小微企业融资调研报告
推荐第1篇：某县小微企业融资调研报告
Xx县中小企业融资调研报告
2012年9月14日
根据市金融办统一部署，近日县金融办、经信委、人行对我县中小企业融资难现状进行了调研，从调研的情况来看，我县中小企业在融资过程中主要出现了自身信誉等级不高、金融机构体系不健全、融资成本较高等一系列问题。中小企业关系到我县经济的崛起，中小企业融资难的问题必须引起高度重视，必须要采取有效的措施，帮助中小企业渡过难关、克服困难。为贯彻落实国务院关于支持中小企业发展的金融政策、安徽省人民政府《关于促进经济平稳较快发展的若干意见》和市政府办公室转发池州市金融办、池州银监分局《关于支持小型微型企业发展的若干工作意见的通知》等文件精神，有效应对当前复杂的经济环境，推动全县中小企业健康、持续、快速发展。现结合我县实际，对我县中小企业发展进行如下调研：
一、调研基本情况
我县中小企业融资现状调研采取问卷调查与实地走访相结合的方法，并且召集企业共同讨论我县中小企业融资中存在的若干问题。
1.此次调研活动抽取的企业涵盖工业、农产品深加工企
业、商贸企业、旅游业等。
2.实地走访了xx有限公司、xx有限公司、xx有限公司、xx有限公司等十家企业。
二、我县中小企业融资难问题
1.中小企业信誉度不高我县中小企业由于大部分是传统家族式经营模式，企业业主素质良莠不齐，有些企业在经营过程中难以为继，就会发生逃账事件，如我县xx公司躲债事件；银行为了以最小的风险获得最大收益而想对小微企业知根知底，中小企业为了自身利益或者获得金融机构贷款而尽量掩盖信息，这种存在于银行和企业之间的信息不对称放大了金融风险，这也导致银行不愿过多的放款给中小企业。
2.对内部融资依赖较大，融资手段单一
我县缺乏针对中小企业的风险投资基金，绝大多数中小企业尤其是民营企业还达不到上市门槛，融资的主要方式除了银行贷款及民间借贷外，主要依赖内部融资这一融资渠道。根据相关资料，我国中小企业业主主资本和留存收益分别占我国中小私营企业资金来源的30%和26%，在实际调查过程中，我县部分企业以内部融资为主要渠道；经营模式也大部分为传统手工制造业等劳动密集型企业，受国外经济疲软以及人民币持续升值压力下，出口加工类中小企业受影响较大，这些企业从金融机构获得贷款的希望更加渺茫。
3.融资成本普遍偏高
从中小企业自身来看，由于规模不经济导致企业利润空间有限，这样就在无形中提高了中小企业融资的单位成本；从金融机构上看，中小企业贷款规模小，放款成本较高，银行机构贷款动力不足。从我们抽查的十户中小企业来看，2010年、2011年以及2012年企业的平均融资成本分别为
8.27%、9.239%和9.237%。中小企业的融资期限普遍较短，一般为一到三年，（以一年到三年的央行基准利率为例）融资成本超过了基准利率53%、40%和50%。银行贷款审批的时滞性也从中增加了中小企业的融资成本，从问卷统计中发现中小企业获得贷款的平均周期大约为一个月，中小企业大部分对资金的流动性要求较高，这种滞后性可能就会错过这些企业收购原材料的黄金周期，导致企业经营成本增加，利润空间缩小，最后驱使中小企业融资的单位成本虚增。
4.央行降息之后释放的流动性并未真正流向中小企业 按照08年的中央政府4万亿投资经验来看，真正吸收了这部分流动性而是一些大规模的国有垄断型企业，真正流向中小企业的少之又少。截止六月底，我县经营性贷款余额为37746.85万元，同比上月仅增加了79.58万元；我县七月份银企对接履约率为20.29%，而到8月底，仅仅只有安徽徽农生态有限公司增加了20万元贷款，银企对接履约率增加了0.82个百分点，所以，不管是企业自愿还是非自愿的，两次
降息所带来的流动性释放并未真正流向中小企业。
三、缓解中小企业融资难的建议
1完善中小企业内部治理制度
首先，中小企业不仅在扩大生产经营中用心用力，更要主动改善企业自身的信贷环境，从根本上认识自身财务制度对企业扩大再生产中的重要作用，加强企业财务管理不仅有助于控制企业经营成本，同时也有利于改善长期存在于银行和企业之间的信息不对称关系，增进银行对中小企业的放贷信心。其次，不断加强人民银行信用体系建设，尽可能多地将小微企业真实运营情况的非财务类信息纳入征信体系，这样就有利于突破银企双方的信任障碍。
2.丰富中小企业融资渠道
我县中小企业内部融资比重过高，不能最大化财务杠杆作用，从而制约了企业的快速发展。企业应采取增加从银行获取间接融资方式，也应多采用股权融资以及债券融资等直接融资方式，一方面可以掣肘银行长期处于垄断一方而差别性的“审慎”贷款，另一方面也可以防止金融机构在盲目逐利过程中将贷款高价寻租。
3.切实降低中小企业融资成本
加强银行业金融机构对中小企业扶持力度，切实降低中小企业融资成本。首先，金融机构在不断推进利率市场化过程中，在确保收益下为中小企业贷款风险合理定价，逐步剔
除中小企业对银行贡献度、存贷挂钩等造成金融资源负内部性的审批指标，减少不必要的审批手续，不断为中小企业融资提供便利。其次，应根据当地实情，充分考虑到中小企业的特点，为中小企业采用合适的税率，继续贯彻实施中小企业结构性减税政策。
4.加快金融机构信贷产品创新
金融机构积极培育有信贷资金需求的企业，主动服务上门，帮助企业规范经营和管理。根据我县中小企业发展趋势和资金需求，研究创新金融产品，有效支持企业发展，以此促进企业和银行互利双赢。
2012年9月14日
推荐第2篇：小微企业融资工作的调研报告
小微企业融资工作的调研报告
随着我国经济的快速发展，我国小微企业也不断发展壮大，其融资需求日益增大。进入2012年，国内经济下行的趋势已经得到确认，下半年，这种趋势并未出现明显改善的迹象。在这种经济环境下，珠三角过半数的小微企业开工率、销售额、利润等经营数据均出现不同幅度的下滑；而在影响小微企业经营的因素中，订单减少、原材料价格及员工工资上涨对小微企业经营压迫明显，尤其融工作的困难更是影响小微企业的生死存亡。
小微企业在国民经济中扮演着极其重要的作用，尤其是在就业领域，小微企业作用巨大，也发挥着稳定社会的关键作用。珠三角是国内劳动力的重要吸收区域，当地小微企业在开工率、用工数等环节上的下滑趋势，尤其是越来越多的小微企业不愿意招人，甚至减少员工数，这一态势持续恶化，必然抑制小微企业对劳动力的吸收能力。这应当引起社会的重视，采取必要手段改善当地小微企业生存环境，即使在经济大环境得不到扭转的情况下，可以通过减轻小微企业经营负担，增加其融资额度及降低融资门槛，扶持小微企业发展，是保护国内就业市场的稳定，也是银行业的社会责任。
根据调查材料，小微企业融资方式如下表所示：
不同规模小微企业的融资担保方式与不同规模小微企业的融资渠道相匹配，规模越小的企业，选择朋友担保比列越多；估摸越大的企业，选择抵押借款的比列越多。而两种融资方式所占比列达有借款企业的65.54%，反映珠三角地区银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。
当前，小微企业的融资成本却很大，甚至很多小微企业就算愿意付出高额成本，也无法融资成功。虽然我国近年来先后出台了多项解决中小企业融资贵融资难的政策，在一定程度上改善了小微企业的融资环境，但是小微企业融资艰难及费用昂贵的现象目前在基层还是普遍存在。本文在调查研究的基础上，就如何解决小微企业融资存在的问题进行探讨。
一、小微企业融资工作中存在的主要问题
在基层，尤其在地级市以下的地区，小微企业融资具有周期短、额度小、频率高、时间急等突出特点，而且小微企业又因行 2 业、地区等的不同而存在差异，导致融资需求很复杂。总的来说，基层的小微企业融资工作还存在以下一些主要问题。
（一）基层的小微企业享受不到到银行贷款资源
在基层，小微企业很难取得银行资源。虽然多家银行纷纷推出小微贷款的创新产品，实际执行过程中也在积极尝试担保和信用贷款等其他创新形式，但绝大部分仍是抵押贷款。但是小微企业他们无厂房抵押，也无法提供银行需要的各种资料报表，很多微型企业都不在大部分银行的调研范围之内，贷款无从谈起。可是除了银行，小微企业难以找到其他正规的融资渠道，一旦迫于无奈向一些非法机构或者法人进行高利息贷款，企业的融资成本和经营风险就会大大增加，对其发展十分不利。
（二）小微企业享受不到国家增加的中小企业贷款
虽然近年来国家不断要求金融机构加大中下企业金融服务力度，而且从全国的数据来看，银行的中小企业贷款也显著增加。截至2010年底，全国共109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构，银行中小企业贷款余额达到7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24.01%。全年中小企业贷款新增18394亿元，较上年同期多增4771亿元，增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点。但我们也看到，站在银行的角度，即便对中小企业客户，他们会选择一些规模较大、资质较好的企业来发放贷款，而这部分企业在整个中小企业群体中，数量所占份额很低。相反，针对小微企 3 业的信贷产品却少之又少，而且存在贷款利率高、创新滞后等问题，使能够真正享受到贷款增加优惠的小微企业屈指可数。
（三）银行的小微企业贷款风险比较高
在基层，银行发展小微企业贷款，需要组建市场规划、销售经理、风险管理、贷后管理等专业团队，力图将信息触角延伸到了小微企业的方方面面。但由于小微企业存在数量多、规模小、且行业分散、质量良莠不齐等行业特点，导致银行缺乏足够的资源和能力去全面掌握小微企业的真实信息；另外，由于社会信用体系的不健全，目前我国的征信数据多分散在工商、税务、海关、银行等多个部门手中，尚未建立统一开放的消息共享平台。因此对于小微企业信用信息查询渠道不畅，造成银行容易根据虚假或者错误信息给小微企业进行放贷，无形中使银行信贷资产增加了很大的风险。因此，根据“高风险高回报”的经营规律，银行一旦给小微企业发放贷款，肯定会提高其贷款利息，使其融资成本加大。
（四）小微企业贷款的人力成本很大
从银行的角度看，目前大多数小微企业贷款信贷技术都是一种强调发挥客户经理的主观能动性的技术，主要通过人才激励约束机制来实现银行贷款的收益。由于我国属于发展中国家，没有高质量的信用数据库，且银行支付系统、社会信用意识、法律监管条件和小微企业成长环境都不够完善，所以我国小微企业贷款过程不能像发达国家那样可以借助信用评分模型实现自动化。这
4 种微贷发展方式，即让小微企业贷款业务成为劳动密集型金融服务，会要求信贷员的人力成本必须维持在一个较低的水平，否则即便通过努力使得坏账很少，获得的贷款收益也会被高额的人力成本所抵消，甚至会给银行带来亏损。但事实上，这种人力成本却是巨大的，很多银行都因为高额的人力成本使自己在开展小微企业信贷时候面临亏损。
二、进一步解决小微企业融资贵的建议与对策
针对小微企业存在的融资贵问题，我国政府部门正在积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优化小企业的融资环境，使小企业金融业务在解决企业融资贵问题时候发挥了很大作用。在此，笔者也就如何进一步解决小微企业融资贵问题提出以下几点建议和对策。
（一）银行要对小微企业做到一视同仁
各级银行监管部门要认真落实国家关于扶持中小企业发展的金融融资政策，对所管辖区域的银行进行督促，要求银行在开展中小企业金融业务时候要抛开企业规模因素，做到对所有中小企业一视同仁，让小微企业也能享受到正规、正常利率的银行贷款，不再饱受高利率之苦。同时，不管国有大银行，还是一些地区性质的商业银行，要尽快研究和推出一些适合很适合小微企业融资周期短、额度小、频率高、时间急等特点的贷款业务，为小微企业融资打开门路。当然，由于目前基层包括小微企业在内的中小企业的经营状况、项目前景、资信状况等信息了解较少，鼓励银
5 行要跟当地金融信用主管部门加强沟通联系，尽量减少产生不良贷款的几率，使开展小微企业贷款业务能够可持续发展下去。
（二）解决小微企业贷款存在的信息不对称问题
信息不对称是制约银行开展小微企业贷款的一个重要要素。要逐步建立起一个完善的征信系统，改善小微企业融资条件, 破除信息不对称的制约,让银行可以准确掌握小微企业的信誉状况进而为其提供金融服务。
1、金融监管部门和银行要尽快研究出台一套适合小微企业的银行信用评价标准和制度，努力推进小微企业信用体系建设。例如可以积极推广一些银行看小微企业“三品” ( 人品、产品、押品) 和“三表” ( 水表、电表、报关表)的成功经验，把其不断完善并转化为相应的规范和标准制度。
2、按照小微企业信用记录的评价标准与制度，引进、培育权威性的信用评级中介机构对小微企业进行信用评级，评级结果可作为银行对小微企业风险评估和贷款定价的参考。
3、进一步加强小微企业自身信用建设，确保其在各个政府管理部门登记的信息都真实可靠。同时，银行通过加强税务、工商、海关等多个部门的联系，统一建立起小微企业消息共享平台，进一步完善小微企业征信管理体系，为开展小微企业贷款提供有力支持。
（三）合理降低小微企业贷款的人力成本
银行在开展小微企业贷款业务时，要及时把该项业务的人才
6 缺口补上，合理降低开展小微企业贷款的人力成本，使该业务不再仅是停留在政策性业务上，而是能够符合商业银行经营规律的、有竞争力的业务。一方面，可以从之前做大企业的客户经理中选调一些人才去开展或者负责小微企业贷款，让该项业务可以快速顺利铺开；另一方面，要加大对新进银行的客户经理的招聘和培训，尽量招聘一些经济管理类、计算机类的大学毕业生，并在其进入银行后及时接受上岗培训，让其花一年时间左右，先从柜台做起，到储蓄、出纳、会计等各部门轮岗之后，再考核，若合适就将其调到信贷管理部门，从客户经理的助理、跟班做起，逐步熟悉和掌握小微企业贷款业务操作。这样子，可以使小微企业贷款业务部门形成以老带幼的良好局面。同时，还要把信贷管理制度执行到位，把好贷前调查、贷中审查、贷后管理、风险防范等环节的管理关口，综合提高小微企业贷款的风险控制能力和工作效率，进一步降低小微企业贷款的人力成本。
（四）积极拓展小微企业融资渠道
除了要鼓励商业银行积极探索，和开展中小企业贷款、不断创新产品和服务，不断满足个体工商户、小企业或农户在生产经营中补充流动资金或购臵生产材料、设备的自己需求，保证其生产经营活动的正常进行或经营规模的扩大。还要进一步拓展小微企业的融资渠道，争取早日形成多层次、多元化的小微企业融资体系，真正使小微企业可以便捷地解决各种融资问题。要根据小微企业融资需求特点积极去拓展包括商业银行贷款、信用担保、
7 风险投资、金融租赁、典当融资、票据融资、中小板、创业板，以及合伙投资、互助基金、民间信用等民间借贷等融资途径，使小微企业的融资渠道呈现出多样化趋势。此外，要尽快实施合适适合小微企业业务发展的奖惩制度，激发小微企业贷款管理人员和营销人员的积极性，确实让小微企业无论直接融资还是间接融资，都能够及时融资成功，而且还能进一步降低其融资成本。
三、其他对策
总之，帮助小微企业积极融资，已经成为当前小微企业关注的头等大事。经济环境差，市场萎缩，无论是小微企业，亦或其他企业，势必都不得不面临更为严峻的挑战。充足的流动资金是小微企业的生存之本。相对于大型企业而言，小微企业自身基础薄弱，独自开发市场能力差，因此，在当前这种环境下，更需要政府、银行、社会给予援手，帮助他们拓展更为广阔的销路。
（一）、建议地方政府可以为小微企业，尤其是当地已经集群化发展的产业，涉及大量同质化小微企业，建立更为便捷的经营信息交流、匹配的平台，提供必要的市场信息指导，便于小微企业同意向客户对接；引导小微企业走出单纯依赖社会关系经营的桎梏，采用电子商务等新型平台，拓展市场，获取更广泛的客源。 面对市场的变化，小微企业经营者也应当更主动去了解、把握市场，产品规划、生产安排等跟紧市场变化的节奏，提升产品品质，以争取能在激烈的市场竞争中吸引客户。同时，多学习、了解新型营销工具，也成为当前多数小微企业经营者的必修课。
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（二）、进一步降低小微企业税费等负担，减轻小微企业用工成本等压力困境之下，小微企业对于成本压力越发敏感。政府已经注意到税负压力影响小微企业正常经营，需要给予减除。高企的税费负担不仅影响小微企业的正常经营，由此带来的小微企业在融资、政策享受等方面带来一连串障碍。因此，继续深化当前的小微企业税制改革，更大幅度的减轻甚至减免小微企业身上的一些税负，不仅可以为当前的小微企业减轻经营成本，同时，还能以此为契机，引导小微企业树立诚信纳税的新风气，协助其建立真实的财务体系，建立健全的金融征信。同时，政府可以再小微企业用工等环节给予更多的帮助，不仅仅是帮助小微企业招工，更要鼓励其用工的意愿，通过给予适当的用工补贴或减免、分担一些企业所承担的用工成本，如员工社会福利成本等，以此维护、促进小微企业招工、用工的意愿，从未维护整个劳动力就业市场的稳定。
推荐第3篇：某市小微企业融资情况调研报告
某市小微企业融资情况调研报告
