工商局防范金融风险工作汇报
推荐第1篇：防范金融风险
防范金融风险，布局农村网点的建议2000年以来，随着国有商业银行的大规模撤出和农村信用社的机构调整，我国农村金融服务网点覆盖面不断下降，在一些农村偏远贫困地区，甚至没有任何金融机构网点与服务。我县也不例外，全县各村原有的信用社代办点全部撤销。在村里居住的居民存取款必须到数公里外的乡镇办理。从而加大了农村金融风险，对农村经济发展产生了制约。主要表现为：
一、随着国家不断加大对‘三农’的扶持力度，粮食直补、民政救济、危房改造、农村低保、养老保险等涉农补贴资金给农民带来了实惠，由于这些资金都是以存折和卡发放，农民手中的卡和存折也不断增多。但是，卡和存折多了，烦恼也多了起来。由于村里没有金融网点。手中有‘惠农卡’、‘一折通’的农民，为了拿到国家补贴的几十元钱，必须到数公里外的乡镇信用社和农行，来回时间、排队等候没有半天的时间根本别想办理。
二、近年来，我县农村经济条件大有好转，农民手里的钱和用钱的地方都多了起来。可是村里没有金融网点，农民为图省事，不是放在家里，就是参与民间借贷。由于其缺乏法律规范和监管约束，极易产生欺诈、违约、社会暴力等违法行为和大量的民事纠纷，增加了农民债务负担，不利于农村金融的健康发展和社会稳定。
三、由于农村没有金融网点，极易给别有用心的人钻空子，利用农民图方便、贪小利的缺点，设下圈套，非法吸收存款，让农民血本无归。像在我县数村发生的“活立木” 非法吸收存款案中，许多
农民的保命钱、买房钱、结婚钱3万、5万、10万都陷入其中，在笔者调查走访的一个村中，涉及农户100多户、资金近400万元，农民哭天抹地，其情令人目不忍睹。这类事件加大了农村金融风险，对农村经济发展产生了制约。
通过实地调查和亲身实践，笔者以为，可以从以下几方面入手来解决。
首先，对于乡镇的信用社和农行，要增设营业窗口，解决排长队问题。由于农村居民金融消费习惯是爱用存折、定期存款、柜台亲自办理，当务之急必须合理增设营业窗口，提高服务接待能力。近年来，随着网点转型的逐步推进，部分农村网点也被要求配置客户经理等专职人员，导致临柜人员减少，柜面压力倍增，业务需求难以得到满足。因此要根据实际，合理安排，特别是节假日、赶集日等特殊日子，至少应该保证三个以上窗口营业。
其次，要结合农村市场实际，通过在农村便民店布放自助服务ATM设备，培训专人管理，为农民办理惠农补贴支取、小额现金存取等金融服务，开辟贴近农民、功能适用、自助灵活的金融渠道。再则，采取“网点+村委会”合作模式，在行政村恢复原来的信用社代办点业务。2010年，我县的村级办公场所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代办员或重新招聘，开展代办点存取款业务。
政协委员冯选2012.3
推荐第2篇：金融风险及防范
论文题目：论述金融会计风险及防范
摘要:金融业是高风险行业,而金融会计是金融工作的基础,金融企业作为经营货币信贷业务的特殊企业和独立的社会经济主体,在营运过程中存在各种遭受损失的可能性,为此金融会计在金融工作中的基础地位更加突出,作用更加重要。特别是近年来，金融案件的发案率逐年上升，涉案金额大、牵涉部门多成为一大特点。但对金融案件的分析可看出80%的金融案件离不开会计部门的会计核算和资金清算，所以金融会计的风险防范在金融部门的内部控制管理中起着举足轻重的作用，是金融内控管理的关键所在。文章主要从金融会计风险的表现形式、产生风险的原因及防范风险的相应对策等三个方面对金融会计风险进行了深入探讨。
风险是指未来遭受损失的可能性。金融企业作为经营货币信贷业务的特殊企业和独立的社会经济主体,在营运过程中存在各种遭受损失的可能性。金融风险的表现形式是多方面的。
一、现行金融会计风险的表现形式
1.核算虚假，会计信息失真。会计核算是银行会计的最基本职能，它是整个资金运用的真实反映。可以说，银行的一切业务活动都要通过会计信息反映出来，如果会计核算方法不当、核算程序不规范、核算质量不高或某个环节失控，就有可能出现风险。现实工作中，有的银行为维护自身利益，违反金融政策要求，在会计信息处理上大做文章，致使会计部门提供的信息资料不真实、不充分，真账假表、假账假表、任意调整收支科目等现象，事实上掩盖了信贷资产的质量和风险，影响对银行经营状况的客观评价进而带来更大的风险。从会计工作的程序看，结算编制是最后的环节。在银行业中，结算风险最主要的表现是结算数据不实，尤其是利润反映不实。当然，这种情况的存在，有技术或制度上的原因，也有人为的因素。从人为因素看，不可忽略的问题是虚假性。如有的金融机构为了本单位或其他某种需要，要求会计部门在结算报表上做数字游戏。或虚增利润，或虚减利润，或搞账外账，想以此取得业绩考核名次或达到暗盈利的目的。结果导致自下而上会计信息失真。期刊之家——论文快速发表的绿色通道，有需要的扣我：2863623720
2.操作违规，加大结算风险。近年来，随着银行业改革的不断深入和发展，特别是电子化进程的加快，会计结算制度已经形成比较完善的体系，为加强银行内部控制和管理发挥了重要作用。但在实际工作中，由于基层会计人员业务知识和风险防范意识的缺乏，不按规程操作越权办理业务的情况时有发生，人为加大了结算风险。
3.内控不严，会计人员约束不力。主要表现在：一是部分银行会计人员素质不高，操作行为不规范，容易发生会计差错。二是个别会计人员内外勾结，肆意侵害银行利益，从而发生经济案件。三是会计岗位设置缺乏应有的互相制约和牵制。四是金融机构在会计核算方面的漏洞，规章制度、操作规程不严密，制度不完善，相互监督制约机制不健全。
4.制约失衡，加大经营风险。银行会计作为一项专业性强风险性大的行业，面对大量结算票据、现金资产，以至密押、印章、重要空白凭证、有价单证等，一旦发生工作疏漏造成资产的损失是巨大的。目前社会上一些不法分子将银行作为其猎击的主要目标，各类案件居高不下，手段花样层出不穷，无论是假汇票、利用信用卡恶意透支，还是贪污盗窃、索贿受
贿，任何一个案件会或多或少涉及经营核算部门，一旦会计部门放松管制，降低核算水平，就会为犯罪分子客观上开了绿灯，加大了经营风险。
二、防范金融会计风险的具体措施
1.建立内控制度体系。
有效的内部控制实际上是金融机构从决策实施到管理、监督的一个完善的运行机制。其中独立的会计及核算体制是其基本要求之一。会计制度的完善，有利于内控制约机制的充分发挥。金融会计人员业务上只接受会计主管领导，会计人员进行账务处理的唯一依据是有效的会计凭证。在加强会计业务制度体系时，要注意其全面性、规范性、适用性和协调性，即这一制度体系在会计业务中覆盖要宽广，操作要规范，不能脱离实际，并能有效与其他部门工作配合。一套完善的会计制度将有利于堵塞漏洞，有利于防止和杜绝银行“三假”的产生，提高会计信息的真实性，才能有效控制人为调表而造成的会计信息失真现象，化解风险。
2.改革会计管理体制。
实践证明,会计工作受同级领导的体制,不利于会计职能的充分发挥。目前,较为可行的改革措施是实行金融会计委派制。金融会计委派制应主要包括以下几个方面的内容:一是总行对各分行和直辖支行实行会计经理委派制度,分行对所辖分支机构实行会计经理委派制度。会计经理的人事关系隶属派出行,工作关系系由派出行财会部和派入行双重管理;二是建立委派会计经理资格制度。委派会计经理必须符合《会计法》规定的任职资格,德才兼备,具有较高的业务素质和政治素质,经委派人员管理机构按有关程序考核确认后,报行领导批准其委派资格;三是赋予会计委派经理与履行职责相当的权力。
3.加强思想政治教育。
各级领导和管理人员在思想上要统一认识，高度重视会计工作在防范银行风险中的重要作用。在实际工作中，关爱会计人员的成长，关心会计人员的生活，在物质待遇上适当向会计人员倾斜，在岗位设置、人员配置上给予支持，使他们安心工作。在此基础上还要加强对会计人员自我约束的意识和能力，使他们能够自觉遵守财经制度和执行有关的规章制度。同时，要以多种形式的培训和学习，提高会计人员的业务能力，使他们能够在工作中及时发现问题、防范风险。更多论文参考资料，请详询期刊之家网，或@2863623720
4.强化会计监督职能。
在会计监督中要强调独立、严格、及时、有效，尤其是重视会计业务的事前和事中监督，因为事后发现问题往往无济于事。会计业务事前和事中监督，可以力求把风险消除在日常工作处理中，从而减少损失。同时，还要重视会计分析，建立预警机制。报表反映的是过去的经营状况，但了解过去不是报表使用者的最终目的，报表的真正使用价值是通过对报表的分析发现问题、解决问题、预测前景，帮助领导层了解过去、规范未来，才能在充分了解存在问题的基础上，面对未来的变化做好有针对性的反应，才能帮助银行建立会计风险预警机制，优化控制，提高规范决策能力，发挥会计职能作用。
推荐第3篇：金融风险防范工作预案
为及时处置金融系统突发性支付风险，维护金融稳定，保证金融各项改革顺利进行，特制定本预案。
一、突发性支付风险的防范措施
㈠我支行要密切关注可能发生支付风险的诱因：
1、已发生的或可能发生的严重自然灾害及类似“非碘”等公共卫生事件；
2、可能引发突发性支付风险的各类谣言；
3、媒体对金融改革或其他方面的
负面报道；
4、金融系统发生抢劫盗窃等重大刑事案件或高级管理人员畏罪潜逃；
5、其他金融机构发生挤兑、限兑或停兑的；
6、可能引发支付风险的其他信息。
㈡非现场监测及预警
1、要根据非现场监管数据及风险监测台帐，按日、旬、月、季定期测算农村信用社资金状况，重点分析储蓄存款变化情况及原因、备付金变化情况、资产流动性等，从中发现可能发生支付的苗头，及时提醒告诫农村信用社要加以警惕和防范。
2、根据《农村信用社风险评价和预警指标体系》相关要求，定期对县辖农村信用社进行排查，确定可能发生支付风险的农村信用社，列为重点关注对象，严密监控，及时预警，并要求农村信用社尽快落实各项防范和化解风险的对策措施。
3、对列为重点关注对象的信用社，要根据其支付风险状况，立即派人进行现场检查，并拿出针对性的整改意见。
㈢报告
1、接到联社或信用社风险报告后2小时内报告上级，风险报告表在当日起逐日报送。
2、可根据风险处置情况，要求农村信用社和各联社增减报告内容和次数。
3、突发性风险报告中要包括以下内容：金融机构基本情况、风险基本情况，原因、时间、涉及信用社或分支机构数、各项存款和储蓄存款的下降情况，已采取的和拟采取的措施、发展趋势分析等。
二、处置程序
㈠接到联社或信用社的风险报告后，要立即责成县联社实施风险处置和同业救助方案，同时根据实际情况，进一步提出具体化解措施和对策，并监督信用社实施。
㈡要立即组成由行长带队、相关人员参加的专门监管工作小组，进驻金融机构，直接履行监管职责。
㈢要牵头，协调县政府、银监办、联社等有关部门组成风险救助小组，商讨给予财政资金支持等事宜。
㈣督促金融机构及时提出动用存款准备金和紧急再贷款的申请，并协调尽快给予答复。
㈤在处置风险过程中，要统一宣传口径。遇到新闻媒体采访时，要由处置风险的主要负责人亲自或指定人员答复。对于举报投诉和反映情况的存款人要热情接待，依法解释，但不得作出“保证还款”等承诺。
㈥对引发支付风险或处置风险过程中的违法违规行为，依法严肃查处。
推荐第4篇：防范化解金融风险
防范化解金融风险
奋力跨越重大关口
中国银行保险监督管理委员会
郭树清
李强书记、小川理事长、应勇市长、易纲行长 女士们、先生们、朋友们：
大家早上好！很高兴时隔六年再次参加这个论坛。
党的十八大以来，习近平同志作为党的领袖，对金融工作发表了一系列重要讲话，全面系统深刻地阐述了防范化解金融风险问题，不仅在我们党的历史上前所未有，在国际政治实践中也极为罕见。
有商品生产和货币交换就有金融风险。无论是社会主义市场经济还是资本主义市场经济，都会发生不平衡、不协调。但是迄今为止，多数国家仍然通过危机来强制调整，付出沉重代价后，恢复经济金融平衡。只有在我们国家，才能够做到由中国共产党统一领导，各级政府主动作为，集中动员全社会力量，及早防范化解各类风险，防止生成系统性金融危机。
习近平总书记关于金融工作的理论和政策论述，深刻把握现阶段经济金融运行的内在规律，形成了防范化解金融风险的中国方略，充分体现了中国智慧。其核心要义就是，从国情现实出发，以自我革命的理念和方法，主动消除经济金融隐患，成功跨越重大关口，确保“两个一百年”奋斗目标顺利实现。“自我革命”是中国特色社会主义事业发展的动力源泉，是处理新时代各种社会矛盾的基本方式，因而也是防范化解金融风险的根本途径。
我国现阶段的金融问题具有极大的特殊性。总的历史背景是社会主义初级阶段、新兴市场经济、“三期叠加”，同时处于市场化、国际化不断深入，经济增长正在向高质量发展转变的特定时期。这种特殊性决定了我们面对的矛盾更为复杂，有些风险的形成有着深远的历史原因，必须以更积极的态度处置各类隐患，以经常的“小震”释放压力，避免出现严重的“大震”，总体上要用事先的而不是事后的、主动的而不是被动的、整体的而不是零散的方法，去矫正各种偏离，及早恢复经济金融平衡。
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在以习近平同志为核心的党中央直接领导和指挥下，我们展开了防范化解金融风险的一系列战役。在工作实践中，有以下几个方面体会较深。
一是底线思维防患未然。总书记指出，要把各种困难和复杂性估计得更充分一些，把可能的风险和挑战想得更深入一些，从最坏处着眼，做最充分的准备，朝好的方向努力，争取最好的结果。中国自古就有“治未病”的医学思想，防范化解金融风险也需要树立预防为主的意识，做到早发现、早预警、早处置，努力把风险消灭在萌芽状态和早期阶段。近年来，针对房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等系统性风险隐患较大的领域，我们设定审慎监控指标，开展压力测试，加强清理规范，及早介入干预，有效遏制了风险累积。同时督促银行保险机构在经济上行期，加大拨备和准备金计提力度，多渠道补充资本，不断提升应对风险冲击的能力。
二是稳定大局逐步加严。防范化解金融风险既是一场攻坚战，也是一场持久战。治理金融业内部层层嵌套、自我循环，必须充分考虑机构和市场的承受能力，在保持国民经济列车平稳运行中拆除“炸弹”，防止出现“处置风险的风险”。在化解“类信贷”业务风险过程中，我们没有全线出击、四面作战，而是合理安排过渡期,先由机构自查再由监管部门检查，有计划、分步骤，渐次达成目标。在整治同业业务时，先从规范同业投资和同业理财入手，使特殊目的载体投资放慢增幅，继而出现负增长。同业理财余额逐月下降，至今已压减三分之二。与此同时，同业存放和同业存单则只有较小变化。直至去年底今年初，才开始启动规范委托贷款和信托贷款，同样没有采取“一刀切”和急刹车的办法。
三是统筹兼顾突出重点。防范化解金融风险，必须善于抓主要矛盾，优先处理最可能影响全局、威胁整体的问题。在推动去杠杆过程中，金融管理部门坚持以结构性去杠杆为基本思路，优先推动国有企业和地方政府降低杠杆率。针对交叉金融野蛮生长、影子银行急剧膨胀等突出问题，我们及时开展市场乱象综合整治，有力遏制了银行业和保险业资金脱实向虚势头。一年多来，银行业在保持12%以上信贷增速的同时，总资产规模少扩张20多万亿元。在发展方式转变和总保费收入下降的情况下，保险业的保障功能不断增强，今年前4个月，人身险中纯保障类产品占比上升2.9个百分点。
四是区别对待分类施策。根据不同领域、不同市场的金融风险情况，采取差异化、个性化的办法。工作实践中，对于不法分子控制的金融集团等“恶性肿瘤”，毫不手软，及时实施“外科手术”。对于情况复杂、牵涉面广的案例，采取徐缓调理的办法，通过“慢撒气”逐步缓释，条件具备时再果断出手。在这方面我们要特别感谢上海市的支持和配合。对于“金融科技”，英国等国家提出了“监管沙盒子”的概念，而我们采取的实际上类似“监管沙房子”的框架，可能需要逐步调整优化。
五是抓住时机攻坚克难。总书记指出，应对金融风险和挑战必然要付出代价、经历痛苦，我们必须勇于直面问题，敢于碰硬、善于碰硬，把握时机，主动出手，及时消除隐患。去年以来，我们督促银行利用当前拨备较充足的有利条件，做实贷款分类，真实反映信用风险。目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。同时鼓励银行综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段，加大不良贷款处置力度，2017年以来共处置不良贷款1.9万亿元。有的观察家将这些行动解读为银行的负面讯息，恐怕不太合理。
六是标本兼治依法规范。防范化解金融风险是系统性工程，必须及时采取措施强力治标，有效处置重大风险事件，同时，要对所有违法违规行为全面排查，严肃处理，力争在最短的时间内把市场上的歪风邪气压制下去。但是从根本建立起规范有序的金融市场体系，更要注重加强金融法治建设，补齐监管短板，这样才能从根本上巩固治标成果。2017年，银行业重点推进70多项补短板项目，已完成48项，今年又新提出40多项；保险业去年以来修订出台规章和规范性文件60多项。
七是回归本源服务实体。为实体经济服务是金融的天职，也是防范金融风险的根本举措。金融系统坚持以服务供给侧结构性改革为主线，全国成立1.68万个债权人委员会，积极推动企业的财务重组和破产重整。在着力破除无效供给的同时，支持培育新动能，降低实体经济融资成本。2017年银行业新增减费让利440亿元，今年一系列新的降成本措施正在陆续出台。信贷增速继续明显超过货币供应量和国内生产总值增速，小微企业贷款持续实现“三个不低于”目标。目前，小微企业贷款覆盖率17.3%，申贷获得率95.1%，但是解决小微企业融资难、融资贵还需做出新的努力。
八是深化改革扩大开放。总书记指出，回顾改革开放以来我国金融业发展历程，解决影响和制约金融业发展的难题必须深化改革。在利率、汇率市场化不断深入的条件下，我们积极推动完善公司治理结构，强化股权管理，优化机构布局，健全市场体系，持续提升我国金融机构的核心竞争力。有的同志对金融业对外开放心存顾虑，认为开放金融服务业可能冲击中国的金融市场，引进外资股东可能威胁国家金融安全，这种担忧是多余的。到目前为止，外资银行在我国的市场份额只有1.3%，外资保险公司也不过6%左右。事实上，没有改革开放就没有中国的商业银行、证券公司、保险公司等金融机构，更无法想象有许多中国金融企业进入全球银行业和保险业的前列。金融业扩大开放是增强我国服务业竞争力、提升全要素生产率的迫切需要。按照总书记提出的“宜早不宜迟，宜快不宜慢”的要求，我们正在加快落实金融业对外开放举措。
九是党的领导和群众路线。防范化解金融风险必须坚持党中央的集中统一领导，确保金融改革发展正确方向，并服从服务于人民群众的根本利益。总书记强调，要把党的群众路线贯彻到治国理政全部活动之中。人民群众既是金融监管保护的对象，更是防范化解金融风险活动的重要参与者和依靠力量。在实际工作中，我们注重发动群众，让群众在防范化解金融风险的过程中实现自我教育，提升自身免疫力，同时成长为治乱象的生力军。在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报的理财产品和投资公司，就要相互提醒、积极举报，让各种金融诈骗和不断变异的庞氏骗局无所遁形。
在充分看到成绩、树立必胜信心的同时，我们也清醒认识到还面临一些突出问题。一是自我革命本身意味着许多特有的困难。刮骨疗伤，壮士断腕，知易行难。既有传统观念的束缚，也有利益固化的藩篱，大多涉及体制机制调整，需要更大的决心和勇气。二是道德风险根深蒂固。相当多的金融机构仍然存在“垒大户”情结，不少企业高度依赖债务投入，各类隐性担保和“刚性兑付”没有真正打破，“预算软约束”“投资饥渴症”问题仍然比较突出，市场化法治化破产机制远未形成。三是一些地方、部门、银行和企业缺乏应有的紧迫感和危机意识，对去产能、去杠杆心存侥幸，对不良资产处置和“僵尸企业”出清等待观望、犹豫不决，总希望国家出台政策给予救助。四是平衡各方利益面临很多制约。随着改革不断向纵深推进，兼顾多重利益的难度越来越大，调整越来越困难，有待于各个方面付出更大的努力。
在防范化解金融风险的征程上，需要着力解决一些领域滞后的问题，加强薄弱环节。当前需要优先考虑的有以下几个方面：一是加快企业结构调整。供给侧结构性改革正处于胶着状态，必须求同存异，寻找最大公约数，建立健全企业、银行、政府各方责任共当和损失分担机制，加快“僵尸企业”退出，加快困难企业重组，加快市场化法治化债转股。同时，要注意防止生产过剩，形成新的库存。二是妥善处理企业债务违约问题。市场经济下出现债务违约十分正常，相比国外，我国企业债务违约率总体仍然较低。到2018年5月末，企业债券违约后未兑付金额，只占存量信用债总金额的0.43%。要遵循市场规律，实行差异化金融政策，对于长期亏损、失去清偿能力的企业要坚决退出，对于出现暂时经营困难的企业，相关各方要加强沟通协商，采取积极措施共同努力，帮助其渡过难关。三是大力推进信用建设。金融机构作为信用中介，要带头讲诚信，真实反映资产情况，真实披露相关信息。企业要依法披露自身信息，特别是对债权人更要及时、全面、准确地通报经营状况。去年以来发生债务危机企业提供的教训是，必须防止四处借贷、盲目扩张。一旦出现偿债困难，应主动作为，及时调整经营结构，收缩产业链条，提高偿债能力。各地区各部门都要加强信用体系建设，依法依规增进信用信息共享。四是努力解决违法成本过低问题。无论是金融企业还是非金融企业，都要认识到，做假账就是违法犯罪。所有投融资活动都要在阳光下进行。然而，令人遗憾的是，仍然存在着大量的媒体网络虚假广告，误导性宣传，欺骗性投资咨询和理财顾问，已经成为影响社会稳定和谐的公害。究其原因，说到底还是处罚太轻，不足以形成震慑，这种局面必须改变。要加大惩戒力度，对违法违规者必须严惩，必须让他们付出沉重代价。五是合理把握金融创新与风险防范的平衡。金融创新有利于满足金融消费者多层次、个性化需求，有利于支持实体经济发展，也要有利于金融风险防范。对于不当创新、过度创新等行为，监管部门要加强监督检查，及时发现制止。对于假创新、伪创新现象更要及早揭露，及时处罚。六是加强机构投资者队伍建设。持续培育价值投资、长期投资理念，强化金融机构的专业化分析研究能力，努力促进一流水平投资银行的形成。资管新规和即将发布的理财业务监管办法，有利于机构投资者队伍的壮大，有利于投资资金的优化配置，有利于解决直接融资比重过低问题，有利于整个金融体系“开正门、堵旁门”，加速走向规范化、透明化和法治化。中国多层次资本市场一定具有广阔的发展前景。
