中小企业信息网成功举办了信息化公益培训，有40多家企业近百人参加培训。三是公共服务平台建设。临沂新港木业有限公司建立了人造板技术服务公司，为全区近百家企业提供信息、技术、检测等公共技术服务。莒南县升华磨料磨具有限公司建立了磨料磨具研发中心，为全县几十家企业提供服务。经济开发区民建信能创业园建设了标准厂房，吸收十几家企业入园生产，为企业生产经营搞好管理、咨询、财务等服务，较好地解决了小企业创业发展问题。

三、当前影响我市中小企业发展的主要问题及原因

虽然我市中小企业有了较快发展，但是受国际经济形势的变化和国内宏观调控政策的影响，我市中小企业发展也存在着不少困难和问题。主要表现在以下几个方面：

一是调整产业结构、转变发展方式使中小企业面临严峻考验。我市中小企业资源消耗型、粗加工型、低技术含量、低附加值的产业较多。长期以来，中小企业高投入、高消耗、高排放、难循环、低效率，经济增长方式粗放，结构不合理的问题较为突出。随着国家产业政策调整力度的进一步加大，中小企业将面临严峻的考验。2007年罗庄区淘汰关闭立窑水泥生产线9条、煤矿1处、小铁厂2家、小造纸17家，其他高耗能生产线35条，淘汰落后设备600多台套，对13家无审批手续的钢铁、焦化企业实施了废水限排。兰山区关闭了5条年产10万吨以下立窑水泥生产线，淘汰小炼铅生产企业15家、关闭小造纸、小炼焦、小生化等“土小”企业32家。平邑县全县小水泥已全部关闭，果品罐头加工只有地方镇98家和白彦镇2家。

二是能源、土地、劳务成本等生产要素制约逐步加大，资源环境约束加剧。我市中小企业产品的竞争力主要靠低成本来维持，土地和劳动力要素价格上升使中小企业面临较大的生存压力。国家对土地实行严格的控制，土地的约束导致部分项目延期或停止建设，影响了中小企业的生产和扩大再生产。郯城县约300个项目因无用地指标无法上马，约500个企业因用地指标不足，无法扩大规模。

《劳动合同法》实施后，企业用工制度和福利保障要求日益完善，劳动力成本不断提高，企业用工成本在2007年的基础上进一步上升，一线职工月工资普遍上涨200-300元，企业成本增加10-15%，使中小企业难以维持原有的低成本优势。目前，中小企业用工主要来源农村劳动力, 我省尚未建立规范的农村劳动力转移用工机制，中小企业招工困难的问题越来越突出，成为制约了中小企业发展的瓶颈。据调查，2007年中小企业纺织、服装、农产品加工、机械制造等劳动密集型行业对熟练工人和技工的需求缺口在30%左右。平邑县、费县多数企业招工困难，工人工资增加了20%左右，仍解决不了招工难问题。

资源紧缺和原材料价格上涨，企业生产成本不断攀升，导致企业利润空间减少，

经济效益下滑。一季度，全市全部原材料购进价格上消费市场16.3%，全部工业品出厂价格上涨7.4%，相差8.9个百分点，压缩了盈利空间。沂水县249家食品生产厂家由于面粉、棕榈油等原料价格上涨，使得生产成本不断上升，在激烈的市场竞争中，企业又不能同步提高产品的销售价格，在双重挤压中，盈利空间急剧缩小。制鞋行业亦由于国际石油价格的上涨，以石油化工产品为主要原料的各种鞋材价格不断上升，企业在保本微利上运行，制鞋企业由鼎盛时期的300余家锐减到122家。

三是融资困难、资金紧张、制约了中小企业的自主创新和发展壮大。国家实施稳健的财政政策和从紧的货币政策，严格控制货币信贷总量和投放节奏。中小企业资金紧张的问题越来越突出。从间接融资看，国有商业银行贷款审批程序复杂，而中小企业所需资金量少、频率高、时间紧，单位资金借贷成本高；大量中小企业的企业制度不成熟、不规范，信息不透明，导致间接融资困难。从直接融资看，目前主板市场上市门槛高、成本高，能在中小企业板上市的中小企业数量也极为有限，中小企业利用债券融资和股权融资的空间十分狭小。由于信贷紧张、融资困难，影响企业正常生产经营。沂水县对百户企业的调查中发现，近半数企业流动资金短缺，缺口达6亿元。平邑县民营企业资金缺口约15亿元。

四是人民币的不断升值和国家外贸政策的调整对出口带来较大影响。随着我国对外贸易顺差的扩大，与主要贸易伙伴如美国、欧盟、日本等国的贸易摩擦增多。为缓解贸易顺差过大问题，促进外贸增长方式转变，国家从2006年起对外贸政策进行前所未有的大调整，一是调高或加征了高耗能、高污染和资源性产品的出口关税，调低了部分资源性产品、及其零部件和日用商品的进口关税；二是对出口退税做出大范围、大力度的调整；三是调整加工贸易政策。因取消或降低出口退税，众多企业的出口成本和正常经营受到即期冲击，尤其对缺乏议价能力、单纯依赖出口退税存活的小企业影响较大。人民币升值速度加快，今年累计升值4.27%，导致出口企业成本加大，出口交货值增速同比大幅回落20个百分点。

同时，我们对中小企业抗风险能力进行了专题调研，通过座谈了解，仔细分析我市近几年在激烈的市场竞争中被淘汰出局的企业案例，主要存在三个方面的原因：一是产品失去竞争力。有的企业设备和技术落后，创新能力不强，市场竞争力较低，不适应消费者需求，成本过高，丧失竞争力。二是项目投资决策失误。有的企业投资上项目带有很大盲目性，企业自有资本金偏小，信贷负担过大，项目拖垮老企业；有的企业对项目前景、产业政策了解不够，特别是环保方面前置条件不掌握，结果项目已形成，项目审批通不过，酿成半拉子工程，拖垮企业。三是企业运行资金链意外断裂。由于外部环境变化，企业内部管理失控，经济效益状况不佳，企业调度资金操作不当形成企业运转资金链突然断裂。我市不少企业信贷资金结构上是借流动资金短期贷款，用于固定资产长期投资，一旦金融环境趋紧，银行短期贷款到期无法续贷，企业就面临被银行强制清算的高风险。

四、建议和对策

1、建立促进中小企业发展的工作协调机制。建立由市政府办公室牵头、市直有关部门参加的联席会议制度，健全相应的工作协调机制，加强主管部门的工作力量，及时研究解决中小企业发展中的重大问题，经贸、发改、工商、质检、税务、科技、劳

动、环保等部门，在认真贯彻执行《山东省中小企业促进条例》、《临沂市人民政府关于促进中小企业发展有关问题的意见》的基础上，根据各自职能，制定相应的实施办法，市政府办公室负责对各部门落实意见情况进行督促检查。加强工作考核。将中小企业发展目标纳入工作考核体系，建立健全中小企业发展协调成员单位，县区政府和2个开发区管委会工作考核体系和奖惩机制。加强中小企业统计。制定临沂市中小企业统计办法，建立中小企业统计制度。及时报送中小企业统计资料，全面、及时、准确地反映我市中小企业发展和运行情况，为市委、市政府指导中小企业工作提供科学依据。

2、大力实施中小企业成长计划。实施中小企业成长计划是促进中小企业快速成长的重要举措。目前，纳入省、市成长计划的273家中小企业，运行情况良好，取得了明显成效。下一步，要加大工作力度，促进企业做大做强。一是加大信贷支持和上市支持。各金融机构加大对成长型中小企业的资金支持，大力推进银企合作。解决中小企业贷款难问题。加快上市培育。抓住国家开设中小企业创业板的时机，逐步建立中小企业上市培育体系，有关部门要加快对成长型企业的上市培育，鼓励支持中小企业直接融资，拓宽融资渠道。二是加强动态管理，做好273家成长型中小企业的统计监测，及时掌握和分析我市成长型中小企业的发展态势，搞好指导、监督和服务。三是积极组织成长型中小企业参加第五届中国国际中小企业博览会等经贸洽谈活动，加强中小企业对外交流与合作，为中小企业拓宽市场搞好服务。四是落实好各项措施，在资金、技术、人才、信息等方面给予支持。

3、加快中小企业社会化服务体系建设。一是完善融资担保平台。按照市场化、专业化、社会化的原则，采取多种形式，积极发展担保业。认真落实《临沂市中小企业信用担保机构风险补偿资金管理暂行办法》文件精神，进一步提升我市担保公司的水平。二是加快信用体系建设。建立适合中小企业特点的信用征集、评级发布制度以及失信诚戒机制。尽快实现工商、公安、海关、质检、税务、银行等部门联网的信息共享体系，为各金融机构及时了解中小企业生产经营和信用状况提供条件。三是加快推进中小企业信息化。充分利用中国中小企业山东临沂网，加快构建中小企业综合服务平台，为中小企业信息咨询、市场营销、技术创新等方面提供服务。四是在产业集群聚集区加快建立中小企业公共技术服务平台，为众多中小企业提供技术、信息、人才等服务。逐步形成以政府部门为龙头、服务机构为骨架、协会为桥梁、社会中介为依托的全方位构架，为中小企业在法律、评估、会计审计、公证、招标、人才培训、企业咨询等方面提供全面的服务。