依据省中小厅某的文件要求，利用一周时间对本地区小微企业融资情况开展了调查。采用随机选择，走访询问和电话咨询的方式，共对67户企业进行了调查，得到有效的答复48户。询问企业包括了工业、批发零售业、餐饮业、软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业、广告传媒业等多个行业，遍及本市10个县区。
一、调查结果
经过对调查情况的统计分析，得出以下调查结果。
1.企业经营发展首要因素——资金短缺
由于小微企业自身存在规模小、财务不健全、资信差、信息不透明、市场竞争力弱小等缺陷。企业的经营发展受到资金供应、企业管理、人工及材料成本、市场需求、技术创新、人才储备等的影响。由调查可知，近一半的企业认为资金短缺是影响其经营的主要因素。
2.资金需求难以满足，资金使用成本太高
调查发现，近90%的企业存在资金问题。最主要表现为资金不足，占53%；其次为资金成本太高，占37%。说明目前小微企业的融资无法满足其资金需求。
对企业资金需求满足程度的调查显示，占19%的企业表示资金需求满足度不足30%，36%的企业表示资金需求满足度为30%－50%，38%的企业资金需求满足度为50%－80%。此外，资金成本太高、固定资产和技术开发投资不足也是较为突出的问题。
3.融资主要靠内部积累，外部融资渠道单一 绝大多数的小微企业把内部积累作为企业的主要资金的满足渠道，而外源融资主要为银行贷款27%，其次是上下游融资18%、民间借贷39%、政策资金获得几乎没有。而在民间融资中，有58%的企业靠亲戚朋友无息借款，52%的企业靠私人借款，有28%的企业采用股东和职工集资，只有很少部分企业采用其他民间融资方式。
4.银行贷款以抵押贷款为主，取得贷款难度大
小微企业的外源融资首要考虑来自银行贷款，小微企业希望采用信用贷款46%和抵押贷款29%。但是，企业的有效抵押资产基本才是决定了企业能否成功取得银行贷款关键因素。
近年来，国家、省、市三级政府对小微企业的政策扶持及金融机构创新产品的发展，虽然使得小微企业贷款难的情况得到一定程度的缓解，但小微企业贷款难仍是制约其发展的主要问题。调查显示，有2/3以上的被调查小微企业认为获得银行理想贷款额存在难度，其中46%的小微企业表示获得理想贷款额比较困难，甚至17%的小微企业认为几乎不可能获得银行贷款。
通过调查发现，企业认为获取银行贷款的主要影响因素有缺少抵押、缺乏必要的人际关系和特殊关系人、手续繁琐、企业盈利能力差、融资成本高等。
调查情况表明，某小微企业普遍面临着融资困境，资金不足、融资困难、融资渠道单一，阻碍了某小微企业的健康发展。
二、小微企业融资困境的原因分析
融资困境的形成主要归结于两大原因，一是由国家产业政策、信贷政策和宏观经济形势等多种因素综合作用所形成的外部融资环境原因，二是小微企业自身的原因。
1.外部融资环境原因
（1）金融体系存在结构性缺陷。小微企业直接融资发展不够，过度依赖银行为主的间接融资；中小金融机构相对较少，基层金融服务不足。
（2）缺乏完善的信用担保机制。尽管目前存在部分担保机构，但业务开展不足，主营方向偏离，以及对担保人资产抵押及企业自身信用担保的条件的限制性规定等，使许多小微企业难以享用。
（3）银行与企业之间的信息不对称
主要体现在：小微企业管理不科学、信息缺乏真实性且透明度不高，获取小微企业信息难度大、成本高；缺乏由市场提供的第三方信息，贷款人缺乏有关客户信用状况和信用记录的信息加深了他们所认为的小微企业贷款风险高的感觉。
（4）银行等金融机构不重视
银行等金融机构在开展对小微企业业务时，由于风险高、成本高、收益低等原因，更愿意将精力放在中型、大型企业上，阻碍了银行等金融机构对小微企业业务的发展。
2.小微企业自身原因
小微企业本身也存在问题，突出表现为以下四个方面：一是小微企业管理不科学，小微企业一般规模小，有的甚至2－3人，没有系统的组织管理规章和程序，同时缺乏管理人才。二是小微企业财务信息以及其他信息的公开化程度和真实性程度较低，财务状况缺乏透明度。三是小微企业盈利能力差、经营风险高，不能满足金融机构提供资金时所考虑的安全性、稳健性和盈利性等原则。四是小微企业资信较差、还贷意识薄弱，部分小微企业逃废债现象时有发生。
三、对策建议
1.落实国家和地方政策，把扶持小微企业融资和发展落到实处 积极落实并争取省政府及相关部门有关促进小微企业发展的优惠政策，进一步推进我市《关于印发某市中小企业信用担保机构贷款担保风险补偿专项资金管理办法的通知》、《关于某市创业种子基金管理办法（试行）的通知》、《关于鼓励全民创业促进民营经济快速发展的意见》等优惠政策落实。
在补贴资金政策上，加大对银行等金融机构对小微企业开展业务的支持，降低银行等金融机构对小微企业开展业务的工作成本，促进银行等金融机构对小微企业开展业务的动力。
2.推进小微企业信用担保体系建设
目前，我市担保机构较省内明显偏少，这显然不利于我市小微企业的全面发展。因此，市政府考虑多层次、多渠道组建小微企业融资担保机构，加快建设小微企业信用机制，促进小微企业信用水平的提高。
3.继续发展民营中小型地方银行和融资企业，扩大小微企业融资渠道
中小金融机构一般是地方性金融机构，专门为地方小微企业服务，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方小微企业经营状况的了解程度逐渐增加，这就有助于解决存在于中小金融机构与小微企业之间的信息不对称问题。要进一步鼓励和推动，引导更多的民间资本投入到中小企业信用担保机构、小额贷款公司、村镇银行和社区银行等中小金融机构。
4.继续加大商业银行对小微企业的支持力度，进行金融创新
某市商业银行在助力小微企业融资方面做出许多工作，包括小企业量身打造的新型金融产品，如采购贷、订单贷、应收账款融资等创新产品，有效地解决了中小企业缺乏抵押、担保这一难题。因此，要继续加强商业银行组织架构创新，风险管理技术创新，担保抵押创新和产品创新等多种金融创新改变小微企业融资难的现状；建立适合小微企业的授信体制标准和程序；建立小微企业信息库，实现数据信息资源共享，为小微企业提供行业分析和决策咨询服务，促进小微企业健康发展。
此外，我部门将加大对小微企业练好内功方面工作的引领。一是引领小微企业利用现代化信息手段，及时了解相关政策、金融机构创新产品等。必要时咨询专家，积极寻找融资信息交流平台，增加融资可获得机会。二是引领小微企业加强自身理财能力，健全财务制度。三是引领小微企业提高自身发展实力，给予外部相关者信心。制定经营战略规划，避免企业短期行为，降低经营风险。四是引领小微企业建立良好的信用，提高银企关系。要配合银行展开工作，不拖欠贷款。
推荐第4篇：小微企业融资发展报告
《小微企业融资发展报告》
《报告》共分十章，主题是金融转型中的小微融资创新。从金融改革已经取得的成就和当前实体经济对金融业的现实需求看，小微企业金融服务相对滞后，利率市场化等推进相对谨慎，经济相对欠发达的农村以及中西部地区的金融服务供给不足。
# 互联网金融# 小微企业 # 小微金融
当前，金融业严格的准入管制，使得面向小微企业的金融服务明显不足，即便在民间融资十分活跃的2011年，主要面向小微企业的小贷公司在年底贷款余额也仅仅达到3914.74亿元，远不能满足市场的需求。
基于此现状，博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》、中国光大银行(601818,股吧)以及工业和信息化部中小企业发展促进中心联合推出《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》。《报告》共分十章，主题是金融转型中的小微融资创新。
4月6日上午，在博鳌亚洲论坛2013年年会上，该报告举行了发布会，项目主持人巴曙松到场介绍了报告的主要内容，博鳌亚洲论坛研究院执行院长姚望到场点评。
报告认为，从金融改革已经取得的成就和当前实体经济对金融业的现实需求看，小微企业金融服务相对滞后，利率市场化等推进相对谨慎，经济相对欠发达的农村以及中西部地区的金融服务供给不足。针对当前小微企业融资状况，报告还提出了几点针对性的建议。
经济学家胡祖六也参加了这场发布会，并给予报告很高评价。他提到自己认真阅读报告全文，并对报告中提到的一些事实感到吃惊。他说，报告第一次用详尽数据总结、证实了当前小微企业融资存在的困难，这说明目前中国金融改革任务远未完成。
为不同金融机构找到为小微企业服务的商业模式
据统计，当前中国具有法人资格的中小企业数量1000多万户，占全国企业总数的99%，贡献了中国60%的GDP、50%的税收，创造了80%的城镇就业机会。
全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，小微企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系，相比中小企业为社会创造的价值与其获得的金融资源明显不匹配。
“特别是在经济紧缩时期，金融机构容易将更为稀缺的信贷等金融资源向大型企业倾斜，客观上形成对小微企业的挤压，加大了小微企业的经营压力。”巴曙松认为，要逐步缓解这个问题，需要针对小微金融的不同金融需求，为不同的金融机构找到为小微企业服务的商业定位与可行的商业模式，一方面要积极发展村镇银行、小贷公司等小微金融机构，同时要推动大型的商业银行为小微企业提供服务，大型商业银行要通过建立差异化的考核机制和商业模式推进客户结构调整。
适当放松管制以促进小微金融服务
在当前，金融业严格的准入管制，使得面向小微企业的金融服务明显不足，即便在民间融资十分活跃的2011年，主要面向小微企业的小贷公司在年底贷款余额也仅仅达到3914.74亿元，远不能满足市场的需求。
其实，不仅小贷公司，从整个金融机构的分布看，在小微企业较为集中的中小城镇，能够提供金融服务的金融机构十分有限，金融服务的供应不足，也使得面向小微企业的金融服务市场竞争不充分，从而使得小微企业贷款利率相对较高。
而且严格的准入管制，带来了显著的牌照溢价，也使得金融机构往往习惯于依赖牌照管制带来的溢价等来经营，内在的改进经营管理的动力不足。
针对这种现状，巴曙松表示，应当适当放松管制指标，以促进小贷公司等小微金融机构为小微企业提供金融服务，并通过引进新的小贷公司促使竞争来降低小微企业贷款成本。
逐步对小微企业金融服务放开利率管制
“要促进小微金融机构的健康可持续发展，就必须使其能够通过正常经营获取必要的利润，其中，十分重要的一点就是逐步对小微企业金融服务放开利率的管制。”巴曙松说。
在利率市场化的过程中，小微金融机构应聚焦小微企业的客户定位，走与大银行等大型金融机构有差异化的发展道路。这样在客观上也有利于推动整个金融结构的调整。
2009年6月，中国银监会下发《小额贷款公司转制设立村镇银行暂行规定》，其中允许符合条件的小贷公司转为村镇银行，但是从实行该规定以来，小贷公司目前尚没有一家改制为村镇银行。
对比《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》和《村镇银行管理暂行规定》两份文件，可以发现，小贷公司改制为村镇银行的条件在许多方面要高于投资者直接申请设立村镇银行的条件。
“这种看似正向的引导实际上反向封堵了小额贷款公司改制为村镇银行的道路。”巴曙松说。
从机构规模以及客户定位方面看，村镇银行客观上可以结合大型银行和小额贷款公司二者在提供小微金融服务方面的一些优势，例如大型银行的风险管理制度和监管框架，以及小贷公司的区域特色和灵活机制。
“因此有必要在坚持‘只贷不存’的前提下，必要时适当放松其他制度限制参数，从而让那些非常在实际经营中表现优秀的小额贷款公司晋级为村镇银行，以扩大其在提供小微金融服务方面的能力。”巴曙松表示。
放宽小贷公司负债率上限可降低非法集资风险
由于实践中小贷公司自身信用资质较弱、增资扩股难度较大，并且小额贷款公司被定性为特定性质的金融机构，使其不能进入同业拆借市场，而只能是以工商企业身份从银行获取贷款，导致其融资成本明显较高。
同时，小额贷款公司实行“只贷不存”的模式。“这种模式可以使部分规模较小的民间资本纳入正轨，但是在吸收大规模的民间资金方面竞争力有限。”
巴曙松说，小贷公司可以向不超过两个银行业金融机构融入不超过自有资本50%的资金，但是1:0.5的杠杆率对小额贷款公司来说是一个明显的硬约束，这就使得原本资金来源狭窄的小额信贷机构进一步面临“资金供给瓶颈”，往往在小贷公司发展到后续阶段时使其现金流出现问题。
对比当前监管机构确定的担保行业10倍、银行业10多倍的杠杆，巴曙松认为，在坚持小贷公司的“只贷不存”原则前提下，适当放宽小额贷款公司的负债率上限，允许风险控制能力强的小贷公司能从银行获得一定的资金支持，这样既可以有效地替代民间融资、从而一定程度上降低非法集资、非法吸收公众存款的潜在风险，又能提高小额贷款公司放贷规模，更好地解决小微企业融资难问题，还能提高小贷公司的经济效益和小贷公司合法合规经营的积极性。
支持微型金融机构基础设施建设
小微金融机构由于经营性质和组建形式决定了该类机构在支付结算方面的天然弱势，结算方式难畅通，无法开展对公业务，办理银联卡业务，是目前微型金融机构面临的主要问题，对于村镇银行此问题尤为严重。
“另外，从我们调研和了解的情况看，目前绝大部分小微金融机构仍然没有接入征信系统。虽然可以向央行分支机构查询征信，但是小微金融机构服务的对象是被排除在正规金融体系之外的小微企业和‘三农’等低端客户和困难群体，这部分客户并无征信记录，无法在央行分支机构的征信系统中查询到。”巴曙松表示。
大力支持微型金融机构进行基础设施改善，尤其是结算系统畅通和征信系统的接入，使微小金融机构能够充分参与到银行业的竞争中，不仅有利于小微金融机构自身的发展，同时也有利于中国金融机构的改革，使微型金融机构更好的发挥其在金融体系中的作用。
围绕服务于小微企业的目标，除政策上配套外，还需要根据小微企业的金融服务需求推进要金融创新，允许小微金融机构为小微企业提供投资、担保、咨询等增值服务，并建立基于小微金融机构的质量、风险、运营评估体系。对一些优质小微金融机构允许其开展资产证券化、再融资等金融创新业务。
推荐第5篇：独山子区小微企业融资情况调研报告1128
独山子区小微企业融资情况调研报告
在我区小微企业是最具活力的经济成分，是推动大众创业、万众创新的重要力量，在促进经济增长、解决就业、维护稳定等方面也具有不可替代的作用。但融资难、融资贵一直是小微企业发展面临的普遍性问题，特别是经济下行压力下，表现得更为明显。11月7日召开的全国小微企业金融服务电视电话会议国务院总理李克强批示指出：小微活，就业旺，经济兴。金融支持是激发小微企业活力、助推小微企业成长壮大的重要力量。
近期，区工商联采用调查问卷、走访询问和电话咨询等方式，共对30余户企业进行了调查。
一、调查结果
融资难问题：无息的、基本利率的难，高利息的不难。主要是融资贵的问题。
经过对调查情况的统计分析，得出以下调查结果。
1.企业经营发展普遍存在资金短缺的问题。（但要考虑：只要是企业就缺钱，钱越多越好，问卷肯定填缺钱，在目前独山子制约企业发展的因素当中，个人认为缺钱不是最主要因素，好的市场环境，好的项目）。 调查发现，近90%的企业存在资金问题，70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%（这次问卷主要是较大的私企，其他小型企业、个体更低）。大部分企业资金需求满足度在50%左右。
2.融资主要靠内部积累，外部融资渠道单一
绝大多数的小微企业把内部积累和亲朋资助作为企业的主要资金的满足渠道，极小部分将银行贷款、股东集资作为主要的融资渠道。政策资金除创业小额担保贷款有6万元左右之外，其他几乎没有。
3.银行贷款以抵押贷款为主，取得贷款难度大。
银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。小微企业融资难的原因各不相同，但归纳起来主要是抵押不足。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。
4、融资成本居高不下。目前中小企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在2-3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，小微企业实际得到的贷款只有本金的80%。
二、主要原因分析：
（一）小微企业管理不规范。我区目前小型企业 家，其余绝大多数为微型企业，企业规模小，普遍存在管理制度不健全、财务状况的透明度不高的问题，抗风险能力较弱。小微企业普遍两本帐，甚至三本帐。使得银行缺少了解小微企业的有效渠道，无法正确地判断小微企业的经营状况和财务风险，增加了贷前审查的难度和成本。有的企业让亲戚朋友做法人代表，由实际出资人经营，出现问题后银行很难处理。
小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少， 融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。
