财务报表分析报告范文
推荐第1篇：财务报表分析报告
财务报表分析报告
（一）
财务报表 分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。
一、财务报表分析概述
企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。
二、财务报表本身存在局限性
1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。
财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计 惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。
由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。
3.财务报表缺少反映长期信息的数据。
由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。
4.财务报表数据受到会计估计的影响。
会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验 和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。
5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。
会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。
三、客观因素对财务报表分析的影响
1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。
在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选择有利于提高利润的会计核算方法，或者采取其他手段来粉饰会计报表。比如有的企业为提高利润水平，往往采用高估期末在产品成本，低估入库产成品的成本的方法。人为操纵的结果，使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，也使得财务报表分析失去意义。
2.财务报表分析者的业务素质水平对财务报表分析的影响。
对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断能力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义的。
四、财务报表分析方法存在局限性
1.比率分析法的局限性。
比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。而且，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低。在某些情况下无法得出令人满意的结论。
2.趋势分析的局限性。
趋势分析法是指与本企业不同时期指标相比，给分析者提供企业财务状况变动趋势方面的信息，为财务预测、决策提供依据。但是趋势分析法所依据的资M etallureical FinanciaZ Accountin料，主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；另外，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变。使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。
3.对比分析的局限性。
比较分析法是指通过经济指标的对比分析。确定指标间差异与趋势的方法。但由于不同地区的价格水平存在差异，各企业业务关系在区域上又不尽相同，其必然导致不同企业指标水平的差异，从而使之缺乏可比性。
五、常用财务报表分析指标的局限性
1.流动比率。
流动比率是流动资产除以流动负债的比值，这一比率值越高，表明流动资产超出流动负债的程度越高，即企业短期负债的安全程度越高。但这种有效性是很有局限性的。首先。流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的，比如存货的变现能力较弱。其次，流动资产中还有一些项目是不能变现的，比如预付账款、预付费用，虽然从性质上来说将其视作一种流动资产，但事实上它并不具备变现支付的能力。再者，财务比率指标自身结构的局限性决定了它有效性的局限。例如，很高的流动比率本身就意味着企业对资产的利用率低，资产闲置，收益低下，管理松懈；同时也说明企业经营观念的保守。没有充分利用企业目前的短期融资能力。
2.速动比率。
速动比率是速动资产除以流动负债的比率，是流动比率的辅助性指标。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。当速动资产中含有大量的不良应收账款时。企业就必然无法准确判断其短期负债偿还能力，许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。
3.每股收益。
每股收益=本年净利润／年末普通股份总数，它表明普通股在本年度所获的利润，是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时，分子是本年度的净利润，分母是年末普通股份总数，一个是时期指标，一个是时点指标，那么分子、分母的计算口径不完全一致。同时，在计算每股盈余时，普通股股数是一个“份额”概念，不同的公司股票 每一股份在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同。即换取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之间的横向比较。
4.每股净资产。
每股净资产=期末净资产／期末普通股数，表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。在进行投资 分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。
5.净资产收益率。
净资产收益率是一种投资报酬率，理应由企业一定时期内取得的净收益与企业在该时期用于经营的净资产相对比。但企业在一定时期用于经营的净资产是不断变化的，为了提高计算结果的准确性，从简化计算的角度考虑，分母用期初和期末净资产的平均值，同分子的当期净利润相比较似乎较为合理。另一方面，“期末净资产”项目由于已经剔除向股东派发的现金股利数额，导致采取不同股利政策的公司，其“净资产收益率”的计算口径将产生差异。
6.现金流量比率指标。
真正能用于偿还债务的是现金流量，现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。但比率太高，可能是因为企业拥有过多的现金。未能很好地在经营中运用的缘故。更需要注意的是。这里对公司的偿债能力的衡量指标用的是“经营现金净流量”。但是公司的任何一种现金来源无论是经营活动、投资活动还是筹资活动的现金流量都可以用于偿还企业的债务。所以。若将分子所用的经营活动现金流量改为三项现金净流量的总和。来计算现金流量比率会更好些。
六、改善财务报表分析局限性的建议
1、加强对财务报表附注信息的运用。
财务报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明与详细解释。在对企业财务进行分析时。应充分利用财务报表及报表附注的信息，联系其他相关信息。仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。
2、提高财务报表分析人员的综合能力和素质。
不管采用哪种财务报表的分析方法。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。平时要加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。
3、定量分析与定性分析相结合。
现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，使报表分析达到最优化。
4、动态分析和静态分析相结合。
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。
财务报表分析报告
（二）
一、中色股份有限公司概况
中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758）1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。
中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。在有色金属矿产资源开发过程中，中色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。
目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中东地区，以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长，成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股。
二、资产负债比较分析
资产负债增减变动趋势表
（一）增减变动分析
从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
（1）资产的变化分析
08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了9.02%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析
从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了13.74%，09年度较上年度增长了5.94%;从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。
（3）股东权益的变化分析
该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。
（二）短期偿债能力分析
（1）流动比率
该公司07年的流动比率为1.12，08年为1.04，09年为1.12，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。
（2）速动比率
该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。
（3）现金比率
该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。
（三）资本结构分析
（1）资产负债率
该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%,09年为59.42%。从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。
（2）产权比率
该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。
（3）权益乘数
该企业的权益乘数07年为2.38，08年为2.57，09年为2.46。从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。说明一开始企业较多依赖负债，当意识到带来的企业风险也较大时，股东就加大了权益性资产投入，增大了权益性资本在资产总额中的比重，选择调整为稳健的财务结构，于是降低了权益乘数，使公司更好地利用财务杠杆的作用。
（四）长期偿债能力分析
（1）利息保障倍数
该企业的资产负债率07年为10.78，08年为2.92，09年为3.19。从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势。08年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业07年到09年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。
（2）有形资产净值债务率
该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%，08年为227.15%，09年为205.51%。从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债能力就越弱。以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。
二、经营效益比较分析
（一）资产有效率分析
（1）总资产周转率
总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。该企业的总资产周转率07年为0.87，08年为0.59，09年为0.52。从这些数据可以看出，该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降，但是下降的幅度没有收入下降的幅度大，这说明企业的全部资产经营效率降低，偿债能力也就有所下降了。总体来看，该企业的主营收入是呈现负增长状态的。
（2）流动资产周转率
该企业的总资产周转率07年为1.64，08年为1.18，09年为1.02。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是08年下降幅度最大，说明08年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多，说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制资产运用率。
（3）存货周转率
该企业的存货周转率07年为6.19，08年为4.15，09年为3.58。从这些数据可以看出，该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业的存货在逐年增加，或者说存货的增长速度高于主营业务收入的增长水平，不仅耗费存货成本，还影响企业的资金周转。
（4）应收账款周转率
该企业的应收账款周转率07年为8.65，08年为5.61，09年为4.91。从这些数据可以看出，该企业的应收账款周转率依然是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业有较多的资金呆滞在应收账款上，回收的速度变慢了，流动性更低并且可能拖欠积压资金的现象也加重了。
（二）获利能力分析
（1）销售利润率
该企业的销售利润率07年为22.54%，08年为22.53%，09年为19.63%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率比较平衡，但是09年度有较大下降趋势。主要原因是09年度主营收入有较大的下降，而成本费用并没有随着大幅下降，面对这种情况，企业需要降低成本费用，从而提高利润。
（2）营业利润率
该企业的营业利润率07年为14.5%，08年为6.39%，09年为5.2%。从这些数据可以看出，该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出，是因为由于主营业务收入不断降低，同时营业总成本的降低低于收入的增长，因而企业应注重要加强管理，以降低费用。
（三）报酬投资能力分析
（1）总资产收益率
该企业的总资产收益率07年为15.99%，08年为5.8%，09年为5.4%。从这些数据可以看出，该企业的总资产收益率比较平衡，但是08年度以后有较大下降趋势。该企业的此指标为正值，说明企业的投资回报能力较好，但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数，说明该企业的投资回报能力在不断下降。
（2）净资产收益率
该企业的净资产收益率07年为30.61%，08年为6.1%，09年为4.71%。从这些数据可以看出，该企业的净资产收益率也是自08年度以后有较大下降趋势。说明该企业的经营状况有较大波动，企业净资产的使用效率日渐降低，投资者的保障程度也随之降低。
（3）每股收益
该企业的每股收益07年为0.876，08年为0.183，09年为0.133。从这些数据可以看出，该企业的每股收益也是自08年度以后有较大下降趋势。该公司的每股收益不断下降，就是因为其三年的总资产收益率都是呈负增长，净资产收益率也同样是负增长，营业利润也不平稳，因此每股收益会比较低。因此，该公司应及时调整经营策略，改善公司的财务状况。
（四）发展能力分析
（1）销售增长率
该企业的销售增长率07年为96.06%，08年为-9.14%，09年为-6.33%。从这些数据可以看出，该企业的销售增长率是自08年度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到，该企业的经营状况不容乐观，连续两年负增长，尤其是08年度更是大幅下降，突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业未来的发展带来不利影响。