4、加强中小企业人才培训。整合社会资源，发挥好各类培训机构的作用，多层次、多形式开展培训工作。组织好“银河培训工程”和“蓝色证书培训工程”。加大与高等院校联合，举办MBA高级工商管理研究生班、研究生课程进修培训、职业经理和人力资源管理师资质认证培训，提高企业中高层管理人员的知识层次和业务素质。各高等院校、职业学院要根据临沂中小企业产业特点、人才需求状况设置相关专业，开展专业培训，提升中小企业经营管理者的业务素质，解决中小企业人才缺乏的问题。

5、加强指导和服务，提高企业经营管理水平。各有关部门要切实加强对中小企业的指导服务，引导企业积极适应国家宏观调控形势，转变增长方式，加强企业管理，提升企业素质和综合竞争力。一是加强产业政策引导。及时发布产业政策、发展规划、

投资重点和市场需求等方面的信息，引导中小企业退出受国家产业政策限制的行业，减少中小企业投资和扩张盲目性，提升中小企业的发展质量。二是引导企业加强劳动、人事、财务、生产、销售等方面的管理，制定激励机制，使之系统化、规范化、科学化，从而提高企业的经济效益。三是引导中小企业从自身实际出发，优化管理方式，健全经营机制，建立现代企业制度，增强企业活力。四是有关部门要依法规范中小企业行为。通过引导、鼓励、惩诫等多种措施，促进企业强化信用观念，增强重合同、守信用的自我约束意识，提高信用水平。

6月27-29日，临沂市委统战部邀请了北京大学经济学博士、中国企业改革与发展研究会秘书长、企业社会责任国际论坛秘书长席建国等专家为临沂市中小企业发展问诊。席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断，并“对症下药”，为企业解决困难、提升层次提出了思路和对策，受到企业家的高度欢迎。

在调查研究的基础上，席建国作了题为“金融危机下中小企业的困境与出路”的专题报告。报告全面系统地分析了全球宏观经济走势，充分肯定了中小企业在经济社会发展中的地位和作用，并结合临沂中小企业发展现状，提出了中小企业积极应对金融危机、持续健康发展的举措。

6月27-29日，临沂市委统战部邀请了北京大学经济学博士、中国企业改革与发展研究会秘书长、企业社会责任国际论坛秘书长席建国等专家为临沂市中小企业发展问诊。席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断，并“对症下药”，为企业解决困难、提升层次提出了思路和对策，受到企业家的高度欢迎。

在调查研究的基础上，席建国作了题为“金融危机下中小企业的困境与出路”的专题报告。报告全面系统地分析了全球宏观经济走势，充分肯定了中小企业在经济社会发展中的地位和作用，并结合临沂中小企业发展现状，提出了中小企业积极应对金融危机、持续健康发展的举措。 席建国一行先后深入中小企业中有代表性的新港木业集团、翔龙集团和新光集团等三个企业，切实了解企业发展状况，详细为企业在发展中遇到的困难和问题进行诊断

第16篇：融资调研报告

融资调研报告

全球经济危机来势凶猛，波及面广，影响程度深，已造成国内部分地区经济发展步伐发缓，市场需求下降。基础产品价格上涨，企业出厂产品价格下跌，加上全县经济社会发展中长期存在的产业结构不合理、体制机制不健全、城乡区域不协调等深层次矛盾和问题进一步显现，使中小企业、非公有制经济发展更加困难。

如何引导全县中小企业应对当前经济形势，落实省上有关方针政策，帮助中小企业平稳度过生存危机，在危机中寻找进一步发展的机会和空间，已成为促进全县经济社会发展的当务之急。 今年以来，县上以开展学习实践科学发展观活动为契机，以落实“六项重点计划”为目标，着力培育“六大支柱产业”，坚持走新型工业化道路，以创新产业为动力，科技进步为支撑，结构调整为主线，节能减排为导向，发展培育主导产业，改造提升传统产业，限制淘汰落后的产能，加快产业结构优化升级和发展方式转变。把民营经济作为增强县域经济实力，培植新的增长点的重要举措来抓。

一、基本情况

2008年，全县民营经济组织达17487家，占全县各类经济组织总量的90%以上；从业人员4.6万人，占全县劳动力的36.8%；完成生产增加值16.8亿元（一产2.5亿元、二产8.1亿元、三产6.2亿元），同比增长21.9%,占全县GDP的65%；实交税金9580万元，同比增长32.8%,占大口径财政收入的62.6%。

全县民营企业资产总额达到23亿元，企业总数达到598家，其中，资产在1000万元以上的有46家，500—1000万元的有28家，100—500万元的有56家。一产占48家，主要分布于粮油、果蔬、经济林种植;猪、牛、羊、鸡养殖。二产占220家，主要分布于以水泥、石膏粉、铁合金、电石、塑编袋为主的加工制造；以原煤、石膏、石灰石、石英石、铜矿石为主的开采业；以建筑装璜、砂石料、纸面石膏板、砖瓦为主的建材制造；以果蔬、金盏花、枸杞、杏脯为主的特色加工；以粮油、啤酒麦芽、饲料、淀粉为主的农产品加工。三产占330家，主要分布于餐饮、交通运输、旅游服务和商贸流通等行业。

二、发展特点

1、农畜产业快速发展，龙头企业带动效应显著。全县农业产业化企业达136家，其中投资在百万元以上的有43家。04年以来，我县已有25家企业分四批被市政府确定为“全市农业产业化重点龙头企业”，数量位于全市各县区前列，其中三福、条农、华惠三家企业被确定为全省农业产业化重点龙头企业，华惠麦芽公司正积极申报国家级龙头企业。建成了盛大种猪场、泰宏丰种猪公司、兴隆养殖场、博大养鸡场、天马农场等一大批以猪、牛、羊、鸡为主的畜产品养殖基地；建成了以条农集团、东源工贸公司、范家沟生态林场、玉杰农贸公司、三益筑绿公司为主的特色农业和经济林种植基地；建成了以华惠麦芽公司、三福粮油公司、金源面业、硕蕾公司、晨雪淀粉公司、博亚公司、条农果蔬、安泰冷冻厂、毛纺公司、通汇食品公司为主的农畜产品加工基地。目前，县上已初步形成了种、养、加并举、规模化经营的发展格局，2008年全县农业产业化企业完成增加值1.8亿元，同比增长20.7%。

2、投资规模迅速扩张，产品质量明显提高。2008年，全县民营企业共实施新建、技改项目34项，完成固定资产投资2.5亿元，其中工业企业实施项目24项，完成固定资产投资1.6亿元；农业产业化企业实施项目7项，完成固定资产投资0.8亿元。全县民营企业通过科技进步和技术创新，产品质量和科技含量明显提高，“寿鹿山水泥”、“华惠麦芽”、“景云石膏粉”等产品获省优名牌产品；“华惠麦芽”、“昌盛铁合金”、“旌达水泥”等产品获农业部全国乡镇企业名牌产品；条农早酥梨、马铃薯、洋葱、枹杞、大接杏、苹果等10个产品获国家绿色食品；金龙纸面石膏板、六星水泥、将军庙牌水泥、沙舟水泥、景顺特种水泥等11个产品获全省乡镇企业名牌产品；玉杰农贸公司的“黄河石林牌”枹杞干果获甘肃十大名果金奖，产品已销往全国各地，部分产品出口到东南亚等国家。

3、招商引资力度大，项目履约率高。

县上通过营造发展环境、加大推介宣传、内引外连等形式，吸引外资来景泰投资兴业，华惠麦芽公司、翔发电石厂、熔凯冶炼公司，安泰冷冻厂、晨雪淀粉厂等20多家民营企业成功建成投产，成为本地招商引资的典范，为推动和壮大县域经济快速发展起到了积极示范带动作用。2008年，全县民营经济共签约项目20个，签约资金10亿元，已开工建设15个，完成投资1.5亿元，其中在平凉召开的全国乡洽会上签约项目7个，签约资金6亿元，已有4个开工建设，目前完成投资2300万元。

三、存在的问题和困难

1、资金缺乏，融资困难。一是金融机构贷款门槛较高，手续繁杂，存在“惜贷、恐贷、拒贷”现象；二是县上财力困难，尚未设立中小企业扶持资金，企业向上争取资金的手续繁杂，条件较高；三是缺乏中小企业融资担保机构，民间和社会融资难度大。

2、受金融危机影响，部分企业已处于停产或半停产状态。去年10月以来我县10多家冶炼、化工、果蔬、矿山、麦芽生产等行业企业受产品价格大降下滑，致使大部分企业停产，2000多名职工下岗失业，财政和群众收入减少。

3、技术和设备工艺落后。一是大部分民营企业设备老化、工艺落后，产品附加值和科技含量低，造成产品生产成本高、效益不佳，缺乏市场竟争力；二是产业结构不尽合理，规模偏小，企业间组织分散，缺乏密切的协作关系，无法形成产业集群规模效应；三是管理模式和人员素质不高，普遍存在着法制观念淡薄，“有管无理、有战无术、有销无营、有法不依、有章不循”的状况，家族式管理现象普遍，发展目标不明确，制度不健全，缺乏专业技术人才，职工素质不高等现象。

4、基地建设滞后。全县大多数农产品加工企业，普遍存在基地不稳定，每年收购季节受利益驱动，企业原料收购储备困难，导致企业不能满负荷生产，效益下降，资源优势和龙头企业的辐射带动作用得不到充分发挥。