（二）目前我区经济以央企、国企为主，其贷款数额已经基本满足各金融机构的业绩要求，加上金融机构人员较少，对小微企业放贷人工成本与央企、国企基本没有太大差距，影响了金融机构对小微企业放贷的积极性。
（三）缺乏担保物。在调查中，有90%以上的小微企业为租赁场所经营，大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，有的仅有有限且价格低廉的机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发
（四）落实政策的深度不够。实施了一部分容易落实的扶持政策，对难度较大的扶持政策，没有认真地贯彻执行。
从企业调查中发现，国家的一些支持企业的发展的政策，政府宣传不到位，企业并不十分了解，加之审批程序过于繁杂，审批时长过长，所以致使企业未能享受到相应的优惠政策。
（五）金融机构大局意识不够强、政策执行不到位、服务质量不够高。一是金融机构大局意识不强，对当前小微企业发展面临的新情况、新问题重视不够，缺乏信心，没有拓宽小微企业融资渠道，支小助微的服务理念不强。服务意识还有待优化，对执行各种金融信贷优惠政策打折扣，变相提高门槛。服务缺位，导致小微企业融资需要难以满足。
小微企业天天喊贷不上钱，但是管理不规范，信息透明度差，银行不信任；银行也是企业，为小微企业贷款，额度低、成本高、风险大，也不愿做亏本买卖；政府监管、协调难度大，双方利益难协调，资金补贴有心无力，也不可能一条措施、一个政策就见奇效、彻底解决。这一死结循环了多年都没有有效的解决。今后，如果三方都只站在自己的立场，这一死结还将继续循环下去。
三、缓解小微企业融资难、融资贵问题的几点建议
（一）强化政府支持与引导
1、对金融机构对小微企业贷款给于适当的业绩奖励和风险补偿，提高金融机构为小微企业贷款的积极性。
2、建议协调市担保中心，在我区设立分支机构，或者区财政或区城投公司出资，建立小微企业担保中心，建立由政府部门、企业家、金融机构组成的评审团队，专项用于为小微企业提供担保。
3、适当提高小额担保贷款额度，为小微企业提供更大保障。
4、银行贷款是对小微企业最高效、快速的扶持和帮助。建议协调银监部门要求各银行对中小微民企实行优惠利率；规定贷款比例，比如要求大型银行给小微企业的贷款不低于其贷款总额的10％；中型银行不低于20％等，并进行考核；要求银行支持民营担保公司对中小微民营企业的担保业务，给予这些担保公司适当的担保额度。
（二）银行方面要优化小微企业金融服务
1、严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策， 适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。
2、鼓励建设社区银行。定位于大型银行所不能兼顾的区域和客户，利用对社区的小微企业经营状况和居民情况的熟悉和了解，依靠人际关系，收集借款人的个人品德及管理能力等“软信息”，开展小微企业贷款业务和个人零售业务，解决小微企业和银行之间信息不对称的问题，较好地防范风险。
（三）小微企业要加强自身建设，提升企业形象。不管在何种金融机构中，一家没有信用的企业都无法轻易获得贷款。小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。要牢固树立信用意识，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。
（四）发挥社会投资的力量。
1、建立地域性的网贷平台，以民间资本为主体，政府资金为引导，提高投资者的信任度，集中独山子丰富的闲散资金。
2、开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，风险资本运作机制市场化。好的创业、创新项目大赛，吸引风投资金投资入股。
五是加大银行对小微企业的金融服务力度。
银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。 规定给小微企业贷款的额度，并进行考核。
2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构， 对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。
二是加大小微企业贷款风险补偿支持力度，进一步扩大小微企业贷款风险补偿资金规模，鼓励各金融机构服务小微企业资金投入。三是完善小微企业信用担保机构风险补偿政策，组建再担保机构，提高小微企业贷款担保风险补偿资金规模，重点服务小微企业贷款担保业绩突出的规范型担保机构进行风险补偿
人行早就通知取消过桥贷，但一直没有落实。
分满足企业应急转贷需求。督促银行全面落实无还本续贷、循环贷、年审贷等政策，进一步扩大续贷政策适用范围，有效解决“过桥贷”问题。
影响独山子小微企业发展的因素中，融资难是不是主要因素？
部分金融机构在对小微企业贷款时，要求企业存入20%贷款保证金；有的银行要求小微企业将贷款中的一部分以承兑汇票形式开出，以收取承兑汇票金额20%的保证金。比如，某公司在银行贷款40万，年利率8%，剔除银行保证金8万以后，实际可用金额32万，却仍按40万本金付息，实际年利率为10%，变向增加了企业20%的利息支出。又比如，某公司向银行贷款800万元，贷款利率上浮20%后为6%，该银行要求该笔贷款开具100万承兑汇票，收取20万保证金，并一次性收取贷款利息48万元，大大加重了企业负担。
二是贵在金融机构放贷时附加不合理条件。调查发现，部分银行为了完成存贷比，要求小微企业将部分贷款以存单形式存入后，再以存单质押贷款；有的银行将小微企业贷款中的一部分开具承兑汇票。比如，某企业从银行贷款350万元，银行先贷出一笔300万元贷款，并要求企业以存单形式存入60万元后，再以该存单为质押，向企业贷款54万元。企业实际获得贷款金额294万，却需要支付354万贷款利息。
三是贵在金融机构变向收取中间业务费。金融机构对小微企业贷款变向收取中间业务费，增加了小微企业负担。调查发现，个别金融机构在对企业贷款时，向企业变向收取中间业务费616.19万元。在座谈中，有少数企业反映金融机构变向收取其他费用，诸如指定中介评估机构进行评估、评信，收取费用高于其他社会中介机构，导致企业融资负担过重等问题。
四是贵在担保机构对小微企业的乱收费。某担保公司利用中小实体发展资金为59家中小微企业提供担保贷款1.81亿，未达到担保协议最低5倍的要求，并违规收取了19家企业担保费174.5万元，变向增加了企业融资成本。
五是贵在民间借贷利率过高。民间借贷本是小微企业融资形式的一个有益补充，但利息高，加重了企业负担。调查发现，9家企业因各种原因无法从银行贷款来满足资金需求，转而向民间融资，造成生产经营成本过大。比如，某公司因土地和房产证未及时办下来，无法从银行取得贷款，向民间借贷2000万元，月息2.5%，折合年利率30%；某公司为归还银行贷款向民间借贷150万元，月息5%，折合年利率60%。虽然法规已明确规定，民间借贷利率应在年利率24%以内，超过年利率36%部分的利息应当被认定无效，但面对严峻的融资形势，小微企业不得不支付高额利息以获得民间借贷资金。
六是贵在民间担保风险大成本高。由于政府性担保公司规模受限，不能保证小微企业融资担保业务需求，小微企业不得不寻求民间担保公司满足其贷款需求，而民间担保公司往往收费更贵，保证金收取比例更高，有的保证金难以收回。调查发现，小微企业向民间担保公司担保融资，需要支付的担保费高达5%，还要缴纳15%-20%保征金。由于民间担保公司经营管理不规范，倒闭风险较大。民间担保公司一旦倒闭，就给小微企业融资带来昂贵的成本。如：某企业通过民间担保公司担保融资300万元，支付担保费15万，缴纳保证金60万元，由于该担保公司濒临倒闭，保证金无法收回，使得该企业本来严峻的财务状况雪上加霜。
推荐第6篇：小微企业融资论文
引导语：对于论文相信很多人都不陌生，亦有很多人写过论文，那么有关小微企业融资论文要怎么写呢？接下来是小编为你带来收集整理的小微企业融资论文范文，欢迎阅读！
1.合理引入民间资本介入中小微企业
由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。
该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。
2.建立以政府为主导的担保机构
建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。
同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。
3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥
各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。
政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。
4.切实实行财税优惠政策
为减轻中小微企业负担和增加中小微企业融资的成功率，应采取扶持中小微企业发展的差别性优惠税收政策并将其落到实处。具体而言，一是扩大财政设立的科技型中小企业专项资金规模。现行政策中，财政补贴分配与税收支持均以中型高科技企业为主而忽视了小微企业。
二是降低小微企业年应纳税所得额的门槛，即将享受优惠的小微企业年应纳税所得额提高，如从6万元提高至10万元。
三是延长小微企业的优惠政策有效期，如从原来的优惠期2015年年底延长至2016年年底。四是对年应纳税所得额较低的企业直接免收企业所得税。这些制度供给可以切实减轻小微企业的负担，尽量实现帕累托最优。因此，进一步修订并切实实行财税政策与金融政策，可以有效发挥财税政策的资金杠杆效应。
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关于小微企业融资难融资贵的报告
小微企业是经济发展中不可缺少的组成部分，但小微企业融资难融资贵问题也一直困扰着其发展壮大，现分析小微企业融资难的原因如下：
第一，小微企业自身具有规模小、资金少、抵抗风险能力差、经营能力弱、信用缺失等特点，这是小微企业融资难得本质原因。如某企业电话咨询贷款业务，经了解，该企业为新成立企业，目前暂无经营及销售收入，借款主要用于生产车间建设。该企业未来经营具有较多不确定性因素，抵抗风险能力差。
第二，担保措施弱。处于防控风险考虑，对贷款要求提供抵押担保或是较有效的保证担保。然而，小微业务自身规模小，其所属房地产价值低，另其无法提供经营规模、效益良好的企业为其担保。 第三，小微企业融资贵
大多数小微企业融资贵原因如下：第一，小微企业贷款相比较大型企业风险较高，高风险必然要求较收益，故导致其贷款利率处于较高水平。第二，小微企业贷款担保方式多为担保公司担保或是抵押，担保费及相关抵押费等中间费用，间接增加了其融资成本。
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2016最新小微企业调研报告
(三)加强产业规划引导，以集群集聚发展解决用地难的问题。一是制定产业战略规划。围绕我市十二五规划确定的高新技术产业、装备制造业、商贸物流业和文化旅游四大产业布局，充分利用转型综改试验区、中原经济区、中部崛起三个国家战略交汇叠加的有利因素，把中小微企业发展纳入全市经济社会发展的总体战略，在制定和实施土地利用总体规划和年度土地供应计划时，统筹考虑中小微企业投资项目用地需求和重点项目用地保障。二是引导集群集聚发展。本着政府引导、企业自愿、社会参与的原则，放宽财政资金支持范围，加大扶持力度，鼓励和引导创业主体创建中小微企业园区或孵化基地，树立亩均产出率和亩均贡献率的用地导向，建设标准化厂房，引导中小微企业根据自身产业、区域条件等实际，向基地、园区集群集聚发展，提高土地利用效率。三是多渠道争取用地指标。积极与上级部门沟通协调，争取更多的用地指标，使重点项目及高新技术产业更多、更快的落地开花。鼓励中小微企业在城乡规划和土地利用规划指导下，开发未利用地建设工业项目，并优先给予安排计划指标。鼓励中小微型企业通过盘活存量土地、改造利用闲置场地等方式，解决投资项目用地需求。
(四)强化创新驱动，着力激活中小微企业内生动力。引导中小微企业围绕国家产业政策和市场需求，调整产品结构，提高科技含量，逐步形成以企业为主体，以市场为导向，以项目为牵引，产学研相结合的自主创新体系。一是建立利益补偿机制，引导中小微企业敢于创新。建议在财政上加大对中小微企业研发投入的支持力度，建立风险投资母基金在税收上实行投资收益税减免或投资额按比例抵扣应纳税所得额等税收优惠政策。允许中小微企业建立科技开发准备金制度，按销售收入一定比例提取科技开发基金。二是积极搭建合作平台，引导企业与高等院校合作创新。引导企业与高等院校、科研单位开展人才、技术合作，适时召开政校企人才技术合作洽谈会，尤其开展好与教育学院、技术学院等高校在人才培养、技术成果推广应用方面的联合，加快科研成果转化，重点培植一批产学研示范企业，带动校企合作，推进技术进步。三是完善创新合作机制，推进中小微企业开放创新。推动中小微企业和省内外、国内外大企业建立战略技术联盟，以分工合作的方式进行重大的技术创新的联合研发，降低和分散创新成本和风险。以各类经贸洽谈活动为平台，以长三角、珠三角、环渤海为招商目的地，以中原地区、中部地区为资源和市场，抓好技术引进、专利合作及与大企业大集团配套协作等工作。四是增强名牌品牌意识，提升中小微企业产业档次。鼓励中小微企业在做精做优的同时，有意识地向产业链高端转型。积极开展行业对接，大力发展飞地经济，主动承接产业转移;借梯上楼跻身国际国内分工合作的供应、生产、销售及服务产业链，通过原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新等多种创新形式，实现产品的专特精新，形成独特工艺方法，摆脱同质化，建立核心优势，进一步提升中小微企业产业档次。
(五)加强中介组织建设，建立中小微企业社会化服务体系。一是加强中介服务组织建设。中介组织是政府与中小微企业联接的纽带，要培育和发展多层次、多方面满足中小微企业需求的社会中介组织，逐步建立以资金融通、信用担保、技术支持、管理咨询、信息服务、市场开拓和人才培训等中小微企业社会化服务体系。二是加快健全综合服务平台。要按照政府搭建平台、平台整合中介、中介服务企业的思路，加大对中小微企业综合服务平台的支持力度，加快建立市、县、乡三级中小微企业服务信息网络，为中小微企业提供全方位服务。三是建立中小微企业培训制度。建议市财政设立专项资金，政府有关部门与专业培训机构合作，制定培训计划，建立长效机制，按照适用人才聚集、重点人才培养、全员素质提高的目标，结合企业需求定期举办培训班。要通过请专家讲课、到国内外考察学习等方式，培养中小微企业家的战略眼光，培塑敢闯敢冒、敢为人先、敢于担当的创业精神。引导中小微企业高度重视人才队伍建设，建立完善的教育培训体系，立足现有人才，培养技术骨干和专业人才。建议对高校毕业生到中小微企业就业的，其档案可由市、县劳动就业服务中心免费保管;借鉴政府为民办学校教师购买五险一金的做法，建议市财政列出专项资金，为中小微企业中、高级人才购买五险一金，减轻企业负担，为引进和集聚人才创造条件。
(六)发挥新闻媒介作用，着力营造中小微企业健康发展的良好氛围。要通过报刊、广播、新闻媒体等舆论手段，宣传中小微企业的地位、作用、重要战略意义，广泛宣传从中央到地方鼓励支持中小微企业发展的各项政策措施，营造有利于中小微企业发展的良好氛围，进一步提振企业家搞实业、发展实体经济的信心指数。要建立有效的激励机制，对经营业绩好、管理能力强、社会贡献大的中小微企业家予以重奖，推荐他们担任人大代表、政协委员、工商联执委，提高他们的政治地位，激发企业家创业、兴业的热情，在全社会营造理解、关心、支持中小微企业发展，大众创业、万众创新的良好氛围。
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篇1：小微企业调研报告 小微企业专项调研报告
根据《 》活动要求，我部高度重视，召开了相关人员专题会议，对此项工作进行了周密安排部署，领导及客户经理分赴全市各乡镇（街道）及工业园区进行了认真调研。在广泛调研的基础上，进行了认真的分析研究，现将有关情况汇报如下：
一、本次活动小微企业走访情况
通过走访调研统计，目前已走访小微企业 户。小微企业运行的主要特点是发展速度进一步加快，产品结构进一步优化。通过对小微企业走访调研发现，我市的小微企业大多正常运行，但是还有很小部分企业处于停产半停产状态，主要原因就是原材料紧缺，造成成本上涨，利润空间不高，干脆停产。
二、我市小微企业发展现状