女士们、先生们、朋友们，我们坚信，只要我们牢固树立“四个意识”，不断增强“四个自信”，坚持以习近平新时代中国特色社会主义经济思想为指导，认真践行防范化解金融风险的中国方略，坚持以人民为中心、勇于自我革命，就一定能够打赢防范化解金融风险攻坚战，成功跨越这个重大关口。
推荐第5篇：银行金融风险防范体系
银行金融风险防范体系
银行金融风险管理是银行的生命线。随着银行业竞争的日益激烈，市场环境复杂多变，尤其是在金融危机爆发之后，银行金融案件频发，经营效率降低，管理难度加大。而大多数管理者的精力投入到了查案办案之中，严重影响了银行的健康发展。实际上，多数案件都是因为核算体制落后，内控力度不足和会计工作人员业务风险意识防范淡薄等原因造成的。而且，从整体看，银行金融风险防范不是单个点上的问题，而是这个银行系统结构化,系统化的问题。
一、银行面临的主要金融风险
银行作为一个独立的会计主体，通过一定的计量方法,对银行业务进行确认、计量、记录、报告,提供有效信息给使用者。会计活动作为银行业务平台,与绝大多数风险都是有着直接或间接的联系。银行风险就存在于银行各项业务活动的始终。总的来说，银行主要面临以下几种风险：信用风险、业务风险、财务风险、违规风险等。
1、业务风险，主要是在核算业务中，由于核算方法不准确、核算程序不规范引发风险。还有为了完成上级下达的任务、吸收高成本资金、呆账、坏账或者准备金的提取比例有误、应收利息计提标准不合理等都会引发金融风险。
2、财务风险，由资本充足率下降引发的财务风险原因有很多。外部原因主要是，在金融危机的影响之下，资本市场遭遇到相当严重的打击，资本筹集出现了困难，企业盈利能力和个人收入水平有所下降，造成大量的银行贷款成为不良资产。另一方面由资本充足率不足引发的财务风险也与银行自身的一些失误经营积累不良资产有关，同时也与银行自身的会计活动密切相关，部分银行甚至将会计作为调节手段，不顾会计谨慎性、真实性原则，通过违规会计操作以达到规定标准这些都将给银行带来财务风险。以上因素都导致了银行的资本充足率下降，降低了自身抵抗风险的能力。
3、违规风险，引发违规风险的原因有很多，首先是人员违规操作引发的风险，金融机构中有相当一部分员工自己或家人投资股市、基金或实业，可能会出现亏损或参与一些违法行为，这些因素都会引发违规操作的风险，这也是银行金融风险的一个主要方面。其次是由于信贷流程关键环节的人员不尽职、人情贷款、内部控制制度不严密引发担保公司进行非法融资，在很大程度上引发和放大了信用风险，增加了经营成本，由于没有及时获得客户的风险预警，导致客户经理无法立即对企业风险做出准确的分析、判断。三是部分非法担保公司与企业客户经理暗中勾结，进行利益平分，这样的做法将会损害银行的整体利益。
二、防范银行金融风险的建议
1、努力提高的风险防范意识
思想上的防范意识是最重要的，通过对全球金融危机的反思，我国银行业可以吸取到的一个重要教训就是：银行机构风险防范意识一定要真正建立起来。不能为了片面追求利润，降低贷款的标准或条件，进而增强不良贷款的潜在风险。银行领导要加强思想政治工作，掌握员工的思想状况和心理情况，及时发现员工对工作、业务以及自身问题的态度变化，引导、纠正员工的行为，进而从根源上加强金融风险防范。在当前的大背景下，受人民币升值等原因的影响，我国金融资产中，房地产、股票等价格上涨较快，因此，住房贷款和住房抵押消费贷款随之也增长很快，这就很容易出现银行为了追求利润而忽视风险的行为。一旦市场形势改变，就会对银行的经营活动产生很大的负面影响。因此，我国银行业要十分重视市场开拓中出现的各类风险，通过对员工进行法律法规和银行操作制度的学习，健全的银行内部风险控制的规章制度，规范职业道德和业务操作，让员工知道自我约束，促进员工自发形成行为约束，防范道德风险，全力提高风险管控能力。从长远来看，在银行内部形成共同的价值观和企业文化，充分体现科学发展观中以人为本的理念。
2、建立金融风险防范机制
完善银行金融风险防范措施，必须首先建立健全金融机构的风险预警机制。它包含银行自身和各级政府多方面的因素。对于银行自身来说，银行应制定严格的会计制度，各部门必须按照规定在统一的时间里分项目上报各种财务报表，根据财务会计分析的要求，通过盈利比率、效率比率、流动比率、杠杆比率四个财务指标进行分析，获得对企业财务真实、全面的了解面，对具体业务时，应该对借款人行业风险、经营风险、管理风险、自然、社会及银行的信贷管理等因素进行分析，掌握贷款人的经营状况和经营风险程度，准确把握贷款企业兴衰的脉搏，充分关注可能存在的风险点，掌握借款人的基本风险，并采取有效的控制措施。根据资本充足率等一系列风险预警指标以及相应的指标权数，计算出各业务的综合得分值。根据得分值的高低将各业务分别评定为A、B、C、D、E五个等级。凡被评为D、E两个的即被视为有问题，银行应当根据风险防范预测，对部门及其人员提出预警。通过这一风险预警机制，可以防患于未然，在根源上降低银行风险的发生。另外还要建立严密完整的分级授权体系，对重要程度不同的业务进行不同层次的业务授权。通过岗位设置、账务核对、监督检查等手段,对会计业务的处理过程实施有效的控制,确保向管理层提供的会计信息充分、准确、及时。对于各级政府来说必须定期听取金融情况汇报，分析金融运行情况和风险发生的可能性，从长远的角度研究风险防范和措施。还必须制定紧急预案，根据当地的既定条件和实际情况，对可能发生的各种金融风险，组织制定切实可行的紧急化解预案，有效组织应付突发事件。
3、加强银行内部控制
首先是加强内部控制的意识，在全行各个层面营造一种“内部控制文化”，尤其是银行的各级管理人员要加强自我约束，通过自己的言行强调内部控制的重要性。
其次建立和完善内部控制的组织结构，明确各单位的权利和责任，制定并完善相关的政策制度和程序，用以识别评估监测和控制银行业务中的风险，确保内部控制的有效性。银行高级管理层必对于银行的内控制度负总的责任，有义务定期检查银行的经营情况，了解银行各项业务的经营风险，明确可以接受的风险程度的范围，银行的高级管理人员有必要的措施能够识别风险，并有效的监测和控制经营中的风险。银行稽核(审计)部门是内部控制的指导组织和协调机构，主要负责内部控制的综合管理，检查银行内部控制制度，对各项业务提出意见和建议。银行的各个平行部门要提高对内部控制的思想意识，积极主动采取措施，互相配合，发挥出不同部门对内控制的整体合力，以此提高全行内控水平。下级部门要对上级部门负责，认真落实各项内控制度，上级要积极为下级落实内控制度提供保障。最后，注重开展多层次多形式的职工教育培训活动，提高员工政治思想业务素质和职业道德素质，让大家充分了解各自在内控制度中的作用。
三、结语
综上，加强银行金融风险防范策略是一项艰巨而重要的任务，在刚刚经历了全球经济危机之后，防范银行金融风险是我国银行业所面临的一项全新挑战，需要我们在今后的工作中不断进行探索和尝试。当然，金融问题是经济生活中各种矛盾的集中表现，有些问题表面上看是金融问题，但其根源并不在金融领域。要从根源上消除诱发金融风险的各种因素，除银行自身的不断完善外，还依赖于经济体制改革的进一步深入。国家经济实力的强大，市场经济体制完善，企业经营效益不断提高，才能从根本上保障金融安全。
推荐第6篇：中国金融风险防范研究
中国金融风险防范研究--------提升竞争力
[摘 要]
金融全球化对我国金融业带来影响，我们应该在一下几个方面来进行金融风险防范：
1.市场规则的调整将使国有银行失去政策庇护屏障。
2.面对强大的竞争对手，我国金融业有可能逐步丧失竟争力。
3.金融混业经营将进一步加大银行的业务风险。
4.金融全球化促进了金融创新，也加剧了金融体系的脆弱性
5.对我国金融监管体系的冲击。
而我的研究方向是第二点即靠提升竞争力来做好金融风险防范。
[关键词] 金融全球化 金融风险 金融安全
中国自改革开放以来，重新与世界接轨。这一伟大举措为我国经济的快速发展奠定了基础，同时为我国金融业拓宽了业务范围、扩展了生存空间，增加了盈利机会、加快了金融创新的步伐。但由于我国属于发展中国家，金融业的综合实力和竟争力较弱，尚不具备与发达国家的大型现代金融机构抗衡的能力，因此，金融全球化给我国金融业的发展带来了更大的压力和风险。
大家都知道，我国现在处于并将长期处于社会主义初级阶段，这是由中国国情决定的。所以这就决定了我们的生产力在一定程度上是落后于发达国家的。那么面对强大的竞争对手，中国将何去何从呢？
2012年全球500强企业的排名中，中国企业只有68家。有的人会说在前10中，中国有3家企业。那么让我们看看这3家企业，它们分别是排名第5的中国石油化工集团公司、排名第6的中国石油天然气集团公司和排名第7的国家电网公司。这三家公司有一个共同点就是都是能源公司。那么如果有一天中国的能源枯竭了？我们又拿什么竞争？而且在全球50强企业中，中国企业依然只有这三家。所以我认为，为应付我国的金融风险，我们国家应该提升自身的竞争力，增加中国在国际的地位和影响力。
在经济方面，我们应该加强提升国有企业的实力，尤其是对金融起主要影响作用的商业银行，所以我们应该更加注重对于国有商业银行竞争力的提高。 加入世界贸易组织以后，面对已经存在并将越来越激烈的市场竞争，我国银行应采取多种有效措施，综合治理，进一步加快推进金融体制改革和利率改革，以不断的金融创新为手段，努力降低风险，提高服务水平和盈利能力，以自身的不断壮大来面对外资银行的挑战，来提升我国商业银行的国际竞争力。 第一 按照现代企业制度对国有银行进行综合改革，以提升银行整体的国际竞争力。建立以利润为中心的经营管理目标责任制，建立与现代金融企业相适应的管理体制，形成以若干个全国性大银行和众多中小银行组成的商业银行体系。其中全国性大银行的控股权由国家所有，中小银行实行股权多元化，有的由国家控股、有的由地方政府或国有企业控股、有的由民间资本控股，形式可以灵活多样。这样可以刺激国内银行的竞争，以达到竞争促发展的效果。
第二，稳步推进利率改革，以提升商业银行市场机制的国际竞争力。
第三，降低国有银行的不良贷款比率，优化贷款结构，提高贷款质量，提升商业银行资本结构的国际竞争力。要想降低国有银行的不良贷款比率，最重要的是加强诚信机制，这是因为信用体系是金融体系的基石，直接影响到金融体系的安全，信用体系的建设对于一个社会而言是非常重要的基础设施建设。所以我们应该在教育方面加强对学生的诚信意识，
同时建立和发展全方位的社会信用体系，对全社会各经济主体的信用进行检测和评估，例如辽宁省《诚信系统》值得推广，通过最直接的手段来抑制非诚信风的发展。 第四，建立和完善风险管理机制，强化银行内部风险控制，提升银行抵御金融风险的国际竞争力。 第五，加大金融技术创新力度，加快金融技术的推广应用，以提升商业银行金融创新的国际竞争力。外资银行的进入，在给我国商业银行增加强劲的竞争对手的同时，也给国内商业银行提供了学习外资银行先进管理经验和开办金融新业务的机遇。要想在世界金融舞台上充当主要角色，拥有强有力的竞争力，国内商业银行就必须学习外资银行先进的管理经验，紧跟金融新业务、新技术的发展，并结合我国实际，加快改善基础环节，不断进行金融业务品种和服务手段的创新，增强发展的动力。
经济实力和生产力是提升竞争力的一个重要方面，但还有一些也需要我们关注的。例如：文化水平，人文素质。
中国应该提高文化教育事业，今年内蒙古实行“十二年义务教育”，这一点应该值得其他省市的学习和推广，让更多的人接受良好的教育。与其他国家教育相比，中国的教育就比较死板，例如曾在读者上看过这样一则文章，讲述的是日本和中国关于历史课的考试问题，日本的试题是“中日曾经发生过甲午战争，你认为中日下次战争是应该在什么时期？”。其中有相当一部分人回答的是“21世纪中叶，台湾回归中国，因为台湾回归中国后，中国将对台湾海峡加强控制，这将会影响日本的贸易”。而看看中国的历史题目“中日甲午战争是哪一年爆发的，签了什么条约，赔了多少款？”。同样是关于甲午中日战争，而中日两国的考核方式完全不同。所以我国应该加强教育事业的改革，增强学生们的创新和实践能力。
有的人说十年文化大革命主要影响了中国经济的发展，其实不然，文化大革命最重要的影响是使中国失去了信仰。浙江大学最年轻的教授郑强在演讲中说过“俄罗斯以后必定崛起，饿了四五天的人在面包店排队都能井然有序，这种信仰，怎能不使一个民族崛起呢”。
信仰对于一个民族来说是他崛起的必要条件，假使一个民族经济快速猛力增长，可他的人民素质低下，缺少信仰，那么这个国家最终将会被淘汰。从近几年“我爸是李刚”，“小月月事件”不难看出，我们国家缺少的正是信仰。所以我们应该加强对孩子传统文化精神和民族精神的灌输。对于这一点，我觉得我国已经开始重视，现在各个学校都开始了学习《弟子规》活动。
一个国家的竞争力靠的是这个国家的综合实力，而综合实力又包括：经济发展、文化教育和人文素质等几个方面。所以在经济全球化的今天，竞争越来越激烈，金融风险漏洞也进一步显现出来，我国只有增强了综合国力，才能在一定程度上做好金融风险防范，才能使中华民族屹立于世界民族之林。
参考文献:
[1]弗朗索瓦·沙奈等著 齐建华 胡振良译:《金融全球化》[M].中央编译出版社，2006年8月
[2]甘亚平等:《入世中国各大行业发展问题分析》[M].中国商业出版社，2002年
[3]金融时 2003年12月16日
推荐第7篇：防范化解四类金融风险
防范化解四类金融风险
所有金融机构都必须持牌经营，必须先证后照，不允许先照后证、事中事后补监管的情况存在。
党的十九大和今年的全国金融工作会议均要求深化金融体制改革，增强金融服务实体经济的能力，并守住不发生系统性金融风险的底线，为我国金融业未来发展指明了方向，即金融发展要回归本源、防范风险。
金融的本源，一是理财和融资；二是让信用、杠杆、风险形成合理的平衡，没有信用和杠杆就没有金融，杠杆基于信用产生，杠杆过大就会产生风险；三是为实体经济服务，实业兴则金融兴，实业衰则金融亡。
目前，我国金融业面临的主要风险有四点：一是宏观上国民经济的整体杠杆率；二是金融机构本身，如何在强监管中去杠杆；三是要素市场的去杠杆要求；四是金融创新的风险。 发展多层次资本市场防范宏观杠杆风险
首先，要注意宏观杠杆方面的风险。
我国政府部门杠杆水平是GDP的46%，居民部门杠杆水平是GDP的44%，两者总和90%，而企业杠杆率高达160%。
我国企业债务高，微观层面上是因为产能过剩、库存过剩、僵尸企业较多而引发了坏账，导致债务周转问题。宏观层面，从债务存量看，70%的社会融资是债务，只有20%多的融资是股权，且企业债务越来越多。
我国企业尚缺资本的市场化补充机制。按十八届三中全会要求，要建立企业资本的市场化补充机制。资本市场的发展不能主要靠债券市场，债券虽然是融资但仍是债权而非股权。
如果我国能充分发展股权融资市场、私募市场、公募市场等多层次资本市场，就可以把工商企业、非银企业的债务降下来，把国民经济的宏观杠杆降下来，这样政府部门和居民部门债务再增加几个点也尚可。企业去库存、去“僵尸”、增加利润、优化产业结构都比较重要，但对降债务的作用有限，要害就在于补短板和优化结构。 负面清单制严防金融机构风险
其次，要注意金融机构自身风险。
对于金融机构如何在强监管中去杠杆，最重要的是要确定三个原则：
一是所有金融机构都必须持牌经营，必须先证后照，不允许先照后证、事中事后补监管的情况存在。这就要求准入门槛要高、要规范，无牌照经营或有牌照但超出牌照功能的业务，都属于非法经营。早年，重庆在落实国家工商总局有关“先照后证”改革之时，就明确要求三类企业，比如经营爆炸品和危险品的企业、公共服务企业以及金融机构等，必须先证后照。
二是获得牌照后，业务范围必须在其牌照明确的正面清单中，必须严格按此执行。
三是负面清单。工商登记、部门发照时，必须给每一种金融工具、金融牌照制定一个现阶段的负面清单，即事中事后监管，且这一负面清单必须在牌照颁发的当天就必须明确。以小贷公司为例，负面清单就包括几个不准：不准非法集资和吸收公众存款，不准发放超出有关部门上限利率的贷款，不准开办未经监管部门批准的任何业务，不准超范围、超比例投资等。
对于担保机构要给出多个方面的负面清单。比如，不能为产能过剩和受国家调控约束的企业做担保；不能为资质差且不具备相应实体、有不良经营记录的房产公司做担保；不能为非合规从事互联网经营的企业做担保；不能为高利息贷款人或机构做担保；不能为第三方关联人做担保；担保不得超出上限等。
对私募基金的负面清单，资金来源方面应有四个限制：不搞高息揽存，不搞乱集资，不搞形股实债，不搞信托融资等通道业务。资金投向方面，应要求不投二手房、不炒外汇、不炒股票、不放高利贷。通过这些管理和限制手段，可使各个方面都比较安全。 12条红线严管要素市场风险
第三方面风险，来自要素市场。
目前，全国各地都有小、杂、散的各类要素市场，类似上世纪80年代的交易中心。交易所过多、过滥、高杠杆，各种非标化产品被标准化、碎片化，风险极大。
对交易所的监管，首先须得到“一行三会”批准，然后应执行12个不准：
一是严格管理，不得乱设分支机构、乱设网点；二是不得违规发展各类会员代理商，发展代理需要和有关方面沟通；三是不得违规发展投资者，包括乱集资、乱投资，严格管理市场交易体系；四是严格管理资本金，不得擅自转让和变更股权，不得抽逃留用资本金，不得以交易所的体系对外做担保、抵押；五是严格管理自身业务，不得擅自变更交易品种和业务品种，不得开设网络借贷中介公司；六是不得高息揽储以及没有固定对象的乱集资，违规建立资金池；七是不得开展期货业务、高杠杆业务等；八是不得代客交易、代客理财、违规使用他人账户进行交易；九是不得虚假宣传、诱骗客户等；十是不得侵占挪用客户资金，不得操纵市场价格；十一是不得虚设账户、虚拟资金进行虚假交易；十二是严格信息报送管理，杜绝刻意隐瞒重大风险等。
这些负面清单不是马后炮，交易所成立时就应宣誓遵守，否则不论私营或公营的都必须接受处罚，避免后患。 金融创新的智慧和风险
当前各种“金融创新”常使用的“武器”是六种：一是高息揽存；二是刚性兑付；三是资金池；四是资金错配；五是通道，例如，18种金融牌照，?y、证、保，信托、保理、租赁、小贷等以及各种金融工具，只要是政府发牌的皆为通道，且可多通道叠加，但不能叠加过度；六是嵌套，合理的嵌套也是智慧，但如果把三五个嵌套在一起，最后底数都不清了，就会出现巨大的风险。
当横坐标上有18种金融牌照，纵坐标上有6种工具，如果组合成一个信用较好、杠杆合理、风险可控的产品且得到了应用，那么就是智慧，就是真正的金融创新；如果产品底数不清、杠杆极高、风险极大，则最终将崩盘。
近期，银监会在衍生产品、银行理财、影子银行等领域对“三套利”、“四不当”等发布了文件，相关政策符合负面清单原则。“一行三会”不久前也对资管业务形成了非常具体的负面清单，非常及时。相信在“一行三会”和各地方政府的努力下，我国金融业强监管、防风险、去杠杆定会成功。
推荐第8篇：利用金融风险预警系统防范金融风险
一、金融危机离我们有多远
如果说马克思《资本论》中所描述的资本主义经济危机和金融危机离我们现实生活还非常遥远的话，如果说从二十世纪初开始在欧美发达国家曾经重复上演了多次的金融危机还只是我们教科书中的案例的话，如果说从1980年以来，国际货币基金组织181个成员中有133个发生过的不同程度的金融动荡还只是我们身边的事，但与己关系不大的话，那么在1997年始发于泰国，并迅速蔓延到马来西亚、菲律宾、印度尼西亚、韩国、日本等国的东南亚金融危机，却使我们实实在在地感受到-金融危机离我们越来越近了。
实际上，尽管1997年，我国躲过了那场东南亚金融危机，但仍深深地感受到了其对我国经济及金融产生的影响-筹资成本大幅度上升，引进外资明显感到困难，就业形势突显严峻„„。在我们庆幸自己在东南亚危机时度过了一个平安年时，我国已经发生了的一系列金融事件却使我们不能不承认一个现实-各种形形色色的金融风险离我们并不遥远：1993-1994年的高达20%左右的通货膨胀率造成人民币严重贬值；1995年2月，国债期货“327”品种严重违规，暴炒债券1400亿元，亏损达10亿元之巨，使风光一时的万国证券公司元气大伤；1998年7月，当时中国最大的证券公司-君安证券公司，因公司几位主要负责人涉嫌犯罪被公安机关羁押，并与国泰证券公司合并成立国泰君安证券公司；1998年下半年，新国大期货经纪公司承包人卷款潜逃；1998年10月，广东国际信托投资公司不能支付到期债务而被中国人民银行依法关闭；还有几大国有银行的坏帐、呆帐和逾期贷款更是我国金融领域的一个严重问题。