四、思路和对策

由于金融危机的影响，国内外形势发生了深刻的变化，市场竞争更趋激烈，全县中小企业、乡镇企业、民营经济长期积累的结构性、素质性矛盾进一步凸现；原来以低端产业、低附加值产品、低层次技术、低价格竞争的发展路子难以为继。加快中小企业、乡镇企业转型升级，实现产业聚集，解决融资难等问题刻不容缓，这是化解县上中小企业、乡镇企业发展过程中遇到困难和挑战的有效手段，是实现中小企业、乡镇企业节约发展、清洁发展、安全发展、可持续发展的治本之策，也是推动全县地方经济发展方式的关键之举。

1、面对金融危机的影响，要围绕经济科学转型，抢抓机遇，调结构，保增长，促发展的思路开展工作。按照中央提出的“扩内需、保增长、保民生、扩就业、促发展”的方针，制定相应的对策和措施，统筹产业发展，优化产业结构，调整发展思路，转变经济增长方式，想方设法支持民营企业发展，制定应对金融危机的对策，加强调研协调，上下齐抓共管，形成合力，帮助企业渡过难关，确保民营经济平稳较快的发展。

2、加快结构调整，促进产业升级。坚持以项目强产业，以产业促发展，一手抓传统产业改造提升，一手抓新型产业培育壮大，不断优化企业经济结构。紧紧抓住国家振兴十大产业的重大机遇，深入实施工业强县战略，支持企业加快技术创新和技术改造，鼓励有实力的大企业对弱小企业进行整合兼并，盘活闲置资产，把龙头企业做大做强。努力化解国际金融危机对全县冶炼、化工及部分农产品加工企业的影响，使其尽快恢复生产。充分发挥资源优势，着力引进培育具有较强带动能力和支撑能力的规模企业，扩大工业企业比重，提升经济总量。

3、加快工业集中区建设，促使民营企业向园区集中。积极争取上级政策和资金支持，力争将上沙沃工业集中区列入全市产业布局与园区发展重点，力争景泰中小企业创业基地项目早日立项，切实加快集中区基础设施建设，按照园区总体规划，做好规划区域环评等项工作，解决水、电、路、通讯等基础设施建设滞后的问题，引导新上项目按功能分区进驻园区。同时做好新兴、县城南部、城北墩、草窝滩、红水等已纳入规划的工业集中区建设，通过优化软硬环境，实现县域工业经济集约发展，彰显规模效益。一是坚持发挥政府在企业转型升级和产业聚集中的促进作用，加强规划引导、公共服务和政策扶持，着力营造有利于企业转型升级和产业集聚的发展环境。二是政府尽快对以初步形成规模的上沙窝、兴泉、草窝滩和县城南郊四个工业集中小区（产业集聚区），芦阳、红水、南滩三个乡镇企业和非公有制基地科学规划，合理布局，加快“三通一平”等基础设施建设，以产业政策为导向，以项目建设为重点，立足区位和资源优势，拓宽招商引资渠道，合理调控用地布局和规模，

二、三产业发展，全面促进工业集中小区、乡镇企业和非公经济发展基地建设，促使产业升级和集聚，实现富民强县。三是加快中小企业服务体系和公共服务平台建设，为企业转型升级和产业聚集提供技术支持、检验检测、金融保险、信息咨询、资质认证、物流仓储、人才培训等服务，促进产业和企业向工业集中小区（产业聚集区）、乡镇企业和非公经济发展基地等功能区集聚。四是加强传统产业的技术改造。围绕传统产业的转型升级，引导和扶持企业加大技术改造力度，加快实施一批投资规模和产业关联度大，技术水平高、市场前景好的重点技术改造项目，鼓励企业利用现有厂房、土地和淘汰落后生产能力腾出空间开展技术改造，加强技术改造与技术引进、技术创新相结合。五是限制和淘汰落后生产能力。对不符合有关法律法规规定，严重浪费资源、污染环境，不符合安全生产条件的工艺技术、装备及产品等落后生产能力，采取限制和淘汰措施。对可以改造提升的，要求企业在一定期限内通过改造达到有关规定的要求，对难以改造升级的坚决予以限制淘汰，对不按期淘汰落后生产能力的企业，依据有关法律法规责其停产和予以关闭。六是坚持发挥企业的主体作用，通过市场调节，政府引导、行业自律，形成倒逼机制，促进企业主动转型升级，达到产业集聚。

4、积极协调解决民营企业融资难的问题，大力支持中小企业服务体系建设。逐步建立健全中小企业社会化服务体系，突出解决民营企业融资难问题。最近，县政府已研究出台了建立“景泰县中小企业信用担保机构”、“景泰县中小企业技术服务平台”两个文件，目前，县中小企业局已初步建成“景泰县中小企业网”，已入网企业达50多家，并开始运行，将为本地中小企业、民营企业的发展起到积极的推动作用。要努力扩大民营企业发展规模，协调商业银行加大对民营企业的支持力度。加快发展小额贷款公司，拓宽融资渠道。进一步放宽市场准入条件，完善扶持政策，为民营经济发展提供公平、宽松的创业环境。一是根据《中华人民共和国中小企业促进法》、《乡镇企业法》等法律法规，尽快建立落实中小企业、乡镇企业发展基金和技改贴息等政策性资金，加大财政扶持力度，引导企业加大投入，使政策性资金真正起到“四两拨千斤”的效果。二是要着力搭建辅助中小企业成长发展的融资体制。一方面逐步探索和创新思路，制定鼓励中小企业、乡镇企业融资的新的规定，新的考核标准，新的奖励办法；另一方面由政府部门牵头，综合运用信用担保、直接投资、专项基金支持、财政补贴或优惠、利率优惠，辅助顾问等各项措施，加快推进以信用担保贷款为主的间接融资方式和以风险投资为主的直接融资方式，为高成长性的中小企业创造更好的生存，成长和发展环境。三是建立中小企业应急互助基金。由中小企业管理部门牵头，成立中小企业应急互助基金，探索政府、企业、银行三方巩固信任的新路，帮助企业有效解决还款难，为企业贷款先借后还间隙期的资金提供保障。具体做法是以政府出资，企业互助形式筹措资金，并成立互助基金监管会，负责互助基金监管，同时银行予以配合和参与，对使用互助基金还贷的企业，在贷款偿还后再进行续贷，不核减授信规模。四是金融部门与企业要同舟共济，银行在制定信贷政策时，应大体把企业分类之后，制定出差别化信贷政策。对于有困难的基本客户，重要支柱行业的好客户，需雪中送炭，携手共进，要主动帮助一些有困难的企业共渡难关。五是结合中小企业发展需要和民间资本的实际情况，加强金融创新，进行金融制度和产品建设，多渠道引导和规范民间资本进入金融市场，支持中小企业发展。政府要尽快推行小额贷款公司试点并加以推广，鼓励支持建立中小企业融资银行、村镇银行使其发展壮大，建立完善管理和风险控制体系，增加其吸纳资金的能力，拓宽小额贷款公司的资金来源，允许在一定范围内吸收存款在资金市场进行调度和调剂。六是针对中小企业管理水平低，整体素质比较差，信用缺失的具体情况，政府要研究采取有针对性的措施，加强对中小企业的培训，加强监管，提高诚信度和防范风险的办法，不断改善和提高融资水平。

5、抓好农产品基地建设，着力培育农业产业化龙头企业。依托全县农业传统优势和比较优势，坚持抓好“特色种植、畜牧养殖、经济林果”三大基地建设，特别做好啤酒大麦、沙漠洋芋、枹杞、粮油、金盏花等特色农产品基地的规划建设，以解决农产品加工企业原料保障问题。充分发挥农业产业化龙头企业的辐射带动作用，着力培育一批省、市级农业产业化重点龙头企业。坚持抓好肉羊、生猪、奶牛、蛋鸡养殖为主的畜牧业生产基地，积极发展草畜产业，加快转变畜牧业生产方式，提升畜牧业生产水平，增加农畜产品附加值和科技含量，促进农牧业增效，农民增收。

6、强化职工培训工作，实施人才发展战略。通过多种形式，努力培养一批企业留得住，用的上的实用型人才，县中小企业局、乡镇企业局对此项工作要常抓不懈。要按照产业集聚、龙头领先、基地壮大的发展思路，认真实施好“中小企业成长工程”，对龙头企业实施政策支持、要素倾斜、重点培育，使其发展壮大。主管部门要进一步加强对民营企业的指导管理，有针对性的举办不同形式的中、短期培训班，加快建立和实行民营企业现代管理制度和模式，增强民营企业的整体实力。

7、加快科技创新和技术改造，增强可持续发展后劲。一是积极引导现有行业协会发挥引领功能，抓好行业资源整合，避免无序发展、浪费资源和重复建设，促使企业上规模、上水平、上档次，提高抵御和防范市场风险的能力。二是促使小企业向“小而强、小而精、小而特”的方向发展，以规模增效益，以质量求生存，增强发展后劲。三是加快实施“产、学、研”相结合的步伐，拓宽民营企业的发展空间，引导民营企业加快技术改造，依靠科技进步和科技创新，运用新技术，开发新产品，开拓新市场，从而提高我县民营企业的整体实力，使其保持平稳较快发展，为县域经济又好又快发展再添后劲。