经过近几年的发展，由小生产走向大生产，从小产业走向大产业，从小市场走向大市场，逐渐呈现出规模庞大、特色鲜明、集聚力强、品牌优良等特点。一是群体规模不断扩张。我市经济实力的不断增强、发展环境的日益优化，进一步激发了私营业者的创业热情，小微企业明显增多，资本投入逐步加大。二是特色产业优势突出。全市小微工业企业分布广、特色鲜明，我市初步形成了木材、化工、消防、电器等具有鲜明特色产业，围绕这些产业，延伸链条，推进战略重组，做大做强，已成为民营企业发展中的主角。
二、小微企业发展中存在的困难及原因
在全市工业生产快速增长，效益显著提高的同时，小微企业在发展中仍存在不可忽视的困难和问题，一是企业持续增效难度加大。随着宏观调控效应的逐步显现，能源、原材料价格上涨压力加大，企业
成本、费用上涨，利润空间缩小。二是资金紧张问题。小微企业融资渠道十分狭窄。目前，企业的融资渠道有三种；向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票上市直接融资。后两者对小微企业来说都不现实，实际上，小微企业从银行获得贷款越来越困难。我市的大多小微企业不具有银行贷款要求的房产地产等抵押物。三是招工难的问题。今年全市工业企业用工需求量不断增加，各类企业不同程度地出现了招工难的现象。四是工业产业结构不够优化。新技术产业项目企业偏少，产业技术含量还不高。企业对科技研发投入较低，缺乏创新人才，在自主创新、产学研合作等方面进展缓慢，产品依然存在“量大质低”的现象，抵抗市场竞争能力和抗风险能力薄弱。
三、推进小微企业发展的意见建议
一是进一步加大政策扶持力度。建议制定上级推进中小企业，特别是小微企业发展规划，从财税扶持、企业贷款、防范金融风险、科技创新等多方面给予支持。引导小微企业从事国家急需发展的新型产业，促进产业结构优化，在全市范围内实现小微企业的合理布局。建议健全完善禁止垄断政策，扶持地方特色产业的开发与利用，鼓励和支持企业对原材料进行深度加工和综合利用。小微企业多为劳动密集型、微利型企业，建议税收政策方面予以倾斜，适当减免税收。
二是进一步加快科技创新步伐。针对中小企业自主研发能力较弱的实际，建议加大对科技创新的扶持力度，出台有关政策，鼓励高校、科研院所、研发机构与企业建立合作关系，搭建科技创新平台。同时，建议成立创新扶持基金，鼓励企业自建或联合建立产品研发中心、试制中心、检测中心等科技机构，对有愿望、有需要的小微企业提供政策指导和智力支撑。
三是进一步破解瓶颈制约。在融资方面，积极引导民间借贷阳光 化、规范化，拓宽融资渠道；鼓励金融部门降低贷款门槛，对于科技创新企业放宽贷款政策，确保企业发展资金需求。在土地政策方面，建议上级制定出台针对土地整理和置换的专门文件，提供中小企业破除土地制约瓶颈的政策支持；对新能源、新材料等新型中小企业实行土地优惠政策，提高项目建设用地奖励指标。建议进一步健全完善中小企业信息发布与共享服务平台，拓宽信息渠道。
篇2：小微企业金融服务调研报告 小微企业工作制约瓶颈调研报告
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。在中国，小微企业是给力经济发展的“轻骑兵”， 其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。在相继袭来的国际金融危机、欧债危机等经济寒流中，小微企业的生存环境令大多数企业主感到悲观。小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难和税费偏重等问题十分突出，生产要素市场需求不足，产业结构调整和升级给中小企业带来新挑战。长期处于国际产业链低端、技术装备水平低的中小企业，再依靠廉价劳动力、廉价资源、廉价环境成本取得竞争优势的时代已经过去。从某种程度上看，小微企业的困局就是中国经济转型的困局，小微企业的生存环境能否改善与中国转变经济发展方式紧密相关。
一、银行机构支持小微企业健康发展的推进措施及成效。
措施一：根据相关政策制定相应措施支持实体经济发展。 农村用地抵押贷款以及等创新金融业务予以利率上适当倾斜。
措施二：加大对小微企业的金融支持。我行专门设立中小微企业服务专营机构，实行专项规划、专属产品、专门制度、专享系统和专业化分工，进一步改善对小微企业的贷款方式，确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标，向总行多争取小微企业专项贷款额度。
措施三：推进专业镇金融服务中心试点建设。下半年我行将利用我行专业小企业平台的优势，搭建专业性与小微企业对接平台，拓宽小微企业基础性、综合性金融服务范围，助推小微企业转型升级，我行讲针对中小微企业融资难的问题上进行探索创新。
二、信贷支持小微企业金融服务的难点和制约因素。
（一）贷款门槛未实质性降低，政策受惠面有待提高。80%的受调查小微企业表示，银行机构贷款门槛高而无法获取贷款，小微企业获得贷款难度比大型、中型企业高。银行机构虽表示将降低小微企业贷款审批条件，但由于风险等多重考虑，实际上并未放宽。
（二）缺少有效抵押物仍是影响小微企业信贷资质的关键因素。我行调查了辖区所属的小微企业，大多数小微企业设备陈旧，甚至靠租赁厂房或设备进行生产经营，难以提供符合银行条件的抵押资产。小微企业的信用等级基本上都是
3b或3b以下，难以达到银行机构发放贷款的要求。部分小微企业以家族式经营管理模式为主，企业内部产权界定不明晰，财务信息不透明，银行对企业的信用、产权的归属以及生产经营状况掌握难度大。
（三）小微企业融资成本仍偏高。据调查，银行对小微企业的贷款利率基本上浮30%以上，而同期大、中型企业一般上浮不超过30%，部分执行基准利率。另外，小微企业还需向担保公司和部分中介公司支付担保费、资产评估费等费用，一些担保公司还要求企业留存贷款额的一定比例作为保证金，减少了企业的可用资金，变相提高了企业的融资成本。
（四）贷款责任追究引发银行“惜贷”、“惧贷”现象。小微企业贷款风险较大，导致银行机构产生“惜贷”、“惧贷”的心理，造成小微企业贷款投放不足。此外，从管理成本角度考虑，大额贷款与小额贷款所需要的信贷资料、办贷手续基本相同，如果发放的贷款额小面广，信贷人员投入的时间和精力就越多，因此在同等条件下，信贷人员更愿意管理金额大、户数少的贷款，而对拓展小微企业客户积极性不高。
（五）信贷均衡投放节奏与小微企业季节性资金需求错配。目前，银行机构按月控制信贷规模的情况下，金融机构放款速度跟不上小微企业需求变化，影响企业及时用款。有部分小微型企业表示金融机构信贷均衡投放与其资金需求 不同步，导致其不能获取贷款。
（六）财政税收政策执行效果不明显。针对小微企业的税收优惠政策有限，地方政府也没有将小微企业作为专门主体制定差异性税收政策。
三、可操作性建议。
（一）继续加大对小微企业的信贷支持力度。通过进一步扩大小微企业客户的走访面，走访掌握小微企业经营发展的第一手资料，对其中符合信贷条件的小微企业及时给予支持，确保实现“小微企业贷款增速高于全部贷款平均水平，增量高于上年同期水平”的既定目标，有效缓解小微企业“融资难、融资贵、融资慢”。
（二）进一步增强小微企业服务意识，改革贷款审批流程和信息获取渠道，积极筹备小企业贷款中心及其专营机构，合理配臵贷款权限，充分调动信贷人员的主动性、积极性和创造性，实现责、权、利相统一。
（三）大力开拓小微企业信贷市场。根据小微企业经营管理水平、产品市场前景、财务状况等指标，结合银行信贷政策和信贷产品特点，分类排队，建立扶持小微企业客户信息名单库，有针对性地开拓小微企业信贷市场。
（四）创新信贷产品。针对小微企业信贷需求“短、平、快、急”的特点，积极探索开发适应小微企业发展的信贷产品，不断加大信贷投放力度，支持小微企业健康发展。
（五）引导小微企业创造信贷支持条件。一方面引导小微企业加强财务管理，定期向银行提供全面准确的会计信息，增加信息透明度，建立互相信赖的银企关系，争取银行信贷支持。另一方面，引导小微企业拓宽融资渠道，实行多向融资。小微企业在银行信贷支持无法满足资金需求的情况下，多了解融资信息，积极争取外部融资支持，提高企业的市场竞争力，实现企业自身的良好发展。
推荐第10篇：小微企业融资难调研报告
小微企业融资难调研报告
小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大， 是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题， 中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展， 是我国经济领域的一项重要任务。
一、小微企业的融资难问题
2011 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨， 又有利于区分中小微企业的不同情况， 实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国， 除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为：
1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累， 内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金， 私营企业中的小微企业这一比例更高。
2、通过金融机构融资困难。有关资料反映， 当前70%以上小微企业的主要资金来源是自筹， 通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构， 均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。
3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区， 民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，
具有很高的风险。
4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上； 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。
二、小微企业融资难的原因分析
（一）内部原因———小微企业自身因素
1、经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外， 小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少， 融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。
2、信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够， 频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。
3、信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称， 导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高， 使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。
4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小， 缺乏可供抵押的固定资产， 仅有有限且价格低廉的房产和机器设备， 使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施， 直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。
（二）外部原因———小微企业融资环境因素
1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展， 导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够， 没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。
2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业， 对小微企业不够重视； 银行对小微企业的贷款条件设定过高， 过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步；银行创新不足、产品单一， 缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资；债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用担保体系还不完善， 制约了小微企业担保融资业务的扩展， 如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构， 担保基金
的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求， 担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。
3、法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善， 不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》， 但该法仍存在局限性，一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护中小企业的权益， 相关的法律保障体系还有待改善， 特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。
三、缓解小微企业融资难的对策
针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题， 国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施，必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是由多种因素造成的， 缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。
（一）强化政府支持与引导
1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持，加强财税扶持，如财政补贴、税收
优惠等。四是加快建设银企合作网络平台， 鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。
2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析， 强化对民间借贷的监督与管理， 防止民间借贷的信用风险和道德风险， 有效抑制民间借贷高利暴利倾向， 严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用， 积极发展小微企业信用担保机构， 大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基
金， 专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款， 对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构， 为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制， 积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。
4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动， 加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。
（二）完善融资市场体系，优化金融服务
1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点， 相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制， 以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策， 适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为， 严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。