面对这一连串的金融事件，也许我们就不得不问了：中国可能发生金融危机吗？如果可能发生，那么最有可能是由于自身积累的金融风险引发，还是由于国际金融危机引发？
其实，由于金融危机与金融风险有着密切的联系，通常由于经济周期波动和金融体系的内在脆弱性，使得经济生活中必然不断蕴藏和累积各种金融风险，这些金融风险的累积将积聚巨大的能量并潜伏下来，在一定的经济条件下则可能爆发，使金融资产泡沫形成、膨胀，然后破灭，从而产生金融危机。由于国内已经积累了一定的金融风险，如果不及时防范这些金融风险，那么也许金融危机就真的会一步一步向我们走来。因此，我们必须积极运筹，加强风险管理，防范于未然，将金融风险切实有效地控制在经济可以承受的范围之内，以保障国民经济的健康发展。
二、建立金融安全预警系统的必要性和紧迫性
在不断发生的国际金融动荡面前，国际社会感到严重不安。亚洲金融危机给世界经济界最大教训之一是：东南亚国家一直被视为经济发展的成功典范，因而人们对这一危机的爆发毫无准备，以致于在应付这场危机时措手不及。如果说金融危机犹如火灾，那么金融风险犹如火灾隐患。经济一体化和金融全球化使各国之间的防火墙逐渐消失，金融危机频率增加，程度加深，涉及范围扩大。
东南亚遭灾后，国际社会加紧探讨防范措施，并相继出台了一些金融体系稳定评估计划。由于金融危机的出现常常以一系列的经济、金融指标恶化为先兆，因此，金融界人士普遍认为，如果能够根据一系列金融指标对金融风险进行预警，那么防止金融危机的发生是可能的。因此，在东南亚危机之后，各国都加强了金融预警系统的研究。[!--empirenews.page--] 例如东盟各国外长于2001年10月举行会议，决定由在雅加达的秘书处设立一个专门机构收集东盟各国贸易、国际收支等重要的财经数据和资料，由金融专家对其进行分析，以预测发生金融危机的可能性；在2002年2月召开的西方七国财长和中央银行行长会议上，与会各方就建立一个国际“论坛”作为国际金融危机预警机制的建议达成共识。
实际上，国外一些经济学家早已对金融危机预警进行了研究。例如，早在1979年，美国斯坦福大学的保罗·克鲁格曼在对金融风险预警进行研究时就指出，在固定汇率下，国内信贷膨胀超过实际货币需求的增长将导致渐进而持久的国际储备流失，最终诱发对货币的投机性进攻，迫使管理当局放弃固定汇率，使货币大幅度贬值，从而导致金融危机。在保罗·克鲁格曼之后，包括国际货币基金租金的Kaminsky、Lizondo、Reinhart等研究者对其模型进行了拓展，并得到一系列有意义的结果。
从我国金融体制来看，国家金融正处在大调整阶段，不确定因素增加。未来几年，一方面金融机构资产质量差、激励机制不健全、市场约束力不强、监管力量薄弱等问题短期内还不能完全解决；另一方面，由于我国已经加入WT0，直接面临国外金融机构强有力的竞争并可能直接面对国外金融游资的攻击，因此，当前，我国迫切需要建立有效的金融安全预警系统，立足于自防自救，其好处不仅在于防范金融危机，还在于能够及时减轻经济和金融体系中失衡的程度。
三、金融风险预警系统的结构
1、预警系统的基本结构
金融风险的大小可根据一系列的经济和金融指标来度量，为了能够对我国金融风险进行监测，必要时进行报警，需要建立一套金融风险监测、预警系统。它主要由指标体系、预警界限、数据处理和灯号显示四部分组成。
首先是建立一套能够科学、合理、敏感地反映金融风险状况的监测指标体系；然后根据经济发展的历史经验，以及参考不同发展阶段的特征，确定各指标的预警界限值；再用事先确定的数据处理方法或模型，对各指标的取值进行综合处理，得出金融风险的综合指数和相应的风险等级；最后用灯号来显示金融风险状态。
预警的目的是防范风险，因此，最后还需根据风险状态采取各种措施化解风险。如我们把整个金融体系比喻为一棵“树”的话，那么金融安全就是树“根”，各种数学处理方法、模型和基本经济、金融统计分析就是树“干”，而与金融安全直接相关的指标体系就是树“叶”要维持金融体系的正常运转并健康发展，就必须观“叶”、抓“干”、保“根”，做好金融预警分析。
2、指标体系
金融危机的爆发，总是某几个经济、金融状态突出地先行失衡，进而引发其他金融指标失衡，从而导致全面性的金融危机，因此，金融危机通常都是有先兆的，具体表现在一些金融指标的数据变化上。通常能够有效地通过大幅度变化来预兆金融危机的金融指标包括：货币供应增长率、实际利率、通货膨胀率、国内信贷增长率、实际GDP增长率、财政手指差额/GDP、外汇储备可供进口月数、外汇储备/短期外债、贸易差额/外债总额、实际汇率及波动程度、外国直接投资/外债、经常项目/GDO、贸易差额/GDP、外汇储备/GDP、外债总额/GDP、短期资本流入/GDP、股市价格指数波动幅度、不良资产/银行总资产、银行资本充足率等。[!--empirenews.page--] 不过，由于上述指标数量繁多，而且某些指标也难以定量分析，因此有必要根据如下原则进行筛选：首先该指标应该可用于估计金融危机发射功能的概率；其次，各指标在危机发声前的行为可比性；第三，该指标语境危机的能力可以定量分析，第四，该指标在历次金融危机中的预警表现良好。
3、预警界限
预警界限指金融指标的数据变化达到可预兆发生金融危机的这一水平。从金融危机预警研究的成果看，有的金融指标在国际上已经有公认的预警界限标准。例如，国际清算银行《巴塞尔协议》对“金融机构的资本充足率”指标定为8%；国际公认的“经常项目逆差/GDP”的最低标准是不大于5%；而短期外债/外债总额接近或超过25%就是危险信号，等等。对于没有明确的国际公认的预警界限指标，可以参照同一国家在金融稳健时期各项指标的数值，也可参照经济、金融背景相似国家在金融稳健时期各项指标的数值，并根据历史上发生金融危机过程中有关指标数据变化情况来分析测定。
4、灯号显示
为了直观地预报不同类型的警情，可以结合国家统计经济监测预警的做法，对警度采取类似交通管制的蓝灯、绿灯、黄灯、红灯信号来分别表示正常状态、低度风险警戒、中毒风险警戒、高度风险警戒不同等级的警度。其中，蓝灯状态正常（无警），表示比较保守，风险小，但相应地可能会丧失一些收益机会，绿灯代表低度风险警戒（轻警），表示风险小，在可以接受的范围内，此时静态监控即可；黄灯代表中度风险警戒（中警），表示已经出现一定的金融风险，金融机构需要提高监控力度，采取动态监控，及时反馈信息，并采取一定措施，尽可能地化解风险，红灯代表重警，即重度风险警戒，表示金融机构的风险已经很大，此时应采取一级警戒监控，提防随时可能出现的可能严重影响金融机构的事件，因此，当红灯出现时，决策者必须采取强有力的措施，否则，金融危机可能很快就会来临了。如果能够跟踪某个时期各项预警指标的数值变化，并有有关的信号描述，并制作相应的预警指标信号图，这样就可观测到金融机构的风险来源及其变化，同时也可初步判断金融机构所承受的风险状态，据此采取相应的措施。
四、金融预警应用实证
泰国是1997年东南亚金融危机的始发地，这里尽管是事后分析，但如果我们将其在1997年以前的金融、经济指标进行分析，仍可以看到预警指标分析对泰国金融危机的警示作用。
从90年代初期开始，泰国GDP增长率、经常项目差额/GDP、外债总额/GDP、短期外债/外债总额等一直在逐年恶化。其实际GDP从1988年的近14%下降到1996年的6.7%，这说明泰国经济越来越乏力；外债总额占GDP比例从1989年的37%左右上升到1996年的50%多，短期外债/外债总额从1987年不到15%，上升到1996年的40%多，1995年甚至接近50%了，远远高于国际警戒线25%，这说明泰国的外汇流动性风险逐年加大。实际上，在泰国金融危机爆发前的1996年，其实际经济和金融运行指标，包括外汇储备可供进口月数、银行不良资产占总资产比重、股指变动等，如果用前面所述的灯号显示的话，几乎是全线飘“红”，这些指标不仅远高于国际警戒线，就是在整个东南亚地区也是最差的。因此，可以说1997年东南亚危机在泰国首先爆发并不是种偶然。[!--empirenews.page--] 分析泰国金融危机前的一些金融指标可以看到，如果泰国当时有金融风险预警系统对各项金融指标进行监测，并采取适当措施化解相关风险，完全可以做到防微杜渐，而不至于在1997年，当国际金融投资基金为了达到自己盈利目的，利用各种金融工具对泰国货币进行投机性攻击时，一触即溃，导致泰国金融危机，并波及整个东南亚国家。实际上，在亚洲金融危机爆发前，斯坦福大学一位教授曾经依据一系列金融指标变化预测出东南亚可能即将爆发金融危机，不过，很遗憾的是，当时没有引起足够的重视。
从泰国金融危机的实证可以看到，金融预警系统对预防金融危机具有重要的意义。我国金融以国家为后盾，人们对银行体系有高度信心，尽管四大商业银行的不良债权达20%以上，但仍有相当大的承受力；而我国居民储蓄率也很高，这些因素使得我国的金融风险具有一定的隐蔽性；反过来看，一旦出现金融危机，这些隐蔽性的风险所积聚的能量将突然爆发，其后果难以估测，因此，建立一套严密高效的金融风险预警系统，防微杜渐，对我国金融风险、金融危机的防范尤为重要。
推荐第9篇：如何防范互联网金融风险
如何防范互联网金融风险
互联网金融在带来便捷和效率的同时，也蕴含着更为复杂多变的风险，对金融体系的稳定运行和健康发展带来了挑战。因此，应充分认识互联网金融面临的主要风险，强化监管，防范风险，促进我国互联网金融健康发展。
完善监管规制，构建高效互联网金融监管体系。科学选择适应我国互联网金融发展的监管模式。可借鉴发达国家“监管前置”的管理经验，重新梳理各类互联网金融机构的业务范围，实施市场准入和退出制度，取缔不符合要求的金融平台，切实防范金融风险。
强化行业自律，规范互联网金融机构经营行为。可以借鉴国际上管理互联网金融“行业自律先行、监管随后跟进”的经验，研究成立互联网金融行业协会，充分发挥行业协会的自律作用，特别是制定互联网金融公平交易规则，推动形成统一的行业服务标准，引导互联网金融机构树立合法合规经营意识，规范经营行为，加强风险管控能力建设，推动互联网金融行业持续健康发展。与此同时，积极建立健全社会信用体系，完善征信系统，夯实互联网金融风险管理及业务开展的社会信用基础。
此外，还要强化信息披露和消费者保护。这是行业发展的动力引擎，行业协会应尽快出台信息披露的规范和管理办法，坚持信息披露的真实性、完整性、准确性、动态性，为互联网金融行业的发展营造干净透明的良好市场环境。强化消费者保护是互联网金融监管的重点。由于互联网金融在我国尚处于发展初期，有关消费者保护的法律法规严重缺失，需要加快制定专门的互联网金融消费者权益保护法，对交易过程中的风险和责任承担、金融机构信息披露、消费者个人信息保护、资金第三方托管等作出明确规定，确保互联网金融参与各方的信息和财产安全。同时，加强对互联网金融消费者的风险教育，提高其网络信息安全意识。
推荐第10篇：金融监管防范金融风险论文
摘要：金融是现代经济的核心。100多年前，马克思曾精辟地指出：货币经济是经济的第一推动力和持续推动力。没有金融就没有现代经济。金融的状况如何，深刻影响着全球经济的未来。由美国次贷危机引发的国际金融危机，“百年一遇”，其波及范围之广、影响程度之深、冲击强度之大，为上个世纪30年代以来所罕见。造成这场金融危机的原因是多方面的，金融监管缺失是本次危机的直接原因。金融监管层应在不同层面采取应对措施，确保所有金融市场、产品和参与者都受到相应监管或监督，防范金融风险。
关键词：金融危机；金融监管；风险防范
1 由美国次贷危机引发的国际金融危机
1.1 美国次贷危机
美国抵押贷款市场分“次级”(Subprime)及“优惠级”(prime)，它是以借款人的信用条件作为划分界限的。次级贷款，指的就是贷款机构向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所购房屋为抵押的住房贷款。
2001年至2004年，美联储实施低利率政策刺激了房地产业的发展，美国人的购房热情不断升温，次级抵押贷款风靡一时。2005年至2006年，随着美联储17次加息，美国房地产市场逐步出现降温迹象，但是次级抵押贷款市场也并未因此而停住脚步。 放贷机构为了竞争，不断放松放款条件，一些贷款机构甚至推出了“零首付”、“零文件”的贷款方式，即借款人可以在没有资金的情况下购房，且仅需申报其收入情况而无需提供任何有关偿还能力的证明。宽松的贷款资格审核成为房地产交易市场空前活跃的重要推动力，但也埋下了危机的种子。与此同时，次级抵押贷款被证券化了。次级住房抵押贷款证券化，指的是将缺乏流动性但又能够产生可预期的稳定现金流的次级住房抵押贷款汇集起来，通过一定的结构安排对贷款的风险与收益要素进行分离与重组，再配以相应的担保和升级，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券。次级抵押贷款证券，被美国的金融机构做到了全世界，危机发生，全球就为美国的次级债买单。
在进行次级抵押贷款时，放款机构和借款者都认为，如果出现还贷困难，借款人只需出售房屋或者进行抵押再融资就可以了。但事实上，由于美联储连续17次加息，住房市场持续降温，借款人很难将自己的房屋卖出，即使能卖出，房屋的价值也可能下跌到不足以偿还剩余贷款的程度。这时，危机就发生了。危机一旦发生，就必然引起对次级抵押贷款市场的悲观预期，这就会冲击贷款市场的资金链，进而波及整个抵押贷款市场。与此同时，房地产市场价格也会因为房屋所有者止损的心理而继续下降。两重因素的叠加形成马太效应，出现恶性循环，使得危机愈演愈烈。
1.2 由美国次贷危机引发全球金融危机
美国次贷危机从2006年春季开始逐步显现，到2007年爆发，至今已经经历了4次大的冲击波。第一波冲击始于2007年8月份。当时危机开始集中显现，大批与次级住房贷款有关的金融机构破产倒闭，美国联邦储备委员会被迫进入“降息周期”。第二波冲击始于2007年年底至2008年年初，花旗、美林、瑞银等全球著名金融机构因次级贷款出现巨额亏损，市场流动性压力骤增，美联储和一些西方国家银行被迫联手干预。第三波冲击发生于2008年3月份，美国第五大投资银行贝尔斯登濒临破产，美联储紧急向其注资，并大幅降息75个基本点。第四波冲击发生于2008年7月。美国两大住房抵押贷款融资机构美国联邦国民抵押贷款协会(房利美)和美国联邦住宅抵押贷款公司(房地美)陷入困境。美联储拟注资250亿美元。第五波冲击发生于2008年9月15日，“雷曼兄弟”的破产最终引爆全球金融危机。
2 全球金融危机的原因分析
由次贷危机引发的金融海啸，原因是多方面的，金融监管缺失是本次危机的直接原因。金融监管缺失使一些国家的金融失去监管，使金融杠杆不适当的放宽放大。
监管松弛和内部管理松弛是金融危机的一个重要根源。监管松弛表现为金融当局和金融机构管理层缺乏及时全面掌握金融市场和金融机构动向和真实信息的有效制度安排及措施手段，缺乏对有关从业人员行为的有效约束，奖罚不明，渠道不畅。金融监管松弛的例子有很多。2008年12月15日 ，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。在长达20年的时间里，麦道夫一直向其客户承诺每月约1%的投资回报，无论大环境如何他从未亏过。据估算，投资者们损失可能高达500亿美元。受害者名单却越拉越长，既有来自美国、欧洲和亚洲众多银行和机构的投资者，也有为数不少的对冲基金，学校、慈善基金，甚至还有许多和他同为犹太裔的富翁。全球多家著名金融机构损失惨重。随着越来越多的案情细节浮出水面，美国公众的情绪从震惊演变为愤怒——在麦道夫涉嫌欺诈的二十年时间里，监管部门都干什么去了?!金融作家Gunther Karger已经正式向美国证券交易委员会总检察长投诉，要求调查该委员会主席考克斯和其他委员是否履行了各自的职责。震惊全球的麦道夫案**还未平息，美国又一起“大规模商业欺诈案”浮出水面。美国证券与交易委员会以涉嫌“大规模商业欺诈”指控得州的亿万富翁、斯坦福金融集团的董事长艾伦·斯坦福及其旗下3家企业欺诈80亿美元。多年前，美国金融监管机构曾发现美国得州大亨斯坦福集团涉及重大证券违法行为，一些专家认为这是即将发生大问题的信号，但监管机构每次都让该公司缴相对小额罚款了事。近期，英国版麦道夫—一名外汇交易商涉嫌欺诈4000万英镑被捕。这是英国第一次因信贷紧缩而引发的大型案件。金融监管缺失状况从上述典型案例可见一班。
3 加强金融监管的思路
金融监管是一个实践性很强的问题，涉及的内容相当庞杂，本文主要从家监管目标、主体、依据、对象和国际合作等方面阐述加强金融监管的思路。
3.1 金融监管目标要以安全优先，兼顾效率
金融安全，在更学术的层面上被称之为金融稳定。金融稳定是指金融体系能够有效发挥其配置资源、分散风险以及清算支付的功能，而其在出现各种冲击以及结构性变化时，依然能够发挥其基本功能。
金融是现代经济的核心。100多年前，马克思曾精辟地指出：货币经济是经济的第一推动力金额维持推动力。没有金融就没有现代经济。它的状况如何，深刻影响着全球经济的未来。安全性、流动性和营利性是现代银行经营的三个基本原则，这三项原则既相互制约又相互联系，现代银行在其业务活动中，应注重兼顾协调，通过资产和负债的综合管理来实现三者的要求。在金融实践中，金融业必须牢固树立安全第一的经营理念，始终把安全性摆在首位，这是金融全球化的内在要求，也是这次席卷全球金融危机对全球金融业的警示。
3.2 金融监管主体要加强合作，提高监管效率
二十世纪六七十年代新型金融市场的不断涌现，金融监管主体出现了出现了分散化、多元化的趋势。中央银抓们对银行和非银行金融机构进行监督，证券市场、期货市场等则由政府专门机构，如证券市场委员会、期货市场委员会等行驶管理只能，对保险业的监管也由政府的专门机构进行。近年来，一些国家将银行监管部门从中央银行分离出来。
在监管机构分离，渐趋专业化的同时，不同监管部门之间的合作就成为了一个新的问题。从90年代以来的金融危机来看，微观层面上金融机构的稳健并不足以确保这个歌金融体系的稳定，而且，不同类型金融机构在业务方面的交叉发展也使得针对特定类型金融机构所实施的监管效力被不断削弱。所有这些，都要求对监管体系进行重新调整。对金融监管体系进行整合，将其纳入到同意的体系当中，或者在保持专业监管机构独立的情况下，建立不同监管机构之间进行沟通和协调的机制，提高金融监管效率，以维护金融安全和稳定。
3.3 依照巴塞尔新资本协议，规范各国尤其是发达国家的金融活动，提升金融监管水平
为了对金融机构监管，每个国家都在不同时期根据不同的经济金融环境制定出了一系列兼容监管法规作为金融监管的依据。就西方国家而言，其金融监管依据是巴塞尔委员会颁布的“巴塞尔协议”和《有效银行监管核心原则》，协议和核心原则虽然没有法律约束力，但是它们对稳定金融体系具有很大作用，成为全球通用的银行监管文献。
20世纪90年代后，随着银行经营复杂程度的不断增加和风险管理水平的日益提高，巴塞尔委员会1988年的资本协议已经那个越来越滞后于风险监管需要。2004年6月，在经过长达6年的的制定期后，巴塞尔委员会公布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》(简称新巴塞尔协议火巴塞尔新资本协议或巴塞尔协议Ⅱ)。新资本协议反引发了现代景荣和市场经济的基本规律，也反应了全球化和国际金融活动的游戏规则。例如，审慎合理的风险承担、科学准确的风险衡量、充分有效的内部控制、科学合理的资本配置和风险敏感的资本监管框架。巴塞尔新资本协议针对银行的经营活动面临的诸多风险提供了风险敏感性更强的监管框架；为金融业管理金融风险设定了资本标准；鼓励商业银行在防控风险的过程中更多地考虑资本金收益。在这一系列措施中，巴塞尔新资本协议将资本要求不仅仅与信用风险和市场风险挂钩，而且还与其他实质性风险联系起来(比如支柱1下面的操作风险以及支柱2下面的利率风险等)。
巴塞尔新资本协议是国际银行界的“游戏规则。目前，很多国家还不具备实施巴塞尔新资本协议的条件。随着新资本协议在美国等十国集团的实施，将有越来越多的国家加入该行列。该协议将在商业银行计算信用风险加权资产和操作风险加权资产的规范，商业银行内部建立完整而全面的风险管理体系的约束，、以及全球银行体系的稳健经营方面发挥巨大作用。
3.4 对金融创新产品和非银行金融机构加强监管
20世纪90年代以来的金融创新造就了大量新的金融业务：可变利率存单、金融期货合约、期权交易等。金融创新使金融衍生产品市场迅速膨胀，金融期权、金融期货等金融衍生产品的派生型、杠杆性、虚拟性、高风险型使金融监管产品日益多样化、复杂化和高风险化。
二战以后，随着发达国家经济的发展，涌现出了大量非金融机构。目前，非金融机构在发达国际中已居于非常重要的地位，表现在机构类型日趋多样化，发展迅猛，并且其资产和负债规模所占的比重已经接近甚至超过了银行金融机构，其业务领域日益拓宽，在金融创新、资产重组中的作用也日益重要。
因此，从金融创新产品日益多样化、复杂化和高风险考虑，从非银行金融机构的经济影响和货币供给方面考虑，各国金融监管当局都应不得不重视和加强对对金融创新产品和非银行金融机构加强监管。
3.5 金融监管当局应加强国际监管合作与其他合作，提升防范国际
金融危机的能力