第17篇：中小企业融资调查问卷报告

中小企业融资调查报告

指导老师：

调查日期：

— 1 — 中小企业融资调查问卷报告

一、调查背景

在我国，中小企业是国民经济最活跃的主体，被称为中国经济的生力军。中小企业在国民经济中占有极为重要的地位。中小企业总数占我国企业总数的99%，在GDP中，中小企业的产值占到51%以上。中小企业的出口占中出口的60%以上。中小企业的利税占总体的40%。中小企业提供了75%以上的就业机会.中小企业对我国经济社会稳定与持续快速发展做出了突出贡献。它们的迅速发展不仅创造了巨大的财富，同时增加了国家的税收。不仅繁荣了城乡经济，推动城乡经济的迅猛发展，也方便了百姓生活，为物质生活的丰富作出了巨大的贡献。中小企业在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工方面更是起到重要作用，中小企业的蓬勃发展为推动就业作出了巨大的贡献。同时为社会稳定和经济发展做出积极贡献。在江苏省，中小企业的重要性则更为突出。江苏省中小企业在拉动GDP，推动社会经济发展，促进就业等繁忙都作出了巨大的贡献。

然而，中小企业在发展过程中却面临着各种困难，在面临人民币升值，金融危机等一系列问题下的中小企业生存更是艰辛。其中首要的瓶颈便是融资问题。在我国，按照现有的有关贷款通则以及相关规定，对中小企业的贷款问题限制的比较严。2008年以前，江苏省中小企业就已经存在资金缺口加大、贷款结构矛盾突出、融资成本上升等困难，而这一融资困境在全球金融危机爆发后便显得更加突出。08年随着经济危机席卷全球，中小企业更是一大受害者。为了能更清楚的了解江苏省中小企业融资状况，分析融资现状成因，为进一步的学术研究提供基础数据，并为各级政府部门的相关决策提供政策支持，我们团队进行了长期详尽的调查。

二、调查过程

1.调查对象：本项目以江苏省镇江市中小企业的融资状况为研究对象开展分类调查研究，调查样本涉及江苏省镇江市的中小企业，在对大量调查数据进行分析处理的基础上，进一步分析镇江市中小企业的融资状况及其影响因素，从而为该领域的学术研究提供基础数据，并为政府部门的相关决策提供政策支持。

2.调查阶段：

第一阶段：了解镇江市内中小企业融资现状，制定相关调查研究表； 第二阶段：对中小企业进行实地探访，调查其融资情况，填写问卷；

— 2 — 第三阶段：对数据进行汇总分析，得出初步结果； 第四阶段：第二次实地探访，对数据进行补充； 第五阶段：拟定初稿；

第六阶段：定稿，形成调查报告“镇江市中小企业融资问题调查报告”。

三、样本企业的生产经营基本情况

（一）样本企业基本情况。

此次调研选择了张家港、山西、泰州、徐州、镇江、南通、如皋、高邮等100家中小企业，到目前为止全部回收。其中，中型企业87家，小型企业13家(其中微小型5家)。100家企业中，制造业62家，占全部样本企业的62%，具体涉及纺织业、化学原料及化学制品制造业等多个行业；其他行业38家，占全部样本企业的38%，包括机械制造、工艺品加工等。100家企业除两家为技术密集型企业外，其余为劳动密集型和其他类型企业。100家企业大部分以内销为主，有81家，占全部样本企业的81%。在接受调查的企业中，从建立到2014年，成立时间在5到10年以内的有11家，占总数的11%；而成立在十年及以上的有89家。企业的平均寿命为10.75年从企业的年销售收入来看，10%的企业年销售收入在100万到300万元之间；20%的企业年销售收入在300万到500万元之间；而大于500万元的足足占了所有企业的70%。

（二）各地促进中小企业发展的基本情况

《中小企业促进法》、国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》的实施和颁布后，各地致力于改善中小企业经营环境，促进中小企业健康发展，推动中小企业全社会服务体系建设，推进资本市场的改革开放和稳定发展。

第一，各地相继出台了落实《中小企业促进法》的具体措施。目前，全国有23个省、市设立了中小企业局，负责中小企业的发展协调工作，相继出台了落实《中小企业促进法》的具体措施：如安徽省《关于促进中小企业加快发展的20条意见》；天津市《关于促进个体私营经济和中小企业发展的意见》；贵州省《鼓励和促进中小企业发展若干政策意见》；江苏省《中小企业促进条例（草案）》等等。

第二，发展资本市场得到了各级政府的高度重视。一些省、市、自治区明确提出，要把发展资本市场与利用外资、招商引资和发展农业一样放在同等重要的位置，相继制定了促进地方资本市场发展的指导意见。如上海市出台了大力发展

— 3 — 资本市场的七条举措；广东省出台了《关于大力发展广东资本市场的实施意见》，提出“争取经过三到五年的努力，把我省建设成为全国资本市场最发达的地区之一”；山东省提出把山东建设成为全国资本市场比较发达的地区之一；辽宁省要求全省提高对资本市场重要性的认识，加大发展资本市场工作的力度；江苏省制定了“建设证券大省”的战略发展目标；浙江省提出了要“建设证券强省”；河南省提出要加大发展和利用资本市场的力度，把河南省从经济大省建设成为经济强省，实现中原崛起。

第三，中小企业服务工程建设呈现体系化趋势。如深圳市成立了深圳市中小企业服务中心，推进构建为中小企业提供创业扶持、融资担保、技术支持、信息咨询、市场开拓和人才培训等多方面、多层次的社会化服务体系。江西省推进了中小企业五大服务体系建设，着力构建投资融资、人才培训、信息咨询、技术支持、市场开拓等五大服务平台。浙江省要求体改、工商、财政、税务、国资等部门要密切配合，做好中小企业服务工作。

第四，中小企业金融扶持措施相继出台。如北京市启动了中小企业金融支持工程，为入围企业提供信用评估、贷款担保等方面的便捷服务，目前已有237家中小企业由担保公司担保获得了近13亿元的银行贷款。上海市实施了《上海市小企业贷款担保机构损帐补贴暂行办法》，向9家担保机构发放补贴款项，支持小企业发展，并与国家开发银行合作，签署了首期50亿元小企业再担保额度的合作协议。海南省批准成立了海南省中小企业信用担保有限公司，设立了科技型中小企业技术创新专项资金，政府投入引导性资金，促进科技型中小企业成长。

第五，实施重点工程为资本市场输送后备资源。如安徽省计划实施的“1355”工程，即从2005年起，重点扶持100户优势中小企业，实施100个重点技术改造项目，建设30个产业集群、50个创业基地，经过3—5年的努力，争取中小企业GDP总量接近全省的50%。同时，江苏、浙江、广东、上海、陕西等许多地区通过建设工业园区、高新园区的方式，孵化、培育、促进科技型中小企业创新集群发展。如上海目前共有科技企业孵化器24个。

第六，加强对中小企业改制上市的领导和规划。一些地区成立金融工作办公室、发展和利用资本市场领导小组、金融工作领导小组等，统一协调公司股份制改造、境内金融市场发展和拟上市公司培育、初审及推荐工作等有关事务。在此基础上，依据建设证券强省、大省的战略部署，各地对中小企业改制上市提出了规划。如河南省提出，要抓住中小企业板推出的有利时机，为中小企业融资开 — 4 — 辟新的通道；浙江省要做大做强“浙江板块”，力争用五年左右的时间，股份有限公司数量超1000家，上市公司数量和融资额比2002年底翻一番；安徽省“力争到2007年全省首发、增发、配股、发行可转换债券等累计从资本市场募集资金超过350亿元”。佛山市、泉州市“争取每年有２-３家企业上市”。

第七，出台中小企业改制上市扶持奖励政策。很多地方政府制定了对企业、企业管理者或股东等的具体奖励措施，调动一切资源，优化中小企业改制上市环境。一是实施土地出让金及其他规费优惠政策，二是实施税收优惠或返还政策，三是实行财政补贴或奖励，四是政府给予企业资金支持，五是主动为企业排忧解难，提供便捷、优质、高效的服务；六是对历史遗留问题、担保问题、人才问题、管理层的激励问题、资产损失等问题制定相应措施。

第八，中小企业上市资源调研与培育工作已逐渐展开。中小企业板启动以来，仅深交所会同各地证监局、政府部门就联合举办了25期中小企业改制上市培训班，有1500多家企业6500多人次参加。在短短一年之内举办过两次以上培训活动的就有湖南、贵州、山东、浙江等省份。有些省份组织中小企业赴深交所考察培训，组织备选企业与有关证券机构开展洽谈对接。湖南省启动了“中小企业上市培育工程”。山东省按照“培训一批、改制一批、辅导一批、上市一批”的原则，计划实施“千百十”工程。深圳市政府提出了2110工程，在今后三年内实现每年重点组织中小企业2000家以上进入普及培训期，100家以上基本具备条件的优质企业进入上市推荐培育期，10家以上优质企业进入上市辅导培育期。

第九，海外上市成为各地中小企业直接融资的重要方式之一。2004年，有83家中国企业在境外上市，筹资900亿元。仅香港一地就有24家境内企业上市，筹资554亿元，超过了境内525亿元的规模。各地政府对海外上市积极性较高，如江苏省制定并推出了“W3100计划”，即在三年内争取使江苏省的境外上市企业数达到100家。无论是在江苏、浙江、福建等沿海省份，还是在东北、西北许多偏远省份，有相当一批企业对海外上市感兴趣，如对深圳民营经济50强的上市意愿情况进行了调查，结果25家有上市意向的企业中15家希望赴海外上市。

四、存在的问题

通过调研发现，中小企业改制上市工作有不少值得关注的情况和问题。 1．中小企业板与中小企业发展的需要有较大差距。

中国中小企业板刚刚起步，无论是其自身的规模和影响力，还是外部发展环境，还远远不能满足中小企业发展的需要。大量充满活力的、有成长潜力的中小

— 5 — 企业被阻于资本市场之外，不仅使我国经济增长的成果难以在资本市场体现，也难以满足广大投资者日益增长的对投资保值和增值的迫切愿望。这种不适应，突出表现为以下四个矛盾：