（2）总资产增长率
该企业的总资产增长率07年为89.14%，08年为4.95%，09年为9.02%。从这些数据可以看出，该企业的总资产增长率也是自08年度以后有较大幅度下降的趋势，但是总体来看，还是增长的，说明企业还是在发展的，只不过是扩张的速度有所减缓，07年应该是高速扩张的一年。
三、现金流量比较分析
（一）现金流量的比较
现金流量统计分析
通过以上数据不难看出，该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的，其中，投资活动产生的现金流量是负值，说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资，以促进企业的壮大发展。而在09年度有所减缓，并且扩大投资也需要一定的筹资来弥补了。
（二）债务保障率分析
该企业的债务保障率07年为8.08%，08年为4.05%，09年为10.11%。债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力，由于企业每年的经营现金流量都被许多不确定因素所影响，因而该企业的经营现金流量有较大波动，没有一个确定的趋势。好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率，说明公司仍然能够按时支付利息，从而维持当前债务规模。
（三）每元现金销售净流量分析
该企业的每元现金销售净流量比率07年为6.84%，08年为4.29%，09年为12.13%。从这些数据可以看出，该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大，没有什么趋势可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大，从而导致该年经营现金流量净额很低。总的来看，该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定，该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要。
四、业绩的综合评价
通过以上分析，我们对中色股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标，都不足以全面评价企业财务状况和经营效果，只有对各种财务指标进行综合、系统的分析，才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。
因此，现在将借助杜邦分析系统，利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系，对该企业的情况进行综合分析。
该企业净资产收益率是呈下降趋势的，但是09年又有上升趋势了。从表中可以看出，影响净资产收益率的因素中，该公司的总资产周转率起着至关重要的作用，其次是权益乘数，总资产周转率起的作用是最大的。所以该企业应围绕这一指标加大管理力度，以提高总资产的利用效率。
五、分析结论
从以上分析数据可以得出如下结论：该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势，资产利用效率不是太高；长期偿债能力比较平稳且有上升趋势；在三项费用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方；现金流量比较平稳，偿债能力较好，销售的现金流有所增长，有着较好的信誉，对企业以后的发展是有利的。
财务报表分析报告
（三）
推荐第2篇：财务报表分析开题报告
2015财务报表分析开题报告
财务报表分析开题报告
（一）
一、选题依据、意义和实际应用方面的价值
通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。
二、本课题在国内外的研究现状
国内学者陈晓红（2015）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在（2015）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成（2015）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。
戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（2002）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（2015）针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。
三、课题研究的内容及拟采取的办法 本课题主要的研究内容是：
1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。
2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。
3、通过以上分析找出公司存在的问题。
4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。拟采取的方法有：
1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。
2、比率分析法：在同一财务报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系，据此评价企业的财务状况和经营成果。
3、因素分析法：确定影响综合性指标的各个因素，按照一定的顺序逐个用是技术替换影响因素的基数，借以计算各项因素影响程度。
四、课题研究中的主要难点及解决办法 主要难点：
1、由于理论知识不足，在做财务报表分析时有些问题分析不透彻。
2、资料收集困难，大量重要信息可能获取不全面。解决办法：
1、系统学习财务报表，会计，财务管理相关书籍，认真学习相关理论、分析方法，针对企业现状进行分析，就相关问题与同学讨论分析或咨询指导教师。
2、通过多种途径查阅资料，参阅相关企业财务报表分析方法及情况，及时与企业沟通以获得更多的内部资料，结合实际提出合理化的建议。
3、向指导老师咨询，与同学互相讨论。
五、毕业设计（论文）工作进度计划
第六周至第七周 开题报告准备及开题答辩 第八周 撰写论文提纲
第九周至第十周 论文初稿，外文译文 第十一周至第十三周 论文修改
第十四周至第十五周 论文定稿、输出、答辩准备 第十六周 毕业论文答辩
六、主要参考文献（或资料）
[1]曹阳。 我国新旧合并财务报表相关准则差异分析[J].会计之友。 2015（07） [2]高敏，唐洪广。合并财务报表处理规定的主要变化[J].财会月刊。 2015（19） [3]张新民。 我国新颁布的《企业会计准则——合并财务报表》问题剖析[J].会计之友（下旬刊）。 2015（06）
[4]李刚。 谈合并财务报表新会计准则的特点[J].商业会计，2015（07）
[5 ]刘文辉。 实体理论：合并财务报表理论的选择——《合并财务报表》会计准则征求意见稿的主要变化[J].商业会计， 2015（03）
[6]王治安。 合并报表问题研究[J].山东财政学院学报。 2015（01）
[7]张俊龙。 合并财务报表理论的缺陷及其改进[J].财会月刊。 20158（18） [8]崔晓钟。 不同合并理念对会计信息质量特征的影响[J].财会月刊。 2015（07） [9]孙长学。 合并会计报表理论选择[J].财会研究。 2015（01） [10]王慧萍。浅谈财务报表分析[J].财务与会计，2015（09）：75-77.[11]袁淳。全国高等教育自学考试教材。财务报表分析，2015（05） [12]韩阳。上市公司财务报表分析浅谈[J].财会通讯，2015（10）：81-82.[13]华杰。浅谈如何分析企业财务报表[J].内蒙古煤炭经济，2015（4）：65-67.[14]邵辉。财务报表分析存在的问题及对策[J].业务技术，2015（08）：42.[15]周守华，肖正再。 权益均衡论：关于财务会计目标的思考[J].会计研究。 2015（10） [16]贺志军。新会计准则下财务报告的列示与披露。（J）电子工业出版社 2015 [17] 胡明霞，叶文宏。 购买法和权益联合法合并会计报表的特征比较及其选择[J].上海立信会计学院学报。 2015（01） 财务报表分析开题报告
（二）
一、选题的目的、意义
财务报表分析是指财务报告的使用者用系统的理论与方法，把企业看成是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分配社会财富的经济实体，通过对财务报告提供的信息资料进行系统分析来了解掌握企业经营的实际情况，分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场、企业技术创新、企业人力资源、社会价值分配等经营特性和企业的盈利能力、经营效率、偿债能力、发展能力等财务能力，并对企业作出综合分析与评价，为相关经济决策提供科学的依据。
财务报表能够全面的反映企业财务状况等，但是单纯从报表上的数据不能说明企业经营状况的好坏与经营成果的高低，只有将财务指标与相关数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。从目前的企业发展来看，财务管理不但是一项基础工作，还是关系到企业财务核算和整体经营的重要手段之一。在财务管理过程中，财务报表分析是一项重要的工作内容，通过对财务报表的有效分析，可以获知企业整体财务经营状况，并以此为依据，制定企业未来发展战略，提高企业经营管理的实效性。基于这种考虑，在企业经营管理过程中，应对财务报表分析引起足够的重视，并认识到财务报表分析的重要性，推动财务报表分析工作取得实效。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供了准确的信息和依据。它可以评价一个企业经营绩效的大小，可以为政府、税收、金融等部门进行监管提供依据，此外，通过分析，随时找出企业在理财中存在的问题，不断进行调整，提出相应的措施，保证企业的各项工作按既定的目标进行，由此可见，财务报表分析是企业经营管理中不可或缺的一部分。
二、资料综述（字数300以上）
杨丽丽在《商品与质量：学术观察》2015年第12期中讲述了《财务管理在企业管理中的核心地位》其中提及财务管理是企业管理的一个核心内容，所以财务核心能力也是企业核心能力的一个重要组成部分，而财务报表分析又是财务核心能力的重要组成部分，所以这两个核心能力的增强就需要企业财务能力的提高，也就是只有提升了企业财务报表分析能力，才能让企业核心能力得到发展，从而保持企业竞争力。
李振寰在《财经界》2015年第11期发表的《浅谈财务报告分析在评价企业经营管理现状中的作用》中描述，在市场经济体制中，企业的经营管理对企业来说越来越重要。()企业经营管理中，又以财务管理最为重要，因此在企业经营管理中财务报表分析的作用也越来越大。财务报表分析的主要目的是给企业财务管理工作提供相应的信息，与此同时，企业财务报表分析还能对企业过去经营业绩进行评价，对企业经营管理现状进行准确评估以及对企业未来发展趋势的预测。
张梅，曾韶华在《财务报告分析》讲述了财务报表分析的意义与内容，财务报表分析的主要目的是充分利用财务报表所揭示的信息，使之成为经济决策的重要依据。
赵威在《财务报告编制与分析》中讲述了财务报告分析的基本理论与基本方法，财务分析的方法有很多种，基本方法包括比较分析法、比率分析法、因素分析法。比较分析法又包括水平分析法和垂直分析法。因素分析法有两种类型，一是比率因素分解法，二是差异因素分解法。财务分析报告的方法是实现财务报告分析的手段。
三、毕业设计的主要研究内容
财务分析指标是总结和评价财务状况、经营成果的相对指标，主要有偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收账款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本利润率、营业收入利润率、成本费用利润率。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
因此本设计作品的主要研究内容是运用比较分析法等对杭州拓太数字科技有限公司最近连续2年的资产负债表，利润表进行分析。分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度；评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况；评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况；以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强其推动作用。通过对企业这三个财务指标的分析，对企业经营绩效做出正确的评估，识别财务数据中可能存在的造假成份，分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病，综合发现企业存在的财务问题，并提出改进的措施。
四、毕业设计研究工作进展安排（阶段性工作和完成日期） 2015.12.20～2015.1.10 动员准备阶段组成学院和教学系毕业顶岗实习、毕业设计（作品）指导工作小组，制定顶岗实习和毕业设计（作品）管理相关文件，拟定毕业设计（作品）的参考题目。召开动员会布置毕业顶岗实习和毕业设计（作品）工作，落实指导教师、选题指南等工作。 2015.1.11～2.24岗位落实阶段学生到实习单位报到、反馈到岗信息（2月19日前，实践管理平台），教师确认学生岗位报到落实或帮助学生落实岗位。
2015.2.25～5.20毕业实习阶段学生进入毕业实习岗位，教师根据学生顶岗实习所承担的工作任务，结合生产过程的实际情况，与学生协商后在3月10日前确定毕业设计（作品）题目并拟定和下达毕业设计（作品）任务书，学生在3月下旬拟定设计（作品）提纲和开题报告，5月15日前完成初稿并提交指导教师。指导教师修改后返回给学生，学生在5月20日前完成终稿并交答辩鉴定小组及指导教师（有条件的教学系可在4月份组织学生返校集中指导）。期间，学院、各教学系成立毕业设计（作品）鉴定（答辩）领导小组，各专业成立毕业设计（作品）鉴定（答辩）小组，安排鉴定（答辩）时间。 2015.3.20～5.30中期抽查阶段学院毕业顶岗实习领导小组、教务处通过实践管理平台和实地抽查了解学生实习情况、指导教师指导情况、毕业设计（作品）准备情况等。 2015.5月31～6月8日“2+1”毕业生携签署有实习单位鉴定意见并盖章的毕业顶岗实习鉴定表返校并参加毕业设计（作品）的鉴定（答辩）；
五、参考文献：
[1]张梅，曾韶华，财务报告分析，立信会计出版社，2015.7 [2]赵威，财务报告编制与分析，人民邮电出版社，2015.1 [3]王化成，企业财务学，中国人民大学出版社，1994.11。
[4]（美）希金斯，沈艺峰译，财务管理分析，北京大学出版社，2015.1 [5]刘国峰，企业财务报表分析，机械工业出版社，2015.1 [6]吴正杰，初谈财务报告分析的四个视角，《财会月刊》2015年第18期，2015.6 [7]华杰，浅谈如何分析企业财务报表，《内蒙古煤炭经济》2015年第4期，2015.4 [8]李振寰。浅谈财务报告分析在评价企业经营管理现状中的作用：《财经界》2015年第11期，2015.4。
[9]杨丽丽。财务管理在企业管理中的核心地位：《商品与质量。学术观察》2015年第12期，2015.12 [10]孙立杰，财务报表及财务报表分析综述，《时代经贸（中旬刊）》2015年S5期，
推荐第3篇：财务报表分析开题报告
财务报表分析开题报告
财务报告审计是指企业聘请相关人员对其财务报告所反映的财务状况、经营成果和资金变动情况的合法性、公允性以及会计处理方法的一贯性进行审计验证，做出客观公正的审计意见，以便使用者进行正确的决策，监督和控制，现实中，主要有如下意义：
一、财务报告审计相关概念1.财务报告的定义财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。2.财务报告构成财务报告审计建立在真实、合法、完善的财务报告基础上，因此，要想做好财务报告审计，必需了解财务报告的构成，财务报告包括财务报表和其他应在财务报告中披露的相关信息和资料，财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
推荐第4篇：事业单位财务报表分析报告
事业单位财务报表分析报告
欢迎来到聘才网，下面是小编为大家为大家搜集整理的《事业单位财务报表分析报告》，欢迎大家阅读与借鉴。 事业单位财务报表分析报告
事业单位财务分析报告是反映事业单位一定时期财务状况和经营成果的总结性书面文件，是事业单位财务管理工作的重点及最终成果，是财政部门、上级主管单位、事业单位内部及其他财务报告使用者了解事业发展情况、制定政策、指导单位预算执行的重要会计信息资料，也是单位编制下年度财务收支计划的基础。财务分析的目的是在于解释各项目变化及其产生的原因，通过分析发现一些问题，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，将大量的报表数据转换为对管理者决策有用的信息。真实、客观的财务分析报告，不但能够对提高单位资金使用效率、堵塞日常工作中的漏洞、防止腐败、建立健全内部控制制度起到积极的作用，而且也能为今后的财政体制改革提供重要参考依据。