国家和区域性监管机构应加强国际合。一是完善国际监管体系，建立评级机构行为准则，加大全球资本流动监测力度，加强对各类金融机构和中介组织的监管，增强金融市场及其产品透明度；二是国家和区域性监管机构在遵循一致性原则基础上制定规章以及其他措施；三是监管机构加强同金融市场所有层面的协调和合作，其中包括跨国境的资本流动；四是监管者和其它相关当局应当在防范危机、加强管理和应对措施上加强合作；五是发展国际金融合作与协调，积极探讨必要十一的增加呢国际或作与协调的途径和方法，运用国际资源提升防范过金融危机的能力，化解国际金融风险。
参考文献：
[1]《欧盟建议加强对银行业的监管》美国《国际先驱论坛报》2009年2月25日
[2]2009年2月27日，商务部陈德铭部长在伦敦接受英国广播公司(BBC)著名电视主持人罗伯特·佩斯顿(Robert peston)的专访
[3]《通力合作共度时艰》胡锦涛15日在华盛顿举行的二十国集团领导人金融市场和世界经济峰会上的讲话 2008年11月15日
[4]《金融理论研究》主编：王国刚 中国时代经济出版社 2005年4月
[5]《审计理论与审计案例分析》 审计署考试中心编写 2008.4中国时代经济出版社出版
第11篇：银行金融风险防范学习心得
银行金融风险防范学习心得
如今银行案件防控风险形式日益严峻，各种案件屡发不止，不仅影响了银行资金的安全，还对客户的人身安全造成了一定的迫害。所以在分行领导的组织下我们认真学习了银行案件防控文件的精神。通过学习，我也深刻认识到银行工作的重要性和风险性，下面就我这次的培训学习心得做以下汇报：
通过这次学习银行案件的形式主要有：
一、押钞车接送库时，不法分子利用押运员不注意时抢劫库箱。
二、中午及下班，客户较少时实行劫持客户抢劫。
三、周末值班人员及临柜人员较少时发生的抢劫。
四、夜间不法分子对自动存取款机实行的盗窃，破坏，偷取客户信息及客户在存钱或取钱时实施的抢劫。
面对日益猖獗的不法分子及各种金融风险，进一步加强银行的资金安全及控制各种金融风险是我们银行职员必须要背负的责任。为了让我们的银行长久的经营下去，下面我就内控建设和风险防范做一下几点看法：
一、加强内部控制制度
首先制度是们做一切事情的准绳，没有一个合理的制度就没有统一的做法，大家就会自由散漫，按自己的方式做事情。进而在面对各种银行案件突发时，没有一个正确的流程去处理该案件，造成了不必要的损失。所以我们银行应该制定一个正确、有效、可行的制度。而且要对该制度的科学性、完整性、严密性做一个正确的评价，制定和完善覆盖所有机构和业务的规章制度、业务流程，确保每一个环节和流程都有章可循，又规可依。
二、建立健全的责任追究制度
当有了制度还是不够的，我们还要确保触犯了制度时的责任追究制度。建立对违规制度的处罚制度，做到制度明确，责任落实。制定详细的责任追究方法，对领导责任人，办案责任人，连带责任人都有明确的规定。还要加强监督，检查制度，防范案件及风险的发生。
三、加强员工教育，提高员工整体素质
同过对各种银行案件发生视屏的观摩学习，可以看到银行员工在其中起着至关重要的作用。银行案件主要发生在那些防控风险意识薄弱，心里素质不强，领导管理不严的金融机构。而那些风险意识较强，综合素质较高，分析和判断能力之高的金融机构可以防止案件发生于未然。所以我们在制定制度，落实责任后，更要对员工的素质进行培养和教育。把风险防范贯彻到每一个细节上，提高员工在突发事件上的分析能力和处理能力。
通过这次的培训学习，我也深刻认识到有的风险就发生在我们自己的身边，有的时候不注意，不谨慎，太大意，就会导致案件的发生。我们时常应该留意身边的不法分子，对一些比较可疑的人员要进行监督，防止案件的发生，进而确保我们银行的安全可持续发展。
第12篇：防范与化解金融风险
资管产品在跨市场金融中的风险防范
目录
摘要 ...........................................................................................................................................2
一、跨市场金融简述 ...............................................................................................................2
二、跨市场金融产品创新的新特征和主要途径 ...................................................................3 1.跨市场金融创新的新特征 ...............................................................................................3 2.跨市场金融创新产品的主要通道及未来发展趋势： ...................................................3
三、资管产品在跨市场金融运作中存在的问题和关键风险点 ...........................................5 1.交叉金融产品在运作中存在的问题 .............................................................................5 2.交叉金融产品在运作中存在的风险 .............................................................................8
四、防范和化解风险的一些建议 .........................................................................................10 1．宏观监管层面 ...............................................................................................................11 2．微观管理层面 ...............................................................................................................12 3．微观操作层面 ...............................................................................................................13 4．其他建议 .......................................................................................................................13 参考文章： .............................................................................................................................14
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摘要：随着金融改革与金融脱媒的发展，金融业的综合经营已大势所趋。跨市场金融产品在近几年的快速发展，有效打破了金融市场间的分隔，加速了资源的有效配置。但相关资管的交叉金融产品中也出现了通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题，并构成了金融风险的重要来源。2017年7月17日《人民日报》头版首次提出了“既防‘灰犀牛’，又防‘黑天鹅’。对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻”。本文从跨市场金融出发，列举了金融创新产品的主要传导途径和通道，提示了资管业务中交叉创新金融产品在跨市场金融中的关键风险点，并从宏观审慎监管到微观管理和操作上提出了应对方法。
一、跨市场金融简述
金融，简单地说就是通过货币的流通，达到有效资源配置、价值实现的行为，它的本质就是经营活动资本化的交换过程。跨市场金融指的是通过具有交叉属性的金融产品，借助相关的管理通道，达到资源间跨越市场的有效配置行为。近几年，伴随着我国利率市场化改革、金融脱媒、金融业综合经营发展以及泛资产管理市场的开放，跨市场的交叉金融产品逐渐在银行业中盛行，并成为市场关注的焦点。整体来看，跨市场金融是我国金融业改革必然出现的行为。它有效地打破了金融市场间的分隔，成为推动利率的市场化的重要力量；提高了资金服务实体经济的效率，实现了资源的有效配置和价值创造；为我国经济转型升级、与国际金融接轨做出了贡献。
但是，在泛资产管理市场格局逐步形成中，随着各类金融机构之间混业竞合的进一步加深，交叉金融产品的快速发展，金融风险的交叉和传递变得日益复杂。交叉金融产品作为跨市场金融业务合作及投资运作的主要产品，其在运作过程中
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的通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题形成了“三高一低”的风险特征，构成了金融风险的重要来源。
2017年金融工作的基调是“防控金融风险，坚决治理市场乱象”。针对市场上交叉金融产品的乱象，银监会陆续推出整治“三违反”“三套利”“四不当”，并提出需要防范的“十大风险”。如何防范和化解跨市场金融风险成了当前的重要课题。
1二、跨市场金融产品创新的新特征和主要途径
1.跨市场金融创新的新特征
跨市场金融经营活动可分为：一是内部综合化经营。金融机构利用业务和产品的创新，来跨越货币、资本等多个金融市场的子市场；二是外部综合化经营。金融机构通过获取多种金融牌照，同时从事银行业、证券业和保险业，通过跨市场的机构主体来打通资本、货币市场以及保险市场。由于跨市场牌照获取难度相对较大，中小型金融机构往往难以介入，因此，利用业务、产品创新来实现跨市场交易已成为更为主流的模式，这也是当下我国金融综合化经营值得关注的一个特征。
2.跨市场金融创新产品的主要通道及未来发展趋势：
具体来说，业务、产品层面上主要集中在资产管理领域。从机构来看，银行、信托、证券、保险、基金公司、私募基金、期货公司、地方金融交易所及互联网平台等，都直接或间接涉足其中。从产品类型看，有银行理财、信托计划、券商 1 “三高一低”：商业银行信贷风险具有资金杠杆率高、信息不对称性高、利益相关度高、失败容忍度低的特征。
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资管计划、保险资管计划以及互联网理财产品等各种类型，门槛和风险收益特征覆盖了绝大多数客户的资产配置需求。据前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2012年，我国资产管理规模为27万亿元；到2016年，资产管理规模已达到116万亿元，年均复合增长率高达43.97%。
图表1：2012-2016年我国资产管理规模（单位：万亿元）
从市场份额来看：银行是我国资产管理行业的有力竞争者。截止2016年底，银行业理财产品存续余额29.05万亿元，占我国资产管理总额的25.06%；基金管理公司和子公司合计管理资产规模26.05万亿元，占资产管理总额的22.47%；全国68家信托公司管理的信托资产规模达到20.22万亿元，占资产管理总额的17.44%。未来几年，随着资产管理行业竞争加剧以及监管政策的转变，市场格局将有所变化。银行业资金和渠道优势明显，仍将是中坚力量；受益于过去监管层对金融创新的大力支持，券商、信托和基金子公司资产管理业务迅猛发展，随着通道政策红利逐步消失，这些机构则面临转型；公募基金和私募基金得益于直接融资加速，增速较快。
图表2：2016年资产管理机构市场份额情况（单位：%）
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总体来讲，经过几年的爆发式增长，资产管理业务已经成为跨市场金融的主要通道。银行、信托、证券、保险、基金公司、私募基金、期货公司、地方金融交易所及互联网平台等通过跨市场金融创新产品，借助相互间资管合作等业务通道，达到跨市场、跨行业的金融投资或投机的目的。跨市场金融创新产品主要表现为交叉金融产品，产品运作的基本逻辑在于跨行业、跨市场的业务合作及投资运作。其中以银行理财产品占比最大，银行产品未来将成为资管产品的中坚力量。
三、资管产品在跨市场金融运作中存在的问题和关键风险点
资管市场中交叉性金融产品运作的根本逻辑在于资金在跨市场、跨机构、跨产品主体、跨地域之间的流动。其在运作过程中形成了通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题，而由此引发的期限错配、流动性转换、信用转换以及杠杆层层叠加等风险则构成了资管产品风险的重要来源。
1.交叉金融产品在运作中存在的问题
（1）产品运作通道叠加，风险复杂程度高。受过往银行间市场和交易所交
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易规则的约束，银行理财产品和部分银行不具备合格投资者资格，加之银行理财产品缺乏明确的法律主体地位，无法以理财名义办理抵质押手续，造成了同业投资、理财业务运作中的一些交易环节必须借助其他机构作为通道来完成。特别是2012年证券、保险监管部门出台的“资管新政”，促成了各类新型合作模式对传统银信合作模式的替代，逐步形成了当前银证、银保、银基、银证信、银基信交叉合作，以及各种“收益权”转让，并附加保证担保、权利质押、回购条款或分级设计等特殊结构的业务模式。如此复杂的交易结构，虽然达到了法律关系的合规，但是衍生出更多的资金通道和过桥环节。一是为规避监管而进行的跨业合作形成了复杂的风险传递链条，不但增加了资金运行环节，推高了融资成本，而且各参与机构权责不清，风险发生后互相推诿。二是复杂结构的产品不能做到充分的信息披露，交易各方均不对相关资产采取相应的风险缓释措施。
（2）投资范围日益复杂，风险关联程度偏高。2015年以来，银行开始更多地参与资本市场，交叉金融产品从过去不同类别机构的跨业合作逐渐向不同市场的跨市场投资发展。相应的风险也呈现出从不同机构间的交叉传染，向不同市场间的交叉传染发展。一是债券市场、股票市场风险向银行体系传导。二是银行结构化分级产品形成对资本市场加杠杆，加剧市场波动。三是价格风险、流动性风险和信用风险相互交织转换。股票型交叉金融产品中近40%投资于定向增发、大股东增持、员工持股计划和股票质押融资。前三类投向的退出方式为限售锁定期后通过证券交易所卖出股票的市场化退出。能否实现本金安全和预期收益，既取决于增发认购价格与市场价格之间的价差，也取决于上市公司基本面是否支持股票的理性估值。以股票质押融资为投向的交叉金融产品虽然实质上为资金融出业务，主要面临融资人的信用风险，但因以上市公司股权为质押，融资人信用风险
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可能转换为标的股票的市场风险。
（3）风险意识不足，管理精细化程度低。一是管理体系方面，部分银行未建立具有交叉金融产品特色的统一风险管理框架。相关授权管理、交易对手管理、产品管理、投资管理、销售管理、风险管理的要求，分散在理财业务、同业业务、金融市场业务、投资银行业务等各业务条线相对独立的业务制度中。二是交易对手管理方面，各银行总行普遍建立了同业业务和金融衍生品交易对手清单以及理财和投资业务合作机构清单。但是，部分银行未对通道类、委托投资管理类、风险管理参与类合作机构加以区分，并未根据合作机构的不同风险参与程度制定差异化的资质审查标准。
（4）未能准确计量风险并计提拨备，缺乏专门的资金业务信息管理系统。部分银行机构在以自营资金或同业资金购买交叉金融产品时，虽能在投资前开展风险审查和资金合规性审查，但未按照“实质重于形式”原则，根据所投资基础资产性质，准确计量风险并计提相应资本与拨备，也未运用交易账户异动监测、压力测试、限额管理等手段，有效识别、计量、监测和控制跨行业跨市场风险。部分银行虽然成立了专门的资金业务部门，配备了具有资金业务工作经验的专门人员，但目前还未建立专门的资金业务信息管理系统,无法进行自动化操作和管理。部分银行未建立有效的风险“防火墙”，用以防范外部风险传递；也没有建立风险识别、计量、检测、预警和管理体系及对各类风险的缓释制度，从而无法有效预防和管控跨行业跨市场风险的侵袭。
（5）削弱了微观审慎监管的效力。跨市场业务中，有一部分与金融机构的监管套利有关。比如，早期为了规避存贷比和合意贷款规模限制，银行先后与信托、证券以及基金子公司进行通道合作，形成了一轮跨市场业务发展的浪潮。最
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近两年以来，随着内外部环境变化，绕贷款规模的现象明显减少，但利用其来提高资本充足率、降低不良率以及拓展银行资金运用范围（如借道其他金融机构进入股市）等，成为新的发展方向。不管形式如何，分业监管体系下，不同监管主体对相似业务的监管标准不同，为监管套利类的创新提供了长期的动力，反过来讲，这些业务的发展也削弱了微观审慎监管的有效性。相当程度的风险没有被合理考量并纳入监管视野。
2.交叉金融产品在运作中存在的风险
（1）系统性风险。本质上说交叉（跨市场）风险是一种传导风险。各种金融机构在追求规模经济和范围经济、不断突破分业经营限制而相互融合的过程中，由于加强了在资本、资金、产品等方面的联系，很容易将某个市场或行业的风险传导到其他市场和行业。这种风险的影响不仅仅局限在某一市场或行业中，而是通过股权控制、资金交易等纽带，将单个行业、单个市场的风险渗透到金融市场的各个子市场。与传统的金融风险，如信用风险、操作风险以及市场风险不同，对交叉业务风险的关注更多地在于其加速了上述这些金融风险外溢的速度，并扩大了金融风险外溢的范围，这些都意味着系统性风险的上升。
（2）市场局部的泡沫和剧烈波动风险。跨市场业务消除了不同市场的分割，有助于提高资金的配置效率，但这也降低了某些金融市场（尤其是高风险的权益市场）的准入门槛。在流动性充裕的情况下，交叉金融业务的过度发展，极有可能使巨额资金在局部市场上快速集聚，加剧其泡沫化程度，并形成巨大的危害。2015年我国股市的剧烈波动与跨市场资管产品的繁荣有着很大的关系。
（3）基础资产风险和杠杆叠加可能引发的连锁传染风险。在交叉性金融产
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品中为了规避监管政策的限制，基础资产、交易模式、产品嵌套不断创新，形成了较为复杂的风险传递链条，存在诱发连锁性风险的可能。一方面，许多产品最终投资于房地产、政府融资平台，以及煤炭、钢铁等产能过剩领域，当前信用风险压力较为突出。另一方面，交叉性金融产品中大量运用了类资产证券化的技术，并通过合同安排创设了各种名目的资产“受益权”、“收益权”等，这些新型的权利缺乏完备的法律依据和司法判例支持，一旦发生风险将面临权利主体利益难保障、资产悬空和处置困难等问题。而且产品嵌套层次越来越复杂，各参与主体的权利义务关系不明晰，风险发生后各方互相推诿责任的事件已屡见不鲜。
（4）“刚性兑付”导致的信用转换风险。“刚性兑付”在银行理财、信托产品等资产管理产品中普遍存在。银行等金融机构为了吸引客户，可能存在误导性销售，片面强调产品高收益，在投资运作中只能通过增加高风险资产配置、放大固定收益投资的杠杆倍数来提高产品收益率，还有通过“资金池”和“资产池”的组合运用，内部进行期限错配、风险递延、交叉补贴等方式来运作，导致风险积累。虽然资管产品都属于表外业务，基本能够实现单独账户、独立核算管理，但都缺乏必要的风险缓释机制，产品到期兑付危机发生后，直接导致金融机构声誉风险。金融机构为了维护声誉，往往采取自有资金先行赔付等方式化解兑付风险，导致转化为表内风险。
（5）监管不平衡导致政策套利风险。在分业监管格局下，由于监管政策导向与标准不统一，客观上使得资产管理业务存在监管套利可能性，为交叉性金融产品创新提供了长期的动力。各资管机构所进行的业务交叉领域通常是监管相对薄弱的领域，交叉性金融产品可能会因为不同监管机构之间的沟通欠缺而导致政策冲突。从微观主体具体业务操作的每个环节看，可能都是合法合规，分别符合
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不同监管部门的针对性监管要求，但相互交叉合作后，隐藏下了制度套利的空间和隐患。