首先，相对狭小融资规模与庞大融资需求的矛盾。目前，中小企业板的发展速度、市场规模与行业分布，与中小企业在我国国民经济的地位相比，与成长性中小企业庞大的融资需求相比还严重滞后，难以满足中小企业发展的需要。根据我们的初步调研，目前全国已辅导验收及在辅导的中小企业有600多家，具备改制上市的条件、主业突出、成长性较好的后备上市资源达到2,000多家。

其次，融资周期长、呆板与中小企业灵活多样化融资要求的矛盾。中小企业的技术开发、产品周期和市场拓展等属性，使其对资金的需求呈现出多批少量、方便快捷的特点。上市周期长、成本相对较高、再融资手续复杂。据保荐机构和部分企业测算，中小企业从改制辅导算起，到上市一般需要2－3年的时间，期间还充满了许多不确定因素。由于经济环境正在激剧变革中，市场机会稍纵即逝，许多企业表示，在实际经营中，任何一个好的项目都不能承受2－3年的等待。

再次，制度设计滞后与创新需求旺盛的矛盾。不少企业反映，我国资本市场对创新的限制太多。尽管中小企业板已经做了一系列创新，但是，在发行审核、发行方式、股份流通、再融资安排、以及上市交易和退出制度等方面，没有超出现有的主板市场，中小企业板的特色还不明显，不能满足充满活力和生命力的中小企业对其制度创新的个性化需求。

最后，中小企业首次筹资规模与中小企业驾驭能力和证券市场资源配置效率的矛盾。在实际调查中发现，不少上市公司存在着募集资金闲置的情况，有的甚至存在盲目投资的冲动。“让我一次募个够”的观念不仅制约着其他中小企业的融资需求，也使证券市场的资源配置效率打折扣。

2．部分地区在发展资本市场和推动中小企业发展方面存在差距。 中小企业发展状况、资本市场的发育程度，是一个地区经济发展水平、市场化程度和综合竞争力的标志。调研中发现，大力发展资本市场，推进中小企业发展，已经或正在成为推动区域经济增长的重要动力。但还存在着不平衡的现象，部分地区无论是在观念上还是政策上均还存在着明显的差距。

一是对利用资本市场大力发展中小企业不够重视、不熟悉。一些地区缺乏必要的统筹指导和协调以及政策支持措施，企业对资本市场的要求和标准缺乏了解，甚至还有个别地区把上市审核看作是“跑指标，跑配额”。一些地区觉得企 — 6 — 业发行上市工作程序复杂、规矩多，专业性太强，见效较慢，更愿意将精力和注意力放在招商引资上。还有一些地区有这样的错误观念，认为企业不行了，银行贷不到款了才需要上市。

二是民营经济还受到观念、政策的限制。民营经济已经成为推动区域经济增长、城镇就业和拉动投资的主力军，但是在部分省市，计划经济的色彩还比较浓厚，民营经济还受到一定的不公正待遇，创新精神和创业热情受到抑制。

三是在改制上市过程中存在着两种倾向。一种是采取“无为”原则，奉行“市场至上”，没有专门的协调服务机构，工作力度薄弱。一种是“保姆式”，政府大包大揽，对改制上市设各种考核指标，过多地参与了企业的改制上市过程，有的不顾企业意向和条件搞摊派，影响了企业正常的改制上市工作。

3．一些中小企业小农意识和治理水平与资本市场的标准和要求有差距。 资本市场的“三公”原则和发行上市标准，对企业的盈利能力、成长性、透明度和公司治理水平等提出了明确的要求。相比之下，很多中小企业还存在着明显的差距。

第一，“小富即安”思想导致改制上市意愿不强。有些企业在经历了艰苦创业取得一定成绩后趋于保守，利用资本市场或者其他途径做大做强的动力不足。有些企业不考虑长期发展，缺乏改制上市的积极性和主观能动性。有的企业担心上市难度大，成本高，万一失败损失很大，而且上市后要实行规范化管理，受到种种约束。某地上市办官员总结企业上市有五怕：“怕露富、怕失权、怕规范、怕花精力、怕失面子”。

第二，改制过程中的一些不规范做法，导致企业发行上市的法律障碍。如一些地区企业在早期改制中，公司股权大量被拆细在一级半市场或者黑市转让，或股权托管混乱；一些民营企业在历史上普遍存在着带集体帽子、挂靠经营、企业出资人不实等产权方面难以短期理清的问题；不少地区的企业享受了地方性的税费优惠措施，而一旦实施股份制改造，存在补缴或返还所享受的优惠税费的可能；有些地区在当年改制中产生了较复杂的内部职工股问题等等。

第三，企业经营缺乏稳定性，连续盈利能力相对较差，盈利前景预期有一定的不确定性，失败率也相对较高。在不少省份，原来为创业板准备的后备资源，有超过一半由于业绩不佳，退出上市资源库。成长性中小企业的产品往往具有一定独特性，体现出小行业、小产品、大龙头的特点。但是，企业所在行业细分程度往往较高，其产品一般是某个生产链的一个细小环节，因而经营业绩受行业变 — 7 — 化影响巨大，导致对中小企业评价较困难。

第四，很多中小企业公司治理还存在较明显的缺陷。中小企业往往受创始人个人影响非常大，创始人对股份公司具有极强的控制力，导致中小企业的独立性降低。另外，民营企业的自然人股东受监督管理较少，再加上较强的利益驱动，部分民营企业在公司治理上存在较大隐患。此外，相当一部分中小企业为家族控股，一股独大问题较为突出。

4．资本市场持续低迷对中小企业改制上市带来负面影响。

（1）证券市场持续低迷，使一些优秀企业认为上市无法体现企业的价值，从而影响上市的积极性。大部分投资者出现亏损，对证券市场缺乏信心，影响了企业上市工作的开展。

（2）一些上市企业违法违规行为产生负面影响。如重庆地区的上市公司曾经有6家被ST，虽然现在大都进行了重组并成功摘帽，但对未上市的企业产生了阴影，认为企业一上市就会被拖垮。同时，上市公司中存在的诸多不规范行为，使得有些优秀但未上市企业甚至有种“上市影响企业声誉”的片面认识。

（3）资本市场风险暴露，影响了地方政府的信心。如去年福建省资本市场从券商到上市公司问题频频爆发，影响了当地推动企业上市的积极性。

5．保荐机构对于中小企业的培育作用有待进一步发掘。

（1）保荐机构推动中小企业改制上市工作还有很多潜力可挖。许多企业反映，出于经济利益最大化的考虑，保荐机构有较为明显的地区倾向和规模倾向，如倾向于江浙、广东等发达地区，忽视西北、东北等地；倾向于规模较大的企业，而忽视规模较小的民营企业。

（2）本土中介缺乏，影响一些地区中小企业改制上市。目前金融机构向沿海发达地区、特别是几个大城市集中的趋势越来越明显，内地许多地区中介机构缺乏，中小企业的培育、服务等长期性工作难以很好地开展，这种客观区域劣势导致许多中小企业难以接受良好的中介服务。如海南省目前仅有一家综合类券商，但其投行总部却设在深圳，而国内其他券商仅通过其设在海南的证券营业部提供信息或维持客户。这一问题在西北、东北和中部许多省份普遍存在。 6.加快推进中小企业上市资源培育和服务工作的思考

第一，中小企业上市资源丰富，中小企业板大有作为。

调研表明，我国中小企业为数众多，已经涌现一批主业突出、具有一定科技含量，且成长前景良好的优质企业。这些企业不仅有着强烈的外部融资需求，也 — 8 — 有着迫切的公司治理需求和科技转化需求。从中小企业整体来说，要实现大发展与大跨越，客观上也迫切需要通过中小企业板块这个平台发挥示范、引导、带动作用。下一步要发挥更大的作用和影响力，一要稳步扩大市场规模，二要探索与中小企业特点相适应的发行审核、上市交易、公司监管等制度安排。将更多的优秀中小企业尽快纳入直接融资体系，为其突破融资瓶颈和完善公司治理提供规范的资本市场平台，是中小企业板面临的紧迫任务。

第二，高度重视中小企业上市资源培育和服务工作，增强中小企业上市资源培育工作的紧迫感。

我国中小企业正处在发展的关键时期。大力发展中小企业，是全面建设小康社会的必由之路，直接关系到我国工业化、城镇化、现代化进程，成为构建和谐社会国家战略的必然要求。中小企业做大做强必须依靠资本市场平台。中小企业板块需要培育一大批运作规范、竞争力强、成长性高、效益良好的后备资源，这是中小企业板块健康发展的前提和保障。虽然中小企业后备上市资源不断涌现，但要促使其真正达到资本市场的标准和要求，需要方方面面高度重视。推进中小企业培育和服务工程虽然刚起步，但是对于建设中小企业板意义重大：一是加深社会各界对大力发展资本市场、建设中小企业板、促进中小企业做大做强重要性的认识，起到宣传、发动作用；二是共同搭建以中小企业、中介机构、交易所、政府机构为主体的中小企业服务网络，形成推进中小企业上市资源培育的长效工作机制。