2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构， 对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。
3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革， 充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模， 提升科技型小微企业的经营理念和管理水平， 完善
小微企业信息披露机制， 努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。
4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。
5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制， 以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支
持。
（三）加强自身建设，提升企业形象
1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。
2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化， 强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。
3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环， 增强企业盈利能力和还贷能力。
4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。
5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。
6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。
（四）健全法律法规体系
借鉴国外成功经验， 根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题， 以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订， 相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规， 形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要， 尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。
第11篇：小微企业调研报告[推荐]
小微企业专项调研报告
根据《 》活动要求，我部高度重视，召开了相关人员专题会议，对此项工作进行了周密安排部署，领导及客户经理分赴全市各乡镇（街道）及工业园区进行了认真调研。在广泛调研的基础上，进行了认真的分析研究，现将有关情况汇报如下：
一、本次活动小微企业走访情况
通过走访调研统计，目前已走访小微企业 户。小微企业运行的主要特点是发展速度进一步加快，产品结构进一步优化。通过对小微企业走访调研发现，我市的小微企业大多正常运行，但是还有很小部分企业处于停产半停产状态，主要原因就是原材料紧缺，造成成本上涨，利润空间不高，干脆停产。
二、我市小微企业发展现状
经过近几年的发展，由小生产走向大生产，从小产业走向大产业，从小市场走向大市场，逐渐呈现出规模庞大、特色鲜明、集聚力强、品牌优良等特点。一是群体规模不断扩张。我市经济实力的不断增强、发展环境的日益优化，进一步激发了私营业者的创业热情，小微企业明显增多，资本投入逐步加大。二是特色产业优势突出。全市小微工业企业分布广、特色鲜明，我市初步形成了木材、化工、消防、电器等具有鲜明特色产业，围绕这些产业，延伸链条，推进战略重组，做大做强，已成为民营企业发展中的主角。
二、小微企业发展中存在的困难及原因
在全市工业生产快速增长，效益显著提高的同时，小微企业在发展中仍存在不可忽视的困难和问题，一是企业持续增效难度加大。随着宏观调控效应的逐步显现，能源、原材料价格上涨压力加大，企业
— 1 — 成本、费用上涨，利润空间缩小。二是资金紧张问题。小微企业融资渠道十分狭窄。目前，企业的融资渠道有三种；向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票上市直接融资。后两者对小微企业来说都不现实，实际上，小微企业从银行获得贷款越来越困难。我市的大多小微企业不具有银行贷款要求的房产地产等抵押物。三是招工难的问题。今年全市工业企业用工需求量不断增加，各类企业不同程度地出现了招工难的现象。四是工业产业结构不够优化。新技术产业项目企业偏少，产业技术含量还不高。企业对科技研发投入较低，缺乏创新人才，在自主创新、产学研合作等方面进展缓慢，产品依然存在“量大质低”的现象，抵抗市场竞争能力和抗风险能力薄弱。
三、推进小微企业发展的意见建议
一是进一步加大政策扶持力度。建议制定上级推进中小企业，特别是小微企业发展规划，从财税扶持、企业贷款、防范金融风险、科技创新等多方面给予支持。引导小微企业从事国家急需发展的新型产业，促进产业结构优化，在全市范围内实现小微企业的合理布局。建议健全完善禁止垄断政策，扶持地方特色产业的开发与利用，鼓励和支持企业对原材料进行深度加工和综合利用。小微企业多为劳动密集型、微利型企业，建议税收政策方面予以倾斜，适当减免税收。
二是进一步加快科技创新步伐。针对中小企业自主研发能力较弱的实际，建议加大对科技创新的扶持力度，出台有关政策，鼓励高校、科研院所、研发机构与企业建立合作关系，搭建科技创新平台。同时，建议成立创新扶持基金，鼓励企业自建或联合建立产品研发中心、试制中心、检测中心等科技机构，对有愿望、有需要的小微企业提供政策指导和智力支撑。
三是进一步破解瓶颈制约。在融资方面，积极引导民间借贷阳光
— 2 — 化、规范化，拓宽融资渠道；鼓励金融部门降低贷款门槛，对于科技创新企业放宽贷款政策，确保企业发展资金需求。在土地政策方面，建议上级制定出台针对土地整理和置换的专门文件，提供中小企业破除土地制约瓶颈的政策支持；对新能源、新材料等新型中小企业实行土地优惠政策，提高项目建设用地奖励指标。建议进一步健全完善中小企业信息发布与共享服务平台，拓宽信息渠道。
— 3 —
第12篇：关于开展小微企业融资情况调研活动
青岛市金融协调办公室 关于开展小微企业融资情况调研活动的通知
各区市金融办：
为了解各区市小微企业融资现状，更好发挥金融服务支持小微企业作用，帮助解决小微企业融资难题，请组织开展本区市小微企业融资情况调研活动。
时间：
即日起—2011年10月21日
具体要求：
1、选择辖内10家小微企业，发放《我市小微企业融资情况调查问卷》（见附件），组织小微企业认真填写；
2、对回收的调查问卷，进行统计分析，形成分析报告，要
求内容简要，分析到位。
3、召开由10家以上的小微企业参加的本区市小微企业融资情况座谈会，充分了解小微企业的融资现状及其意见建议。譬如，小微企业的融资需求怎样，所采取的融资方式有哪些（银行贷款、企业债券、股权融资、民间借贷等）、具体如何运转，融资过程中面临哪些困难问题，有何意见建议，等等。
4、根据所掌握的情况，撰写本区市小微企业融资情况调研报告。要求：条理清晰，语言干练，对现状情况、困难问题等分析透彻，所提工作思路、措施建议等切实可行。
5、各区市小微企业融资情况调研报告、调查问卷统计分析报告以及10份调查问卷（电子版）务请于10月21日前通过金宏网发送到“青岛市金融协调办公室”。
联系人：薛瑞鑫，联系电话：85913283
二〇一一年十月十四日
第13篇：小微企业八种融资方式
小微企业八种融资方式
中小企业融资难，企业界、金融界对这一问题的探索从未停止过，而小微企业融资的路径和模式也不断被创新。如果您是小微企业主，以下融资方面可供您参考。 综合授信 即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。
银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。 票据贴现融资 票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在 3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是\"用明天的钱赚后天的钱\"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。
信用担保贷款 目前在全国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。 买方贷款 如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。
或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。 异地联合协作贷款 有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。 自然人担保贷款 2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。
可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。 无形资产担保贷款 依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。
典当融资 典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。
第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。
第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。
第14篇：小微企业融资解局
小微企业融资解局
小微企业近日接连迎来国家发放的多个“融资大礼包”。
6月25日，央行、银保监会等五部委联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（以下简称《意见》），督促和引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度，缓解小微企业融资难融资贵，切实降低企业成本，促进经济转型升级和新旧动能转换。
6月24日，央行决定从7月5日起，通过定向降准0.5个百分点，释放约7000亿元资金，支持市场化法治化“债转股”和小微企业融资。
更早之前的6月20日，国务院常务会议部署进一步缓解小微企业融资难融资贵，持续推动实体经济降成本。
相关部署和政策接连不断，体现了党和国家对小微企业及实体经济一以贯之的重视。十九大报告指出，要“增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”。今年政府工作报告也明确提出，要“着力解决小微企业融资难、融资贵问题”。
为助力决策部门和金融机构精准施策，《财经国家周刊》记者近期赴山东、浙江、河北等多省份实地调研，并回收2955份调查问卷，梳理小微企业的融资现状、难点、痛点。
值得注意的是，在中小微企业家的反馈中，不仅有贷款利率不低、银行放贷意愿不高、正规融资渠道少等老问题，还包括有关银行去杠杆、民间借贷的等一些新情况。这些老问题新情况，有待相关部门和金融机构在制定具体配套措施时绸缪解决。 成效初显
针对小微企业融资难题，今年政府工作报告明确提出，2018年货币政策将保持稳健中性，信贷和社会融资规模适度增长。采取定向降准、专项再贷款等差别化政策，加强对重点领域和薄弱环节支持。
加上最新一次降准，今年以来，央行也已经实施了三次定向降准， 第一次是1月25日开始实施的面向普惠金融的定向降准，释放长期流动性约4500亿元。第二次是4月25日实施的定向降准置换9000亿元中期信贷便利，同时释放增量资金约4000亿元。
诸多要求和具体举措对于缓解市场资金面紧张的状况起到了积极作用。
从社会融资规模增长来看，今年前5个月增量7.9万亿元，同比少增1.44万亿元，5月末同比增长10.3%。央行相关人士认为，这主要是强监管、去杠杆政策效应逐步发挥，委托贷款、信托贷款及未贴现银行承兑汇票等表外融资有所下降，债券市场融资有所减少。如果综合考虑季节波动、资产证券化等因素影响，今年以来社会融资增长总体比较平稳。
在《财经国家周刊》的调查问卷统计结果中，有超过6成企业家认为2017年至今，融资环境有变化/改善，接近1成的企业家认为改善程度较大/非常显著。
当然不能忽视的是，根据问卷结果，仍有约4成企业感到融资存在一定困难，融资环境有待进一步改善。
在本刊记者的实地调查中，地方银行对小微企业的放贷态度和做法最能说明问题。
中国银行石家庄分行一位人士称，虽然降准扩充了银行的可放贷规模，但尚未从根本上打消银行对风险的顾虑，该分行也因此暂未采取具体措施。
交通银行石家庄分行一位小微信贷部门人士说，为完成小微信贷任务，该分行的小微贷款数据逐年上升，但主要依靠票据贴现业务。并且，出于小微企业风控能力不高的顾虑，哪怕仅逾期1天也会上黑名单且不可更改。
招商银行大连分行甘井子支行行长王家东告诉记者，总行信贷规模基本持平但对地域和行业限制逐渐趋严，业务主要偏重零售、个贷、住房按揭等，对公业务出现一定程度压缩。
另有一家全国性股份制银行省分行人士透露，该行在个别省市已暂时基本放弃对公业务，其所在省分行的小微企业信贷规模出现负增长。威海市商业银行客户经理李林林?Q，该分行对公业务的授信额度近期也不再新增，除非是政府类项目（PPP为主）。 新挑战
除了银行放贷意愿不够高，从调查问卷结果来看，企业反映较为集中的痛点，还是融资成本高，批贷时间长，即融资贵这个老问题。
根据问卷统计结果，受访企业中，融资成本年化5%-10%和10%-15%的占比最高，分别为32.09%和31.40%。实地走访中，有企业家反映，一方面毛利润难以覆盖融资成本；另一方面，银行抽贷现象突出，一些企业转向民间借贷后，不得不面临年化50%-300%不等的高利率。
这与某些银行的企业贷款利率不规范有一定关联。中信银行东营市分行对公业务部原客户经理陈东告诉记者，部分银行区县级分支行上调企业贷款利率相对随意，个别客户经理会在年终冲业绩时，临时大幅上调某家企业的贷款利率。
除了这一老问题，《财经国家周刊》对回收的2955份企业家问卷和多地调研案例进行梳理时发现，一些民企反映2017年以来在融资方面受过不公平待遇。
多位受访银行人士告诉记者，国企占据银行贷款客户的绝对比重，以民企为主的中小企业客户部门业务量较小。
北京农商银行某中小企业客户经理说，该行贷款规模有较大压缩，缺钱缺额度，“去年上半年尚好，但下半年就基本不做民企了。”苏州银行公司业务部一位人士也表示，去年以来他只做资本体量超50亿元的国企，民企的存量贷款一旦到期则不再新增。
与之对比，部分国企融资环境相对宽松。首钢集团下属企业一位财务总监告诉记者，该企业目前处于停产搬迁转型期，但仍同时在中行、农行、建行三大国有银行和部分股份制银行拥有贷款。
企业债、ABS、金融租赁等其他官方融资渠道同样存在这样的情况。王家东说，能选择这些融资模式尤其发行企业债的最低门槛，就是企业评级足够获得银行贷款。而除大型上市民企外，普通民企资质再好也通常仅有AA评级，融资渠道有限。
也正因此，作为小微企业融资渠道的重要补充，不少企业家将目光转向了民间借贷。本刊调查问卷显示，以小贷公司、担保机构等为代表的民间融资占比仅次于银行。
国家层面显然对这一情况已有所关注，6月20日国务院常务会议专门提出，支持银行开拓小微企业市场，运用定向降准等货币政策工具，增强小微信贷供给能力，加快已签约债转股项目落地。
《意见》则提出，加大货币政策支持力度，引导金融机构聚焦单户授信500万元及以下小微企业信贷投放。加大财税政策激励，提高金融机构支小积极性。
在一些金融行业人士看来，这意味着小微企业融资难融资贵的问题将迎来新的缓解契机。
第15篇：小微企业的融资（优秀）
小微企业的融资
对未来企业尤其是小微企业的融资而言，主动服务，即是要求金融机构为小微企业融资需求多开几扇门，多设几条通道，近期首只小微企业专项金融债的正式公开发行，就是金融机构主动服务的典型体现;而加强管理则是强调金融机构在业务开展时也要稳住“防范和化解风险”这一生命线，关好风险集聚这扇窗。开门勿忘关好窗，二者各有侧重，不应偏颇。