(一)对财务分析的重要性认识不足，事业单位财务分析管理制度不健全。由于事业单位所需经费一般由国家财政全部或部分补助，造成了事业单位重视会计核算、忽视财务分析的现状，这种现象在全额拨款事业单位尤其严重。事业单位普遍缺乏适合本单位实际情况的财务分析管理制度，财务人员往往用季度会计报表或年终决算报表的缩报说明来替代财务分析报告。而有些单位季度会计报表的编报说明也只有寥寥几百字，不能客观、深入地反映单位的财务收支状况及存在的问题，使财务分析报告的作用未能得以有效发挥，导致财政部门及上级主管单位不能全面了解基层单位的财务运行状况。
(二)财务分析人员参与管理的意识不强，对本单位业务流程和发展趋势了解不足，财务分析报告的质量不高。事业单位的财务人员往往是被动地报账、做报表，参与单位管理的机会少、意识不强，对单位业务的现状、问题和今后的发展缺乏全面了解，这种问题在基层预算单位尤为突出。财务人员在进行财务分析时，只能根据已经发生的经济业务被动地进行财务收支的判断，难以找准问题的要害，难以为决策者提供有效的财务信息依据，使得财务分析报告为管理者提供科学决策的功能被大大地削弱。
(三)财务分析指标体系不完备，与财政体制改革的趋势不相适应。按照《事业单位会计通则》规定，目前事业单位运用的财务分析指标体系包括以下项目：1.经费自给率：衡量事业单位组织收入的能力和满足经常性支出程度的指标。2.资产负债率：衡量事业单位利用债权人提供资金开展业务活动的能力，以及反映债权人提供资金的安全保障程度的指标。3.人员支出、公用支出占事业支出的比率：衡量事业单位支出结构的指标。
事业单位按照财政拨款占总经费的一定比例分为全额拨款单位、差额拨款单位及自收自支事业单位，虽然同属事业单位，但这些分析指标体系对不同性质的事业单位的作用是不同的。笔者认为，“经费自给率”、“资产负债率”这两个财务分析指标更适合于差额拨款事业单位及其自收自支事业单位，而对于全额拨款事业单位来说，分析的重点应在预算的执行情况、事业支出结构是否合理及支出项目是否正确等方面，现行事业单位财务分析指标体系中对这部分没有体现。
(四)财务分析报告形式单一，分析方法运用不够灵活。事业单位现在普遍存在着“一篇财务分析报告走天下”的状况，即不管报告的阅读对象是谁，也不了解阅读对象所需要的财务信息，只提供一种模式的财务分析报告，使报告阅读者往往得不到他们真正想了解的财务信息。另外，不能灵活使用财务分析的各种方法，对财务分析报告的质量也有一定的影响。
(一)建立健全事业单位财务分析管理制度。根据《会计基础工作规范》的要求，各单位都要建立财务会计分析制度，其主要内容包括：财务会计分析的重要内容，财务会计分析的基本要求和组织程序，财务会计分析的具体方法，财务会计分析报告的编写要求。因此，事业单位的管理者及财务负责人应结合本单位实际情况制定适合本单位的财务分析管理制度，明确规定主管财务分析工作的执行部门、工作程序、财务分析方法、财务分析报告的内容以及格式、财务报告报送的时间等;并加强监督检查的力度，用健全的制度来保证财务分析报告的主题，做到有的放矢，写出具有针对性的财务分析报告。比如：提供给财务部门分管领导的分析报告可以专业化一些，提供给其他部门非财务主管领导的分析报告则要通俗易懂。其次，平时要有意识地积累有关资料，如各类政策、法规性文件，历年财务报表和财务分析报告，统计资料或年度财务预算等，丰富财务分析报告信息内容。再次，认真撰写财务分析报告。
(二)灵活运用财务分析的方法。在做事业单位财务分析时应根据不同的主题选择不同的分析方法，事业单位财务分析的常用方法有比较分析法、因素分析法、差额分析法等。一般情况下应对单位的收支情况、支出结构等实际指标与其各项计划指标进行横向与纵向的对比分析，并与上年同期各项指标采用绝对数与相对数指标结合的方法进行对比分析，分析各项指标的执行情况、存在问题。可结合相关图表进行分析，简明扼要地表达资料各项目之间的内在联系，显示出各指标之间的差异及变动趋势，分析必须有数据、有比较。
(三)条理清晰，建议有针对性。事业单位财务分析报告的内容涉及事业单位财务管理及相关活动的各个方面，主要分析单位预算的编制和执行情况，分析资产、负债的构成及资产使用情况，分析收入、支出情况及经费自给水平，分析定员定额情况及分析财务管理情况等。财务分析报告的内容和结构应有条理、有层次。用于分析的数据来源真实可靠，分析评价意见应客观、中肯，总结应全面、有重点，财务分析建议应有针对性、可操作性。
(四)提供收支执行情况与预算之间的比较信息。按照我国的立法体制，各级人民政府在每年初必须将年度财政收支的安排情况编成预算草案，报送代表立法机关的同级人民代表大会讨论、审议并批准，形成具有法律效力的政府财政收支文件，政府必须按照经人民代表大会批准的预算执行。这样，为了便于各级人民代表大会代表、政府宏观经济管理部门、社会公众及其他各类使用者了解和评价政府预算执行情况和预算控制业绩，事业单位财务报告不仅应报告预算收支执行的实际情况，而且还要报告财政收支的决算数与经批准的预算数之间的具体比较信息。
推荐第5篇：工伤保险财务报表分析报告
工伤保险财务报表分析报告
现对2009年度基金报表分析如下：
一、2009年基金收支总体情况
2009年，工伤保险参保人数达到了5142人，新增参保人数152人，其中农民工479人，享受工伤待遇的人数3人。2009年基金收入553976.47元，利息收入691.18元，同比上年基金增长了424820.58元，增长率为427%。基金支出31308.11元（待遇支出12984.07元，上解上级支出18324.04元），同比上年基金支出增长了17516.97元，增长率为227%。上年基金结余129847.07元，2009年基金累计结余653206.61元。
二、2009年基金收入情况分析
2009年基金收入554667.65元，比上年增长了424820.58元，完成全年任务目标的130%，增长的原因是今年新增参保单位7家，新增参保人数152人，基金征缴达到100%。缴费人数的增加拉动了基金征缴收入的增加，缴费基数比上年增加了363元，基数的增加基金征缴相应的增加，征缴率也相应的提高。
三、2009年基金支出情况分析
本年享受工伤医疗待遇的人数是3人，基金支出12984.07元，上解2008年的储备金、调剂金18324.04元，用于重大事故的工伤保险待遇支出。
四、2009年基金结余情况分析
2008年工伤基金结余129847.07元，截止2009年底工伤
基金653206.61元。总之基金使用情况达到收支平衡原则，根据09年的基金使用情况在下一年基金结余能支付工伤待遇一年的费用。根据基金在全市的分布情况我所处于落后阶段，我们会借鉴各县市区的做法，争取在新的一年里更上一层楼。
桥西工伤所
二〇一〇年一月八日
推荐第6篇：财务报表分析
友好集团有限公司财务报表分析
摘要：随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。
一、公司概况
友好集团是新疆第一家大型股份制商业零售企业，中国商业股份制企业经济联合会成员，是融商业、工程施工、餐饮、娱乐业、旅游业、生物技术、房地产、供暖为一体的综合性、集团化股份公司。
它的经营范围很广泛，主要包括了保健食品及其他食品的销售；普通货物运输；仓储服务；其他商业或服务的综合性经营及进出口业务（国家法律法规另有规定的除外）；搬运装卸服务；成品油、润滑油零售；汽车加气服务；首饰加工、修理、修配；快餐；电子商务；超市。
二、公司财务分析及存在的问题
接下来我将就各方面的数据进行详细的分析和说明。相关数据如下表：
2011.02010.12010.02009.12008.12007.12006.1会计年度 3 2 3 2 2 2 2 流动比率 1.08 1.06 0.97 0.92 0.87 0.88 0.74 速动比率 0.69 0.73 0.58 0.57 0.64 0.66 0.52 应收帐款周转率 7.82 34.41 9.57 35.86 29.49 22.82 10.86 流动资产周转率 0.51 2.15 0.57 2.16 2.41 2.26 1.83 固定资产周转率 1.12 4.3 1.14 3.24 2.58 1.93 1.44 总资产周转率 0.28 1.11 0.28 0.93 0.84 0.79 0.69 净资产周转率 0.87 2.95 0.7 2.26 1.91 1.79 0.86 资产负债率 0.62 0.61 0.56 0.57 0.5 0.48 0.49 固定资产与 长期负债率 2.92 2.5 4.35 6.28 3.24 3.64 --
（一）债务状况分析
对一个公司的债务状况分析，主要分析的指标有流动比率、速动比率等，首先将流动比率和速动比率结合来分析，表中可以看到各年的流动比率和速动比率是逐年增大的，并且流动比率保持在1左右并不断增大，速动比率保持在0.5到1之间，说明该企业的资金流动性一般，虽然不是那么好，也还是处于稳定的状态。
（二）获利能力分析
从表中可以看到，利润率相关指标都呈稳定增长的趋势，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
（三）运营能力分析 这里我主要从生产资料的运营能力分析友好集团的运营能力。
首先分析应收账款周转率，它反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。友好集团的该指标从2007年至今整体是增加的趋势，说明其收账速度加快，账龄变短，资产流动性加强，短期偿债能力上升。表中的流动资产周转率，在每年的12月份保持在2左右，每年三月份只有0.5左右，每年的每季度基本以0.5的增幅增长，这里就涉及到季节性问题了。看到固定资产周转率也基本上呈同样的变化趋势，说明流动资产和固定资产还是相对稳定的，只是销售收入会根据季节变化而有所变动。 最后总资产周转率、净资产周转率，从2006年到现在不断地增加，总资产周转率增加，表明企业全部资产的使用效率提高；净资产周转率用来分析企业资产的周转速度，速度越快，企业销售能力越强，越可以采用薄利多销的形式，加速资产周转，带来更多的收益。
（四）财务能力分析
资产负债率反映债权人发放贷款的安全程度。这个比率对于债权人来说越低越好，而一旦公司破产清算时，变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。这里资产负载率随年度不断地增加，表明其负债程度增加，对其发展有一定的阻碍作用，一定程度上还会影响其筹集资金和发展。
（五）公司存在的问题
经过分析友好集团还是存在经营中的问题与困难：公司百货和超市业态均面临更激烈、更充分的竞争，竞争的重点不仅在乌鲁木齐市，而且正向区内
二、三线市场推进，市场竞争的压力越来越大；现代零售业对店面管理的高度专业化、特色化，在资源整合、经营管理、市场开拓等方面对公司提出了更高的要求，增加了管理难度，同时专业管理人才的不足将是公司寻求进一步扩张所面临的首要问题；本地区商业零售竞争态势逐步加剧，各项成本及综合费用的持续上升，加大了公司规模扩张后的经营风险。
三、公司的发展对策
对应出现的问题友好公司做出了改善：
友好公司牢牢把握中央新疆工作座谈会所带来的机遇，实施规模优先、积极扩张的战略，一方面通过积极应对市场变化趋势，及时把握有利时机，扩大主业规模，另一方面面对本区域商业竞争日趋激烈的态势，公司坚持在本区域做强、做大商业主业的战略目标不动摇，以更加务实、开放的态度加大公司商品经营结构调整，加大超市、便利店等民生业态的发展。同时继续深入推动公司整体精细化运营管理，挖掘增长潜力，很好地完成了2010年度的经营和发展目标。 公司百货业态通过细化各门店的分类管理，强化各项预算指标，有效落实各门店综合经营调整，确定不同定位门店在应对市场环境变化时的差异化经营策略，合理控制各项费用支出，针对性促销策略的实施，实现了百货业态品牌与服务经营内涵的有效提升，各百货店的盈利能力均得到了有效提高。合理规划战略布局，取得一定成果。依托质量管理体系，运用科学的管理方法，细化内部管理流程，升级工作标准。
四、结束语
各方面的努力造就了友好集团现在的成绩，从上面债务状况、获利能力、营运能力和财务能力分析，可以知道其实友好集团的整体财务状况还是可以的，从2007年到2011年都是出于稳定的时期，而且在很多方面也都趋于向有利的一面发展，一些财务问题也得到了解决。不过任存在不足之处，友好集团会在以后的发展中得到更好的完善。
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财务报表分析参考答案（自己做的仅供参考）
一．单选
1~5cbaaa 6~10dccbd
二．多选
1ad 2bce 3cd 4abcd 5ad 6acde 7ac 8abc 9ad 10abde
三．判断
1~5FTFFT 6~10TFFTT
四．名词解释
1.P482.P236
五．综合应用题
1.=所有者权益总额/资产总额*100%=7727800/9891584*100%=78.13%
2.=负债总额/所有者权益总额*100%=2163784/7727800*100%=28%
3=1+产权比率=1+28%=128%
4.=净利润/固定资产平均额=491850/((4300000=4400000)/2)=491850/4350000=0.11
5.=(销售收入净额-销售成本)/销售收入净额
*100%=(5200000-3931200)/5200000*100%=24%
6.=净利润/销售收入*100%=491850/5200000*100%=9%
7.=(净利润+利息)/总资产平均额*100%=（491850+163950+12000）/（（9138812+9891584）/2）*100%=7%
8.=总资产收益率*权益乘数=7%*128%=0.09
9.同6
10.=净利润/流动资产平均额=491850/((4909807+5500580)/2)=0.09
推荐第8篇：财务报表分析
财务报表分析
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
流动资产是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
流动负债也叫短期负债，是指将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括
短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税
金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
2、速动比率＝速动资产÷流动负债
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：
平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2
存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本
5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额
6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产
7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）
9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）
10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%
11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）
12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%7
13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.
14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%
或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率
17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12
18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－
年末优先股数）
19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益
20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率＝每股市价÷每股净资产
23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%
股利保障倍数＝股利支付率的倒数
24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%
25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每
股权益）
26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期
应付票据）.