（6）交叉金融产品风险仍主要集中于银行体系。我国经济增长模式仍以投资拉动为主，融资是当前金融服务的重点，特别是银行为主的间接融资仍在融资结构中占据绝对比重，资本市场等直接融资发展严重滞后。虽然市场中已经出现了以产业、银行、保险等为核心的不同类型金融控股集团雏形，完成了各类金融平台布局，但其业务仍更多围绕公司客户开展综合化融资服务。以银信理财合作为例，最初主要是出于银行规避信贷规模和投向的限制，银信合作政策收紧后，银行依靠证券、基金子公司资管产品为通道的新交叉产品模式开始快速扩张。近两年银行与信托、基金、证券等合作的资管交叉性产品已经由规避信贷规模限制逐步转向调整资产负债结构、降低不良率、拓展银行资金运用领域等目标。但由于银行是最终的资金和资产提供方，其他机构产品更多扮演通道角色，风险并未从银行体系转移。
四、防范和化解风险的一些建议
首先应该明确的是，我国资产管理市场是顺应金融市场改革而发展起来的，应以疏导为主。未来，资管市场仍处于高速成长阶段，潜力巨大。交叉性金融产品作为金融资管的创新产品，由于产品的结构较为复杂，合同约定责任不清，加上规则不明，极容易形成监管套利，并且伴随着跨市场、跨行业的风险传递，最终会对各参与机构的当前业务和未来发展产生共振影响。因此，加强资产管理领域交叉性金融产品的审慎监管尤为重要。应通过宏观监管和微观的管理、操作三个层面来防范和化解跨市场金融风险。
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1．宏观监管层面
（1）加强宏观的审慎监管，提早做好经济“灰犀牛”的预防措施。借鉴英美国家的监管体制改革，构建符合我国特色的金融安全体系。传统中国金融监管的思路沿袭了西方金融的风险监管传统，并没有将竞争问题视作关注的重点。然而，随着国际社会已对宏观审慎管理制度形成共识，而宏观审慎管理中的集中度、规模、关联度等指标都具备很强的竞争属性，应与时俱进地将对“竞争”的监管纳入监管层的法定职责，加紧建立中国的金融竞争性监管体系。
（2）加紧推动资管领域立法，规范资管基本法律关系，统一监管规则，维护市场公平竞争。短期来说，强化金融监管部门监管协作，淡化分业监管思维。一是加强部门间的协调配合，确保行业间规则的一致性，避免金融机构利用监管政策不统一进行监管套利。二是强化部门间的交流协作，发挥金融监管联席会议的作用。对重大创新业务和风险事项进行不定期沟通，减少由于信息不对称产生的监管真空。三是制定协同监管应急预案，建立系统性风险监测预警和防控机制，做好金融市场重大风险处置和危机处理的统一预案。
（3）围绕“脱虚向实” ，防止资金投资于房地产、政府融资平台，以及煤炭、钢铁等产能过剩领域以及“三高一低”行业。加强“三违反”、“三套利”、“四不当”的教育与监督。客观、全面认识交叉金融产品，以疏堵结合的思路，建立创新业务备案、监测评估和叫停机制，按照“三个有利于”2的标准审视交叉金融产品创新。符合标准的，鼓励支持；不符合标准的，及时叫停通报，防止风险积累和扩大。
（4）实行功能监管，建立统一高效的资管产品登记、信息披露、后台监管、2 “三个有利于”：有利于服务实体经济的效率、有利于降低金融风险、有利于保护投资者和债权人的合法权益。
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诉讼受理等信息平台，规范统一资管产品开发设立的准入制度，强化信息披露，形成有效的市场化约束机制。从产品募集来源、投资方向等进行分类监管。
（5）推动银行资产管理业务转型。一是建立“栅栏”原则，要求交叉金融产品在管理主体、产品运作方面必须做到代客与自营相分离。二是继续推动产品端的净值化转型，充分披露产品投向和风险信息，以透明、合理、公允的产品价格变动将风险传递给投资者。三是创造有益于交叉金融产品的监管环境。包括加快推进信贷资产流转、促进信贷资产证券化、严厉打击监管套利等，通过市场化机制推进交叉金融产品正常发展。
（6）穿透式监管。不仅要穿透至底层基础资产，也要穿透至资金提供方和使用方。此外，在通道叠加上还要穿透杠杆水平。
2．微观管理层面
（1）风险融入。以我行为例：在制定交叉金融产品制度时，进行了风险管理的全流程融入，提出了风险准入、风险分类、风险应对的3个层面的8个规定动作。通过风险准入把住风险源头，通过风险分类判断风险状况，通过风险应对消除风险隐患。严格对交易对手管理、产品研发管理、投资运作管理、销售管理、交易集中度管理、客户作适当性管理。区分风险职责，跨行业跨市场风险识别、计量、监测、控制和报告，资本计提、风险拨备等提出明确、严格的要求。
（2）提升研发能力和信息系统建设，加强新产品风险管理的“机控”水平,将风险管理融入流程的规定动作将逐步通过系统实现。
（3）保护金融消费者合法权益。金融创新要确保风险创造主体的一致性，严禁向金融消费者转嫁风险、藏匿风险、延滞风险，坚持透明、简单和规范的原
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则，加强信息披露和投资者教育，强化投诉处理和录音录像等保护措施。
（4）加强与监管层和行业协会间的沟通与协作。一方面，加强领会监管层的思路和要求，以“三个有利于”的原则来制定创新产品。另一方面，为监管提供全面、准确和及时的产品信息。最后，加强与行业协会间的互动协作，通过在协会间共享负面清单、基础资产投向等数据，提高资管信息透明度。
3．微观操作层面
（1）合规操作。加强员工新业务和新产品的学习，领会监管要求与制度要求，理解产品的适用范围，避免出现操作上的失误，降低操作风险。
（2）加强从业人员的廉洁建设，施行奖惩制度，建立产品漏洞汇报机制。鼓励“奖善罚恶”，对知法范法、严重违纪人员应加大处罚力度，对于操作人员在创新产品运行过程中，发现并上报的问题和漏洞给予足够重视并给予奖励。
（3）做好投资者教育及分级筛选。一方面，在销售银行理财等产品时，应认真履行对投资者灌输风险与收益挂钩的投资教育，并保存好相关的录像和原始记录；另一方面，需严格做好投资者和投资产品的分级，避免出现交叉分级销售，严禁出现误导和将高风险产品销售给低承受能力储户的现象。
4．其他建议
目前，我国已成为世界第二大经经济体。随着经济全球化的不断融入，国际金融机构间的竞争与合作不断加深。跨市场交叉金融产品未来将不仅局限于国内的资本与市场，必将融入国际的资本与市场中。
一方面，需加强国家金融安全审查。2015年7月1日，《中华人民共和国国
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家安全法》通过。虽然该法将金融安全纳入其中，但是却未提及金融安全审查。值得注意的是，《中华人民共和国外商投资法》（草案）已出现国家安全审查。对此，中国金融监管体制改革业应未雨绸缪，尽快出台国家金融安全审查制度规范，构建国家金融安全战略防御体系。
另一方面，各主管部门与金融机构需提前做好相关产品与业务的调查、研究及风险测试，搭建好与国外资本与市场对接的风险防范体系；
参考文章：
[1] 英国金融监管体制改革趋势与借鉴
来源：财新网；作者：李震 [2] 银监会高层：加强跨行业、跨市场产品创新监管 来源：金融市场；作者：吴红毓然 [3] 跨市场创新需高度关注交叉金融风险 来源：中证网；作者：曾刚 [4] 商业银行交叉金融产品的风险防控 来源：金融时报；作者：沈国金 [5] 资管市场交叉性金融产品的发展与风险 来源：财新网；作者：王玉国 [6] 资管市场交叉性金融产品演进与发展 来源：华龙网；作者：王玉国、邓阳 [7] 我国资产管理规模突破110万亿 行业发展前景可期来源：前瞻产业研究；作者：王辉 [8]《境内分行直营业务风险管理融入流程指导意见》 来源：建总函〔2017〕591号
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第13篇：金融风险稳定工作汇报
金融办关于金融风险稳定工作情况汇报
一、宣传教育
（一）大力宣传教育防范风险。为保障我县群众财产安全，维护社会稳定，切实做好防范和处置非法集资等工作，XX县处非办加强防范非法集资宣传教育工作，要求乡镇不定期通过LED显示屏、悬挂横幅等形式，不间断播放宣传警示标语，同时金融办还通过XX电视台在春节期间发布宣传警示广告，银行、保险等金融机构也通过LED屏幕不定期播放警示标语。通过宣传，进一步提高了广大群众的风险防范意识，教育群众远离非法集资。
（二）深入推进开展非法集资集中宣传月活动。一是5月15日，XX县打击和处置非法集资领导小组办公室联合了公安、市场监督局、银监、多家银行共同参与在XX白莲广场举行“XX县打击和处置非法集资宣传日活动”。工作人员通过发放宣传资料、拉横幅、竖展板、答咨询等形式，引导公众理性投资理财、合法维护权益，进一步增强群众防范意识，提高金融知识水平和辨别风险的能力，此次活动累计发放宣传资料1000余份，接受群众现场咨询500多人次。 二是自5月以来，我办大力宣传教育防范非法集资，要求各银行、保险公司网点的LED屏幕播放宣传防范非法集资字幕，柜台摆放宣传资料，确保宣传到位。
二、监测预警
为了强化非法集资监测预警机制，召开了全县银行金融机构非法集资监测预警联席会议，一是无论是法人还是非法人机构，无论分支多少，每家银行金融机构都建立了一个监测预警站点；二是每家银行落实了实时监测预警工作责任部门及分管领导；三是监测点均进行了统一公示挂牌，并公布举报电话；四是每个站点已配备2名监测人员，作为AB角配合协作；五是要求各金融机构对此项工作要有一定的经费保障、并对监测人员进行适当的绩效考核奖励。
目前，每个监测站点都建立了监测预警工作台账，暂未发现非法集资相关现象。
三、陈案处置
（一）加快陈案化解工作，优化社会经济稳定。2018年来，我县公安经侦大队连续破获XX工厂职工邓某、范某非法集资案。2015年以来，邓某、范某以投资做生意为名，以高额利息为诱饵，向其单位及社会人员借款达数百万元，由于涉及人员众多，且多数群众情绪激动，甚至有人扬言上访并报复嫌疑人家属。县经侦大队迅速行动，一边安抚群众，一边利用既有信息平台，及时研判，目前已将犯罪嫌疑人邓某、范某抓捕归案。 同时为了维护社会稳定，我县相关部门对全县重点领域金融企业情况进行了全面的梳理，建立了完备的基础台账，牢牢把握了工作主动权。根据风险排查情况，对排查出来的非法集资嫌疑人和涉稳隐患的企业，我县以情报会商、通报发布等方式，部署属地派出所等相关部门及时跟踪了解，加强日常监控，积极采取挤压、管控等多种手段，一旦出现群众举报等异常情况，所动迅速联动开展处置工作。
（二）密切关注涉稳平台，确保重点人员稳定。近年来，不法分子不断变换犯罪手法，利用“金融互助”“爱心慈善”“虚拟货币”“电子商务”“微信营销”等各种名目，策划、组织传销活动，严重侵害人民群众财产安全，严重扰乱经济社会秩序。我县公安机关将继续保持高压严打态势，坚决予以严厉打击，切实维护广大人民群众合法权益。目前，我县掌握“E租宝”投资参与人131人，“京广和”投资参与人12人，县经侦大队已联合辖区派出所密切关注该类涉稳人员，对可能上访的案件及涉案受害群体落实专人负责，做到情况明、底数清，该类人员在我县情况目前稳定。
第14篇：工商局党风廉政风险防范管理工作汇报
从年初以来，州工商局，积极探索廉政风险点等级防范管理机制，实现了对风险点管理全方位一体化的监测、监控和处置。
一、系统梳理，全面查找风险环节
在全系统开展了“工商部门在行使职权中存在哪些风险”、“你所在的岗位风险点是什么”、“你所在科室的风险有哪些”等风险查找分析活动。排查梳理要求做到三个结合，即：自己查找与互相查找相结合、下级查找与上级查找相结合、内部查找与外部查找相结合，在干部中形成了“工商岗位有风险，人人都是风险点，风险程度各不同，认真排查重防范”的意识。通过筛选梳理，全系统共确定了行政审批、执法办案、消保维权、队伍建设、财务管理、后勤管理、协会工作7大方面共48个风险环节，并对存在风险的各个工作环节进行深度分析，找出了体制、制度、思想及个人素质等导致风险的主要原因，为采取针对性解决措施打下了良好基础。
二、深度透析，动态评定风险等级
针对排查出的各个风险点，州工商局细化了100多条风险监控措施。同时，按照风险高低，将工商行政执法和内部管理工作各个岗位的风险划分为四级：出现风险的是一级，由各级工商局党组、纪检组负责处置并承担重点监控责任；出现苗头的是二级，由各级纪检组监控；有可能转变为风险苗头的为三级，由部门领导监控；其余岗位、人员和常态事项是四级，按照常态进行防范管理，由部门领导承担监控责任。对廉政风险点的等级评定随时向上、向下动态调整和滚动管理，形成了风险点防范网络，使这项工作有机融入了干部队伍管理和各项业务职能之中。
三、健全机制，制定避险措施
州工商局根据廉政风险和监管风险分布的特点及规律，形成了系统化的廉政风险防范等级管理办法，制定廉政风险防范等级管理考核办法、风险点监控等级评审办法、每季度廉政风险点公示提醒制度等多项配套措施。对不同的风险等级，明确不同的监控责任人，采取不同的防范监控措施，实施不同的督查考核标准;运用前期排查预警、中期分级监控、后期考核修正等措施，依托预警、监控、考核、修正四个环节的循环管理机制，形成对预防腐败工作“内控防范有制度、岗位操作有标准、事后考核有依据”的风险监控管理体系。基本实现了对风险点管理全方位一体化的监测、监控和处置。
四、多措并举，加强化险督查
1、与各部门负责人签订了《党风廉政风险防范管理责任书》、与全局干部签订了《廉政风险防范承诺书》。
2、每季度初下发《关于对本季度廉政风险点进行公示提醒的通知》文件，让干部能看到本岗位存在的廉政风险点，时刻绷紧廉洁自律这根弦。
3、州局在每个工商所指定一名监察员履行风险监控职责，并将兼职监察员作为后备干部重点培养，在政治上给予鼓励，实现了监控的重心下移。
4、纪检监察部门对发现的风险苗头或倾向，及时下达《廉政风险督查建议书》和《廉政风险限期整改通知书》，发出预警信号。
5、发挥查办案件威慑力。成立了专项案件调查组，严肃查处各种违纪行为；及时通报系统内外违纪违法案件的查办结果。
6、开展诫勉谈话。对存在风险苗头或倾向的个别人，则通过诫勉谈话、调整工作岗位等方式，防止不良苗头进一步滋生。
7、实行干部交流、定期轮岗制度。对干部定期进行岗位轮换，中层领导干部原则上不超过3年，一般干部原则上不超过5年轮换一次岗位。通过岗位轮换，既提升了干部适应不同岗位的工作能力，又解决了干部在一个岗位工作过久容易滋生不廉洁行为的问题。
第15篇：规范银行承兑汇票 防范金融风险
近年来，银行承兑汇票业务发展很快，对于帮助企业融通资金、提高银行效益和促进票据市场的发展，起到了积极的作用。但同时银行承兑汇票总量失控、超常增长的问题也非常严重，并蕴涵着一定的金融风险。
数据显示，2006年一季度末，全国银行承兑汇票余额约2.27万亿元，同比增长51%。银行签发了承兑汇票就意味着银行对购货企业承付货款提供了担保。一旦汇票到期购货方无力支付货款，银行必须无条件替企业垫付资金。从这个意义上讲，银行承兑汇票也是一种对外担保业务。任何企业对外提供担保，必须具备相应的担保能力。换言之，银行签发银行承兑汇票净额加上其他担保性业务之和不得超过银行净资产。根据5家全国性股份制商业银行2005年年报公布的数据，2005年末，这5家全国性股份制商业银行净资产总额586亿元，而银行承兑汇票额余额4765亿元，减去2837亿元保证金，银行承兑汇票净额1928亿元，超过净资产近1342亿元。
出现这种现象的根本原因在于一些银行为了追求业绩，盲目签发银行承兑汇票，向企业收取高额企业保证金，从而达到增加存款业绩的目的。例如，假定某企业向银行申请1000万元贷款，银行完全可以对其直接发放1000万元贷款。但这种做法只能给银行带来1000万元的派生存款。因此，有的银行为了增加存款业绩，不直接对企业发放贷款，而是采取签发银行承兑汇票的办法，先让企业交纳1000万元的保证金，同时给企业签发一张面额2000万元的银行承兑汇票，然后银行再进行贴现。这种做法虽然仍然是给企业融资1000万元（不考虑利息因素），但银行存款的增长却放大了一倍。银行除了增加1000万元的派生存款外，还可以再增加1000万元的半年期保证金存款。这种现象尤其在一些急于扩张规模的中小银行最为严重，这就是目前为什么有不少银行热衷于开展银行承兑汇票业务并导致银行承兑汇票泛滥的原因。这也使得目前在银行承兑汇票业务中蕴涵着巨大的金融风险。
首先，造成大量不良贷款。据调查，目前各银行办理银行承兑汇票平均保证金比例为45%，据此推算，在目前的2.27万亿元银行承兑汇票余额当中，银行承兑汇票净额约1万亿元。2005年，我国银行业不良贷款率为8.61%。按照这个比例计算，在目前1万亿元银行承兑汇票净额中，至少会造成861亿元的不良贷款。由于有些商业银行的财务报表没有经过外部审计机构的审计，实际不良贷款率要高于报表数。
其次，造成银行存款的虚假增长。银行承兑汇票本来是一种支付和融资工具，但现在已经变味，成为各银行增加存款的手段。2005年末，上述5家股份制银行全部存款增加3679亿元，其中，保证金存款增长占到33%，最高的一家银行达到64.8%。利用银行承兑汇票虚增存款，已经成为目前商业银行的一个普遍问题。
再次，造成票据市场虚假繁荣。目前票据市场空前火暴，根本原因就是银行承兑汇票失控。银行承兑汇票是票据市场的源头，1元的银行承兑汇票，可以带来几倍、甚至几十倍的票据交易量。2005年，全国票据市场交易量约63000亿元。如果把银行承兑汇票总量控制在银行净资产额以内，全国票据交易量预计将减少40%左右。规范的票据市场应当是银行承兑汇票和商业承兑汇票并存，并且以商业承兑汇票为主。
此外，银行承兑汇票贴现后，会产生派生存款。上述5家银行超量签发的1000多亿元银行承兑汇票贴现后，如果按照最高准备金比率8%和现金漏损率20%计算，最少可产生4600亿元的派生存款。可见，超额签发银行承兑汇票一方面增加货币供应量，一方面还会造成银
行流动性过剩的假象。
更主要的是，在办理银行承兑汇票业务中也出现了大量的违法犯罪案件。近年来，银行承兑汇票领域成为金融犯罪的高发区。2006年2月11日，中国银行双鸭山市四马路支行爆出涉案金额4.3亿元的银行承兑汇票诈骗案。2006年6月，中国银行河南沈丘支行再次爆出
1.46亿元银行承兑汇票大案。犯罪分子以虚假承兑协议、提供虚假保证金，骗取银行承兑汇票1.46亿元。银行承兑汇票业务中违法犯罪案件频频发生和银行承兑汇票的泛滥有着直接的关系。如果银行承兑汇票总量得到应有的控制，银行承兑汇票的案件必然大幅度下降。
因此，笔者建议，有关部门应该尽快做出相关规定，合理控制银行承兑汇票的总量，防范可能发生的金融风险。
第16篇：金融风险的防范和化解
金融风险的防范和化解
近年来，发生的世界性的金融危机，造成全球性的经济萧条，给我国经济造成了巨大的损失，金融危机的发生主要是金融业存在的金融风险造成的。因此，在我国防范和化解金融风险非常必要。
一、金融风险的含义和基本特征
金融风险是指金融资本在经营与交易过程中预期收益的不确定性，即投资人预期收益与实际收益的偏差。金融风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大，它不但能使个别金融机构蒙受巨额损失，而且还可能破坏一个国家或地区，乃至世界经济秩序的稳定，引发社会动荡。对此，以前的墨西哥金融危机、巴林银行倒闭，东南亚金融**等都作了充分演示。在中国，金融体制改革是建立社会主义市场经济的核心工程，但由于处在特定的转型时期，新的机制远未健全，法律规范尚不完善，加之长期计划体制的影响根深蒂固，个别市场主体在利益驱动下利用市场监管和法律调控的疏漏，频繁地进行违规操作，使中国金融业的风险隐患日渐凸现。
金融风险是以货币信用混乱为特征的风险，它不同于普通意义上的风险，具有一定的特征。正确地认识金融风险的特征，对于建立和完善金融风险的防范机制，加强金融风险的管理和控制，具有十分重要的意义。具体地说，金融风险最基本的特征主要有：
（一）客观性
只要有金融活动存在，金融风险就不以人的意志为转移而客观存在。所谓无风险的金融活动在现实金融生活中是根本不存在的。
（二）隐蔽性
金融风险往往并非在金融危机爆发时才存在，金融活动本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表面所掩盖着。这是由于：其一，因信用有借有还、存款此存彼取、货款此还彼借，导致许多损失或不利因素为这种信用循环所掩盖；其二，可能由通货膨胀、借新还旧、贷款还息等形式来掩盖银行事实上的金融损失；第三，因银行垄断和政府干预或政府特权，使一些本已显现的金融风险，被人为的行政压抑所掩盖。尽管隐蔽性可以在短暂时期内为金融机构提供一些缓冲和弥补的机会，但是它终究不是金融防范和控制的有效机制。
（三）扩散性
金融风险不同于其他风险的一个最显著特征是，金融机构的风险损失或失败，不仅影响自身的生存和发展，更突出的是导致众多的储蓄者和投资者的损失或失败，从而引起社会的动荡。这就是金融风险的扩散性。
（四）加速性
金融风险一旦爆发，它不同于其他风险爆发只在既定范围内匀速变动，而是因风险失去信用基础而加速变动。形成贷款循环困难和恶性循环。所以，一旦金融风险爆发，往往都伴随着突发性、加速性，直到金融危机。充分认识金融风险加速性的特征，对于高度重视金融风险的社会危害性是非常必要的。
（五）可控性
尽管金融风险是客观，但是金融风险是可控的。所谓金融风险的可控性，是指市场金融主体依一定的方法、制度可以对风险进行事前识别、预测，事中防范和事后的化解。正是因为金融风险是可控的，才使得建立健全现代金融制度具有现实意义。