首先，小微企业融资的渠道应双向拓展。中小企业、小微企业融资一直以来都是世界性难题。一方面，小微企业在推动增长、吸纳就业、活跃市场等方面作用不可替代，需要不断发展;另一方面，小微企业资产规模低、成长稳定性差、产品竞争力弱、核心竞争优势不足等特征，也使得难以获得社会主流融资渠道的支持，在信贷规模总体趋紧的背景下更为明显。因此，融资难、融资贵问题就不可避免。这一固有的矛盾和当前经济运行的特定背景，进一步加剧了小微企业的经营困境，由此也就催生了温州的民间借贷危机和部分企业的倒闭现象。因此，小微企业的融资困境必须予以正视和切实解决。一方面，要通过创新性产品和制度设计，通过金融深化，拓宽企业融资新渠道;另一方面，要通过制度约束、政策引导和窗口指导等方式，推动金融机构与企业之间形成利益共同体和伙伴关系，深化企业传统融资渠道，将小微企业纳入传统融资渠道中。前者主要依靠直接融资的不断增加，后者则是间接融资结构的不断优化。
其次，风险防范和管理不能忽视。在现代经济中，作为经济运行的神经中枢，金融体系的重要性已不言自明。2008年的全球性金融危机，以及一直困扰欧洲的主权债务危机，都是源于金融体系的风险扩散，也都对实体经济造成了巨大创伤。在今年的中央经济工作会议上，提出明年要把解决经济社会发展中的突出矛盾和问题、有效防范经济运行中的潜在风险放在宏观调控的重要位置，要有效防范和及时化解潜在金融风险。在当前我国社会融资结构仍以间接融资为主、信贷风险在银行体系集聚、风险缓释工具相对不足的现实情况下，做好风险的管理和防范就成为实现经济社会发展“稳中求进”目标的关键一环和重中之重。对于小微企业而言，由于其成长不确定性较大、资产负债率普遍偏高、抗风险能力也偏弱，信贷方面对金融机构风险管理的要求也就更高，而直接债务融资方面对持有相关债券的投资者的保护也就更为必要。
再次，开门关窗实践中好的做法值得借鉴。在拓展小微企业融资渠道的同时，严格防范风险已有了一些好的做法和科学的制度设计。比如在去年10月份中国银行间市场交易商协会推出的区域集优中小企业集合票据，就是一方面通过推动企业发债融资由单体到集合，并藉由信用增进措施，解决了中小企业和小微企业由于信用级别低而通常遭遇的发债难度大、成本高、规模小等问题，为中小企业困境融资拓展了渠道，打开了几扇门，另一方面通过探索建立债券市场风险分散分担机制，包括由当地政府出资设立风险缓释基金以及增加地方信用增信机构提供反担保等，有效缓释了此类债券的到期偿付风险，最大限度地保护了投资者利益。正是凭借完善科学的制度设计，区域集优模式正成为解决中小企业和小微企业融资难的一条行得通、走得稳、反响大的新思路。这种开门不忘关窗的做法值得借鉴，它实现了满足小微企业融资需求与防范金融风险的有效结合。
企业不是金融机构的“唐僧肉”，同样，金融机构也不是企业的“慈善家”。
第16篇：小微企业融资成功案例
篇1：小微企业融资途径案例研究
小微企业融资途径案例研究——以呼伦贝尔市为例
2012-10-30 2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
一、小微企业信贷配给现状
呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp总量达1145.31亿元，增速为14.4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50.3%的gdp、61.01%的税收，提供了45.64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。
(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12.3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11.24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1.03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68.4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7.09亿元，相比2010年同期增长13.07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达45.65%，高于全金融机构贷款增速32.71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。
(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境有待于进一步改善。
二、金融扶持小微企业融资的现实难点
(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银行的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。
(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，
但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。
(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷款需求。
(五)县域资金需求与供给不对称。作为县域主要信贷资金的供给者农村信用社供给能力有限。一是大量资金主要用于农牧户贷款，资金回笼有周期性，加之信贷规模控制，难以及时满足小微企业较大额度资金需求。二是农村信用社所能提供的贷款品种比较单一，只对中小企业开展担保贷款，要求企业以其厂房、设备等固定资产作抵押担保，制约了新生小微企业的贷款需求。三是小微企业生产能力低下，产出效益较低，客观上需要期限较长的技术改造贷款，但因多数企业的经营体制、自我发展机制和自我约束机制不健全，对其长期性信贷需求存在“惧贷”现象。
三、构筑小微企业融资信用机制
所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的机制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：
四、小微企业融资相关建议
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控高求低”。
(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷款发放更高效、快捷。
(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金融服务链。
(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小微企业提高在银行的贷款金额。 (五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5.6亿元，贷款余额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴尬处境。
(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。
(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2.5%以内，国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。
(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的有效担保物范围。 篇2：小微企业融资成功案例
小微企业融资成功案例
>篇1：小微企业融资途径成功案例>>（5028字）
2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
一、小微企业信贷配给现状
呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的gdp、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。
(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68。4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7。09亿元，相比2010年同期增长13。07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达45。65%，高于全金融机构贷款增速32。71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。
(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境有待于进一步改善。
二、金融扶持小微企业融资的现实难点。
(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银
行的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。
(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。
(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷款需求。
三、构筑小微企业融资信用机制
所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的 机制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施>方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：
四、小微企业融资相关建议
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控高求低”。
(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷款发放更高效、快捷。
(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金融服务链。
(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小微企业提高在银行的贷款金额。
(五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5。6亿元，贷款余额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据
规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴尬处境。
(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。
(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2。5%以内，国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。
(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的有效担保物范围。
>篇2：小微企业成功融资模式及方案案例>>（5155字） 篇3：小微企业融资模式及方案
小微企业融资模式及方案
中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得再思考的问题也更多。
这里必须要说明的是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。
一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知， 客户数量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较高，担保物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务，银行 必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展的“不规范性”，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。
小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化)，简言之即以批量营销模式为主，坚持业务发展的
流程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成小微企业金融的差异化服务。
由此，为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：
第一，收益覆盖风险原则。该原则首先强调的是利率水平或客户综合贡献度等收益回报问题。小微企业融资属于高风险业务，风险与收益应当匹配，高风险必然要求高回报。在传统的大公司业务中，银行相对客户来讲处于劣势，没有平等的谈判地位，对于利率水平往往没有最终的决定权。小微企业融资业务正好相反，银行具有自主定价权利，其业务定价水平及收益回报应当明显高于一般的大公司业务及住房按揭业务。该原则是发展小微企业融资业务并形成规模化的基本出发点和必然要求。据笔者了解，小微企业贷款的利率定价水平目前大体为同档基准利率上浮30%左右。
第二，大数法则定律原则。该原则具有两重含义，即规划先行、规避行业或系统风险方面，以及“量与质”相互辩证的风险管理理念方面。
“大数法则”要求银行(金融服务提供者)首先要研究小微企业及其所处行业特点，并进行系统性地规划。小微企业的行业分布较广，有
些行业风险较小且属于当地特色，如云南的茶叶行业、西安的家居、旅游等行业，但有些行业则不宜介入，如歌舞娱乐、桑拿洗浴以及诸如受宏观经济影响严重的出口依赖型行业等。在先行规划的前提下有计划地介入相关小微企业，大数定律就会发挥有效的指挥棒作用，系统性风险会有效降低。另一方面，大数法则定律原则要求小微企业的客户数量要足够多，而单户的贷款金额要保持在一定额度之下，不能过大(一般认为200万元以下的贷款要占主要比例)，即要在控制单户贷款金额的前提下，保持足够数量的有效存量客户，客观上通过“数量”实现分散和降低小微企业整体信贷风险的目的，“以量补质”，允许并容忍合理范围不良资产(率)的存在。
如果深究下去，该两大“宝藏原则”引申出的内涵可能会更多。除此之外，笔者认为在小微企业融资业务的开展初期，还应当明确和坚持以下两个原则：
1、建立和实行“强调有效客户数量增加，且不鼓励大额融资”的阶段性考核原则。
在现阶段，小微企业融资业务并不成熟，也没有可直接借鉴和复制的成功经验，银行不应当完全依赖于“经济利润”指标对营销人员进行考核，发展初期不应当过分强调“创利”考核的权重，而客户数量的培育和积累(包括存量及新增客户数量两方面)，可能显得更为重要些。同时借鉴包商银行小额贷款的成功经验，在业务发展初期应当避免盲目“求快做大”的发展思路，必须要坚持和强调授信额度的适度及
金额限制/定，避免出现过多的大额融资现象，切实践行大数定律原则下的可持续发展的思路。
2、“尽职免责”原则的建立及制度化。
科学发展的小微企业融资业务应当主动设定一定的风险容忍指标，容许一定范围的不良资产存在。目前，各大银行对中小及小微企业金融业务或者实行独立牌照的专营，或者在内部组建专业团队并进行集中作业服务，为了扫清专业营销及服务团队的“后顾之忧”，实现业务的规模化、流程化和批量化操作，笔者认为应当摒弃不良资产问责方面不科学的一刀切或“连坐追究”的旧做法，明确“尽职免责”原则内涵并使之制度化。这项原则是银行小微企业融资业务可持续发展的重要内部保障。
二、国内目前常见的小微企业融资业务开展模式及方案
目前国 内 在小微企业融资业务营销及开展方面普遍适用的模式有两种，一种是单户营销，另一种是区分不同业态商业集群进行批量开发。两种开发或营销模式不存在优劣之分，只有适合与否、可操作与否之分。
单户营销或介入模式俗称“散单”，是小微企业融资业务发展的基本方案，但对于“零售业务批发做”的小微企业金融营销及发展思路来讲，立足于集群项目进行批量开发的模式更容易把小微企业金融做大做强。
在商业集群批量开发营销模式方面，民生银行的做法值得借鉴和推广。民生银行首先将小微企业融资业务的重点发展行业定位于“国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期相对稳定、与大众生活密切相关、日常认知度高的行业”。在此前提下，紧紧围绕“商业圈”、“产业链”及“供应链”(一圈两链)集群 进行批量的、系统性开发和授信。