现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）
27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M
28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股
利之和;
现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益
现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋
非付现费用）
财务预测与计划
30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计
划销售额×（1－股利支付率）
31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1
32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额
34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益
＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）
财务估价\'
（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）
35、复利终值复利现值
36、普通年金终值：或
37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）
38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）
39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）
40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]
41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](
42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：
43、永续年金现值：
44、名义利率与实际利率的换算：+
45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值
纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）
平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）
永久债券
46、债券到期收益率＝或
（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）
47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：
48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值
51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）
即：
m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差
证券组合的标准差：
52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率
总标准差＝Q×风险组合的标准差
53、资本资产定价模型：
① COV为协方差，其它同上
②直线回归法
③直接计算法
54、证券市场线：个股要求收益率
投资管理
55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值
现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值
内含报酬率：每年流量相等时用―年金法‖，不等时用―逐步测试法‖
56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%
57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本
58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）
59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）
60、调整现金流量法：（α－肯定当量）
61、风险调整折现率法：
投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）
项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）
62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资
净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资
63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）
流动资金管理9 gk( lz; Z6 }
64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）
65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献
66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率
67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例
68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs
（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）
69、经济订货量: ?]0 l8 d$ q
总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝
70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc
筹资管理
72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额
73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格
股利分配
74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)
资本成本和资本结构 通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）
75、银行借款成本：
（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）
76、债券成本：
（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）
77、留存收益成本：
第一种方法：股利增长模型：
第二种方法：资本资产定价模型：
第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）
78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）
优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）
79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重
80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ）
81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重
82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或
83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。%
84、市场总价值（V）＝股票价值（S）＋债券价值（B）假设 B＝债券面值，则：S＝（EBIT－I）（1－T）/Ks Ks—权益资本成本（按资本资产模型计算） Kb—税前债务成本
加权平均资本成本 或＝Σ（个别资本成本×个别资本占全部资本的比重）
并购与控制,
85、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率（市盈率模型法）
资本收益率＝息税前利润/（长期负债＋股东权益）
每股股票内在价值＝每股股利现值＋股票出售预期价格现值（股息收益贴现模式）
86、经营性现金流量＝营业收入－营业成本费用（付现性质）－所得税＝息税前利润＋折旧－所得税
企业自由现金流量＝息税前利润＋折旧－所得税－资本性支出－营运资本净增加
自由现金流量（CFt）＝税后利润－新增销售额×（固定资本增长率＋营运资本增长率）
87、（V－目标企业终值；WACC－加权平均资本成本（目标企业贴现率）；FCFt－目标企业自由现金流量）
零增长模型：稳定增长模型：是指（K＋1）年的自由现金流量
88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本（q—市净率）
89、并购价值＝目标公司净资产账面价值×（1＋调整系数）×拟收购的股份比例或＝目标每股净资产×（1＋调整系数）×拟收购的股份数量
90、并购企业每股收益（市价）＝并购后每股收益（市价）×股票：）率
并购后每股收益＝并购后净收益/并购后股本总数b
＝并购后净收益/（并购企业股数＋目标企业股数×股票：）率）
91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和 S＝Vab－（Va＋Vb）并购完成成本＝并购价＋并购费用＝Pb＋F
并购溢价＝并购价－目标公司价值 P＝Pb－Vb
并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用 NS＝S－P－F
或 NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用 NS＝Vab－Va－ P－F目标企业的价值＝估价收益指标×标准市盈率（收益法的市盈率模型）
重整与清算
92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝（资产变现值－负债额）/资产账面总额经营安全率＝安全边际率＝（现有或预计销售额－保本额）/现有或预计销售额判别函数值
X1－（营运资金/资产总额）×100；X2－（留存收益/资产总额）×100；X3－（息税前利润。资产总额）×100；X4－（普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）×100；X5－销售收入/资产总额
成本计算
93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计
某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准
材料分配率＝材料实际总消耗量（或实际成本）÷各种产品材料定额销量（或定额成本）之和
人工分配率＝生产工人工资总额÷各产品实用工时之和
制造费用分配率＝制造费用总额÷各产品实用（定额、机器）工时之和
辅助生产单位成本＝辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量
各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量
94、（约当产量法）
在产品约当产量＝在产品数量×完工程度 产成品成本＝单位成本×产成品产量
单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产量＋月末在产品约当产量）月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量
95、（按定额成本计算）
月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本
产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月费用）－月末在产品成本
产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产量
96、（定额比例法）
在产品应分配的材料（工资）成本＝在产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率完工产品应分配的材料（工资）成本＝完工产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率
97、成本—数量—利润分析
98、基本方程式：
利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或
＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率
99、边际贡献方程式：
利润=销量×单位边际贡献－固定成本
利润=销售收入×边际贡献率－固定成本
边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量
单位边际贡献＝单价－单位变动成本
变动成本率＋边际贡献率＝1
盈亏点作业率＋安全边际率＝1
资金安全率＋资产负债率＝资产变现率
100、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%或＝Σ（各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重）
10
1、盈亏点临界点作业率＝盈亏临界点销售量÷正常销售量（或销售额）
10
2、安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额
安全边际率＝安全边际÷正常销售额（或实际订货额）×100%
销售利润率＝安全边际率×边际贡献率（利润＝安全边际×边际贡献率）
10
3、敏感系数＝目标值（利润）变动百分比÷参量值变动百分比
如：销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数）
成本控制
10
4、变动成本差异分析的通用模式
差异＝价差＋量差 价差＝实际用量×（实际价格－标准价格）
量差＝（实际用量－标准用量）×标准价格i
10
5、直接材料成本差异＝材料价格差异＋材料数量差异
材料价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）
材料数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格
10
5、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异
工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）-
人工效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率
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6、变动制造费用差异＝变动制造费用耗费差异＋变动制造费用效率差异
变动制造费用耗费差异＝实际工时×（实际分配率－标准分配率）
变动制造费用效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准分配率
制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时
费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率
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7、固定制造费用成本
固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时
二因素分析法：
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝（生产能量－实际产量标准工时）×标准分配率
三因素分析法：* G; z/ f! S.}, J7 b2 {
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量
固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率＝（产能标准工时－实际工时）×标准分配率
固定制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量标准工时）×标准分配率
业绩评价
10
8、边际贡献＝销售收入－变动成本总额 可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本
部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用
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9、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额
剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资报酬率－资金成本率）
110、营业现金流量＝年现金收入－支出
现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率
推荐第9篇：财务报表分析
财务报表分析范文
假如有两家公司正在某一会计年度实现的利润分额反好相同，但那是否意味灭它们具有相同的获利能力呢？答案是否定的，因为那两家公司的资产分额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。再如，某公司2000年度实现税后利润100万元。很显然，光有那样—个会计数据只能说明该公司正在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。但是，如果我们将该公司1999年度实现的税后利润60万元和1998年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从外获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产分额和销售收入等会计数据分析起来进行分析，就会有更多隐含正在财务报表外的主要信息清晰地显示出来。可见，财务报表的做用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务情况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务材料为依据，使用系统的分析方法来评价企业过去和现正在的经营成果、财务情况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的和略目标和做出最优的经济决策。
为了能够准确揭示各类会计数据之间存正在灭的主要关系，全面反映企业经营业绩和财务情况，可将财务报表分析技巧概括为以下四类：横向分析；擒向分析；趋势百分率分析；财务比率分析。
一、财务报表分析技巧之一：横向分析
横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列正在一起，设放“绝对金额删减”和“百分率删减”两栏，以揭示各个会计项目正在比较期内所发生的绝对金额和百分率的删减变化情况。下面，以ABC公司为例进行分析（见下表）。