二、对现代市场经济中金融风险的认识
近年来，国际金融市场**迭起，因违规进行金融衍生交易、资本运作效益低下、金融诈骗发生频繁且高科技化跨国化等而引发的金融风险案令世人震惊。各种金融动荡的后果已不再仅局限于某个金融机构或国家，而且呈锁链式传递或扩散，危害波及周边地区至整个经
济区域。随着世界金融贸易服务自由化的加快、金融创新工具的推陈出新而导致的传统条件
下金融内控制度与监管制度的滞后，不能适应现代金融业飞速发展的需要的种种严重问题
性，已引起世界各国的高度重视，金融风险防范已成为国际性的共同课题。
在中国，目前反映出来的潜在金融风险隐患除了违规操作衍生交易、资产效益低下、呆
帐坏帐率偏高、金融诈骗严重等国际共同的金融风险外，还具有经济体制转轨时期的明显特
点，如金融主体资格不健全、部分非银行金融机构资本充足率偏低、金融机构设置布局不合
理而引发的过度同业竞争、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏
高等等。检讨中国现有金融风险隐患的成因，不外是体制的不健全与法制的不完备两个方面，
而这两方面又是相互联系与影响的。
（一）制度方面
中国的金融体制尽管已进行了历史性的变革，并初步建立了适应市场经济体制的金融市
场雏形，但这种雏形与完善的市场机制所需要的金融市场差距甚大，呈现出明显的“过渡性”
特征。其一，中央银行调控体系尚未健全。央行尽管已开始采用一般性货币政策工具，间接
调控宏观金融市场，但由于货币市场、利率市场、外汇市场等配套运作机制不健全，央行完
全依赖信贷、利率、汇率等金融杠杆进行间接宏观调控的条件尚不具备。同时，国有商业银
行虽然已向商业化方向转变，但因长期实行的政策金融与商业金融的影响尚存，加之地方政
府干预严重，缺乏对经济利益刺激的反应机制，以致短期内很难实行以资产负债比例管理和
风险管理为特征的商业银行运作机制。在这种状况下，商业银行不可能将央行货币政策信号
有效地传导至生产与流通领域，从而在相当程度上弱化了央行的间接调控功能。第二，市场
运行机制与市场体系尚不完善。一方面是证券、信托、保险、期货等市场已建立，使金融市
场呈现出资产多元化格局。另一方面，是市场运行机制缺乏完整的制度模式和架构，以至出
现了证券期货市场违规行为不断、信托业定位模糊、保险业非均衡发展及过度竞争等问题。
这些不正常现象若长期存在，必将对货币市场和资本市场的均衡发展造成不良影响，使市场
融资方式趋向单一，并最终危及金融市场的健康发展。
(二) 金融法律规定方面
中国的金融法制建设起步甚晚，与中国金融体制改革同步发展，同时具有“摸着石头过
河”的特征，制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不完备在所难免。但从法律与
经济发展的关系不难看出：金融体制的建立与完善必须有相应的制度与规范作后盾，金融市
场的有效运作则必须以秩序为前提。而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建设的基本
任务与目标，因此，金融法制的不健全可以说是形成中国金融市场风险隐患的更为主要的原
因。中国金融市场建设应以统一开放、有序竞争、严格监管为最终目标，这实质上也是市场
机制合理、有序运行的基本要求，要实现这一要求，必须规范金融市场主体行为，建立金融
市场秩序，协调金融关系，完善金融宏观调控手段。而这些目标，只有在金融法制健全和完
善的前提下才能进行，这是由金融在现代市场经济中的地位和法律的功能所决定的。
三、当前我国存在的金融风险隐患
（一）银行资产质量恶化，不良贷款比重较高
在我国经济体制的转轨过程中，由于资本市场发展滞后，融资格局以银行的直接融资为
主，在统一利率政策指导下，对支持企业不断增长的投资需求以及经济发展起到了重要作用。
但由于以制度创新为核心内容的企业改革未能取得突破性进展，各级政府对银行的日常经营
干预较大，不仅信贷资金的经营带有“半财政”性质，而且扭曲了银企关系；在近几年的企
业资产重组过程中，债、废债现象严重，这无疑加重了银行的压力。
（二）非银行金融机构的风险日益暴露
我国的非银行机构主要包括信托投资公司、财务公司、证券公司以及保险公司等。信托
投资公司是由各级地方政府以及各家商业银行的总行与分支行建立的规模较为庞大的一类
非银行金融机构，资产运用额仅次于国家银行与城市信用社。这类机构在发展中演化为“金
融百货公司”，不但与商业银行一样从事存贷款与投资业务，也大量染指证券经营业务。与
此同时，随着保险公司数量的增加，在各家公司片面追求保费收入的过程中，不乏随意利用
保单圈套社会资金的较混乱现象。而由于法规制度和现实市场环境的限制，迅速聚集的保费
资金没有适当正常的投资渠道，这其中的风险积累也值得重视。
（三）金融资源的不合理配置所隐含的风险
金融资源基本上是通过金融中介机构的间接融资渠道和资本市场的直接融资渠道配置
的。就我国目前间接金融配置看，金融机构对非国有经济的支持不够，而非国有经济已成为
我国经济增长与促进就业的重要支撑。金融机构的绝大部分资金在效率相对低下的环境中运
行，如此信贷资金配置，不仅不符合经济增长格局的要求，而且孕育的金融风险也值得关注。
（四）监督机制不完善
我国一些银行违规操作、过度投机造成巨大经济损失和金融领域内时有发生的大案要案
的根本原因就是内部管理混乱，监督制约机制不健全，外部监管不力，缺乏行业自律组织。
（五）经济结构不合理
从发展经济的角度看，东南亚国家出现的经济结构等总是在我国也不同程度存在。改革
开放以来，我国家电、轻工、纺织、食品等行业曾得到迅速发展，但也带来不少重复建设、
重复引进、盲目追求“大而全”、“小而全”的问题。这些行业便出现生产能力相对过剩、市
场容量相对缩小，从而出现经营困难、职工下岗或就业不充分等现象。另外，一些老工业基
地、军工及老传统行业，企业亏损严重，旧体制的包袱越背越重。同时，沿海地区部分“两
头在外”的外贸生产企业直接受到国际金融市场的制约，产生新的结构问题。这都构成潜在
的金融风险因素。
四、防范和化解金融风险的措施
目前我国金融体制的改革正在不断深入，人民币经常项目下的自由兑换已经实施资本项
目下的自由兑换只是有待时日，研究如何防范金融风险，使内外资如何更多、更有效、更健
康地为我国社会主义经济建设服务有着重要的意义。防范和化解金融风险的措施主要有：
（一）法制化是有效防范和化解金融风险的必由之路
正是由于金融市场在整个市场经济体系中的地位和作用，其规范运作和稳健发展就显得
更为重要。而市场经济的本质是法制经济，依权利法定的法治原则。政府如何运用金融政策
进行宏观调控需要法律授权，政府宏观调控的权力、范围、措施及效力均需法律明确规定；
金融市场主体的行为规则需要法律确认，金融市场秩序需要法律建立，正是在这个意义上，
我们认为，法制化是中国金融市场建设的必由之路，当然也是防范和化解金融风险的必由之
路。法律化、制度化的金融市场才能实现合理、有序、秩序运行的目标，也是由法律的特殊
功能所决定的。第一，法律是市场主体资格健全和行为规范化的保障。市场经济运行的主体
是构成市场经济的基本要素。健全的市场经济必须有合格的市场主体，而合格的市场主体本
身又包含了主体资格健全和行为规范化两层含义：一方面，法律规范明文规定金融市场主体
的准入条件和标准，从而杜绝不健全主体及非法进入者对市场秩序的冲击；另一方面，法律
的规制、引导、教育等作用可以有效克服主体行为的自发盲目性，使之真正成为具有自觉性、
守法性和自律性的合格主体，成为自觉遵守市场“游戏规则”的理性“经纪人”。第二，法
律是合法市场行为的保障。现代市场经济主体间的经济往来，普遍以契约方式完成。契约自
身的平等、诚信、等价有偿等特点可以担当维护交易安全的重担。而作为法律制度重要组成
部分的契约制度，不仅能使合格交易得到确认，而且还能以法律强制力切实保障契约的履行。
第三，法律是金融市场适度竞争和有序运行的保障。竞争机制作为市场机制中资源配置的基
本方式，是价值规律作用的直接体现，是市场机制运行的前提基础。但良性竞争与公平竞争
的实现，无法依靠市场机制自身力量维系，只能依赖法律的强制力加以调整和保障。只有在
通过法律机制确认的政党的市场准入标准、准入主体、行为规则的条件下，公平交易、平等竞争才能切实得到保证。同时，市场秩序虽然是主体共同行为选择的结果，但这种运行秩序的确立只有以信用规则和法律约束加以确认，才能真正为主体自觉遵守。
（二）加快企业与商业银行体制改革，理顺银企关系，活化银行资产
现在最根本的还是应当加快商业银行体制改革，按《商业银行法》规定，切实落实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施；在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，加大对不良资产存量进行重组与清理的同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系。经过改革至少能够解除目前困扰银企关系的信息约束问题，使银行与产业企业真正成为市场上具有竞争意识的企业实体，从资产营运效益出发，银行努力寻找值得贷款的企业，企业也可自由选择能够给予贷款的银行，在这种基于效益基础上的相互寻求对象的过程中使信息畅通，以求信贷资源配置效率的提高。
（三）加大对非银行金融机构的监管
对于问题较多的信托投资公司，在清理的基础上坚决与各级政府部门脱钩，杜绝经营资金的财政化；基于目前国际社会对中国金融机构问题关注较多，国际金融动荡尚未平息，为了避免引起过大的波动及对信心的消极影响，对信托投资公司的清理应慎重，主要应按金融信托的应有原则积极进行改组，尽量实行平衡过渡。对于证券经营机构，应尽快建立健全有关证券业财务会计制度，完善有关会计账户体系结构，充分发挥商业银行对证券投资清算资金的监督作用。
（四）提高银行信贷政策与资本市场政策对非国有经济的支持力度，优化金融资源的配置效率
首先是商业银行的信贷投放应以收益与风险的衡量为主要标准，扩大对发展前景较好的非国有企业的信贷支持，建议随着各家银行“中小企业信贷部”的成立，真正将以个体私营经济为主体的非国有经济的信贷支持列入各行的年度贷款计划中，作为中央银行起引导作用的“指导性贷款规模”中也应明确列出对非国有经济的信贷支持意见。其次是向非国有经济开放证券融资市场，特别是对于进入基础产业、高科技、制造业的非国有企业，允许并引导其根据现代股份制企业制度改制上市，进行股权融资，通过资本市场获得持续发展的资本。与此同时，对于符合条件的非国有企业，也应允许按一定程序与要求发行债券融资，经过市场自律组织的审查，也可上市交易，以改善企业资本结构。
（五）在继续推进对外开放的过程中，加强金融管理，增强风险防范能力
当今世界已不可避免地朝着全球化方向迈进，继续坚定不移地贯彻对外开放政策是我国顺应历史潮流的要求，也是确保我国经济持续稳步发展的关键。二十年的改革开放实践，外资流入已不同于当初纯粹工业资本的引进，我们看到，越来越多地以银行、保险、基金、证券等为内容的金融资本开始流入中国，这无论对保持海外工商资本持续投资我国并保障其稳定性，还是对加快我国金融体制改革，都是必要的。但是，金融资本相比工商业资本的流入，附带着更大的风险因素。因此，今后在继续吸引科技含量高的工业资本流入的同时，应当视经济现实需要，加快金融监管标准与体制的建设，在总量控制的原则下，积极稳妥地吸引金融资本的流入，并重点从外汇管理制度与行业、企业准入的程度上予以严格监控。
（六）积极推进财政改革，增强财政实力，为金融市场的稳健运行与风险化解能力的提高奠定坚实可靠的基础
就当前来说，应根据经济发展情况，积极推进已经确定的以“费改税”为重点的新一轮财税改革，并加强财政管理，提高效率，将现行税制范围内应收的税收及时足额地收缴国库。通过编制“国有资本预算”，加强对国有资本营运的监控，确保国有企业改制过程中国有资产的保值增值，特别是当涉及到国有资产变现时，能够保证政府财政的应有收入。在节约的原则下，调整财政公共投资方向，重点转向非盈利性公共工程项目投资等等。以此促进财政
机制的完善与财力的充盈，使其成为防范与化解金融风险的坚强后盾。
（七）在推进国有企业股份制改造的过程中，优化股权结构，通过市场逐步明晰产权为我国证券市场的健康运行与发展奠定可靠合理的制度基础，就必须减少由过分投机行为所带来的潜在风险。
可见，防范和化解金融风险是非常必要的。因此，应认清我国金融形势，加强金融监管，防患于未然，以保障我国经济持续、健康地发展。
第17篇：防范金融风险的法律制度研究
关键词: 金融风险 防范 法律制度
内容提要: 金融风险问题是我国金融业一直面临的一个突出问题。防范风险关键在于规范和加强金融管理，进一步完善相关法律制度。要不断完善金融市场主体债权债务处理的相关法律制度、防范金融衍生品交易信用风险管理制度、刑法中关于金融诈骗犯罪的相关规定及央行的金融协调监管法律制度。
中国金融行业存在的新风险主要表现是：违规操作衍生交易，资产效益低下，呆帐坏帐率偏高，金融诈骗严重、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良资产居高不下等。审视现有金融新风险隐患的成因，除了体制的不健全外，关键是相关法制不完备，甚至存在一定的滞后性。随着美国金融危机通过美元汇率的传导机制对世界产生严重影响，我国某些金融机构在资金、财产和信誉等方面同样遭受到不同程度的创伤。
对我国目前存在的金融风险新现状的制度分析
防范风险关键在于规范和加强管理，需要通过进一步完善相关法律，从而加以防范可能出现的新风险和相关问题，因而，有必要从完善金融法律的视野来研究防范金融新风险的相关问题。
不良资产核销制度的不完善导致不良资产成扩大趋势。某些具有国有性质的单位无节制地创造贷款条件向金融机构贷款，增加基本建设投资，无形中增加了无力偿还的债务，例如现有的高校债务。这些债务人单位的领导人普遍认为，我们借国家的资金用于投资单位的基本建设形成了国有资产，是国有资产存在的形式发生了变化而已，其形成的债务，应该由政府出面核销。银行对企业的不良贷款是我国目前金融风险中最主要的因素,除银行自身原因外,企业有意识拖欠银行债务（即道德风险）的影响更大。不良资产的形成之初没有相应的有效的监控制度，形成之后的责任追究更无法律依据。最后买单的是政府，例如相当部分证券公司资产质量低下，中央银行不得不为此动用再贷款偿还被接管公司对个人债权人的债务，而最终买单的其实是纳税人。
不动产抵押贷款制度不严格导致金融资产严重贬值。为了增加自己的业务量，提高自身的收益，部分商业银行在放贷过程中，往往出于对潜在利益的追逐，不仅放宽对借款人信用和还款能力的考察，而且放宽借款人审查标准，甚至发放“零首付”贷款，而将抵押物作为还款的主要来源，无限制地扩大抵押贷款规模，严重忽视贷款质量、资产流动性和抵押物变现问题，从而间接地承担房地产开发中的风险。而抵押担保的债务人不能按期还贷，即所谓“断供”现象不断蔓延，银行不得不通过行使抵押权处置不动产，但这种法律权限在现实中的行使增加了难度①。由于要求处理的时间短暂再加上银行当初办理贷款考虑的是抵押物的实物价值问题，所接受的抵押物大都是个性化而非标准化的产品，加之抵押物评估的价值损失、不动产市场价格可能走低的变动，抵押物难以按抵押价值变现。这些资产由于银行不能再投资改造和市场变现等方面的困难，正日益演化成无法收回的坏帐。
金融风险监管协调机制的缺陷导致信贷资金安全性严重降低。我国金融已经形成银行、保险、证券分业监管体制，而综合金融越来越成为金融经营的发展趋势，彻底、纯粹的分业监管体制将难以适应新形势要求。由于流动性过剩的存在，在市场经济法律制度不健全的情形下，经常发生“游资”在股市汇市与银行间大搬家的情况。社会游资使用者、所有者极易
利用不成熟的证券市场进行内部操纵和炒作，由于利益的驱动，股民企业、机构和个人将大量银行信贷资金投入股市汇市，威胁着银行长期信贷资金安全。国际金融市场汇率变动频繁，特别是日元与美元汇率近年波动剧烈，有的金融机构受自身投资利益最大化的驱动，没有及时把握时机去调整债务结构、币种结构和期限结构，直接影响外汇资产及负债的市场价值，使拥有大量外汇资产和经营外汇业务的商业银行面临严重的资产贬值风险。部分行业企业由于汇率的影响受到了严重打击，对外贸易的经营利润严重受损，偿债能力急剧下降，导致银行信贷资产风险迅速加大。
金融衍生品风险防范机制缺陷导致金融风险的负面作用进一步放大。自上世纪70年代以来，金融衍生品市场已经逐渐发展成为整个金融市场的重要组成部分。既要合理地发展与运用金融衍生品市场，同时也应该认清金融衍生品本身所蕴涵的传播与放大风险的负面作用。金融衍生品市场是一个灵活性较大而透明度不高的市场，处置不当便会产生巨大损失，引发市场连锁反应，甚至酿成危机。当前发生的国际金融危机再次提醒我们，必须谨慎对待金融衍生品交易，合理地发展我国的金融衍生品市场需要的法律环境与市场环境。
完善防范金融风险的法律新思考
市场法律体制的不完善，国际金融形势的巨大变化，金融管理体制的滞后性，监管协调法律制度的缺失，以及金融法律制度的不完善等，都是造成我国金融体系存在高风险的原因。我国金融风险的防范尤其是要从完善金融法律制度的角度采取相应的新措施。
完善金融市场主体债权债务处理的相关法律制度。国家立法机关应进一步健全和完善中国的商法体系，确立金融机构商业主体的法人地位。实现金融信用的契约化、规范化和严肃化，确保金融机构和企业间的信用履约关系能够得到法律的充分保护，必要时，可通过法律的强制执行来实现金融机构的债权。建立金融机构呆账备案和贷款责任追偿制度，对有意不履约或逃废银行债务的行为应制定严格的法律处罚规定（包括追究个人责任），以便创造良好的社会信用环境。建立金融机构呆账备案和贷款责任追偿制度，创造良好社会信用环境。依法明确企业产权，明确由法定债务人履行规定的偿债义务，防范地方政府对金融机构的干预。对不良资产的核销问题，采用“贷款损失允许核销、账销案存、保留追索权”的法律制度，保留对一切债务人（包括国有企业事业单位）未偿债务的追偿权。通过制定金融风险防范处置法，明确防范处置的权利义务主体范围，明确防范的基本原则、法律措施以及法律责任等。建立金融风险的吸收与转移制度，这一制度应由对市场非法进入者及违规者的清理与处罚、金融机构重整、金融机构的接管与兼并、金融机构的破产及其存款保险制度等内容构成，以最大限度地吸收和消化金融风险。进一步完善金融机构相对人市场退出法律制度，建立企业的破产重整制度。允许给予企业在重整期间一定期限和相应额度的免税机会，促使其尽快复苏，使社会经济安定免受影响，同时国家通过法律途径对企业重整活动积极干预，切实维护债权人的合法权利。
完善防范金融衍生品交易信用风险管理制度。由于商业银行大量参与场外衍生品交易，因此必须对信用风险加强规避与管理。银行可以通过与交易对手签订净额结算协议，将全部交易的正向价值和负向价值进行抵消，得出一个净额价值，以该净额价值作为双方需要支付的金额。设置净额结算条款的目的就是要降低交易对手的信用风险，有了净额结算条款，银行只需承担净额的支付风险，银行在从事场外衍生品交易中，应当通过与其交易对手间的双边或多边的支付净额结算协议来降低信用风险。同时，银行可以在衍生品交易合约条款中加
入一些附加条件来降低信用风险。
完善刑法中关于金融诈骗犯罪的相关规定。我国《刑法》对“以非法占有为目的”的金融诈骗有明确规定，但对上述欺诈行为，《刑法》规定并不明确。如一些单位不以非法占有为目的，但通过有意提供虚假财务资料为企业利益骗取资金。这类欺诈的特点是，行为人陈述的资金使用目的是真实的，即行为人主观上没有将资金据为己有的目的，但行为人向金融机构申请资金时，有意提交虚假资料，从而误导银行的决策偏差，骗取金融机构的资产。对此，只能通过《合同法》追究行为人的民事责任。现行《刑法》对挪用资金罪的规定并不能满足现阶段打击上述行为的要求。可以对《刑法》中关于挪用资金罪的规定作如下修改：挪用资金罪不仅适用于金融机构的工作人员挪用客户资金的行为，而且适用金融机构挪用客户资金、资产的行为。
完善央行的金融协调监管法律制度。目前，主要应对我国现行金融监管法律法规进行清理，制定统一的标准，强化对金融机构资本状况的监管，避免和防范因法律规定的疏漏和不协调造成后患。要针对短期资本具有的较强趋利性、投机性、变现迅速性等特点实施流动方向、流动总量、流动动机重点监控。配合国家产业结构的调整政策取向，积极引导资金合理流向、改善投资结构。央行审慎监督制度的法律法规应重点完善金融稽核协调监督业务审计制度、外资金融机构现场检查与非现场检查制度及其一系列相关配套制度和规则②，对非现场稽查和现场稽查的内容、程序、协调监督、后续监督、处理反馈等作出具体明确的规定，以实现金融协调稽核监督的规范化、法制化，切实保障监管质量，堵塞风险漏洞。（
注释:
①彭勇：“深圳楼市‘断供’：金融危机下的陷阱”，《半月谈》，2008年12月。
②吕忠梅，彭晓晖：“金融风险控制与防范的法律对策论”，《中国大学生网》，2008年9月24日。
《人民论坛》2009年第27期
第18篇：我国系统性金融风险及防范
我国系统性金融风险因素分析和防范对策 一､系统性金融风险的定义
金融风险对经济活动的影响错综复杂,造成金融风险的因素很多,金融风险的种类也多种多样｡目前,国际经济金融界对系统性金融风险(systematic financial risk)尚没有一个规范､公认的定义,但系统性金融风险应该包括这样几层含义｡