比如，根据产业链商户分布，将商户分为原材料供应商、制造商(厂商)、品牌代理商或经销商，并重点发展处于流通领域、成本能够迅速转嫁、有稳定分销渠道的代理商和经销商集群，以及大型、知名、垄断企业上游供应商集群;根据流通领域商业业态的不同特征，将商户分为交易市场商户、超市等 卖场商户、商业街门店商户及电子商务门店商户等四大类，积极鼓励前三类业态的商户集群发展，并有针对性的给出授信方案。
由于小微企业在经营的规范性及担保措施方面不同于传统的大公司对公授信业务，故此，对小微企业的要求当然地要与传统的做法与观念有所区分与不同。但在目前银行同业对中小企业，特别是小微企业的授信态度及政策方面，除邮政储蓄银行以及部分当地主要商行(尤其是经济发达地区)在“小额贷款业务”中推出非房产抵押担保类(如联保、信用等)的担保方式以外，固有的不动产抵押担保的崇拜思维依然根深蒂固。
篇4：小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例 小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例
摘要
现代众筹是指通过互联网发布筹款项目并筹集资金。2011年以来众筹融资模式开始在我国兴起，为小微企业和个人创业者提供了新的融资途径。如2014年12月31日上映的电影《十万个冷笑话》，就是发起人通过互联网众筹融资平台点名时间，为该项目发起募集资金的活动，网友也即是投资者通过少量的投资金额，在完成项目之后获得电影票等实物回报。目前，小微企业占中国企业的总数的90%以上，已然成为社会经济发展的推动力。但是，根据全国工商联的2010年调查发现，95%以上的小微企业没有与银行发生任何借贷关系。现阶段我国的小微企业对融资的需求特点主要体现为“短、小、频、急、缺抵押”，向商业银行融资由于门槛过高，程序复杂，导致小微企业难以进入资本市场直接融资。随着互联网金融融资模式的兴起，小微企业融资问题解决有了新的途径。互联网金融融资建立在搜索引擎、社交网络以及云计算的基础之上，可以甄别不同企业的资质，进行用户的信用评级，拥有先进的技术使得业务处理速度很快，短时间内就可以完成审批，小微企业可以很快拿到到款，符合小微企业本身贷款需求“短、小、频、急、缺抵押”的特点。然而，当下中国的众筹模式尚且处于法律的灰色地带，面临较大的法律风险。对于创意类的小微企业以及个人而言，众筹平台的开放性难以避免被抄袭的风险；对于众筹平台发起设立虚假的项目以高回报率来吸引存款，就涉嫌非法吸收公众存款罪。本文对互联网金融时代众筹融资模式进行研究，分析众筹融资的法律风险，进而提出支持小微企业发展的建议具有现实意义。
关键词：小微企业；互联网；众筹；研究
small micro enterprise use the internet to the suggests research - based on hundreds of thousands of cold jokes all the raise case abstract development proposal was put forward with practical significance. key words ：small micro enterprises; internet; the raise; research 目 录
一、引言 .............................................................5
（一） 研究的目的 .................................................5
（二） 研究现状 ...................................................5
二、文献综述 .........................................................6
三、互联网众筹融资的发展现状及趋势 ...................................7
（一）互联网众筹融资发展现状 ......................................7
（二） 互联网众筹融资特征 .........................................8
（三） 互联网众筹融资的主要类型 ...................................9
四、小微企业融资现状及融资模式的实践探索 ............................9
（一）小微企业融资现状 ............................................9
（二）众筹融资模式 ...............................................11
（三） 互联网众筹融资支持小微企业发展的优势 ......................12
（四） 准入门槛低，方便小微企业融资 ..............................13
（五）平台开放，大众容易参与其中 ................................14
五、小微企业使用众筹模式 ...........................................14
（一） 小微企业如何使用众筹模式 ..................................14
（二） 小微企业使用众筹模式的风险问题 ............................15
六、结论与建议 ......................................................16 参考文献 ............................................................19 篇5：小微企业融资工作的调研报告
小微企业融资工作的调研报告
随着我国经济的快速发展，我国小微企业也不断发展壮大，其融资需求日益增大。进入2012年，国内经济下行的趋势已经得到确认，下半年，这种趋势并未出现明显改善的迹象。在这种经济环境下，珠三角过半数的小微企业开工率、销售额、利润等经营数据均出现不同幅度的下滑；而在影响小微企业经营的因素中，订单减少、原材料价格及员工工资上涨对小微企业经营压迫明显，尤其融工作的困难更是影响小微企业的生死存亡。
小微企业在国民经济中扮演着极其重要的作用，尤其是在就业领域，小微企业作用巨大，也发挥着稳定社会的关键作用。珠三角是国内劳动力的重要吸收区域，当地小微企业在开工率、用工数等环节上的下滑趋势，尤其是越来越多的小微企业不愿意招人，甚至减少员工数，这一态势持续恶化，必然抑制小微企业对劳动力的吸收能力。这应当引起社会的重视，采取必要手段改善当地小微企业生存环境，即使在经济大环境得不到扭转的情况下，可以通过减轻小微企业经营负担，增加其融资额度及降低融资门槛，扶持小微企业发展，是保护国内就业市场的稳定，也是银行业的社会责任。
根据调查材料，小微企业融资方式如下表所示：
1 不同规模小微企业的融资担保方式与不同规模小微企业的融资渠道相匹配，规模越小的企业，选择朋友担保比列越多；估摸越大的企业，选择抵押借款的比列越多。而两种融资方式所占比列达有借款企业的65.54%，反映珠三角地区银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。
当前，小微企业的融资成本却很大，甚至很多小微企业就算愿意付出高额成本，也无法融资成功。虽然我国近年来先后出台了多项解决中小企业融资贵融资难的政策，在一定程度上改善了小微企业的融资环境，但是小微企业融资艰难及费用昂贵的现象目前在基层还是普遍存在。本文在调查研究的基础上，就如何解决小微企业融资存在的问题进行探讨。
一、小微企业融资工作中存在的主要问题
在基层，尤其在地级市以下的地区，小微企业融资具有周期短、额度小、频率高、时间急等突出特点，而且小微企业又因行
2 业、地区等的不同而存在差异，导致融资需求很复杂。总的来说，基层的小微企业融资工作还存在以下一些主要问题。
（一）基层的小微企业享受不到到银行贷款资源
在基层，小微企业很难取得银行资源。虽然多家银行纷纷推出小微贷款的创新产品，实际执行过程中也在积极尝试担保和信用贷款等其他创新形式，但绝大部分仍是抵押贷款。但是小微企业他们无厂房抵押，也无法提供银行需要的各种资料报表，很多微型企业都不在大部分银行的调研范围之内，贷款无从谈起。可是除了银行，小微企业难以找到其他正规的融资渠道，一旦迫于无奈向一些非法机构或者法人进行高利息贷款，企业的融资成本和经营风险就会大大增加，对其发展十分不利。
（二）小微企业享受不到国家增加的中小企业贷款
虽然近年来国家不断要求金融机构加大中下企业金融服务力度，而且从全国的数据来看，银行的中小企业贷款也显著增加。截至2010年底，全国共109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构，银行中小企业贷款余额达到7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24.01%。全年中小企业贷款新增18394亿元，较上年同期多增4771亿元，增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点。但我们也看到，站在银行的角度，即便对中小企业客户，他们会选择一些规模较大、资质较好的企业来发放贷款，而这部分企业在整个中小企业群体中，数量所占份额很低。相反，针对小微企 3 业的信贷产品却少之又少，而且存在贷款利率高、创新滞后等问题，使能够真正享受到贷款增加优惠的小微企业屈指可数。
（三）银行的小微企业贷款风险比较高
（四）小微企业贷款的人力成本很大
从银行的角度看，目前大多数小微企业贷款信贷技术都是一种强调发挥客户经理的主观能动性的技术，主要通过人才激励约束机制来实现银行贷款的收益。由于我国属于发展中国家，没有高质量的信用数据库，且银行支付系统、社会信用意识、法律监管条件和小微企业成长环境都不够完善，所以我国小微企业贷款过程不能像发达国家那样可以借助信用评分模型实现自动化。这 4 种微贷发展方式，即让小微企业贷款业务成为劳动密集型金融服务，会要求信贷员的人力成本必须维持在一个较低的水平，否则即便通过努力使得坏账很少，获得的贷款收益也会被高额的人力成本所抵消，甚至会给银行带来亏损。但事实上，这种人力成本却是巨大的，很多银行都因为高额的人力成本使自己在开展小微企业信贷时候面临亏损。
二、进一步解决小微企业融资贵的建议与对策
针对小微企业存在的融资贵问题，我国政府部门正在积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优化小企业的融资环境，使小企业金融业务在解决企业融资贵问题时候发挥了很大作用。在此，笔者也就如何进一步解决小微企业融资贵问题提出以下几点建议和对策。
（一）银行要对小微企业做到一视同仁
各级银行监管部门要认真落实国家关于扶持中小企业发展的金融融资政策，对所管辖区域的银行进行督促，要求银行在开展中小企业金融业务时候要抛开企业规模因素，做到对所有中小企业一视同仁，让小微企业也能享受到正规、正常利率的银行贷款，不再饱受高利率之苦。同时，不管国有大银行，还是一些地区性质的商业银行，要尽快研究和推出一些适合很适合小微企业融资周期短、额度小、频率高、时间急等特点的贷款业务，为小微企业融资打开门路。
第17篇：小微企业年底融资贷款
小微企业年底融资贷款，资信不良企业如何快速申贷
传统银行贷款方式下，小微企业的资信度与贷款成功与否、额度、利率密切相关，有污点的企业不妨选择P2P网贷平台。
在国务院发布的《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（以下简称“《意见》”）中，首次明确商业银行可自主确定对小微企业的贷款利率。该《意见》出台后，银行将会根据贷款风险度确定合理的风险溢价标准，资信度及不良贷款记录将直接影响小微企业的贷款利率及贷款额度。
小微企业资信度，在银行受阻
资信度与贷款利率息息相关，贷款利率=优惠利率（或基准利率）*【1+系数（即风险加点）】。也就是说，以资信度决定贷款利率，把对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基准利率，每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小，在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。
在年底之前审批下来了，也很难在年底前放款，对于银行来说，年末大都以储蓄为主，而非贷款。也正因为这样，对小微企业的贷款额度也就有着相当严格的控制，且临近年底，别说资信不好的小微企业，即使是资信良好的小微企业也很难贷到款项。小微企业贷款利率通常在基准利率上普遍上浮30%-40%，贷款额度也与不良贷款利率挂钩。在受理每笔贷款申请时，商业银行会全面分析借款人信用状况的基础上，对单笔贷款的风险做出全面评估，针对不同等级的客户，预估不良贷款发生率，根据不同情况适当提高或降低贷款额度。
可以说，那些资信情况稍差的小微企业想要在银行获得贷款是相当困难的，而就在这样的背景下，资信记录有“污点”的小微企业成了P2P网贷平台的主要客户群，介于小贷公司和商业银行之间的贷款费率也在小微企业可承受的还款能力之内。
对于那些资信不良或资信欠佳的小微企业来说，一般市面上的无抵押借贷最高额度50万封顶，且放款大致也需要7天，而对于大多数小微企业来说，商机就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P网贷平台被爆出无法提现、倒闭情况，小微企业无抵押贷款对于大多投资人来说，有一定的隐藏风险。因为再好的风控技术无法决定贷后行为，放贷之后对客户的约束大幅度下降，再好的贷前调查，都会在贷后失效，因为你无法约束他在获得贷款之后，不再进行其他融资，从而直接改变你贷前调查的一切结论。
事实上，面对小贷、P2P网贷机构等要求接入央行征信系统的呼声，各地人民银行正在研究小贷、融资担保公司接入方案，并审核相关机构的申请材料，下一步将正式启动接入工作，做前期测试、人员培训等准备工作。
第18篇：小微企业融资授信新模式
小微企业融资授信新模式
2012-12-19
服务小微企业，重点在于加大资金的支持力度。中国人民银行赤峰市中心支行将金融支持小微企业作为全市金融工作的重点，选择内蒙古赤峰市元宝山地区作为试点，出台了《内蒙古赤峰市小微型企业信用评分授信试点工作实施方案》，建立独立的信用评分打分卡，研发评分模型，将小微企业评分、授信和信用审批捆绑在一起，为小微企业信贷投放核定了科学的准入标准，并取得了较好效果。
融资授信新模式取得的成效
评分后企业授信额度明显提高。试点地区的1247家小企业及个体工商户的授信总额度达10.1亿元，较评分前均有不同程度的提高，其中单户授信额度最高达3900万元，较评分前增长129.41%。
拓宽融资渠道。开展小企业评分授信融资模式，为抵押担保能力不足的小企业及个体工商户解决了融资难题。企业信用水平的高低直接决定了其融资额度的大小，信用评级在AA级以上的小企业可获得银行100万～500万元的信用贷款。
开辟小企业融资快车道。一是提高了授信审查的科学性，提升了授信审查的效率。二是提高了小企业授信的申报效率，进而提高了经办行开展小企业信贷业务的积极性。三是减少了审批环节，简化了审批流程。
构建新型小企业信用评价体系。这种信用等级评定模式由人民银行推动，农村金融机构组织指导，政府相关部门支持，小企业积极参加。小企业与金融机构相互信任、相互依赖、相互促进。银行机构看到了评分授信模式带来的广阔市场和利润空间，进一步增强了小企业贷款营销的积极性和主动性。小企业信用意识得到加强，参与的积极性和主动性进一步增强。
满足多层次信贷需求。小企业信用评分能够引导金融机构开发适合小企业特点的信贷产品，将信用评分与银行授信绑定，形成“评分+授信+信贷”的工作模式，初步实现了对小企业的批量优选和推荐。
实现政、银、企三方共赢。小企业信用评分的运作模式切实缓解了小企业抵押难、融资难困境，也为金融机构深入了解企业提供了便利途径。人民银行在贯彻执行货币政策中的履职空间不断扩展，在小企业融资授信模式建设中起着关键的组织协调作用。基层央行履职手段不断丰富，赢得了更多的话语权和社会各界的好评。
金融支持小微企业的几点启示
组织协调是关键。正确认识基层央行在创新金融服务、执行货币政策中的重要地位和作用，是基层央行有效贯彻执行货币政策的前提。如果没有地方政府的密切配合，货币信贷政策在基层的传导、贯彻会遇到很多困难。实践证明，在创新小企业融资授信新模式中，发挥政府部门的主导作用和人民银行的组织协调作用至关重要。