比较利润及利润分配表分析：
ABC公司比较利润表及利润分配表 金额单位：元
项目 2001年度 2002年度 绝对删减额 百分率删减额（％）
销售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
减：销售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
销售毛利 2646000 3632000 986000 37.7
减：销售费用 849000 1325000 476000 56.1
管理费用 986000 103000 217000 22.0
息税前利润（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1
减：财务费用 28000 30000 2000 7.1
税前利润（EBT） 783000 1074000 291000 37.2
减：所得税 317000 483000 166000 52.4
税后利润（EAT） 466000 591000 125000 26.8
年初未分配利润 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年净利润 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利润 1929000 2325100 396100 20.54
减：提取法定盈余公积金 46600 59100 12500 26.8
提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8
优先股股利
现金股利 125000 150000 25000 20.0
未分配利润 1734100 2086450 352350 20.
32①2002年度，ABC公司的销售收入比上一年度删加了2209000元，删幅为28.9％。
②ABC公司2002年度的销售毛利比2001年度添加了986000元，删幅达37.7％。那意味灭公司正在成本控制方面取得了一定的成绩。
③2002年公司的销售费用大幅度删加，删加率高达56.1％。那将曲接影响公司销售利润的同步删加。
④ABC公司2002年度派发股利150000元，比上一年添加了20％。现金股利的大幅度删加对潜正在的投资者来说具有一定的吸引力。
二、财务报表分析技巧之二：财务报表擒向分析
横向分析实际上是对不同年度的会计报表外的相同项目进行比较分析；而擒向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。擒向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表外的某一主要项目（如资产分额或销售收入）的数据做为100％，然后将会计报表外其他项目的余额都以那个主要项目的百分率的形式做擒向排列，从而揭示出会计报表外各个项目的数据正在企业财务报表外的相对意义。采用那类形式编制的财务报表使得正在几家规模不同的企业之间进行经营和财务情况的比较成为可能。由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是正在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要正在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。
仍以ABC公司的利润表为例分析如下：
①ABC公司销售成本占销售收入的比沉从2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％。说明销售成本率的下降曲接导致公司毛利率的提高。
②ABC公司的销售费用占销售收入的比沉从2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％。那将导致公司营业利润率的下降。
③ABC公司分析的经营情况如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛删了37.3％，次要缘由是公司的销售额扩大了28.9％，销售额的删加幅度超过销售成本的删加幅度，使公司的毛利率上升了2.2％。然而，相对于公司毛利的快速删加来说，公司的净利润的改善情况并不理想，缘由是销售费用的开收失控，使得公司的净利润未能取公司的毛利同步删加。
三、财务报表分析技巧之三：趋势百分率分析
趋势分析看上去也是一类横向百分率分析，但不同于横向分析外对删减情况百分率的提示。横向分析是采用环比的方式进行比较，而趋势分析则是采用定基的方式，即将连续几年财务报表外的某些主要项目的数据集外正在一起，同期年的相应数据做百分率的比较。那类分析方法对于提示企业正在若干年内经营活动和财务情况的变化趋势相当有用。趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表外若干主要项目的余额为100％，再将以后各年度的会计报表外相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。
下面，将趋势分析的技巧使用于ABC公司1999——2002年度的会计报表，以了解该公司的发展趋势。
根据ABC公司的会计报表编制如下表格。
ABC公司1999——2002年度部分指数化的财务数据
项目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％）
货币资金 100 189 451 784
咨产分额 100 119 158 227
销售收入 100 107 116 148
销售成 100 109 125 129
净利润 100 84 63 16
2从ABC公司1999——2002年度会计报表的有关数据，我们了解到，ABC公司的现金额正在三年的时间内删加将近八倍！公司现金的充裕一方面说明公司的偿债能力加强；另一方面也意味灭公司的机会成本删大，公司大量的现金假如投入资本市场，将会给公司带来可观的投资收益。另外，公司的销售收入连年删加，特别是2002年，公司的销售额比基年删加了几乎50％，说明公司那几年的促销工做是行之有效的。但销售收入的删加幅度低于成本的删加幅度，使公司正在2000年和2001年度的净利润出现下滑，那类情况正在2002年度得到了控制。但从公司分体情况来看，1999——2002年间，公司的资产分额翻了一倍多，删幅达127％。相比之下，公司的经营业绩不尽人意，即使是情况最好2002年，公司的净利润也只比基年添加了一半多一点。那说明ABC公司的资产利用效率不高，公司正在生产经营方面还有许多潜力可挖掘。
四、财务报表分析技巧之四：财务比率分析
财务比率分析是财务报表分析的沉外之沉。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表外不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存正在逻辑关系的一类分析技巧。然而，单单是计算各类财务比率的做用是非常有限的，更主要的是应将计算出来的财务比率做各类维度的比较分析，以帮帮会计报表使用者准确评估企业的经营业绩和财务情况，以便及时调零投资结构和经营决策。财务比率分析有一个显著的特点，那就是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化。反是由于那一特点，使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。举例来说，国际商业机器公司（IBM）和苹果公司（Apple Corporation）都是美国生产和销售计算机的出名企业。从那两家公司会计报表外的销售和利润情况来看，IBM要高出苹果公司许多倍。然而，光是笼统地进行分额的比较并无多大意义，因为IBM的资产分额要近近大于后者。所以，分析时绝对数的比较应让位于相对数的比较，而财务比率分析就是一类相对关系的分析技巧，它可以被用做评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务情况的有效工具。财务比率分析根据分析的沉点不同，可以分为以下四类：①流动性分析或短期偿债能力分析；②财务结构分析，又称财务杠秆分析；③企业营运能力和盈利能力分析；④取股利、股票市场等目标有关的股票投资收益分析。
1.短期偿债能力分析。任何一家企业要想维持一般的生产经营活动，手外必须持有脚够的现金以领取各类费用和到期债务，而最能反映企业的短期偿债能力的目标是流动比率和速动比率。（1）流动比率是全部流动资产对流动负债的比率，即：流动比率=流动资产÷流动负债；（2）速动比率是将流动资产剔除存货和预付费用后的余额取流动负债的比率，即：速动比率=速动资产÷流动负债。速动比率是一个比流动比率更严格的目标，它常常取流动比率一起使用以更确切地评估企业偿付短期债务的能力。一般来说，流动比率保持正在2：
1、速动比率保持正在1：1右右表明企业有较强的短期偿债能力，但也不能一概而论。事实上，没有任何两家企业正在各方面的情况都是一样的。对于一家企业来说预示灭严沉问题的财务比率，但对另一家企业来说可能是相当令人满意的。
2.财务结构分析。权益结构的合理性及稳定性通常能够反映企业的长期偿债能力。当企业通过固定的融资
手段对所拥有的资产进行资金融通时，该企业就被认为正在使用财务杠杆。除企业的经营管理者和债务人外，该企业的所有者和潜正在的投资者对财务杠杆做用也是相当关怀的，因为投资收益率的高低曲接受财务杠杆做用的影响。衡量财务杠杆做用或反映企业权益结构的财务比率次要有：（1）资产负债率（%）=（负债分额÷资产分额）×100％。通常来说，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强；该比率过高，表明企业的财务风险较大，企业沉新举债的能力将受到限制。（2）权益乘数=资产分额÷权益分额。毫无疑问，那个倍数越高，企业的财务风险就越高。（3）负债取业从权益比率（%）=（负债分额÷所有者权益分额）×100％。该目标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债务人 权益受到的保障程度越高。反之，说明企业利用较高的财务杠杆做用。（4）已获利息倍数=息税前利润÷利息费用。该目标既是企业举债经营的前提条件，也是衡量企业长期偿债能力大小的主要标志。企业若要维持一般的偿债能力，已获利息倍数至少应大于1，且倍数越高，企业的长期偿债能力也就越强。一般来说，债务人希望负债比率越低越好，负债比率低意味灭企业的偿债压力小，但负债比率过低，说明企业缺乏活力，企业利用财务杠杆做用的能力较低。但如果企业举债比率过高，沉沉的利息负担会压得企业透不过气来。
3.企业的经营效率和盈利能力分析。企业财务管理的一个主要目标，就是实现企业内部资流的最优配放，经营效率是衡量企业全体经营能力高低的一个主要方面，它的高低曲接影响到企业的盈利水平。而盈利能力是企业内外各方都十分关怀的问题，因为利润不只是投资者取得投资收益、债务人取得利息的资金来流，同时也是企业维持扩大再生产的主要资金保障。企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。反映企业资产利用效率和盈利能力的财务目标次要有：（1）应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款净额；（2）存货周转率=销货成本÷平均存货；（3）固定资产周转率=销售净额÷固定资产净额；（4）分资产周转率=销售净额÷平均资产分额；（5）毛利率=（销售净额-销售成本）÷销售净额×100％；（6）经营利润率=经营利润÷销售净额×100％；（7）投资报酬率=净利润÷平均资产分额×100%（分资产周转率×经营利润净利率）；（8）股本收益率=净利润÷股东权益×100％（投资报酬率×权益乘数）。以上八项目标均是反目标，数值越高，说明企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。
4.股票投资收益的市场测试分析。虽然上市公司股票的市场价格对于投资者的决策来说是非常主要的。然而，潜正在的投资者要正在几十家上市公司外做出最优决策，光依靠股票市价所提供的信息是近近不够的。因为不同上市公司发行正在外的股票数量、公司实现的净利润以及派发的股利金额等都不一定相同，投资者必须将公司股票市价和财务报表所提供的有关信息分析起来分析，以便计算出公司股东和潜正在投资者都十分关怀的财务比率，那些财务比率是帮帮投资者对不同上市公司股票的优劣做出评估和判断的主要财务信息。反映股票投资收益的市场测试比率次要有：
①普通股每股净收益=（税后净收益-优先股股息）÷发行正在外的普通股数。通常，公司经营规模的扩大、预期利润的删加都会使公司的股票市价上落。因此，普通股投资者分是对公司所报告的每股净收益怀灭极大的兴趣，认为它是评估一家企业经营业绩以及不同的企业运转情况的主要目标。
②市盈率=每股现行市价÷普通股每股净收益。一般来说，经营前景良好、很有发展前途的公司的股票市盈率趋于升高；而发展机会不多、经营前景暗淡的公司，其股票市盈率分是处于较低水平。市盈率是被广泛用于评估公司股票价值的一个主要目标。特别是对于一些潜正在的投资者来说，可根据它来对上市公司的未来发展前景进行分析，并正在不同公司间进行比较，以便最后做出投资决策。
③派息率=公司发行的股利分额÷公司税后净利润分额×100％。同样是每股派发1元股利的公司，有的是正在利润充裕的情况下分红，而有的则是正在利润拮据的情况下，硬撑灭勉强领取的。因此，派息率可以更好地衡量公司派发股利的能力。投资者将本人的资金投资于公司，分是期望获得较高的收益率，而股票收
益包括股利收入和资本收益。对于常年稳定的灭眼于长期利益的投资者来说，他们希望公司目前少分股利，而将净收益用于公司内部再投资以扩大再生产，使公司利润保持高速删加的势头。而公司实力地位加强，竞让能力提高，发展前景看好，公司股票价格就会稳步上落，公司的股东们就会因此而获得资本收益。但对另一些靠股利收入维持生计的投资者来说，他们不情愿用现正在的股利收入取公司股票的未来价格走势去打赌，他们更喜欢公司定期发放股利以便将其做为一个可靠而稳定的收入来流。
④股利取市价比率=每股股利发放额÷股票现行市价×100％。那项目标一方面为股东们提示了他们所持股票而获得股利的收益率；另一方面也为投资者表明了出售所持股票或放弃投资那类股票而转向其它投资所具
有的机会成本。
⑤每股净资产=普通股权益÷发行正在外的普通股数。每股净资产的数额越高，表明公司的内部积累越是雄厚，即使公司处于不景气时期也有抵御能力。此外，正在购买或公司兼并的过程外，普通股每股账面价值
及现行市价是对被购买者或被合并的企业价值进行估算时所必须参考的主要因素。
⑥股价对净资产的倍率=每股现行市价÷每股净资产。倍率较高，说明公司股票反处于高价位。该目标是从
存量的角度分析公司的资产价值，它灭眼于公司解散时取得剩余财产分配的股份价值。
⑦股价对现金流动比率=每股股票现行市价÷（净利润+合旧费）÷发行正在外的普通股数。那一经比率表明，人们目前是以几倍于每股现金流量的价格买卖股票的。该倍率越低则意味灭公司股价偏低；反之则表明公
司的股价偏高。
分之，近年来大量的经济案件告诉我们，企业通过粉饰财务报表来欺诈投资者的现象越来越多。对于财务报表使用者来说，阅读财务报表时如果不使用分析技巧，不借帮分析工具，而只是简单地浏览表面数字，那就难以获得有用的财务信息，有时甚至还会被会计数据引入邪路，被表面假象所蒙蔽。随灭我国市场经济体制改革的不断深入，外国加入WTO后，将面对国际上的竞让对手，取狼共舞的年代已经到来，企业间的兼并和个人投资行为越来越普遍，财务报表使用者只要正在阅读财务报表的同时，利用分析技巧对企
业公布的财务数据进行分析分析，才能从外获得对经济决策更有用的财务信息。
推荐第10篇：财务报表分析.
《财务报表分析》考试方案
一、考试目的
本课程考试通过综合作业的实践训练，使学生加深对财务报表的理解，掌握运用会计报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。
二、考试形式及内容
（一）考试形式：
财务报表综合作业，以2010年度某上市公司的年报为分析资料，利用财务报表质量分析分析方法进行分析。
（二）考试内容：
1、公司概要
2、所在行业基本情况
3、公司近年来业务概要（公司本身的业务与在行业中的地位）
4、财务报表分析
（1）××公司资产负债表质量分析
（2）××公司利润表与所有者权益变动表质量分析
（3）××公司现金流量表质量分析
（4）××公司比率与杜邦分析
5、××公司财务分析报告
分析问题提示：公司存在哪些财务问题？通过阅读公司年报，说明对公司财务状况有影响的财务政策、重大交易（关联交易、股权交易）等；公司业务及经营对公司财务状况有什么影响？公司的成长性如何，是否具有投资价值，总体的风险特征是怎样的？从该公司管理层的角度提出改进措施经（简要列出条目，有针对性，切忌啰嗦）；总之，分析过程完成之后，能达到这样的效果，即在结论部分能给一个非财务人士以准确、简洁、清晰及体现一定水准的财务状况描述。
三、规范要求
1.要求学生从上市公司网站（或者上交所、深交所）下载某上市公司2010年度财务报告，按照哈弗分析框架的思路进行分析 ——报告前面必须有行业状况与公司简介。
2.对资产负债表、利润表、现金流量表质量进行解读分析。
3.用比率分析法，进行偿债能力、盈利能力和营运能力和的分析计算，并进行杜邦分析。
4.分析计算的过程、计算的图表以及文字分析都要求打印在A4纸上
5.分析报告题目，统一为“× × 公司2010年度财务报表分析报告”，报告正文为小四宋体，1.25倍行距。文中的小标题统一为宋体4号加粗。
要求文字通顺，具有可读性。并在分析报告的最后，提出分析结论，并提出适当的管理建议。
第11篇：财务报表分析
一、简述财务分拆的内容
答：（1）会计报表的解读。对其解读一般包括：会计报表质量分拆、会计报表趋势分析和会计报表结构分析
（2）盈利能力分析
（3）偿债能力分析
（4）营运能力分析
（5）发展能力分析
（6）财务综合分析
二、财务信息需求主体五个方面分别关心什么信息
答：财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、供应商等。
（1） 股东及潜在投资者需求的信息主要与企业价值评估有关，影响企业价值的主要因素
是未来的盈利能力，同时投资者还需要关注投资风险，注重企业财务安全性的信息
（2） 债权人关注的是企业未来还本付息的能力，着重分析企业的偿债能力及企业的信用
和违约风险
（3） 企业内部管理者与股东之间存在委托代理关系，接受委托对股东的财产进行经营管
理，使其保值增值。企业内部管理者在日常经营活动中需要充分利用已有的财务信息进行分析，找出企业的经营劣势和不足，以便于改进
（4） 政府对财务信息的需求是基于其所具有的不同角色。首先，政府作为社会公共管理
部门，其主要收入来源是税收，企业作为纳税主体，需要接受政府监督其是否合法纳税，此时政府主要需要与增值税、所得税等有关的财务信息；其次政府还可能是企业的投资者，所需求的内容也与其他企业股东大体相同
（5） 企业供应商也是企业相关利益人，他们非常关注与企业信用风险和偿债能力有关的
财务信息，关做出分析，判断企业未来头部，以制定合理的信用政策
三、因素分析法的步骤
所谓因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。该方法一般可以分为以下四个步骤；
（1） 确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，
求出差异数
（2） 确定分析对象的影响因素
（3） 确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式
（4） 按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程
度
四、存货的质量分析注意要点
（1） 存货的可变现净值与账面金额之间的差异
（2） 存货的周转状况
（3） 存货的构成
（4） 存货的技术构成
五、持有至到期投资应注意的要点
（1） 对债权相关条款的履约行为进行分析。
（2） 分析债务人的偿债能力
（3） 持有期内投资收益的确认。
六、固定资产质量分析时应当注意的问题
（1） 应当关注固定资产规模的合理性
（2） 固定资产的结构
（3） 固定资产的折旧政策
七、企业涉及预计负债的主要事项有哪些？
（1） 未决诉讼。当企业涉及一项尚未判决的的诉讼案件或仲裁案件时，如果败诉，
将会承担债务责任。如果企业预计案件判决的结果很可能是企业败诉，则应确
认为一项预计负债