第一,系统性金融风险是指一个事件在一连串的机构和市场构成的系统中引起一系列连续损失的可能性,其表现形式是因一个金融机构的倒闭,而在整个金融体系中引发的“多米诺骨牌效应”｡
第二,金融风险可以划分为三个层次:一是微观金融风险,是指个别金融机构在营运中发生资产和收益损失的可能性;二是中观金融风险,是指金融业内部某一特定行业存在或面临的风险;三是宏观金融风险,是指整个金融业存在或面临的系统性金融风险｡
第三,系统性金融风险是指由于某种因素给所有金融机构带来损失的可能性,因此,系统性金融风险将对整个金融市场的参与者都有影响,而且该风险通常是难以规避和消除的｡
第四,系统性金融风险又可称之为市场风险,是指市场的全局性风险｡
二､系统性金融风险的主要因素
(一)金融机构的系统性风险
金融机构的系统性风险是指由于金融机构的内在脆弱性所引起的系统风险,它甚至会引发金融危机｡引发金融机构系统性风险的因素包括以下几种｡
1.金融体系的流动性风险
金融机构资产负债表的结构特征是导致其脆弱性的重要原因｡银行的负债大都是流动性极强的,而资产则往往有一定期限,资产负债有着天然的不匹配的特点,因此,银行的首要风险是流动性风险｡此外,由于信息不对称等原因,银行发生流动性问题时容易产生挤兑,并且一家银行的挤兑可能导致存款人对整个银行体系丧失信心,导致全面的挤兑,引发系统性风险｡而且由于电子技术和信息处理的发展,以及金融自由化使居民更容易变换银行储蓄的货币组合,因此银行体系更容易受到攻击｡国际性大银行的流动资产中,除了现金资产与在中央银行的超额储备金资产外,还有大量短期性的有价证券以及商业票据,保证了资产的流动性｡目前,我国商业银行被动负债大量增加,而投资渠道缺乏,过多的流动性投向资金和货币市场,导致货币市场主要投资工具利率持续走低,甚至和存款利率倒挂｡在证券业,一些证券公司通过挪用客户保证金､违规国债回购交易､保底委托理财等形成大量违规负债,所得资金主要用于证券自营甚至做庄,或被大股东占用,形成了巨大的资金缺口,潜伏着严重的支付风险｡
2.金融机构过度不良债权和资不抵债的风险
依据IMF的统计,从1980年以来,发生严重金融问题的108例中,由于银行不良贷款引发的有72例,占67%;发生金融危机的有31个国家共41起,其中由不良贷款引发的有24起,占50%以上｡因此,威胁金融系统安全运行的主要风险仍然是不良贷款问题｡[1]
长期以来,我国系统性风险的潜在因素主要表现为国有商业银行对国有企业的巨额不良贷款｡截至2005年12月末,四家金融资产管理公司已经累计处置第一次剥离的不良资产8397.5亿元,处置进度已完成66.74%｡国有商业银行财务重组､股份制改革､处置不良资产取得了较快进展,但仍然潜在较大风险,主要表现在银行系统的不良资产比率仍然偏高和盈利水平偏低｡2004年四家国有商业银行总资产收益率(ROA)普遍低于一些国际大银行｡[2]此外,我国银行业贷款集中度过大,对集团企业客户多头授信和对重点行业集中授信的现象普遍存在,不利于分散经营风险和防止关联交易风险,往往会导致风险扩散和放大的负面效应,从而产生系统性风险｡中小金融机构资本实力较弱,存在着较大的信贷风险｡
3.金融机构的利率风险
许多国家利率市场化以后,银行之间吸收存款的竞争更加激烈,使各种金融机构或金融工具间利率水平差距缩小｡我国商业银行的中长期贷款执行“合同利率､一年一定”的政策,而定期存款利率则执行合同利率,在这种情况下,利率的下调往往会减少银行的净利差收入｡目前这种风险在外币市场已出现｡由于大额外币存款利率由银行自行定价,银行将利率水平的高低作为争取市场份额的契机,从而造成存款利率上升幅度大于贷款利率的上升幅度,利差收入明显下降｡
4.金融机构操作失误引起的风险
金融机构操作失误会导致经营困难,并有可能影响整个金融市场,形成系统性金融风险｡近年来,我国金融机构内控机制逐步完善,但由于操作风险引发的损失也较大｡2003年6月,审计署审计长李金华公布了对2002年以及之前年度对中国人寿总公司以及全系统3400多个分支机构的审计结果｡审计发现各类案件线索28起,涉案金额4.89亿元｡2005年银监会及其派出机构通过现场检查,共查出金融机构违规金额7671亿元,处罚违规金融机构1205个,违规人员6826人,取消高级管理人员任职资格325人｡[3]
5.金融混业经营的风险
我国加入WTO以后,银行业､证券业和保险业面对巨大压力积极寻求在金融业务上开展合作,出现了一批以银行与证券､银行与保险､证券与保险合作为背景的跨行业交叉性金融工具｡如国内证券机构和银行机构进入银行间同业拆借市场进行短期融资,证券公司的股票质押贷款以及“银证转账”和“银保合作”等｡另外,我国境内已形成了一些类似于集团混业经营､子公司分业经营的金融控股公司,并不断创造出跨行业的交叉性金融工具｡跨市场､跨行业的金融风险对金融系统的危害不仅体现在其风险特征的复杂性,而且风险有可能在各个市场､各行业之间快速转移､传播､扩散,形成系统性风险,并对整个金融体系产生灾难性的冲击｡
(二)宏观经济波动对金融体系的影响
我国金融业在改革开放后得到了快速发展,但在新的宏观经济发展形势与市场环境中,金融系统出现了一些新情况和新问题,成为影响金融稳定和安全的重要因素｡
1.金融发展格局不协调和风险向银行集中｡一些学者认为,金融深化的一个重要指标是广义货币M2和GDP的比率上升,然而并不是所有这些上升都是对银行有益的｡需要值得注意的是,如果银行负债的增长相对于经济规模和国际储备的存量上升很快,而且银行负债在流动性､期限和货币构成方面显著不同于银行资产,银行资本以及损失的储备不能够弥补银行资产的波动,经济也面临着重大的信心冲击等,银行体系的脆弱性将上升｡
目前,我国M2/GDP比例居高不下,2003年､2004年和2005年为别为187%,186%,164%,远高于美英日等发达国家和一些亚洲新兴工业化国家｡银行业吸收了大量储蓄存款,且主要依靠发放中长期贷款来释放储蓄增长的压力,导致全社会的融资风险过度集中于银行体系｡[4]从长期看,过多的货币供给可能冲击物价和资产价格的稳定,不利于金融体系的稳健运行,同时也挤压了货币政策的调控空间｡
2.隐形赤字的货币化压力增大和通货膨胀风险增加｡根据历史经验,各类金融风险最终都会逐步向央行和财政集中｡2005年末,我国短期外债余额为1561.4亿美元,比2004年末增加329.4亿美元,占外债余额的55.6%,占比高于国际公认的25%警戒线｡我国有相当大的隐形财政赤字,这包括国有商业银行部分政策性不良贷款､社会保障“欠账”以及地方政府债务等｡这种财政综合负债占GDP比例约90%,财政总债务率已超过国际公认45%的警戒线｡如此高的财政负债率,容易导致财政风险,最终影响币值稳定｡中央银行资金运用的准财政性支出增多,贷款回收率低,不良比例高,形成了国有企业､地方政府和金融机构大量占用中央银行资金的局面,容易造成中央银行财务状况恶化,削弱中央银行调控能力｡[5]
3.宏观经济波动较大,经济的扩张和收缩,可能使企业大量债务拖欠,导致银行风险出现的频率和强度都比较高｡2003年上半年,我国宏观经济出现过热苗头,固定资产投资实际增长率仅次于1992-1993年,成为历史上投资增长最快的时期之一｡我国投资增长明显过猛,使经济运行中的一些矛盾和问题进一步显现,导致金融系统性风险加大｡
(三)金融市场的系统性风险
由于历史､体制等多种原因,我国金融市场发展存在一些不平衡的状况,包括整个融资结构中直接融资与间接融资的不平衡;直接融资中债券市场与股票市场发展的不平衡;债券市场中国债､金融债与企业债发展的不平衡等｡
1.货币市场的风险
我国的货币市场与发达国家的货币市场相比,其深度和广度不够,货币市场的内在功能还有待于提升｡一是货币市场交易工具和品种过于单一｡目前在货币市场上采用的交易工具只有拆借､回购和承兑汇票,货币市场中可供交易的工具偏少｡票据市场只有交易性票据,没有融资性票据｡在交易性票据中,银行承兑汇票所占比重远高于商业承兑汇票｡债券品种也只有国债和政策性金融债券,发行主体过少,期限偏长,缺乏短期债券品种,不利于货币市场基准利率的形成｡二是货币市场流动性有待提高｡市场缺乏流动性既有债券供给和需求方面的原因,也有交易方式单一､做市商和经纪人等竞争性市场交易中介空缺､市场透明度不高等方面的原因｡三是货币市场中交易的集中度偏高,一定程度上影响了市场的竞争性和效率｡在拆借和回购交易中,商业银行为主要的资金融出方,占比一般为80%以上,形成了一定的垄断性｡四是票据市场一些主体行为不规范､法制信用观念淡薄､违规经营票据业务的现象屡禁不绝｡
2.资本市场的风险
我国资本市场是在经济转轨时期建立和发展起来的新兴市场,转轨时期的体制问题与新兴市场的基础缺失相互关联,存在着一些深层次的矛盾､结构性缺陷和风险隐患,影响了市场稳定运行,使得资本市场的发展与经济发展的需求不协调｡一是市场信息不完全和不对称｡证券市场整体上发展滞后,除了交易工具和结构性问题外,存在着严重的信息不对称问题｡上市公司披露的经营业绩与其承诺或其注册会计师预测的指标相去甚远,其业绩往往不会维持很长,而且也难以作为投资者投资的依据｡二是投资者结构不合理以及投资者违规操作行为造成的风险｡我国证券市场主要以中小投资者为主,缺少多元化的､具有竞争性和互补性的､拥有长期稳定资金以及长期投资理念的机构投资者,不利于抑制证券市场的短期投机行为､提高证券市场的流动性和有效控制系统性风险｡三是市场融资功能萎缩,产品结构和监管制度等存在缺陷｡股票发行监管仍存在较多问题,发行和上市审核体制分工与衔接不合理｡新股发行和再融资渠道不畅通,优质上市资源外流,直接影响资本市场的国际竞争力｡四是市场交易和结算制度不能满足市场迅速发展和控制风险的需要,缺乏对投资者直接保护的制度｡五是监管机构缺乏管理经验而对证券市场干预不及时､不果断或进行不正常干预而造成的证券市场的震荡｡
3.保险市场的风险
目前我国保险业务快速增长,但保险业仍处于发展的初级阶段,还存在着一些突出的问题和风险｡一是保险业的偿付能力较低｡占市场份额超过70%的国有保险公司长期以来偿付能力处于不足的状态｡二是保险业在快速发展中存在着道德风险｡当前我国保险业在社会上的信誉度不高,保险公司诚信状况存在着不少问题｡少数保险公司培训和管理代理人不严格,存在唆使､误导代理人进行违背诚信义务的活动｡保险公司缺乏诚信记录披露制度,消费者无法考查保险人的承保能力､赔付实力､资产质量､经营状况､风险管理､发展前景等与诚信相关的信息,投保人购买保险时缺乏充足的诚信信息支持｡三是保险产品的结构风险｡当前我国保险产品结构单一的问题比较突出,保费收入主要来自少数险种,而且各家保险公司险种结构的相似率达90%以上｡四是保险资金运用风险｡目前,保险可用资金已超过1万亿元,但由于资本市场还不成熟,保险资金运用渠道仍偏小,保险公司资产负债匹配难度较大｡寿险业资产负债匹配风险较高,5年以上中长期资产与负债不匹配的程度已超过50%,且期限越长,不匹配程度越高,有的高达80%,资产平均期限与负债平均期限相差10-15年,在偿付高峰到来时期可能集中爆发流动性风险｡
(四)开放经济条件下的系统性金融风险
开放经济条件下,许多国家实行金融自由化政策,放松对利率和汇率的管制,导致市场波动幅度剧增,金融机构大量涉足高风险的业务领域,风险资产明显增加,游资的冲击有时也会造成巨大的危害｡
1.开放经济中的汇率风险
开放经济中的国民收入的均衡公式为:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,国内总需求A取决于国民收入Y与利率水平I;净出口NX作为国内收入Y､国外收入Y*与实际汇率ePF/P的函数｡汇率变动对内在均衡和外在均衡的影响是很大的｡
2005年7月21日,我国开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进调节,有管理的浮动汇率制度｡人民币汇率浮动有可能增大进出口企业以及商业银行的汇率风险｡首先,此次调整将对热钱的流向产生一定的影响,从而间接地冲击国内经济｡如果国际游资认为我国央行在短期内将继续调整人民币汇率他们很有可能会加大流入我国的速度;如果他们的预期不是这样,则有可能撤离部分热钱,将导致资本大量和快速流动,影响国内经济金融的稳定｡其次,由于人民币汇率调整而引起的外贸出口企业利润的受损将间接地影响银行业的经营,银行在这一行业的不良贷款有可能增加｡最后,企业和居民对人民币汇率的预期也将对银行经营产生影响｡人民币进一步升值的预期有可能会导致结售汇的大量增加,银行一方面获得的中间业务收入会上升,但另一方面外币存款会因此而大量减少｡另外,对人民币进一步升值的预期还可能导致外币贷款的增加,从而对银行外币头寸产生较大压力｡由于存在人民币升值的预期,国内企业和金融机构可能过度举借外债进行低效投资｡如果短期外债用于长期的国内投资,由于企业的收入是人民币,容易出现币种和期限的双重搭配问题,一旦汇率预期逆转,汇率大幅波动,容易引发债务危机｡
2.开放体系中资本流动的风险
经济全球化和金融自由化的背景下,许多国家的资本账户逐步开放,资本大量和迅速地流入与流出,导致金融体系出现系统性风险的可能性增加｡近年来,我国国际收支持续出现较大顺差,资本净流入占国际收支顺差的比重加大｡到2005年12月末,国家外汇储备余额为8189亿美元,同比增长34.3%｡[6]我国实行汇率改革有利于国际收支平衡,但国际收支的双顺差的局面仍然存在｡一是国际收支“双顺差”可能给货币政策安排带来压力｡从而使货币政策的独立性､灵活性和有效性面临巨大挑战｡二是外汇占款的增加,引起中央银行被动投放基础货币,造成货币供应量的快速增长,形成通货膨胀压力｡三是持有巨额外汇储备增加了机会成本和外汇管理的风险｡外汇储备的数额越大,这些风险越大,外汇储备的收益越不确定｡四是给进一步资本项目开放带来困难｡在“双顺差”的情况下,当资本项目逐步开放时,资本流入的规模和速度快速增长,可能带来资产泡沫,形成一定金融风险｡
三､防范和化解系统性金融风险的措施
我国维护金融稳定的任务还非常艰巨,要求按照科学发展观的要求,通过深化改革､加强调控､强化监管､改进服务､优化环境,防范和化解系统性金融风险｡
(一)建立和完善金融法律框架
我国将进一步完善金融业内部的法律体系,理顺银行业和证券业､信托业的法律边界,明确不同金融机构的市场定位,分清机构监管和功能监管的特征,对有关法规中的金融各行业禁止性规定和肯定性规定进行统一,并与各行业的法规保持协调｡金融监管部门应进一步简化对创新的审批程序,建立高效的审批制度,及时提示承办此类业务的金融机构应具有的基本条件｡
(二)稳步推进资本项目开放
从各国的相关实践来看,资本账户的开放模式大致可以分为两种,即“渐近模式”和“激进模式”｡相关研究显示,目前我国除了外汇储备充裕､对外贸易自由化可在未来几年内基本实现外,其他条件均未充分具备｡因此,需要继续实施“渐进模式”的资本账户开放策略,稳步推进外汇管理体制改革｡一些学者认为,我国资本项目开放的理想顺序安排是:首先推动强制结售汇制向意愿结售汇制过渡;其次先放宽对资本流入的限制,再放松对资本流出的控制;再次先放开债市,后放开股市(即A.B股并轨),但要求非居民必须申报购股数量,并严格执行申报制度;最后在外汇市场上,逐步扩大交易主体,由指定银行扩大到大企业,再到非居民,但限制交易品种｡我国将根据市场发育状况和经济金融形势,不断完善有管理的浮动汇率制度,保持人民币汇率在合理､均衡水平上的基本稳定,促进国际收支平衡,维护宏观经济和金融市场的稳定｡
(三)加强宏观调控和金融监管
经济金融界的研究表明,在宏观经济和金融稳定之间有一定的相关关系,一国可以通过加强货币和财政政策的纪律约束来减少波动｡我国目前开放经济的特点是准固定汇率制度､资本管制和持续的“双顺差”｡这些特点的组合造成了我国经济金融宏观调控的复杂性｡我国为了保持内外政策的平衡,除了采用传统的财政､货币和外汇政策外,还可以考虑选择其他一些政策工具用于政策组合｡一是可以采取增大汇率浮动区间的政策,以减少外汇储备的积累,减缓资本流入对货币供给的扩张效应｡二是推动远期外汇市场建设｡中央银行对远期人民币汇率的干预不仅可以稳定远期汇率水平,而且有助于稳定即期汇率｡三是发行储备债券｡储备债券指的是中央银行为吸收外汇资金而发行的一种以人民币计值的债券｡当中央银行需要控制基础货币的发行,而为稳定汇率､防止人民币汇率升值又必须在外汇市场上吸纳外汇资金时,可以在国内债券市场上发行储备债券,将发行所获人民币资金用以收购外汇｡四是可以考虑征收“托宾税”｡征收“托宾税”的积极意义在于中央银行不需要调整利率或介入货币和外汇市场进行干预就可以影响资本交易的流动方向与规模,从而影响到市场汇率｡
近些年来,中国人民银行执行稳健的货币政策,主要运用经济手段加强总量调控,调节货币供给,同时积极配合国家产业政策加强信贷投向引导,促进信贷结构改善,支持了经济增长和金融稳定｡然而,中央银行需要特别注意正确处理防范金融风险与促进经济增长的关系;进一步推进货币政策决策的民主化,增强透明度,提高货币政策的决策水平;提高金融宏观调控的科学性､前瞻性和有效性;加大货币政策工具的创新力度,完善货币政策传导机制,充分发挥货币市场､资本市场､保险市场在金融宏观调控中的作用｡
(四)完善市场和加强金融机构风险防范能力
一是加快发展和完善金融市场｡我国将大力发展包括资本市场､货币市场､保险市场､外汇市场､期货市场､金融衍生产品市场在内的多层次金融市场体系,加强金融市场的基础性制度建设,健全金融市场的登记､托管､交易､清算系统,加大金融产品创新,完善市场功能,满足不同主体投融资需求,加强市场透明度建设和规范化运作,推动金融市场全面协调可持续发展｡二是促进金融机构改革和提高风险防范能力｡我国需要进一步推进国有金融企业和国有工商企业的产权制度改革,通过股份制改革,使国有部门产权实现多元化,解决出资人缺位的问题,增强出资人的经济理性,发挥应有的作用｡从建立责权分明的法人治理结构､完善有效的内部控制机制､明确的经营发展战略､科学的激励与约束机制､先进的企业文化和良好的职业操守等五个方面着手,逐步建立现代化金融企业｡有必要在有效实施金融监管的前提下,主要通过金融控股公司和其他适合我国国情的综合经营组织形式,发展综合类金融业务｡通过设立正面清单和负面清单的方法,将防范金融风险和鼓励金融创新有机结合,通过金融创新调整金融机构资产负债结构;鼓励金融业在制度､机构､产品等方面加大创新力度,推动金融企业面向市场､树立以客户为中心的经营意识,提高综合服务水平和盈利能力;加强金融机构的产品定价能力､重视发展银行业的中间业务,开发证券公司的卖方业务,加快保险产品结构调整,培育可持续的盈利模式,提高金融机构的经营能力和竞争实力｡
(五)建立金融风险预警机制
在借鉴国际经验的基础上,我国可以进行研究和开发金融风险预警系统,其主要由指标体系､预警界限､数据处理和预警显示四部分组成｡首先是选择一套能够科学､合理､敏感地反映金融风险状况的监测指标体系,并要遵守实用性､系统性､全面性､规范性原则;然后根据经济金融发展的历史经验,以及参考不同发展阶段的特征,确定各指标的预警限值;再用事先确定的数据处理方法或模型,对各指标的取值进行综合处理,得出风险的综合指数和相应的风险等级,最后显示风险状态｡
(六)完善市场退出机制和风险补偿机制
我国需要建立和完善金融机构市场退出机制和风险补偿机制,制定和颁布有关金融机构市场退出的法律法规,最大限度地降低社会成本｡通过发行次级债券､特别国债､原有股东增资､新股东出资､以及中央银行再贴现和有担保的再贷款等途径,开辟多样化的救助资金渠道｡在加强日常监管和监管部门信息沟通的基础上,对金融机构进行准确的财务状况评级,监测风险;建立危机救助机制和市场退出问责制,根据风险和危机的不同情况,制定明确的危机救助标准,并通过问责制度,严厉追究有过错的高级管理人员的责任;建立与《破产法》相衔接的,对有问题金融机构实施行政接管､重组､撤销､关闭清算的制度;建立和完善存款保险制度､证券投资者保护基金制度､保险保障基金制度,保障存款人利益､保护公众投资者权益｡针对金融一体化加深和金融不稳定性增加的形势,需要加快建立金融危机应急处理机制,以控制突发性事件的发生｡
第19篇：农村信用社金融风险的防范化解
金融是现代经济活动的核心。近年来，亚洲的金融危机与金融风险的防范化解已成为各国政府所共同关注的重大问题。在我国，防范化解金融风险的工作已经初见成效，但是，农村信用社的金融风险仍然比较突出，如果防范不力，必然影响中央农村经济政策全面正确的贯彻执行，直接影响农村经济学硕士论文农业和农村经济工作的稳定与发展。应当看到，自1996年底农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系以来，农村信用社管理体制改革取得了重大进展，经营管理逐步迈向规范化轨道。但从总体上看，农村信用社的经营状况不容乐观，潜在着较大的金融风险。
农村信用社金融风险是指农村信用社在从事货币经营和信用中介活动中，由于受自身经营行为和相关的自然、社会因素的影响，导致农村信用社资金、财产、信誉遭受损失的可能性。当前农村信用社金融风险的形成主要表现为:低质量贷款占比居高不下，从而形成的信贷资产风险;违规拆借、非法担保，造成超负荷经营及亏损;有的信用社向“三产”注人资金，用信贷资金购置固定资产，形成大量资产风险;由于利率结构不合理或利率波动形成的利率风险;由于多种金融案件交替发生，使信用社遭受严重损失;内部控制机制相对滞后，形成管理风险等等。