第三，做好中小企业上市培育和服务，需要社会各方通力协作，共创合力。 中小企业培育和服务是中小企业板块建设一项重要的基础性、战略性工作，也是一项长期的系统工程。要预选一批，培育一批，上市一批，储备一批。需要各级政府主管部门、证券监管部门、交易所、中介机构等相关部门共同参与，形成一个沟通便捷、通力合作的良好局面。首先是高度重视。培育上市资源要成为各参与者一项重要工作，明确目标，统筹规划，加强领导，落实责任。对优质中小企业加快改制上市步伐。二是抓挖掘培育。发挥政府引导推动作用；发挥中介机构的作用，督促发行人规范运作；发挥交易所的组织作用，督促保荐机构履行尽职推荐、勤勉尽责义务。三是抓服务体系。要围绕中小企业上市资源的培育，全面拓展推广、培训、研究、融资、信息交流等服务的深度和广度。

第四，通过制度创新不断完善资本市场各项制度，提高中小企业板块的适应能力和持续发展能力。

— 9 — 此次调研发现，不论在东部还是中西部地区，企业海外上市已经发展成为一个现象。一方面反映了境内上市资源充裕与中小企业迫切的融资需求，另一方面也反映了境内证券市场制度还不适应企业发展需要。针对中小企业特性，不断完善发行审核、上市保荐、信息披露、上市交易、市场监察等相关制度设计，这不仅是做好中小企业培育和服务工作的内在要求，也是解决资本市场深层次问题和结构性矛盾的现实选择。需要加大中小企业板块和整个资本市场制度创新的力度。

第五，做好中小企业培育和服务，需要深入探讨、准确把握中小企业成长的特性和规律。

调研发现，我国中小企业在发展的过程中，在宏观上呈现出较为典型的区域、行业和规模特点；在微观上也体现出一定的产品、管理、资本构成、经营和成长性等方面的特点。要更好地发挥资本市场的作用，必须扎实开展各项基础性工作，加深对各地产业政策、支柱产业发展情况以及龙头中小企业现状的了解，加深对不同地区、不同行业、不同企业的不同成长阶段的企业特点的认识，认真研究中小企业发展的新情况、新问题，特别是中小民营企业和高新技术企业的特性和成长规律。只有这样，才能准确把握中小企业对资本市场平台的具体需求，构建高效的支持和服务体系；才能建立起一套科学合理、有针对性的中小企业板制度，形成从市场准入到发行、融资、监管到退市系统化的监管体系；才能把最具潜质、最具成长性的优秀中小企业尽快选送到资本市场平台。

第六，做好中小企业培育和服务，重在促进中小企业强化规范运作和基础管理。

调研发现，相当一部分中小企业对资本市场还不熟悉，对资本市场规范治理功能和资源配置功能还缺乏正确认识，“重融资轻改制”的观念比较普遍，中小企业的培育，首先要帮助企业提高对资本市场的认识，让企业熟悉资本市场的法律法规和基本要求；更重要的是，让企业认识到资本市场是推动中小企业成长壮大的加速器，是完善治理结构、推进规范运作的良好契机。以改制上市为起点，进一步提高公司治理水平；以诚信为本，按规矩办事，维护企业声誉和社会形象；注重回报，切实保护投资者的合法权益。只有这样，才能从源头上夯实中小企业板发展的资源基础，为中小企业板的健康成长创造前提条件。

五、中小企业融资难的原因分析

根据调查中小企业融资主要来源于银行，以银行和企业为分析对象浅谈一下

— 10 — 企业融资难的原因。

（一）企业自身的原因：

1、家庭管理，集中管理。家庭企业是以血缘关系为基本纽带、以追求家庭利益为目标、以实际控制权为基本手段、以亲情第一为首要原则、以企业为组织形式的经济组织。家族企业在企业规模小的时候尚可，一旦企业上了规模，其决策上的家长制、用人上的唯亲性，都是现代企业制度的大敌。

2、财务报表反应失真。许多中小企业通过各种方式修饰财务报表，编制虚假财务报表，以求达到债权人投资者的信任，已成为较多普遍的现象，有的企业甚至存在三本财务账，在资产确认、计量、记录和报告中，认为因素未必真实原则。会计处理上通过虚增存货、虚增应收账款、人为增加企业资产；违规操作，通过个人借款等手段转移企业财产、资金体外循环。误用会计政策，改变会计处理方法，只是资产计价失真，直接影响债权人和投资人的正确决策。同时企业的财务报未经审计确认，使行对企业报表的真实性难以判断，而企业授信、信用等级评定及贷款审批环节，其主要依据企业财务报表评价企业资金状况、经营结果和先进流量，企业评价不实、信贷资产潜在风险较大。

3、担保条件限制。中小企业的总资产规模偏小，往往缺乏足够的固定资产，着就使得商业银行在想中小企业贷款是抵押较困难，而担保条件不合格是中小企业难以获得贷款的最主要也是最常见的原因。中小企业难以提供合格的担保、抵押品，一是因为中小企业由于自身规模小，资产不良，难以提供符合要求的抵押品和找到有实力的担保单位；二是因为抵押担保程序繁琐，费用较高，部分中心企业难以承受；三是银行对贷款方式控制较严抵押物价值评估方法缺乏灵活性。对消息企业保证贷款控制较严，对抵押贷款，原则上不接受设备抵押，就算接受通用设备抵押，贷款成熟也是从严掌握；四是中小企业总体资信状况欠佳。中小企业所从事的大部分是竞争充分的劳动密集型行业，产品竞争能力和市场营销决定着企业的兴衰与存亡，降低经营成本是企业成功制胜的关键，而 资金不足则困扰着中小企业的继续发展。二期因为管理层与经营层的问题，中小企业产品竞争策略要明显优于企业发展战略。而在企业发展战略问题上，忽视企业的研发能力和信誉建设。中小企业存在的市场风险和信用风险，决定了其信贷偿还能力较差。

（二）银行方面原因分析。

1、中小商业银行的越位经营。在我国目前以国有商业银行主体，股份制商 — 11 — 业银行，农村信用社为补充的简介融资体系中，如果说国有商业银行因长期为大中型国有企业服务的市场定位和偏向大城市、大企业、大项目的“三大”发展战略之惯性使然，而忽略对民营，中小企业的服务尚情有可原的话，那么以服务中小企业为市场定位的股份制商业银行，城市商业银行等区域性中小金融机构受利益驱使，也重大轻小，厚“强”薄“弱”，将自身的信贷服务对象定位于大中型绩优企业，则无疑是明显的“越位”经营。从严格意义上讲，至今在我国众多的银行机构中还没有真正专门服务于小小企业的银行。

2、商业银行在管理与技术上“力不从心”。众所周知，中小企业设计各行业、各领域，而且发展阶段、所有制、产业的不同，存在着巨大的个体差异。而且目前国内个商业银行尚未建立起一套科学、完善、成熟的且专门针对中小企业的信用评级体系和管理办法及相应的管理评估系统，故难以准确、即使、完整地把握中小企业的资信状况、偿债能力和经营动态。而且中小企业数量众多，商业银行人员配置不够，个体工作量大。在分理处一级、信贷员配置少、管户数量多，信贷员职责从市场拓展、贷前调查、上报审批、贷后管理到清收转化，工作负荷重，束缚了他们市场开拓的手脚。

3、责任追究与激励机制“失调”。随着商业银行经营理念的不断成熟和改制、改造的需要，各行纷纷重点治“质”。对基层行考核总是“质量”当头，对新增贷款出现风险的行往往“杀无赦，斩立决”，颇有“一丑遮百俊”之势。同样，对不能如期收回贷款的信贷人员也一般严处，并对信贷责任人实现终身责任制，但当其按时收回贷款时却又很少重奖，甚至没有奖励。这些做法，无疑使基层经营者和信贷员心有余悸，抑制了其培育、扶持中小企业的热情和积极性。“不求有功，但求无过”成为普遍心态。如目前虽已开放了贷款利率上限，但大多数基层行与信贷员放款时首先考虑的还是要确保贷款的绝对安全，不可能因为利率浮动幅度扩大能够给银行带来更高的利益去冒更大的风险，所以现行的考核激励机制使利率浮动幅度扩大政策失去了发挥效应的基础。

4、商业银行对中小企业发放贷款的成本高、风险大。金融业是特殊行业，经营的是资金这样一种特殊的商品，因此安全性、赢利性、流动性是商业银行的基本经营原则。并将安全性置于首位。国家对金融业制定了以较为严格的经营规则，保证商业银行资金的安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。金融理论认为，信贷市场是一个存在严重信息不对称的市场。中小企业所涉及的多为劳动密集型的竞争性行业，稳定性差，企 — 12 — 业淘汰率高，加上财务报表不规范，银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断。而商业银行将投资的安全性作为经营的基本原则，越来越追求马可茨式的有效投资边界，即在既定收益下的风险最小化或既定风险下的收益最大化。因此商业银行对中小企业贷款的态度并非不愿为，也非政策不允许，而是不敢为。

一般来说，中小企业借贷的特点是每笔贷款金额小、期限短，时效性、随意性大。商业银行对中小企业贷款从建立信贷关系、调查、审查、发放、贷后检查和贷后管理，需花费大量的人力和财力。

现在有不少理论工作者和政府部门指责商业银行在贷款上“嫌贫爱富“，对一般性中小企业贷款支持不积极，把中小企业融资难归于商业银行不贷款，其实，这是一种无视商业银行本质，脱离客观实际的外行话。