（2） 产品质量担保债务。企业售出附有保修期的产品后，如果发生质量问题，则应
负责修理或退还，所以在会计期末，企业应根据未来可能发生的保修费用，确
认为一项预计负债
（3） 亏损合同。亏损合同是指履行合同义务不可避免会发生的成本超过经济利益的
合同。如果合同不存在标的资产，亏损合同相关义务满足规定条件时，应当确
认预计负债
（4） 重组义务。企业重组并不必然形成预计负债，企业因重组承担了重组义务，并
同时满足预计负伤确认条件时，才能确认预计负债。
八、资产负债表的基本结构内容
答：资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业整体财务状况做出判断。资产负债表结构分析包括两个方面：第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比资产负债表；第二是观察各个项目之间的比例和结构，例如企业的资产结构、资本结构、债务结构等，判断分析企业财务状况。
九、如何分析企业现金流量的质量分析
答：在衡量企业业绩时，企业现金流量的指标与利润指标相比有较大差异，利润指标的总额是越大越好，但是对现金流量的评价却并非如此。所以对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行：
（1） 对三类现金流量各自的整体质量分析。企业经营活动、投资活动和筹资活动的
现金流量性质都不相同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、等
于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期，发展战略以及市场环境等
因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。
（2） 对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础
上，在进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量
的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项
目发生的原因是什么等等。
十、现金流量表如何进行结构分析
（1） 现金流入结构分析
现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，
然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率
（2） 现金流出结构分析
现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，
然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额的比率
（3） 现金流入流出结构分析
对每年的经营活动、投资活动和筹资活动现金流入和现金流出之间的比例进行
分析，以观察各部分现金流的匹配情况。
十一、偿债能力分析的意义和作用
答：企业偿债能力问题是反映企业财务状况的重要内容，是财务分析的重要组成部分。
对企业偿债能力进行分析，对于企业投资者、经营者和债权人都有着十分重要的意义与作用。
（1） 企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。一个投资者在决定是
否向某企业投资时，不仅仅考虑企业的盈利能力，而且还要考虑企业的偿债
能力。
（2） 企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保
证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通和顺利进行，
而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周围速度
（3） 企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。偿债能力对债权人的
利益有着直接影响，因为企业偿债能力强弱直接决定着债权人信贷资金及其
利息是否能收回的问题。而及时收回本金并取得较高利息是债权人借贷要考
虑的最基本的因素。
（4） 企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。企业偿债能力状况是企
业经营状况和财务状况的综合反映，通过对企业偿债能力的分析，可以说明
企业的财务状况及其变动情况
十二、影响企业长期偿债能力的因素
答：影响企业长期偿债能力的主要有企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值程度等因素
（1） 企业的盈利能力
企业的盈利能力是指企业在一定时期获得利润的能力，企业长期偿债能力与盈利能力有着密切的关系。虽然资产或所有者权益是对企业债务的最终保障，但在正常的经营过程中，企业不可能靠出售资产来偿还债务。企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。因此企业长期盈利能力是决定企业长期偿债能力的主要因素
（2） 资本结构
企业盈利能力并不是决定企业长期偿债能力的唯一因素，即使在企业借入资金收益率低于固定支付的利息率的情况下，如果借入资金占总资金来源的比例不大，企业仍可运用自有资金形成的资产在债务到期时保证债务本金与利息的足额偿付。因此除了企业盈利能力外，企业资本结构对企业长期偿债能力也有着非常重要的影响。因此，安排最佳的资本结构，就是要权衡负债与所有者权益的风险与成本，找到恰当的均衡点
（3） 长期资产的保值程度
长期资产是企业长期偿债能力的物质保证，但长期资产一般具有一定的专用性，因此对于债权人来说，在债务到期时所需要的是企业用现金来偿还负债，而不是直接获得企业的长期资产。如果大部分长期资产在面临债务偿还时变现能力过低，可能会导致企业即使拥有很多长期资产也无法足额偿付债务。因此分析企业的长期偿债能力，除了关注盈利能力和资本结构外，还需要特别关注企业长期资产的保值程度 十
三、财务分析的基本程序
（1） 确立分析目标，明确分析内容
（2） 收集分析资料
（3） 确定分析评价基准
（4） 选择分析方法
（5） 做出分析结论，提出相关建议
十四、企业货币资金持有量的影响因素
（1） 企业规模
显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大
（2） 所在行业特性
对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距，例如金融企业一般具有大量的货币资金，而制造业的货币资金量相对要小的多
（3） 企业融资能力
如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量
（4） 企业负债结构
当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需
十五、通过现金流量表分析，会计报表使用者可达到哪些目的
（1） 评价企业的利润量
企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的速度，因为利润的确认计量基础是权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定差距。对于企业更重要的是取得现金流入，而不是仅仅得到账面的利润，通过对现金流量表中间接法的计算过程，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量
（2） 分析企业的时务风险，评价企业风险水平和抗风险能力
企业资金的主要来源之一是负债，负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但是负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期而没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致企业破产，反之如果企业现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时利用高负债获得高杠杆收益。对现金流量表的分析可能满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流预测和判断的需要
（3） 预测企业未来现金流量
企业未来现金流量必然也来自经营活动、投资活动和筹资活动，这些方面的历史现金流量的信息都反映在现金流量表中，从而构成了未来企业现金流量预测的基础。对现金流量表的分析就是将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求
第12篇：财务报表分析
1、财务报表分析：以会计核算和报告资料以其他相关资料为依据，采取一系列专门的技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关的筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织和个人了解企业的过去、评价企业的现状、预测企业的未来，做出正确的决策与估价提供准确的信息或依据的经济应用学科。
2、财务报表分析目标：
a从投资者角度看：财务报表分析的目的是，依据编制的财务报表，着重分析有关企业的获利能力、资本结构、利润分配政策等方面的情况。
b从债权者角度看：财务报表分析的目的是，一方面研究企业的偿债能力的大小，另一方面看企业的盈利能力，此外，还应将偿债能力和盈利能力结合起来进行综合分析。
c从经营着角度看：财务报表分析的目的是，企业的资产结构分析、营运状况与效率分析、经营风险与财务风险分析、支付能力与偿债能力分析等。分析目的时及时发现生产经营中的不足，并采取有效措施解决这些问题，使企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长。
d从其他利益相关者角度看：从政府等管理者角度进行财务报表分析的主要目的是，着重分析有关企业的资源及其运用、分配方面的情况，为宏观经济决策提供必要的信息。企业职工最关注的是企业为其所提供的就业机会及其稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏等方面的资料，而这些情况与企业的债务结构及其盈利能力密切相关。从业务关联企业角度进行财务报表分析的主要目的是，判断企业的支付能力和偿债能力，可以判明企业完成各类交易的好坏，并分析其形成原因，最终评估企业法人的信用状况。
3、财务分析的职能作用看积极作用：可正确评价企业过去、可以全面反映企业现状、用于评估企业未来。
4、企业的长期偿债能力主要取决于那些因素？
影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。
5、反映企业长期偿债能力的指标有那些？
资产负债率（亦称负债比率）产权比率（亦称负债权益比率），带息负债率、利息费用保障倍数（亦称已获利息倍数）
6、连环替代法：是根据因素之间的内在依存关系，依次测定各因素变动对经济指标差异影响的一种分析方法。
7、财务危机：是指企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务的困难与危机。
8、资产运用效率：是指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一种产出的概念；充分性是指使用的进行，是一种投入概念。
9、为了直接分析企业财务状况和经营成果在同行业中所处的地位，需要进行同业比较分析，行业标准产生的依据是什么？ 答：行业平均水平
10、利用利润表分析企业的长期偿债能力需要用到的财务指标有那些？ 答：利息偿付倍数
11、计算总资产报酬率指标的公式
答：总资产报酬率=（利润总额+利息费用）/资产平均余额
12、流动资产：指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。
13、速动比率：是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
14、流动负债包括：短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其它流动负债组成。
15、会计报表：是企业财务报告的主要部分，是企业向外传递会计信息的主要手段， 会计报表是根据日常会计核算资料定期编制的。
16、营运能力：是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。
17、财务情况分析报告：是以会计报表及会计报表附注的资料为主要依据，根据计划指标、会计核算、统计资料和通过研究获得的资料，对某一部门或某一单位的财务活动状况进行分析、找出差距、指出方向、提出建议，指导企业财务会计工作的一种书面报告，是对企业一定期间内收入、成本、费用、利润、资金等情况进行分析总结形成的书面文字报告。
18、财务报表分析内容包括那些？
答：从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面：
1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。
2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。
3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。
以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。
19、在资产负债表项目中，属于筹资活动有那些？ 答：短期借款、长期借款、留存收益 20、属于非经营活动损益的项目有那些 答：投资收益
21、《中央企业综合效绩评价实施细则》中选择的指标，包括那些？
答：财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险 状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标；
企业盈利能力状况以净资产收益率、总资产报酬率两个基本指标和销售(营业) 利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率四个修正指标； 企业资产质量状况以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产 比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标；
企业债务风险状况以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标；
企业经营增长状况以销售(营业)增长率、资本保值增值率两个基本指标和销售(营业)利润增长率、总资产增长率、技术投入比率三个修正指标；
企业管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等八个方面的指标。
22、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
23、产权比率：是负债总额与所有者权益总额的比率。是指股份制企业，负债总额与所有者权益总额的比率，是为评估资金结构合理性的一种指标。
24、资产负债比率：又称“举债经营比率”。是指一定时期内企业流动负债和长期负债与企业总资产的比率，用以反映企业总资产中借债筹资的比重，衡量企业负债水平的高低情况。
25、杜邦分析的核心指标是什么？综合性最强的财务比率是什么
答：核心指标是净资产收益率
财务比率是净资产收益率
26、价值评估的含义，属于经营活动损益的是哪些？
答：企业价值评估是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。 包括：存货减值损失、长期股权投资收益
27、现金净流量：是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。
28、现金流量表的主要作用：
（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因； （2）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力； （3）现金流量表可以用来分析企业未来获取现金的能力；
（4）现金流量表可以用来分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响； （5）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
29、属于经营活动产生的现金流量包括：
1、经营活动流入的现金主要包括：
（1）销售商品、提供劳务收到的现金；
（2）收到的税费返还；
（3）收到的其他与经营有关的现金。
2、经营活动流出的现金主要包括：
（1）购买商品、接受劳务支付的现金；
（2）支付给职工以及为职工支付的现金；
（3）支付的各项税费；
（4）支付的其他与经营活动有关的现金。 30、财务指标中反映企业获取现金能力的指标是什么？
答：销售现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率。
31、反映企业业绩的什么？
财务绩效指标收集传达财务信息，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。（不确定答案）
32、在财务报表附注中应披露的会计政策包括那些？
答：合并政策，是指编制合并会计报表所采纳的原则；
外币折算，是指外币折算所采用的方法，以及汇兑损益的处理；
收入的确认，是指收入确认的原则；
存货的计价，是指企业存货的计价方法；
长期投资的核算，是指长期投资的具体会计处理方法；
坏账损失的核算，是指坏账损失的具体处理方法；
借款费用的处理，是指借款费用的处理方法；
其他，是指无形资产的计价及谈摊销方法、财产损溢的处理、研究与开发费用的处理等。
33、已获利息倍数：是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。
34、企业粉饰财务报表主要动机那些？ 答：
1、业绩考核动机；
2.信贷资金获取动机；
3.股票发行动机和上市资格维护动机；4.税收策划动机； 5.政治利益动机； 6.责任推卸动机。
35、衡量企业综合绩效的主要指标包括那些？
答：综合绩效评价的指标：
1、管理绩效定性评价指标
企业管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等八个方面的指标，主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施及其管理成效。
2、财务绩效定量评价指标
财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。
“开展企业综合绩效评价应当制定既符合行业实际又具有标杆引导性质的评价标准，并运用科学的评价计分方法，计量企业经营绩效水平，以充分体现行业之间的差异性，客观反映企业所在行业的盈利水平和经营环境，准确评判企业的经营成果。”
第13篇：财务报表分析
财务报表分析试题及答案
王鸣2006-12-18 12:55:59
《财务报表分析》试卷
一、单项选择题（15分）
1、财务报表分中，投资人是指（ ）。
A 社会公众 B 金融机构
C 优先股东 D 普通股东
2、流动资产和流动负债的比值被称为（ ）。
A流动比率 B 速动比率
C营运比率 D资产负债比率
3、当法定盈余公积达到注册资本的（ ）时，可以不再计提.。 A5％ B10％ C25％ D50%
4、用于偿还流动负债的流动资产指（ ）。
A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项
C现金 D存出银行汇票存款
5．减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）。
A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债
C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回
6、可以分析评价长期偿债能力的指标是（ ）。.