分析产生风险的原因是多方面的，除了与农业银行脱钩之前形成的部分金融风险外，目前陆续暴露出来的金融风险的主要原因表现在五个方面。
1、监管不力。由于农村信用社监管体制的转换，一段时间对农信社的监管出现空档，给部分信用社不规范经营提供了空间。
2、管理机制落后。长期以来，农村信用社几乎没有增资扩股，更没有实行民主化管理，过去选举的董、监事会有名无实，信用社领导成员均由上级主管银行任命，因此形成长官意志、个人说了算的陈旧管理模式，很不适应农信社作为农村信用合作制金融机构的管理要求。
3、组织领导不力。农村信用社的法人称职与否，是决定这个社兴衰成败的关键。由于部分信用社和法人没有选配好，造成部分信用社长期一个人说了算，导致个别信用社主任为所欲为，无法无天，大肆违规操作，挥霍浪费，财务费用逐年增大，个别信用社连年亏损，甚至到了资不抵债的境地。
4、人员素质低。目前农村信用社人员素质低主要表现在:一是文化程度均达不到从事金融业的基本要求，高中以下文化程度占比较多;二是管理层干部大部分没有经过专职培训，管理水平不适应现代农村金融经营管理的需求;三是职工来源大部分是“就地取才”、“近亲繁殖”，长期形成的裙带关系难以打破，有人比喻:“一家子银行”，给农信社规范经营造成了许多困难，甚至造成了重大损失。
5、机构设置不合理。许多基层信用社的机构是80年代以前设置的，很不适应当前农村经济结构变化的需要，而且部分基层信用社业务量逐年减少，长期亏损，效益很差，一直在吃“大锅饭”。因而造成了“差社拖累好社，好社被拖成差社”的高风险状态。
鉴于上述情况，笔者认为:当前农村信用社防范化解金融风险应该采取六项措施。即:建立预警监管系统、提供政策扶持、整顿组织机构、强化内部经营管理、健全内控防范机制和建立存款保险制度。
建立预替监管系统
各级人民银行要健全农村信用社支付风险的预警系统，明确预警指标。要以农村信用社的支付准备率、资产流动率、对短期负债依存率等项指标作为监测重点。对监控指标达到或低于临界点的信用社，应及早制定防范预案，作出限期整改方案，逐步消除隐患。人民银行的农村金融监管部门要落实监管责任制，明确监管职责，层层签定农村信用社监管责任书，制定监管考核办法，实行年中通报监管情况，年终考核评比兑现奖惩。要明确专人定期对信用社运营情况进行分析，发现间题及时协调解决，做到防患于未然。对高风险社，要采取一社一策，逐社制定应急方案，从资金需求数量、供应渠道、保卫措施等方面做好可行计划，切实
做到有备无患。
提供政策扶持
政府及有关部门应对农村信用社赋予必要的政策扶持，使农村信用社早日摆脱金融风险的困惑，增强其经营活力。所谓政策扶持，无非就是从各方面给农村信用社创造一个较为宽松的发展和消化不良因素的外部环境。当前，对农村信用社的政策扶持主要有三。一是政府应合理承担由于国家宏观政策变动，领导体制变动，企业改制以及自然灾害等因素直接形成的不良资产及其损失，通过科学的方法进行界定，采取由国家、地方政府和其它有关部门分担的办法;或者单独设立农村金融合作资金管理公司，专门经营农村信用社不良资产，逐步消化农村信用社非经营性因素导致的不良资产包袱。以便农信社轻装上阵，步人良性经营的轨道。二是国家应实行有区别的利率政策，中央银行应根据农村信用社支持农业的特点，对农信社存放央行的资金，实行差别利率政策，进行优惠和倾斜，改变利率倒挂现象。三是实行减免税政策。农信社主要承担支农任务，国家应将其视同其它农业企业，给予减免税政策扶持，特别是对贫困山区、老少边穷地区和资不抵债的高风险农信社，在一定期限内实行减免税优惠政策，使之能减轻包袱，休养生息，尽快走出资不抵债的困境。
整顿组织机构
当前，农村信用社整顿组织机构应重点抓好三方面工作。一是重新构筑农村信用社合作化的基础，把农信社真正办成由社员人股，社员参与的民主性管理模式。应该建成为社员服务的合作金融组织，真正办成“来之于农，服务于农”的农村金融合作机构。农信社只有扎根农村、贴进农民，才能是农村信用社生存发展的基础。二是抓紧成立农村信用社行业自律组织。首先，要强化理论的基础地位，重点探索社员结构，民主管理，为社员服务和利润返还等四个方面的有效实现途径。真正体现信用组织的群众性、民主性、灵活性的办社原则，以保证理论指导上的正确性和可操作性。其次，强化社员群众的基础地位，要以社员做为农信社改革的主体，始终坚持农信社必须由社员群众参与管理的原则;必须始终不渝地贯彻为农业、农民和农村服务的宗旨。其三，进一步完善民主制度，实行真正意义上的民主管理和民主监督，正确处理好社员代表大会、理事会、监事会与法人代表之间的关系”。三是科学合理设立基层信用社的机构。随着农业结构、经济发展状况的不断变化，以及农业、农村经济对金融服务的需求，应当适时调整农信社的机构。对那些农村经济发展较快，金融业务量不断增长的基层社，应适度增设机构网点，以增强收储的能力;对那些金融业务逐年减少、长年亏损、效益差的基层社，应立即撤并，以减少亏损，防范化解一部分金融风险。
强化内部经营管理
各级人民银行要督促农村信用社严格按照《贷款通则》办事，研究制定行之有效的信贷投人方式和资产保全方式，在政策法规允许的范围内，确保贷款的有效、安全性，防止产生新的不良贷款，逐步消化旧的不良货款。要指导农信社进行合规经营，健全规范化经营管理体系，明确各个环节的任务、权力与责任，要以安全和效益作为农村信用社经营管理的核心，并统揽各项工作。要督促农村信用社改善经营管理，不断充实资本金;加强财务管理，降低费用开支。要通过建立科学有效的用人机制，削减冗员，提高办公效率、合理开支、杜绝铺张浪费等项措施，从而强化内部挖潜，提高盈利水平，逐步化解金融风险。
健全内控防范机制
农村信用社必须提高自主经营和自我约束能力，完善加强行业自律管理。农信社是独立法人的金融组织，逐步实现农信社自主经营、自担风险、自我约束、自我发展，是做好农村金融工作的关键。要实现“四自”目标，其核心是完善法人治理结构，建立约束机制。而建立约束机制的关键在于建立和完善比较科学、规范的内控机制。内控制度建立的核心是加强内部管理，制定切实可行的资产安全防范措施。笔者认为，建立内控机制最主要的是抓六个方面的工作:一是建立法人代表的约束机制，使法人代表即信用社主任的权利约束在制度规定之
内，增强决策的科学性和透明度。二是完善信贷管理机制，实行审、贷分离制和货款责任人终生负责制，对贷款实行全过程风险管理，确保农信社资产安全有效运行。三是建立健全稽核监察系统。稽核监察部门受监事会和上级主管部门直接领导，以实行对农信社法人代表的有效监督和检查。四是加强对高风险信用工具的管理，尤其是各种票、证、印、押和各种担保业务要有效控制，规范操作，杜绝违规行为。同时要加强对计算机风险的管理，从管理制度和技术上提高对科学作案的防范能力。五是加强“三防一保”工作和信用社基层网点的管理，防范外抢、内外勾结盗窃库款和各种金融诈骗案件的发生。六是建立健全农信社的用工机制和激励竞争机制，真正实现按劳取酬，充分调动员工的工作积极性和创造性。 建立存款保险制度
按照《巴塞尔银行业条例》和监管委员会《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，资本充足率是估价银行业务活动风险性权数的基础，但从目前农村信用社的经营状况的实际来看，很多农信社均达不到规定的比率，只能依靠较多的负债来支持日常的资金营运。这一现状决定了农信社抵御金融风险的能力较低经营风险较大。所以，建立农村信用社存款保险制度是一个比较好的举措。可以借鉴国外合作金融机构的经营管理经验，尽快建立适应我国特点的农村信用社存款保险机制，实行自保、互保、联保，以解决单个信用社无法承担的风险，防止信用危机的扩大化。这样，不但有利于完善农信社的经营管理机制，减轻国家和存款人承担的巨大金融风险压力，而且有利于保护居民的储蓄积极性，聚集更多的支农资金，增强农信社的资金实力，再筑建一道农村金融防护大坝，为确保农村经济、金融的稳步发展奠定坚实的基础。
第20篇：浅析房地产金融风险及其防范
浅析房地产金融风险及其防范
摘要:由于房地产业本身的特点,在房地产的开发经营中存在着各种各样的风险其中,房地产金融风险不仅影响着房地产业和房地产金融业的稳定发展,而且当前房地产业己成为国民经济的支柱产业,对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要,因此有必要对房地产金融风险进行分析
关键词: 房地产金融风险 分类 防范措施
自从进入新世纪以来,以北京成功申奥和上海成功申办世博为契机,在国家一系列鼓励住房消费政策的推动下,我国房地产投资持续保持较快的增长速度,居民住房消费得到有效启动,呈现供求两旺的发展势头房地产市场的活跃,对于改善居民居住条件带动相关产业发展拉动经济增长做出了重要贡献但是,局部地区和部分中心城市出现了房地产投资增幅过大市场结构不尽合理房地产价格高涨商品房空置率上升较快高级写字楼出现过热现象等问题,我国金融机构房地产金融业务的风险也日渐增加
一房地产金融风险简介
房地产金融的发展历史最早可以追述到1769年在德国的西里西亚省诞生的
世界上第一家土地开发银行到目前为止,房地产金融在世界上己有250多年的历史但直到20世纪30年代大萧条后美国建立类似商业银行管理体制的住房金融体制,现代意义上的房地产金融才在世界范围内得到长足的发展尤其是在第二次世界大战后,欧美发达国家和一些
发展中国家如新加坡结合本国的经济发展和金融制度的实际情况创新了各具特色的房地产金融
房地产金融,指以房地产业为特定对象,围绕房地产的开发建设经营和消费的再生产过程而展开的各种金融活动从服务对象上划分,它包括为房地产业的房地产开发建设交易经营等活动服务的“房地产业金融”和为居民的住宅建造购买维修装饰消费等活动服务的“住宅金融”两个主要部分;从服务内容上划分,它包括房地产资金融通房地产资金转账结算房地产保险房地产信托等业务,其中又以房地产资金融通业务为主
房地产金融风险,指经营房地产金融业务的金融机构,由于决策失误管理不善或客观环境变化等原因导致其资产收益或信誊遭受损失的可能性房地产金融风险不仅包括单项业务单个金融机构面临的风险,也包括整个房地产金融体系的风险一方而,金融业务金融机构之间存在着密切的相互联系,相互依存相互影响相互制约的关系,一旦
产生风险往往相互连累从经济学的角度出发,一项交易或一种活动给交易双方以外的其他人带来的不由交易双方或活动主体直接承受的利益或损失就是这项交易的外部效应积极的外部效应使利益被第二者获得,而交易当事人或活动主体未获得相应的报酬,往往导致当事人放弃该交易或活动;消极的外部效应使第二者受损失,但交易当事人或活动主体未对此支付任何
费用,因而当事人可能仍然进行该交易或活动房地产金融风险就属于一种消极的外部效应当较多的金融业务金融机构面临较大风险,尤其是己经受到较大损失时,人们就可能对金融体系的稳定性可靠性资产流动性产生怀疑,因恐慌而挤兑,这就可能波及整个金融体系而导致金融动荡乃至金融危机另一方面,金融部门经营的外部环境变化,也可能使整个金融部门都遭遇系统性风险,从而发生更大损失
二房地产金融风险分类
由于从服务内容上划分,房地产金融以房地产资金融通业务为主,因此房地产金融风险可以划分为以下几种:
1.房地产资金融通业务方面的风险
这一方面的风险比较多,主要表现在以下几点:
信用风险
它是由于借款人(房地产开发企业或住宅消费者)无力偿还或不愿偿还,导致房地产贷款本息不能按时收回甚至无法收回的风险房地产企业收入来源缺乏稳定性,企业偿还能力没保障;而银行信用评级方法和贷款决策存在问题将面临信用风险它可能是贷款前对借款人资信审查评估失误造成的,也可能是贷款发放后情况变化造成的房地产金融中的信用风险,主要是房地产开发企业商品房销售困难资金周转不灵或经营不善亏损严重甚至破产倒闭而无力还款,以及借款的住宅消费者失业收入减少意外支出增加死亡等原因导致无力还款
流动性风险
它是由于金融机构缺乏足够的现金和随时能转换为现金的其他资产,以致不能清偿到期债务满足客户提取存款要求
的风险房地产金融中的流动性风险我国金融机构房地产贷款增速过快,贷款比例失调,又存在经营管理能力较弱,资产质量恶化的状况,将面临流动性风险一种是原发性的,即资产结构中的中长期贷款比重过高,现金和国库券等不足以应付提款需要,又缺乏及时融入现金的手段和渠道,导致流动性不足;另一种是继发性的,是由信用风险带动的流动性风险:房地产金融中人多以房地产作借款的抵押物,当借款人不能按期还款时,贷款银行要处分抵押房地产从中求偿,如果卖不掉房地产而使银行缺乏现金来应付提款等需要,也会形成流动性风险
资产负债结构风险
由于房地产资金融通中资产结构通常以中长期贷款为主,如果金融部门的负债结构中以活期存款为主,就可能形成流动性风险;如果负债结构中多一些
公积金存款住房专项储蓄存款等来源较稳定的成分,结构风险就能缩小
资产质量风险
如果贷款中质量差的贷款(逾期不还的无力偿还的和无法追索的等)较多,贷款银行就面临效益差的风险,房地产金融中的资产质量风险与借款人信用有关,与宏观经济形势有关,也与具体的贷款业务处理(如以什么方式作还款担保以房地产抵押时该房地产是否容易
销售对抵押房地产的估价是否过高等)有关
利率风险
如果存款利率上升,或者贷款利率下降,或存贷款利率同向变动但利率差缩小,都可能带来经营效益方面的风险房地产资金融通尤其是住宅金融的期限往往较长,在长时期中利率变化越频越大,利率风险也就更大
通货膨胀风险
由于名义利率减去通货膨胀率才是实际的利率,在名义利率不变时通货膨胀会使实际利率下降甚至可能为负数,就使银行面临风险固定利率下通货膨胀风险一般比浮动利率下的大,因为后者往往随通货膨胀而上浮,如果贷款利率固定而存款利率浮动,银行的通货膨胀风险就更大,房地产金融的长期风险使其通货膨胀风险也较大
汇率风险
如果外汇升值本币对外贬值,以外币计价的债务负担将加重:反之则以外币计价资产将实际减少外汇买卖外汇收支中也有风险当房地产金融中借有外债或引进外汇时,也会面临外汇风险
2.其它风险
房地产金融中还有其他风险,如经营管理不善导致经济效益下降甚至亏损的风险,业务操作中其他失误(计算错误拼写或打印错误票据单证审核错误防盗防抢劫不力泄露机密等)带来的操作风险,业务办理过程没有全面注意法律条文导致法律风险,国家政策变动的风险,房地产资金转账结算中的风险房地产保险中的风险房地产信托中的风险等
三房地产金融风险的防范措施
如何防范房地产金融风险,对银行和国家来说,都是一个巨大的挑战
1.高度重视房地产金融风险及其危害性,增强防范金融风险的意识
银行要密切注意房地产市场的发展动态,加强市场分析与调研,把握房地产市场发展规律,适时调整房地产金融业务的经营方向与策略,促进住房金融业务的健康有序发展要严格把握房地产贷款的市场准入条件,对各类批发市场缺少良好物业配套的单体楼盘写字楼商用房或非商品住宅占比高的楼盘销售前景差的高层楼盘要限制介入;对已有不良记录抗风险能力差的小型开发企业自有资金明显不足的项目不得介入做到既要支持好的有前景的房地产项目和个人购房,又要严防房地产泡沫积聚的潜在风险要逐步建立以房地产金融为目标的经营管理模式,从规范操作降低风险保障运行出发,扩展住房金融业务范畴,有步骤地推进住房金融业务向多元化标准化优质化方向发展对目前出现的房地产热要适当
降温要认真贯彻执行房地产金融的有关政策和规定,从加强房地产信贷管理入手,切实改进服务,让房地产信贷业务步入良性运行的轨道
2.加快我国金融体制的改革,建立健全与房地产金融业务相关的法律法规体系,引导房地产金融机构的有序竞争
国家应该完善房地产金融的法规和制度,规范其行为,完善现行的法律法规,确定房地产金融的法律地位,如在《商业银行法》《合同法》《建筑法》《公司法》《民法》《反不正当竞争法》等法律法规条文中新增有关开办房地产金融业务的条件的法律条例,用法规的方式约束规范房地产开发商及个人的金融行为同时要建立健全有关房地产金融的法律法规,如制定《房地产开发企业贷款管理法》《个人购房贷款管理法》《违反房地产信贷管理办法处罚条例》等一系列配套法规,明确规定开发商及个人的权利与义务,使企业和个人严格按照法规规范房地产贷款行为,认真履行还款职责,建立良好的银企及银行与个人客户的合作关系,共同促进国民经济的健康发展对于提供假资料假资信骗取贷款的开发商或个人,应立即停止贷款,并追回已贷款项同时通过法律手段,尽量挽回损失,并追究当事人的法律责任
推动有序竞争商业性房地产金融业务,可以多家竞争,凡是经中央银行审查具备资格的金融机构都允许经营,并由中央银行严格监督,制止非法垄断和不正当竞争行为,不够资格的和严重违规的金融机构不得从事房地产金融业务,以免带来消极外部效应被批准在我国经营人民币业务的外资银行和中外合资银行,建议允许它们在指定范围内开展房地产金融业务,但规模要控制住,因为房地产业主要是个内向型产业,创汇能力弱,外资方面要把以人民币形态收回的贷款本息,从我国换成外汇拿回去,如果它们发放贷款过多,就会影响我国外汇平衡,房地产业对外们的需要量不大,不宜为房地产开发多借外债政策性房地产金融业务,应该由各城市政府分别选择适宜的银行独家办理,这样便于政府监督管理,保持政策统一性由于住房公积金是政府强制征收的,政府就必须保障其交全由独家银行办理这方面业务,向政府承担按规定使用和确保交全收回的责任,接受政府的必要补贴等帮助,有助于实现预定政策目标
3.有计划有步骤地加快房地产证券化
要适当
加快第一种含义的房地产证券化进度,扩大房地产业直接融资规模,减轻间接融资对房地产金融机构的压力对房地产证券发行者的资信仍然要严格审查,以免滥发证券造成消极外部效应,房地产公司债券和股票都不能以摊派方式发行
第一种含义的房地产证券化实施条件尚未具备,但它可以减少房地产金融的局部性非系统性风险,因此可以逐步创造条件,准备实施政府的保证涉及《担保法》的修改,建议修改法律,准许政府为住房抵押债券提供保证建议中央银行放宽对这种债券的利率限制,允许它等于或适当
高于(因它的风险大于国库券)国库券利率还可以借鉴美国作法,筹建经营抵押住房的再抵押贷款发行全国性住房抵押债券的房地产金融机构
全国性住房抵押债券如何防范系统性风险?这是一个难题,当房地产经济周期性波动或宏观经济形势恶化使整个房地产市场都销售不畅抵押住房也难以处分时,或人们收入减少不能按时还款者增加时,房地产金融形势将恶化,这种债券发行和转让会出现很大困难我们认为,由于买房住与租房住是两种具有替代性的住房消费方式,买不起房的人和还不起贷款而迁出抵押住房的人,大多都会转而租房住,租房市场在一定程度上可以弥补卖房市场的萎缩,就可以通过发展租房市场向住房出租公司和私人房东发放贷款,在一定程度上缩小上述系统性风险住房出租者的借款担保方式,主要采取出租房抵押以外的其他方式,例如质押等,这会增加债券发行者的工作量(例如再质押等),但比只搞抵押的风险要小
4.妥善利用
商业保险和社会保障机构的力量
与房地产和房地产金融有关的保险业务有很大的拓展空间,它们的开展可以减少或转移房地产金融活动的风险我们认为,在申请住房抵押贷款时,通常只须要求
借款人投保房屋财产险和人身意外伤害险就够了,贷款银行的利益已可获得基本保障其他保险如信用保证保险失业保险死亡(意外伤害以外)保险等,可由借款人自愿选择是否投保,以免保险费负担过重;也可以规定当住房抵押贷款发放率大于某个限度(即首付款率过低)时才必须投保这些保险
全国性住房抵押债券体系建立起来后,可以接受前面引述的建议,向人身保险公司和社会保障基金机构推销一部分,但不宜过多,以免因债券价格下跌影响它们的稳定经营
5.加强化解房地产金融机构的不良资产
以上
我们探讨了一些
防范房地产金融风险的办法此外,还要采取措施解决房地产金融业务中已经出现的问题,化解房地产金融机构的不良资产从而化解一部分风险
由于在发放个人住房抵押贷款时银行对借款人偿还能力要求
较高,又有保险等配套,迄今为止我国个人住房抵押贷款的偿还情况是良好的,逾期率在不少城市为零,全国平均在2%以下房地产金融机构的不良资产绝大部分是在房地产业金融领域形成的,表现为房地产开发贷款中的逾期贷款呆滞贷款和呆帐贷款(包括不得不处分抵押房地产却卖不掉从而收不回来的贷款)开发商还不起贷款,主要原因是商品房卖不掉造成积压,有的则是经营不善企业亏损所致因此要设法帮助开发商盘活积压商品房,要说服他们修正过高的赢利预期和价格定位,以适当
的损失尽可能小的价格把房子卖出去,必要时可适当
发放补充性贷款来改进房屋结构和功能,以适应市场需要,变积压为畅销,还可以与开发商重订还款协议,开发商把准备出售的商品房改为出租,相应地推迟还款,加收逾期利息
我国金融机构的不良资产不仅在房地产金融领域有,其他领域也有要减轻它们的消极外部效应,就需要综合治理,各金融机构都要搞好资产负债管理,遵守金融法规制度和纪律,加强自律要增强风险意识,提高预测分析和决策的科学水平还可以借鉴美国等国的作法,建立由共同基金等购买商业银行不良资产的风险转移机制
参考文献:
1.姚文:《住房信贷业务发展的新态势与策略》《金融理论与实践》1999年8月
2.颜志刚:《地产投机不容忽视》《经济日报》1998年6月24日1版
3.黄小彪等:《我国房地产金融市场发展思路》《南方房地产》1998年2月
4.胡学光:《新形势下多种融资方式的比较与选择》《证券业》2002年第3期