虽然中小企业在融资问题上存在着许多现实原因，也非短期内所能解决，但随着中小企业的迅速发展，政府应为中小企业融资搭建平台，建立有利于中小企业融资的外部环境，商业银行业必须对中小企业实施积极的信贷导向政策，努力为中小企业提供融资支持。下面综合中小企业融资难的问题，主要就商业银行和政府的角度谈一下解决融资难的问题的方法。

（一）进一步提高解决中小企业融资难的重要性和紧迫性的认识。中小企业在充当经济增长主体、创造就业机会以及优化调整产业结构方面的独特功能为中国所认可，因此支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大资产规模和赢利总量的现实需要，也是商业银行为奖励培育金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路，还是实现社会稳定、经济可持续发展的客观要求。通过提高认识，进一步增强政府部门、财税部门、中央银行、商业银行切实解决中小城市企业融资难问题的责任心和积极性。

（二）具体问题具体分析。不同类型、不同行业的中小企业具有不同的融资特点，一是政府和银行要在正常和时间操作中体现区别对待，其政策扶持的重点是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。对于污染环境、能源消耗高、质量低劣的中小企业，政府下决心采取必要的措施予以关闭。银行要根据国家产业政策调整的方向对部分经济过热的行业、夕阳产业和国家调控行业实行信贷退出，并根据企业的发展状况，在必要时予以清收。二是对于处于创业初期的中小企业，财税部门应给予减免营业税和所得税，政府部门应根据本地实际情况出台相关扶持中小企业发展的政策，增强中小企业的原始资本积累能 — 13 — 力。银行应积极规范面筋借贷行为，积极支持和引导中小企业向亲属朋友等筹借生产经营资金，以解决中小企业自筹资金困难。

（三）建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。该机构可由人行牵头，汇集商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门，对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价，以解决在融资问题中的信息不对称以致产生“逆向风险”和“道德风险”，同时也可减少商业银行贷款审查的难度和监督成本，减少交易的相关费用。逐步碱理中小企业良好的信用环境和秩序。

（四）价款金融产品创新和加强金融服务。

1、商业银行应实施产品创新和服务创新、拓展金融渠道、努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。对产品有市场有一定资产规模、科技含量高、效益好的中小企业可适当放宽贷款条件、扩大授信额度，对信用等级优良的中小企业可允许发放部分信用贷款。选择资信良好、产品供销状况稳定的企业，签发使用商业承兑汇票、办理贴现、转贴现和再贴现业务、价款企业资金周转，办理保付代理、包买票据、福费延等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求。

2、加强金融服务，增加信贷有效投入，建立一套符合当前实际的中小企业信用等级评级授信体系。严格掌握好中小企业第一还款来源，根据现金流量情况掌握贷款，开发适应中小企业业务发展的信贷业务品种，并简化审批环节和审批手续。

（五）建立和完善中小企业担保机构。该担保机构可以是政策性，也可以是盈利性的；可以有政府出资，也可以鼓励社会资本投资创办，也可以由政府和企业共同出资组建。该机构应明确服务对象和担保范围，加你了评估和决策程序，制定风险防范措施。对该机构的设立与运行，政府应给予积极支持，减免相关税费及工商登记费等，使其能更好的为中小企业融资担保。

（六）鼓励建立发展为中小融资服务的中介机构。美国中小企业找银行贷款并不难，经调查，原来美国有很多的企业融资方式、融资使用的一系列服务，尤其他们会告诉企业怎样才能更容易获得银行的贷款。现在国内的大多数中小企业都是拿着商业计划书直接找银行，根本不了解银行的有关贷款准则，往往导致大量的无效劳动。因此，建立中小企业融资中介，在银企之间搭起沟通的桥梁，有助于中小企业更好的从银行融资。

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第18篇：中小企业融资问题

中小企业融资

1． 钱荒下的中小企业融资情况（查找资料，进行思考分析）

2． 银行是否是无能和无耻的（对中小企业、实体经济）；影子银行能否解决中小企业融资

难的问题；了解“中小企业融资难、影子银行、社会融资规模、货币基金公司、互联网金融、长尾理论”的概念

3． 了解某一国家（如法国、美国、葡萄牙、新加坡、泰国等）的中小企业融资情况，以及

为什么会是这样（从经济结构、金融秩序、企业管理等等方面）

4． 贷款利率放开对我国中小企业的影响（数据说明，自去年7月至今）

5． 查央行的历年的数据（人民币存款、贷款余额、金融资产、M2余额、当年GDP），将

其进行比较（包括与当年GDP比较），进行分析、理解；查找我国有几家可以称之为银行的机构

第19篇：中小企业融资案例

风险投资

1998 年 5 月 6 日，国内最大的财务和商务管理软件制造商之一的深圳金蝶软件公司宣布其已于 国际数码集团签订了协议。在信息行业，国际数码集团是世界著名的跨国集团。金蝶软件将从广东 太平洋技术基金责任有限公司(国际数码集团在中国成立的风险投资公司)得到人民币 20，000，000 元。金蝶软件将利用此资金来进行科学研究以及在国际市场上拓展其业务。在国内 IT 行业中，这是 自四通利方之后的最大一笔风险投资，同时也是在中国财务软件行业中第一笔国际风险投资。 金蝶软件公司成为了第一个“吃螃蟹”的人，它的成功在社会上引起了巨大的好评 分析：

一、金蝶告诉国际数码集团的

1、金蝶拥有独特的魅力金蝶软件是一家于 1993 年成立的财务软件公司。在其最初阶段，在财务软件市场中已有许多公 司在竞争。其中有用友软件、万能软件和安易软件公司。它们已有相当规模且在国内市场上已占有 很大份额。作为一家新企业，金蝶若无其独特的个性，将很难在此找到自己的位置。徐少春，金蝶 软件公司总裁，同时也是中国第一代电子计算专家之一，他提出了“打破传统商业会计，开创全新财 务管理”的新理念。他致力于新产品的开发要符合国际标准。1993 年，金蝶软件公司推出了 V2.0 和 V3.0 财务软件。1995 年底，金蝶公司再次通过其敏锐的市场意识来展示其竞争力，并以此赢得了对 手。他在发展新 Windows 系列产品中取得了领先地位，同时在此领域中也引起了轩然大波。1996 年 4 月，金蝶软件公司开发的新 Windows 产品通过了相关部门的严格测试并且被誉为“中国最佳 Windows 版财务软件”。自那以后，金蝶软件公司以其不懈的努力来缩短产品更新周期，在技术上始 终领先于其它财务软件，同时不断的推出策略支持软件。在不断革新的过程中，金蝶软件在其企业 发展中完成了 3 次飞跃。为了吸引国际目光，金蝶软件公司基于先进的开发理念推出了 3 层结构式 的财务软件。同时，针对大型企业的企业资源配置项目的软件正在孕育之中。面对机遇，一次次的 磨练使得企业的管理能力不断提高。 随着销售额的剧增， 金蝶软件开始与微软公司(国际软件界巨头) 进行多方位的合作。于是，其发展潜力再次得到了巨大的提高。

2、金蝶的革新作为新兴的高科技企业，革新是其最重要的基石。在相同的外部环境下，革新决定未来。尤其 对于 IT 企业来说， 革新显得尤为重要。 就像国际数码集团董事会主席在调查金蝶软件公司时所说的， “金蝶除了在市场上取得的成就和优秀的组织以外，在产品和服务上拥有独特的技术。它是中国发展 步伐最快的财务软件公司。”

3、金蝶的外部环境虽然风险投资比起其他投资享有更多的额外利益，但是同时他也将承担更多风险。许多风险投 资者往往要在避免风险和追求最大利益中寻求平衡。若资金被投资于经济快速发展的国家，诸如中 国，在具有巨大潜力的信息技术行业中诸如金蝶这样拥有良好的市场资质的企业中，这样的两难问 题将会得到很好的解决。

4、总结根据以上金蝶的独特之处，国际数码集团选择的金蝶来进行风险投资，而金蝶也凭借自己的 高新科技与独特创新，赢得了国际数码集团的风投青睐！

二、金蝶告诉我们的 吸引资金的能力对于企业的发展来说相当重要。当非国有企业在国内为发展而争取投资额失败 的时候，他们将走出国门寻求外资来替代寻求政府资助。他们用自身的能力和已取得的成就以及产 权证明赢得了发展资金；他们对于自身的发展拥有充分的自信，并以此赢得了相当有价值的机会。 与许多大型国企相比，这些企业规模较小。但是他们有着强劲的发展潜力和充满希望的未来。既然 这些企业的产权明晰完整， 他们的老板就可以在任何时候在市场中用其部分产权来交换他们的所需。 同样地，既然这些企业拥有适合国际标准的企业体制，他们就拥有无止境的发展力量。于是，风险 投资对于这样的企业繁荣将是很大的帮助。 知识经济正向我们走来，我们非常需要风险投资。建立风险投资体制将为高新技术企业带来巨 大收益。与此同时，高新技术企业的发展将大大的促进中国经济的发展。在采用风险投资的例子中， 金蝶软件公司的成功毫无疑问地给了我们有用价值的激励。

商业信用融资

案例：

2003年，中国移动通信公司广州分公司实行了一项话费优惠活动，实际是一种商业信用融资形式，具体是：若该公司的手机用户在2002年12月底前向该公司预存2003午全年话费4800元，可以获赠价值2000元的缴费卡；若预存3600元，可以获赠1200元缴费卡；若预存1200元，可以获赠600元的缴费卡。