A存货周转率 B流动比率
C保守速动比率 D固定支出偿付倍数
7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ ）借款利息率。 A大于 B小于
C等于 D无关系
8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。
A主营业务收入 B赊销净额
C销售收入 D营业利润
9．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。
A销售收入的多少 B营业利润的高低
C投资收益的大小 D资产周转率的快慢
10．销售毛利率＝1－（ ）。
A变动成本率 B销售成本率
C成本费用率 D销售利润率
11．投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。
A短期债权人 B长期债权人
C上级主管部门 D企业所有者。
12．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。
A现金流量表 B资产负债表
C利润表 D股东权益变动表
13．确定现金流量的计价基础是（ ）。
A全责发生制 B应收应付制
C收入费用配比制 D收付实现制
14．当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 A大于1 B小于1
C等于1 D接近1
15．通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较为精确的计量收益。
A个别计价法 B加权平均法
C先进先出法 D后进先出法
二、多项选择题（20分）
1． 财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。
A.寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况
C.预测企业未来的经营成果 D.评价公司管理业绩和企业决策
E.判断投资、筹资和经营活动的成效
2． 财务报表分析的主体是（ ）。
A 债权人 B 投资人 C 经理人员
D 审计师 E 职工和工会
3． 财务报表分析的原则可以概括为（ ）。
A目的明确原则 B动态分析原则 C系统分析原则
D成本效益原则 E实事求是原则
4． 固定资产计价标准有（ ）。
A购买价值 B公允价值
C重置完全价值 D折余价值 E原始价值
5． 企业持有货币资金的目的主要是为了（ ）。
A投机的需要 B经营的需要
C投资的需要 D获利的需要 E预防的需要
6． 资产负债表的初步分析可以分为（ ）三部分。
A所有者权益分析 B负债分析 C现金流动分析
D资产分析 E资本结构分析
7．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）。
A季节性经营的企业，销售不均衡 B大量使用分期付款结算方式
C年末销售大幅度上升或下降 D大量的销售为现销
E存货计价方式发生改变
8、在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ ）。
A存货估价成本与合理市价相差悬殊
B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货
C存货种类繁多，难以综合计算其价值
D存货的变现速度最慢 E部分存货可能已抵押给某债权人
9、资产负债率公式中的资产总额指（ ）。
A长期投资 B递延资产 C固定资产
D流动资产 E无形资产
10、影响折旧的变量有（ ）。
A固定资产原值 B变更折旧方法 C折旧方法
D固定资产残值 E固定资产使用年限
三、判断题（10分）
1、比较分析有三个标准：历史标准、同业标准、预算标准（）
2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。（）
3、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（）
4、从股东的角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（）
5、酸性测试比率也可以被称为现金比率。（）
6、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。（）
7、存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。
8、在进行同行业比较分析 时，最常用的是选择同业最先进水平平均水平作为比较的依据。（）
9、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。（）
10、企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。（）
四、简答题（10分）
1、影响短期偿债能力的表外因素有那些?(5分)
2、站在不同主体的角度分析资产负债率的合理性.(5分)
五、计算分析题（45分）
1． 某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：
实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元；
预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元，
差异: 3.2万元（不利）
要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。（10分）
2． 宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料：（1）年末流动比率1.8；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率12次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；（5）本年毛利586万元。（15分）
宝华公司资产负债表 （单位：万元）
资产金额 负债及所有者权益金额
货币资金34应付账款 ?
应收账款净额?应交税金36
存货? 长期负债?
固定资产净额364 实收资本320
无形资产净值 26未分配利润?
总计568 总计568
要求：（1）计算表中空缺项目的金额。
（2）计算有形净值债务率。
3、东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：
项 目2001年 2000年 行业标准
现金200002600024000
银行存款201000018000002200000
短期投资—债券投资 630005000045000
其中：短期投资跌价准备25001840630
应收票据1500006000084000
应收账款500800484000160000
其中：坏帐准备15024193610800
原材料187050124000134000
应付票据480000450000290000
应付帐款982400730000643800
应交税金3500090000140000
预提费用 540003200080000
要求：（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。
（2）进行多期比较分析，并简要评价。
参考答案：
一、1-5DADCB6-10DAADB11-15DBDCD
二、
1、ABCDE
2、ABCDE
3、ABCDE
4、CDE
5、ABE
6、ABD
7、ABCD
8、ABDE
9、ABCDE
10、ABCDE
三、√√√××√××√×
四、
1、（P75）
2.（P84）
五、
1、答：总差异＝40－43.2＝－3.2
用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：
数量变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×预算数量
=实际价格×数量差异
=5×（8-9）
=-5万元
价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量
=价格差异×实际数量
=（5-4.8）×8万
=1.6 万元
－5－1.6＝－3.4，与总差异－3.2的差－0.2是混合差异。
采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：
数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量
=预算价格×数量差异
=4.8×（8-9）
=-4.8万元
价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量
=价格差异×实际数量
=（5-4.8）×8万
=1.6万元
2、销售收入/存货=12销售成本/存货=10
销售收入-销售成本=586
存货=586/2=293
应收帐款净额=568-34-364-26-293=-149
产权比率=负债/所有者权益=0.6
所有者权益=568*5/8=355
未分配利润=355-320=35
负债总额=568-355=213
流动比率=流动资产/流动负债=(34-147+293)/(应付帐款+36)=1.8
应付帐款=64长期负债=213-100=113
有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净)=213/(355-26)=64.7%
3、2001年：流动资产＝2913326，速动资产＝2726276，
现金资产＝2090500，流动负债＝1551400
2000年：流动资产＝2540224，速动资产＝2416224
现金资产＝1874160，流动负债＝1302000
行业标准：流动资产＝2835570，速动资产＝2701570
现金资产＝2268370，流动负债＝1153800
项 目 2001年 2000年 行业标准
流动比率 1.88 1.95 2.46
速动比率 1.76 1.86 2.34
现金比率 1.35 1.44 1.97
通过以上比较可以看出：该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业标准相比较，该企业的短期偿债能力较低，但却说明该企业在这两年较好地运用了资产，因此从整体上来说，该企业的短期偿债能力较好，以后可以适当降低速动比率和现金比率，加速速动资产的运用，以获取更大收益。
第14篇：财务报表分析
2016年度财务报表分析
2016年实现主营业务收入986.17万元，其中材料销售636.58万元，占64.55%；安装349.59万元，占35.45%；去年主营业务收入1152.53万元，同比下降14.42%；主要原因是市场不景气所致。
全年实现利润32.47万元，去年亏损32.01万元，今年弥补了去年亏损。全年营业费用、管理费用合计197.06万元；费用率为19.98%；小于20%。全年缴纳税金22万，税负率为2.23%。
年末存货账面占用资金905.95万元，有243万货到未付款，实际占用资金1148.95万元，其中原材料414万元。待转成本（现在库存商品）725万元；估计仓库材料中有部分材料已账存实亡；所以待转成本的库存商品资金在800万元左右。造成这种情况的原因分析如下：
按目前情况看，本公司每月固定费用为：房租20万元、工资20万元、其他费用支出按10万元计算，每月固定费用支出需50万元，全年600万元，按销售毛利率20%-30%，取24%计算，支出600万元固定成本的销售额应为2500万元；换句话说：全年实现2500万元销售，毛利率为24%正好弥补固定费用或固定成本600万元的支出。因此16年有300万元固定成本加上15年有300多万元、再加上14年的：800万元待转成本就顺理成章了。从资产负债表中存货项目看，去年700万元，今年900多万
元，今年比去年增加200多万元，数字也是吻合的。怎么办？经测算：17年起每年的销售收入应在2000万元---3000万元；至少2000万元，才能实现保本。否则将是亏损。
待转成本占用资金过多，造成的结果是现金流严重不足、资金周转越来越困难、资金紧张。
另外，其他应收帐—暂支款中去年底余额为应收92716.95，本年1月**领用现金51966元、2月**领用现金47731元、4月费用报销10笔总计47990.9元，年末余额应收为144423.05元。这笔账目有点不理解！
2017年正好是营改增的第一年，增值税税率远远大于原来的营业税税率，这对企业来讲又是一个考验！
2017年的目标是开源节流,、消化库存、强化企业内部管理。使企业更上一层楼！（企业的内部管理专题汇报）
2017.01.10
第15篇：财务报表分析
财务报表分析
题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析 学号：201021010136
班级: 10级统计班
姓名: 杨慧娟
第16篇：财务报表分析
试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学年度第二学期“开放本科”期末考试（开卷） 会计制度设计 试题
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．从企业利润表报表项目看，“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户是以“营业收 入”报表项目合并列报的，这意味着两者的会计要素业务性质完全相同，因此它们的会计制度 设计也是完全相同的。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
2．石家庄市中级人民法院2009年2月12日发出民事裁定书，正式宣布三鹿集团股份有 限公司破产。三元股份(600429.SH)公告称在2009年3月4日石家庄市中级人民法院举行 的“三鹿集团破产资产拍卖会”上，河北三元与三元集团组成的联合竟拍体以61650万元人民 币的价格成功竞拍。有人认为随着三鹿集团股份有限公司的破产，其无形资产也就随之不存 在了。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．资料：A公司是一家较大规模电器制造企业，设有六个基本生产车间和两个辅助生产 车间（提供运输与供水服务）及一个行政管理部门，都具有较大独立性。该企业准备建立责任 会计制度。该企业聘请的管理咨询公司的相关设计建议：(1)公司董事长主持组织讨论责任会 计制度建立方案，总经理负责具体实施。(2)责任会计目标定位于提升企业全面质量管理水平。(3)公司只要求预算执行中将信息反馈给各责任中心而无须向上级报告。(4)在确保原有 组织机构基础上可根据责任会计要求对企业机构进行适当调整。(5)公司准备将未来五年规 划中预期再成立的三个分部设为利润中心与投资中心。(6)采用投资报酬率和剩余收益指标 来考核利润中心，但投资报酬率指标可能导致职能失调行为。(7)责任中心应进行系统的记录 和计量并定期编制业绩报告。
要求：指出上述设计建议的实际操作性？哪些设计建议可能存在明显的不足？
4．资料：甲公司材料采购由采购部门根据经批准的请购单发出订购单。验收部门根据订 购单要求对运达的货物验收，并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收 货物并签字后将货物入库保管。验收单包括了数量、品名、单价等内容，其中一联交采购部门 登记采购明细账和编制付款凭单，待付款凭单批准后月末交会计部门；一联交会计部门登记材 料明细账；一联由仓库保留并登记材料明细账。会计部门根据只附有验收单的付款凭单登记 有关账薄，在审核付款凭单后支付采购款项。甲公司授权会计部门经理签署支票，经理将其授 权给会计人员丁负责，但保留了支票印章。丁根据经批准的凭单及确保支票受款人名称与凭 单内容一致后便签署支票，同时在凭单上加盖“已支付”印章。 要求：分析甲公司材料采购业务内部控制存在的不足。 试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学年度第二学期“开放本科”期末考试（开卷） 会计制度设计试题答案及评分标准
（供参考） 2013年7月
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．这种说法是不准确的。因为：(1)“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户以“营业 收入”报表项目合并列报意味着两类会计业务具有相同的性质，但这并不等于形成两个账户的 业务活动也是相同的。(2)不同业务活动有着自身特定风险，因而会计制度设计就应具有针对 性，而不能仅仅追求形式上的一致性。(3)“主营业务收入”账户通常源自企业产品销售或劳务 提供活动，是企业最主要业务活动类型之一，有着专门的规范，比如《企业内部控制应用指引第 9号一销售业务》。(4)“其他业务收入”较“主营业务收入”而言具有次要地位，因而实践中没 有相关的直接规范，但这也就意味着容易被忽视而发生特定风险。(5)企业应在整体考虑“营 业收入”会计制度设计的基础上关注“主营业务收入”与“其他业务收入”各自潜在的特定风险。 2．这种说法是不准确的。因为：(1)无形资产虽然没有实物形态，但存在多种形式，比如 财务报表上以无形资产列示的土地使用权就不会因三鹿集团股份有限公司破产而消失。(2) 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权、商标 权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等。(3)企业在发生转让、改 制等特定经济行为时需要通过中介机构对无形资产进行评估。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．(1)从公司治理角度看，董事长负责主持董事会工作，通常讨论具有战略性的重大决策， 而总经理主持组织讨论及负责具体实施责任会计制度属于其职责范围。
(2)责任会计与企业全面质量管理是两个不同的管理体系，两者有着不同的目的、对象及 具体做法，因此不宜将两者直接挂钩。
(3)责任中心执行预算的过程属于企业内部信息传递，需要按管理级次上报。 (4)责任中心的设置具有一定的灵活性，可以一定程度地调整原有组织机构。
(5)这样做理论上可行，但从该企业经营现状来看，如果考虑设置利润中心与责任中心，意 味着其经营会发生比较大的变化，会由单纯的制造发展为多元化经营。 (6)投资报酬率和剩余收益指标是用来考核投资中心的。
(7)只要是责任中心就应定期编制责任报告，可以有独立的记录和计量系统，也可以靠财 务会计系统而得到编制责任报告所需信息。 4．(1)验收单未连续编号，不能保证所有的采购都已记录或不被重复记录。应建议甲公司 对验收单进行连续编号。