结合实际是前提。基层央行在创新金融服务时，应从当地经济金融发展的实际出发，寻求两者的最佳结合点，进行有效的工作模式创新，实现创新金融服务和支持地方经济发展的有效结合。
服务创新是基础。从基层情况看，在小企业贷款难问题没有得到有效解决的情况下，包括地方政府、小企业在内的社会各界最为关注的是小企业能否及时得到银行贷款，其贷款满足率有多高，这将直接影响到基层央行贯彻落实货币政策的效力，影响地方政府支持小企业信用体系的积极性和主动性。为此，以小企业信用评分为突破口，促进有信用、有市场、有效益的小企业尽快得到银行贷款，既能体现人民银行履行中央银行职责、支持地方经济发展的积极态度，又能赢得地方政府和社会各界的广泛支持。
紧扣发展是主题。履职方式创新是推动基层央行事业不断保持生机和活力的源泉，作为货币政策的具体执行者，基层央行是货币政策体系的“神经末梢”，起着上传基层经济金融信息，下达总行货币政策意图的重要作用。基层央行在履职创新工作中应着眼于可操作性，紧扣发展主题，通过创新发挥基层央行在货币政策传导链条中的作用，协调各方的关系，保证整个货币政策体系的正常运转。
形成联动是保障。可以说，小企业的发展决定着整个县域经济发展的未来。而在小企业向大规模产业化、组织化发展的过程中，与之相应的资金需求也随之增加。一方面要满足企业资金需求，另一方面要降低银行信贷风险，这就需要当地政府及相关经济管理部门、金融机构及企业等各方面的配合，需要良好信用环境的支持。基层央行要加强与各部门的联系和沟通，建立政策信息交流平台和工作协调机制，形成创新金融服务的联动效应。
第19篇：小微企业融资问题研究
小微企业融资问题研究
摘要：小微企业作为我国经济的重要组成部分，在很大程度上推动了我国的经济发展。在增加就业、经济增长、社会稳定、科技创新等各领域都能看到小微企业的身影。但是当前融资问题成为制约小微企业发展的重要障碍，充足有效的资金供应是小微企业快速发展的必备要素，因此妥善解决好小微企业的融资问题是促成小微企业健康发展的当务之急。
本文主要研究的是小微企业在融资中遇到的困境及解决措施，基于企业融资基本理论的分析，从小微企业的融资方式、融资的现状以及融资困境的原因等三个方面进行系统阐述。针对上述分析的状况提出了相关的对策建议。
本文的创新点在于将小微企业陷入融资困境的原因主要归结为小微企业自身的经营风险和政府对小微企业的调控较低，解决的建议也主要在政府方面来展开论述。这是本文与其他同类文章将银行作为重点进行阐述的区别之处。
关键词：小微企业；融资门槛；经营风险；融资渠道
一、企业融资理论概述
（一）完全理性人假设下的企业融资理论
Modigliani&Mille于1958年在完全竞争市场的前提下首先提出了著名的无税MM模型（不考虑所得税影响的 MM 理论）：认为资本结构不会对企业的市场价值产生影响，企业的价值受预期税前收益率与报酬率的共同作用。[1]
1984年，Myers&Mujluf在投资者和经营者信息不对称的前提下提出了企业的融资顺序，认为企业的融资顺序应当是先内部融资后外部融资，同时就外部融资他认为债务融资应优于股权融资。[2]
1998年，Berger&uden认为融资的构成应随企业成长的阶段而变化，内源融资应在企业的成长初期占主导地位，相应的，外源融资和股权融资应当在企业的成长期和成熟期占更大的份额。[3]
（二）有限理性人假设下的企业融资理论
Stein于1996年提出了公司融资时机假说，这种假说是在非有效性市场下的一种公司资本结构理论。其主要观点是：理性的管理者在股票市场表现出非理性时，应根据市场表现选择合适的融资渠道。[4]
Heaton于2002年建立了一种全新的企业融资理论模型-管理者非理性融资模型，他认为出于对融资成本的考虑，相比股权融资等外部融资，企业管理者更愿意进行成本较低的内部融资。[5]
二、小微企业的界定
（一）国外对小微企业的定义
对于小微企业，出于国家经济发展的情况以及对小微企业政策倾斜的力度和税收优惠的程度的考虑，不同的国家对小微企业进行了区别的界定。
下表是各国际组织和国家对小型微型企业的认定：
世界银行与欧盟关于微型、小型企业的定义[6]
（二）我国关于小型企业与微型企业的认定标准
2003年国家统计局、经贸委、发改委与财政部联合印发的《中小企业标准暂行规定》从雇员人数、资产总额与销售额等三个维度对企业的类型进行划分。[7]
三、小微企业的融资方式分析
根据企业的融资理论，同大中型企业一样，小微企业现阶段的筹资渠道有内源融资和外援融资，但融资的程度和比重却差异比较大。
（一）内源融资
内源融资即企业内部融通的资金，涵盖原始投入的资本以及企业经营活动结果产生并积累的资金。主要包括以下内容：
1、初始投入的股本
这是企业的起步资金，就小微企业而言，通常包括天使投资和自有的资本。天使投资是合伙者或战略投资者投入的。因此天使投资也是小微企业初始投入资本的一部分。
2、留存收益
留存收益产生于企业的生产经营活动成果，它是指留存在企业内部的为企业以后的经营发展所留存的利润。从会计的角度来讲，包括有特定用途的盈余公积和没有指定用途的未分配利润。企业的盈利能力、税收政策和企业受到的非公待遇是影响小微企业留存收益的多少的重要因素。
3、定额负债
定额负债是一个财务概念，主要包括应付工资、应付福利费、应交税金、预提费用以及其他应付款等企业经常性的延期应付款项。这部分资金可以短暂的悬浮于企业，在一段时间内是流动性的。但是，受支付时间的影响，定额负债的延续性较差。
（二）外源融资
外源融资是指企业从企业的外部进行的融资。由于成本和财务风险的限制，企业将外源融资作为外源融资的补充。外援融资由直接融资和间接融资构成。
1、间接融资
间接融资是指金融机构作为货币资金需求者和货币拥有者的中介，来进行资金的融通。在间接融资中，资金主要集中于金融中介机构，资金是否贷出，由金融中介机构来决定。
银行贷款，是小企业最为普遍使用的间接融资方式。除了银行贷款之外，还存在一些非银行金融机构的贷款，例如投资银行、贷款公司、保险公司等也成为小微企业理想的外部融资方式。
融资租赁作为一种新型的融资方式，它集融资和融物于一体。这种方式对业务量大但没有购买设备能力的小微企业非常适合。
民间金融融资具有信息搜集和加工成本低，手续便捷的优势，此外，灵活的交易方式、较低的交易成本，为民间借贷赢得的很大的市场空间。这种融资方式尽管在一定程度上缓解了小微企业融资的困境，但过高的利息同时也加大了小微企业的财务风险和破产的危机。
2、直接融资
直接融资是指货币资金实际所有者和货币资金需求者之间直接发生的信用关系。对于小微企业来说，直接融资所带来的最大好处是可以获得利率相对低廉的长期资金。主要包括债券融资和股权融资。
债券融资，是指企业通过发行债券的形式进行的融资。债券具有抵税的效应，税法规定企业发行债券的利息可以在税前扣除，这就在很大程度上降低了企业的成本，尤其对小微企业而言这种效应就更加明显。此外，债券融资还可以起到财务杠杆的作用。但由于小企业的资信度一般较差，发行债券的相对成本比较大。
股权融资筹措的资金是作为企业的自有资金使用的。私募股权融资和风险投资在股权融资中比较常见。实务中，现在的大型公司在初创期即作为小企业时正是受到风险投资的资助才得以发展壮大。
四、小微企业的融资门槛
（一）小微企业的经营风险
系统性的风险是任何企业都必须要面对的，小微企业也不例外。相对而言，小企业承担风险的能力要弱得多。小企业虽然“船小好掉头”，灵活性更好，但它由于“本小根基浅”，抵御风险的能力较低，故只能“顺水”，不能“逆水”。
1、创业风险
这类风险主要发生在企业创业的初期。小微企业容易出现的创业风险有：业主过分注意产品的研制、生产而忽视了事关企业长远发展的问题；对市场的潜在需求研究不透彻；对市场变化趋势没有预见性；经营者缺乏全面管理的能力；低估所需资金等。
2、持续经营风险
持续经营风险对于家族式的小微企业尤其明显，当“创一代”逐渐老去，企业面临的问题就会接踵而至。主要表现在：公司继任领导的问题；公司的发展延续性；没有授权，缺少规划，过分自信等。
（二）小微企业的融资门槛
1、小微企业承担着过重的融资成本负担
当前小微企业银行融资费用项目表[8]
这些费用的支出使得原本就资金困难的小微企业更是雪上加霜，也使得小微企业的贷款成本比大企业多出了 4%―5%。企业盈利所带来的收入 30%―40%用于支付财务费用，在经营过程中只要发生一点意外，小微企业在很大程度上就会遭受巨额亏损。
2、小微企业融资担保能力低
小微企业自身的担保能力有限，且很难找到符合商业银行标准的企业或个人来为其担保，没有信用记录或者信用记录少，不能达到商业银行设立的严格的担保条件，也就无法提高商业银行对小微企业提供贷款的积极性。
3、民间融资不规范
因其独有的融资特点，在我国有效发展其作用还存在一定障碍。首先，民间融资中夹杂着一些资金捐客，并常伴随着高利贷、非法集资、黑社会犯罪。其次，民间融资并未受到有效的监管。民间融资因其自发性，同时伴随着一定的吗盲目性。民间融资的不规范成为限制小微企业融资的一个瓶颈。
五、解决小微企业融资困境的建议
破解小微企业的融资难题，从内部措施来分析即小微企业改善经营管理降低经营风险，提高其信用等级和抵御风险的能力，这是根本。从外部来讲，就是银行扩大小微的信贷业务，政府对小微企业融资进行有效的规范。由于不同行业不同类型的小微企业存在着明显的差异，其改善经营管理降低经营风险的措施也不尽相同，这里仅就所有小微企业存在共性的外部措施进行论述。
（一）政府应发挥的作用
小微企业融资困境有赖于政府改善职能，以往对小微企业的重视度不高和金融支持政策的滞后是导致小微企业融资难的一个不可无视的因素。因此，迫切需要政府重视小微企业地位与作用给与小微企业创新的金融支持，根据不多样化的小微企业的融资政府支持需求，设计制定出多维度的政府金融支持制度与策略。
1、建立政府小微企业管理机构
从政府金融方面来说，有了专门的政府小微企业管理机构，它就会深入了解研究小微企业的具体情况及其资金需求特点。制定出适合不同小微企业资金需求的金融支持制度与政策，并且监督管理政府对小微企业金融支持的重大措施的落实。
2、健全支持小微企业发展的法规体系
通过建立健全小微企业法律法规体系，既要用法律法规体系去巩固小微企业在国民经济发展中已经取得的成绩，又要用法律法规体系去解除小微企业经营发展所面临的诸多问题，尤其是融资问题，为小微企业的经营发展提供全面的法律法规保障。只有建立健全了小微企业经营发展的法律法规体系，才能使小微企业得到政府的全面金融支持。所以，要解决融资难先要建立健全小微企业法律法规体系。
3、加快建立微小企业信用制度体系
进一步推进社会信用体系建设，完善和深化小微企业信用信息数据库建设，着力推进小微企业信用建设，建立小微企业信用档案，扩大信用信息使用范围。积极推行小微企业统一的征信制度。确保其权威性、规范性、专业性和技术性，各级各有关部门要督促和引导小微企业守信用、重合同，依法规范经营，加强信息批露，维护金融债权。
（二）金融机构应成为小微企业融资的主力
1、金融机构进行业务创新，创新产品，改进服务
金融机构尤其是以中小企业为服务对象的城市商业银行和农村信用合作社应变被动为主动，应组织人员深入市场，从信用履约、偿债能力、经营能力、发展前景等方面，对辖内小微企业进行调查摸底，筛选出其中处于成长期的企业作为信贷扶持的重点对象，实行择优扶持的信贷政策。同时针对小微企业资产不足，没有有效资产抵押、质押的问题，可适时推出仓储质押贷款、应收账款质押贷款、动产质押贷款、收费权质押贷款、商业性物业抵押贷款、流动资金循环贷款、订单质押贷款等系列产品，满足小微企业的资金需求。
2、建立一个以中小银行为主体的中小金融机构体系
大力发展中小银行，不仅有利于降低小微企业与中小银行的交易成本，而且有利于小微企业与中小银行的良性互动发展。同时，放松银行业的准入标准，发展地方中小银行。放松银行业的准入标准，加强银行间的竞争，能活跃地方中小银行的发展，提高中小银行的效率。
（三）增加民间资本在小微企业融资中的比重
小微企业之所以没有大量使用民间资本进行融资，最主要的原因是因为民间资本的利率高，加大了小微企业的融资成本，同时，民间资本的融通不够规范，安全性比较低。因此，应加大力度规范民间资本。建立类似于行业性的民间资本协会来对民间资本的融通进行统一的指导和监督，同时要严厉打击地下放高利贷者，保持民间资本的合理和健康的使用。使民间资本成为小微企业融通资金的一个重要的渠道。（作者单位：南充市中心医院财务科）
参考文献：
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[3] 张瑞强等.信息不对称下融资方式与投资效率的关系探讨[J].山西：山西经济管理干部学院学报.2007 年 2 期.
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[5] 皮青立.行为财务理论在公司财务中的应用[J].北京：商业会计.2010 年 10期.
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[8] 张承惠.中小企业融资现状与问题原因分析[J].北京：中国发展评论中文版.2011 年 13 卷 3 期.
第20篇：小微企业融资难题解析
小微企业融资难题解析
进些年，尽管货币供应量和社会融资总量保持快速增长，但是小微企业融资依旧是个难题，国家出台的一系列措施并未让这种情况得到有效缓解。投融天下（tourongtianxia.com）分析师认为，想要改变这种现状，需要从调整理念入手，有针对性地修正相关政策。
深入依靠市场机制
实践表明，依靠行政命令让银行加大小微信贷投入，不仅效果不佳，而且可能带来银行行为扭曲的后患。今后应转变思路，更多地利用市场机制引导商业银行主动提供服务。
第一，逐步淡化“两个不低于”要求。与多层次资本市场的道理相同，信贷市场也是分层次的，不同规模的银行面对的客户群本就不同。小微企业的先天不足导致小微 信贷风险偏高，这是不争的事实。据某大银行反映，近两年新增不良贷款中80%来自中小企业。因此，不宜强行要求大银行去做小微信贷业务。今后即便有大银行 转向发展中小业务，也应该是市场竞争和商业银行自主选择的结果。
第二，引导民间资本设立中小型信贷机构。理论和实践都已经证明，大中型企业和小微企业的信贷模式是不同的。由于信息不对称问题突出，大银行经营小微企业贷款会大大增加经营成本和风险管理成本。而小银行在利用“软信息”方面更有优势。今后应在设立小型银行业金融机构方面进一步放松管制，支持民间资本更多地进入小微信贷领域。
第三，在统一小微企业 信贷标准的基础上，进一步明确支持政策。近年来银监会多次出台鼓励小微企业贷款的信贷政策，这无疑是正确的。但在中小微企业统计标准不统一的情况下，政策 效果很可能会打折扣。同时现有政策措施仍然比较模糊，监管部门自由裁量权偏大。对此应进一步明确统计标准，细化政策，提高政策引导的效果。
第四，更好地使用财政资金引导银行增加小微贷款。实践证明，财政贴息对商业银行的引导作用远大于行政命令。鉴于目前财政资金使用分散、效率低等问题突出，应进一步强化财政政策与信贷政策的协调，整合财政资金更多地用于贷款贴息。
第五，转变发展债券市场理念。国际经验证明，债券市场对小微企业融资有着十分重要的作用。这一作用并非体现在小微企业直接发债，而是通过使大型企业更多地进 入债券市场来提高小微企业银行贷款的可得性。因此，未来债券市场的发展重点，不应再绞尽脑汁地搞小微企业入市的“金融创新”，而是要提高债券市场的规范性 和市场化程度，使优秀的大中型企业能够更为便捷地通过债券市场融资，避免这类企业挤占小微企业的信贷市场。
以制度环境为切入点
投融天下分析师认为，更重要的是：从制度环境入手，改善小微企业生存环境。解决小微企业融资难问题不能就融资论融资，而要从全局的高度，统筹中小企业扶持政策，大力改善中小企业经营环境，如此才能使更多企业成为银行的客户。
第一，提升中小企业管理机构的行政位阶。目前中小企业管理职能部门仅为工信部内部的司局级机构，不仅行政位阶偏低，职能也偏窄。在下一步机构改革中，应借鉴国外经验，设置相对独立的中小企业管理局。
第二，加强基础设施建设，通过建立和完善小微企业征信体系、支持信用评级行业发展、建立小微企业信贷统计系统等措施改进商业银行的信贷环境。
第三，由中小企业管理部门负责对现有各类扶持小微企业的政策进行梳理，出台扶持中小企业的年度计划。
第四，强化中小企业服务平台建设，加大对小微企业在财务制度管理、人员培训、市场开拓、融资技术等方面的培训，为小微企业提升自身素质提供全方位的服务。
建立新型信用担保机制
同国外不同，我国在担保模式上采用了商业性担保为主的做法，导致以盈利为目的的商业性担保公司大量出现。尽管这类机构在一定程度上有利于解决小微企业资金可得性问题，却也大大增加了企业贷款成本，使银行放松了信贷管理。
鉴于这种商业性担保模式的弊端日益暴露，不可持续性凸显，投融天下认为：中央政府和地方政府应尽快整合财政资金设立非营利性小微企业贷款担保基金，与商业银行分担风险，提高银行的资本使用效率。同时基于权利义务对等的原则，也要对得到担保的贷款设置利率上限，以降低小微企业的融资成本。