该通信公司通过这种诱人的话费优惠活动，令该公司的手机用户得到实实在在的利益，当然最重要的是，还可以为该公司筹集到巨额的资金，据保守估计，假设有1万个客户参与这项优惠活动，该公司至少可以筹资2000万元；假设有10万个客户参与，则可以筹资2亿元。公司可以利用这笔资金去拓展新的业务，扩大经营规模。另外，该通信公司通过话费让利，吸引了一批新的手机用户，稳定了老客户，在与经营对手的竞争中赢得了先机。

企业在日常经营中，筹集资金的方式多样，不应只看到向银行贷款，还可以灵活运用企业的商业信用，多想办法借用别人的钱，来成就自己的事业。企业在运用商业融资方式时，可以创新、变通的机会很多，商业融资给企业提供了一个巨大的融资想象空间，是考验企业融资创新能力的一个大舞台。与通信相类似的，比如保健中心、美容、汽车清洗店、公交汽车公司等等服务行业，都可以通过收取次票、月票、年票的方式，去巧妙运用商业信业融资方式，这不仅可以吸引一批长期稳定的客户，更重要的是，可以筹集到一笔可观的无息资金。企业可以通过这笔无息资金去扩大经营规模，比如：另选场所发展连锁店，再开拓另一批稳定的客源，再利用这种融资方式，再获得无息资金，继续去发展新的连锁店„„

当然要想借鸡生蛋，首先企业要有一定的商业信用基础，企业提供的服务在市场上和人们心中有较高的价值，别人信得过以及迫切需要的。其次，融资的最终结果必须是双赢，企业通过商业信用获得别人的资金，除了要让自己获利，更要让利给别人，要达到“双赢”，才能让企业的商业信用水平得到提高。

资产典当融资

在南京经营了十多年电梯生意的陈先生，最近遇到了麻烦。由于房地产行业不景气，上百万的电梯工程款一直未能到手。而刚刚谈好的一个项目，又急需要现金采购一批电梯。小窟窿难倒英雄汉，陈先生急得像热锅上的蚂蚁。

陈先生首先想到了“打官司”，但上法院走程序，没个一年半载，工程款是讨不回来的；到银行贷款，一大堆繁琐的审批手续让他犯晕，况且银行肯不肯贷，还是个问题。

这时候，朋友的建议让他看到了希望，他抱着试试看的心态揣着身份证和房产证走进了南京一家知名典当行。

在向房产评估师介绍了自己仙林的一套别墅所在地址、面积以及相关事项后，典当行立即根据产物周围的具体环境和条件对房子进行市场估算，出乎意料得快，陈先生的房子估价在300万元左右，典当行最终确定为陈先生放款150万元。三天后，完成房屋公证与抵押手续的陈先生拿到了资金。

手续的便捷为典当增加了竞争的筹码，因典当解燃眉之急的陈先生向记者算了一笔账：他提供了房产证、身份证等证明，从看房、评估、签约、登记到放款，一整套流程下来只用了短短三天的时间。虽说费用比从银行贷款利息高一些，但手续简单便捷，抢出宝贵的时间，而且自己能很快赎回别墅，特别适合“应急”需求。

事实上，与陈先生有类似遭遇的中小企业主和个体工商户有很多。在金融危机席卷全球的背景下，“中小企业融资难”成为一个大问题。典当行业凭借其短、快的优势成为融资市场的一个新亮点。

民间借贷融资

“恒源祥”创建于1927年，是一家具有70多年历史的老字号传统纺织企业，主要以毛纺织品为主，集针织、服饰和家用纺织品为一体，生产绒线、羊毛衫、西服、家用纺织品等十几个大类近万个品种，是国内大型纺织品企业。“恒源祥”是近代中国的一个老字号羊毛品牌，但是，随着解放后的公私合营和计划经济对于品牌的忽视，人们日渐淡忘了这个曾经辉煌一时的品牌。但是，有一个年轻人没有忘记，他就是1987年上任上海黄浦区百货公司南京路毛线商店经理的刘瑞旗。他早就为“恒源祥”品牌的沉寂和埋没而焦虑。过去恒源祥是万象集团的一个部分，虽然利润已经是万象集团的支柱，但始终只是万象集团的一个配角，双方的战略冲突始终解决不了，刘瑞旗甚至想要放弃恒源祥，另创一个国际化的品牌。但这次实施MBO之后，不再存在恒源祥与母公司的战略冲突，刘瑞旗决定一心一意把这个创立已经60多年的中华老字号继续发扬光大。可见MBO不仅解放了刘瑞旗这样一个杰出的企业家，还保护了民族品牌。2001年3月，刘瑞旗和他的收购团队斥资9 200万元，从上市公司万象股份手里收购冠以“恒源祥”商号的七家公司的股权，如愿以偿地完成了一次MBO，把“恒源祥”商标的实际控制权收回到自己的手中。这次收购的外部融资是由加盟恒源祥的四个核心骨干企业老板提供的。在恒源祥投资发展有限公司中，刘瑞旗持61％的多数股份，31％的股份由这四家企业的老板持有。刘瑞旗对恒源祥的收购资金来源于民间借贷，一些浙江老板把9 200万资金借给刘瑞旗个人时，这些民营企业老板其意不在获取利息，而是要求和刘瑞旗一起购买股份，他们的投资收益主要来自收购恒源祥以后每年高达30％左右的资产回报率。这种投资的成功概率之高，让以往钟情于风险投资的海外基金也不由得心动——跟着管理层一起投资，起码可解决一个信息不对称的问题，没有谁比管理层更了解被收购企业的情况，他们最清楚企业哪些部分最值钱，甚至能够了解那些不良资产产生的历史原因，就更有筹码和政府谈判如何将其剥离。因此，在跟随管理者进行投资的过程中，可在合法的范围内拿到最低的价格，并且成功率高。投资者对单个企业的投资回报率要求并不高，不像风险投资那样，要求企业的价值增长特别迅速，但对退出机制要求很高。

刘瑞旗的MBO融资模式是简洁的，从法律的角度看是完美的，但是它对管理者的个人素质以及被收购企业的素质有相当高的要求，并不具有普遍性。很多国有企业的经理、董事长并不十分愿意帮助他们的“富亲戚”，即使有这样的亲朋，被收购企业的状况、加上被收购者的经营能力多难以给人们足够的信心；而没有这种信心，就意味着要求利息成本增加，收购者就不愿意选择这条变得昂贵的融资渠道了。

其他融资渠道

国际贸易案例：

上海某纺织品进出口企业A公司年营业额超过5亿元，常年向欧美出口毛纺织产品。金融危机后，纺织业受到冲击，从前通常采用的赊销交易方式风险加大，且进口商的资金亦不宽松，其国内融资成本过高。，经商议，双方达成以开立远期信用证的方式进行付款。该做法虽在某种程度上避免了A公司收不到货款的风险，但从组织货物出口到拿到货款仍需较长一段时间，这让A公司的流动资金出现了短缺。另外，A公司担心较长的付款时间会承担一定的汇率风险。

【分析】银行分析认为，A公司出口一向较为频繁，且该公司履约记录良好。结合具体情况，设计融资方案如下：在押汇总额度内，为A公司提供 50%的出口押汇和50%的银行承兑汇票，借以降低客户的融资成本。A公司按美国某银行开立的金额为200万美元，期限为提单后90天付款的远期信用证出运货物后，公司将全套单据提交给某商业银行浦东B分行，申请办理出口押汇业务。尔而后，B银行将单据寄往美国开证行，对方向我国银行开来承兑电，承诺到期付汇。于是B银行答应放款，并与A公司协商以人民币押汇，以免除客户的汇率风险。融资金额扣除自贴现日至预计收汇日间利息及有关银行费用后，总计1400万元人民币，提供700万元人民币贷款，700万元银行承兑汇票额度支付给出口商。待进口信用证到期，B银行将汇票提交开证行托收，按期收到信用证项下款项，除归还银行押汇融资外，余款均划入A公司账户。

第20篇：中小企业融资问题

中小企业融资问题

金融危机冲击下 五大措施解中小企业融资难

在回答如何缓解中小企业融资难的问题时，李毅中说，抽样调查发现，在金融危机的冲击下，去年底全国中小企业歇业、停产或者倒闭的大概占7.5%。金融危机中中小企业受创伤最重，反映最强烈的问题是资金短缺。国家已经从担保入手，逐步采取措施解决中小企业贷款难的问题。

第一个措施：中央财政拿出10亿元，加上地方自筹资金，加快建立中小企业担保机构。目前10亿元资金已下达330个担保机构，可为4万户中小企业提供2500亿元贷款担保。同时对担保机构免征三年营业税。

第二个措施：各地政府为地县担保机构建立再担保机构。再担保机构的建立，可以把担保功能放大，增加贷款额度。金融机构已采取了有效措施，希望今年对中小企业担保贷款能够达到6000亿元。

第三个措施：开拓其他融资方式。希望资本市场创业板能够设立，支持自身有条件的中小企业上市、直接融资。中小企业还可以捆绑起来发集合债，还可以搭建平台让大企业支持小企业。

第四个措施：增加中小企业发展专项资金。中小企业发展专项资金去年是39亿元，今年要增加到96亿元。我们将调整全国中小企业发展领导小组，发挥综合协调作用，用好分散在财政部、工业和信息化部、科技部、商务部等部门的中小企业发展基金。

第五个措施:为中小企业在技术咨询、管理咨询、培训、开拓市场方面搭建平台、互相交流，提升中小企业自身的经营管理水平。

《中小企业融资调研报告.doc》

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