(2)付款凭单未附订购单及供应商的发票等，会计部无法核对采购事项是否真实，登记有 关账薄时，金额或数量可能就会出现差错。应建议甲公司将订购单和发票等与付款凭单一起 交会计部。
(3)会计部月末审核付款凭单后才付款。应建议甲公司采购部及时将付款单交会计部，按 约定时间付款。
第17篇：财务报表分析
一.资产结构分析（经营与非经营资产比,固定与流动比(适中.保守.激进固流结构),流资内部结构）（垂） ①所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额×100%
反应企业企业承担风险能力的大小，所有者权益构成比重越大，企业财务状况越稳定，
发生债务危机的可能性越小。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。
②总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额{（期初资总+期末资总）/2}
一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ③流动资产周转率=营业收入净额÷平均流动资产总额
一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。 指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费 ④存货周转率=营业成本÷平均存货余额{（年初存货+年末存货）÷2}
该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少， 占用相同数额的存货而实现的销货成本大。 5.固定资产周转率＝营业收入／平均固定资产
该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。
二、偿债能力状况（综） ①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
反映总资产中有多大比例是通过借债得来的,指标越小，债权越安全。 ②应收账款周转率=营业收入净额÷平均应收账款该指标越高，应收账款回收程度越高。 ③速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-待摊费用该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。 ④流动比率=流动资产/流动负债
反映短期偿债能力影响主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度 5.产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％
这一比率表明股东权益在总资产中所占的比例，是与举债经营比率配合的比率。产权比率 越高，公司自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越键全，长期偿债能力越强。 三．盈利能力分析（综）
①销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%
毛利率大产品的附加值越高贬值空间越大，行业处于复苏，降低则可能是公司竞争激烈 ②资产收益率 ＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。 ③净资产收益率=净利润/平均股东权益×100%说明股东资本的使用效率
④销售净利润率=（毛利润-成本）/销售收入净额*100%
该比率越高，说明企业的获利能力越强，但它受行业特点影响较大，在分析时应该结合 不同行业具体情况进行分析。 四资产变动合理效益（水）
1增产增收增利增加经营活动净现金流量的(~)同时增资，但增资幅度小 2～，同时不增资 3.～同时，减少资产
4.～同时，资产增加且资产增加幅度大于～净现金流量的幅度 5.产值收入利润经营活动现金流量持平，资金减少
6（减产减收减利或减少经营活动净现金流量的）同时，资产不减少或者减少幅度低于（）的幅度 7（）同时资产增加
五.资产负债表变动原因的分析（水）
1负债变动型：其他权益项目不变,由于负债引起的资产变化 2.追加投资变动型：投资人追加投资或收回投资引起的资产变动 3.经营变动型：其他权益不变,由于经营原因引起的变化 4.股利分配变动型：其他权益不变,股利分配原因引起
一.资产结构分析（经营与非经营资产比,固定与流动比(适中.保守.激进固流结构),流资内部结构）（垂） ①所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额×100%
反应企业企业承担风险能力的大小，所有者权益构成比重越大，企业财务状况越稳定，发生债务危
机的可能性越小。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 ②总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额{（期初资总+期末资总）/2}
一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ③流动资产周转率=营业收入净额÷平均流动资产总额
一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。指标低， 说明收入不足，或资产闲置浪费 ④存货周转率=营业成本÷平均存货余额{（年初存货+年末存货）÷2}
该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金 少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。 5.固定资产周转率＝营业收入／平均固定资产
该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。
二、偿债能力状况（综） ①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
反映总资产中有多大比例是通过借债得来的,指标越小，债权越安全。 ②应收账款周转率=营业收入净额÷平均应收账款该指标越高，应收账款回收程度越高。 ③速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-待摊费用该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。 ④流动比率=流动资产/流动负债
反映短期偿债能力影响主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度 5.产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％
这一比率表明股东权益在总资产中所占的比例，是与举债经营比率配合的比率。产权比 率越高，公司自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越键全，长期偿债能力越强。 三．盈利能力分析（综）
①销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%
毛利率大产品的附加值越高贬值空间越大，行业处于复苏，降低则可能是公司竞争激烈 ②资产收益率 ＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。 ③净资产收益率=净利润/平均股东权益×100%说明股东资本的使用效率
④销售净利润率=（毛利润-成本）/销售收入净额*100%
该比率越高，说明企业的获利能力越强，但它受行业特点影响较大，在分析时应该结合 不同行业具体情况进行分析。 四资产变动合理效益（水）
1增产增收增利增加经营活动净现金流量的(~)同时增资，但增资幅度小 2～，同时不增资 3.～同时，减少资产
4.～同时，资产增加且资产增加幅度大于～净现金流量的幅度 5.产值收入利润经营活动现金流量持平，资金减少
6（减产减收减利或减少经营活动净现金流量的）同时，资产不减少或者减少幅度低于（）的幅度 7（）同时资产增加
五.资产负债表变动原因的分析（水）
1负债变动型：其他权益项目不变,由于负债引起的资产变化 2.追加投资变动型：投资人追加投资或收回投资引起的资产变动 3.经营变动型：其他权益不变,由于经营原因引起的变化 4.股利分配变动型：其他权益不变,股利分配原因引起
一.资产结构分析（经营与非经营资产比,固定与流动比(适中.保守.激进固流结构),流资内部结构）（垂） ①所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额×100%
反应企业企业承担风险能力的大小，所有者权益构成比重越大，企业财务状况越稳定，发生债务危
机的可能性越小。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 ②总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额{（期初资总+期末资总）/2}
一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ③流动资产周转率=营业收入净额÷平均流动资产总额
一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。指标低， 说明收入不足，或资产闲置浪费 ④存货周转率=营业成本÷平均存货余额{（年初存货+年末存货）÷2}
该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金 少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。 5.固定资产周转率＝营业收入／平均固定资产
该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。
二、偿债能力状况（综） ①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
反映总资产中有多大比例是通过借债得来的,指标越小，债权越安全。 ②应收账款周转率=营业收入净额÷平均应收账款该指标越高，应收账款回收程度越高。 ③速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-待摊费用该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。 ④流动比率=流动资产/流动负债
反映短期偿债能力影响主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度 5.产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％
这一比率表明股东权益在总资产中所占的比例，是与举债经营比率配合的比率。产权比 率越高，公司自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越键全，长期偿债能力越强。 三．盈利能力分析（综）
①销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%
毛利率大产品的附加值越高贬值空间越大，行业处于复苏，降低则可能是公司竞争激烈 ②资产收益率 ＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。 ③净资产收益率=净利润/平均股东权益×100%说明股东资本的使用效率
④销售净利润率=（毛利润-成本）/销售收入净额*100%
该比率越高，说明企业的获利能力越强，但它受行业特点影响较大，在分析时应该结合 不同行业具体情况进行分析。 四资产变动合理效益（水）
1增产增收增利增加经营活动净现金流量的(~)同时增资，但增资幅度小 2～，同时不增资 3.～同时，减少资产
4.～同时，资产增加且资产增加幅度大于～净现金流量的幅度 5.产值收入利润经营活动现金流量持平，资金减少
6（减产减收减利或减少经营活动净现金流量的）同时，资产不减少或者减少幅度低于（）的幅度 7（）同时资产增加
五.资产负债表变动原因的分析（水）
1负债变动型：其他权益项目不变,由于负债引起的资产变化 2.追加投资变动型：投资人追加投资或收回投资引起的资产变动 3.经营变动型：其他权益不变,由于经营原因引起的变化 4.股利分配变动型：其他权益不变,股利分配原因引起
一.资产结构分析（经营与非经营资产比,固定与流动比(适中.保守.激进固流结构),流资内部结构）（垂） ①所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额×100%
反应企业企业承担风险能力的大小，所有者权益构成比重越大，企业财务状况越稳定，发生债务危
机的可能性越小。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 ②总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额{（期初资总+期末资总）/2}
一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ③流动资产周转率=营业收入净额÷平均流动资产总额
一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。指标低， 说明收入不足，或资产闲置浪费 ④存货周转率=营业成本÷平均存货余额{（年初存货+年末存货）÷2}
该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金 少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。 5.固定资产周转率＝营业收入／平均固定资产
该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。
二、偿债能力状况（综） ①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
反映总资产中有多大比例是通过借债得来的,指标越小，债权越安全。 ②应收账款周转率=营业收入净额÷平均应收账款该指标越高，应收账款回收程度越高。 ③速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-待摊费用该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。 ④流动比率=流动资产/流动负债
反映短期偿债能力影响主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度 5.产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％
这一比率表明股东权益在总资产中所占的比例，是与举债经营比率配合的比率。产权比 率越高，公司自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越键全，长期偿债能力越强。 三．盈利能力分析（综）
①销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%
毛利率大产品的附加值越高贬值空间越大，行业处于复苏，降低则可能是公司竞争激烈 ②资产收益率 ＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。 ③净资产收益率=净利润/平均股东权益×100%说明股东资本的使用效率
④销售净利润率=（毛利润-成本）/销售收入净额*100%
该比率越高，说明企业的获利能力越强，但它受行业特点影响较大，在分析时应该结合 不同行业具体情况进行分析。 四资产变动合理效益（水）
1增产增收增利增加经营活动净现金流量的(~)同时增资，但增资幅度小 2～，同时不增资 3.～同时，减少资产
4.～同时，资产增加且资产增加幅度大于～净现金流量的幅度 5.产值收入利润经营活动现金流量持平，资金减少
6（减产减收减利或减少经营活动净现金流量的）同时，资产不减少或者减少幅度低于（）的幅度 7（）同时资产增加
五.资产负债表变动原因的分析（水）
1负债变动型：其他权益项目不变,由于负债引起的资产变化 2.追加投资变动型：投资人追加投资或收回投资引起的资产变动 3.经营变动型：其他权益不变,由于经营原因引起的变化 4.股利分配变动型：其他权益不变,股利分配原因引起
第18篇：财务报表分析
凯恩斯的绝对收入理论:强调消费支出是实际收入的稳定函数.其实际收入是指现期,绝对,实际的收入水平,即指本期收入,收入的绝对水平和按货币购买力计算的收入.因此,扩大消费须提高居民的实际收入.如城市居民每隔两年一次的加工资.但如何提高农民的实际收入却始终没有切实的措施,这是我国总消费始终没有得到很好的提高的一个重要原因.杜森贝的相对收入理论:消费以相对收入为函数。相对别人——示范效应，向高消费看齐。我国称之“攀比效应”。相对自己过去——习惯效应，收入水平变化后消费有滞后性
莫迪利安尼的生命周期理论:消费与生命周期有关，与财产收入有关。如下式： C=aWR+bYL„„„„.WR为财产收入；a为财产收入的消费倾向；YL为劳动收入，实为个人生命周期不同阶段或不同年龄的收入；b为劳动收入的边际消费倾向。表明消费取决于财产收入和个人生命周期不同阶段劳动收入。
弗里德曼的持久收入理论:消费以持久收入为函数。C=bYp„„„„„Yp为持久收入，如下式：Ypt=θYt+（1—θ）Yt-1„„„„„Ypt为现期持久收入，Yt为现期收入，Yt-1为上期收入，θ为加权数。表明，现期持久收入等于现期收入与前期收入的加权平均数。
扩大内需是我国经济发展的一项长期的消费政策
所谓扩大内需政策,就是在生产相对过剩的情况下,调整经济结构(包括生产结构和消费结构),拓宽国际市场.培育消费热点,以拉动经济的增长.简言之,就是通过扩大投资需求和消费需求来拉动经济增长.扩大内需必须实行积极的财政政策,稳健的货币政策和正确的消费政策.
一、九十年代中期以来采取了一系列扩大消费的政策，但效果并不十分明显。
1、就业形势依然严重，城镇居民收入逐步提高
扩大就业是增加城镇居民收入的根本性措施，是拉动城镇居民消费的重要前提。2002年9月份，在北京召开全国再就业工作会议上，江总书记他指出，做好当前及今后一个时期的就业和再就业工作。2003年两会期间，国家新一届领导人为了缓解就业问题，提出了今年新增800万就业岗位的目标，并且出台了支持下岗失业人员自谋职业和鼓励服务型企业吸纳下岗失业人员税收优惠政策。各地政府也因地制宜，出台了一些相关配套措施，来解决此问题。然而，
由于中国已经开始进入重化工业时代，城市化和第三产业的发展又相对滞后，经济增长的就业弹性明显下降，导致我国城镇失业率急剧上升，今年上半年已经达到4.2%。据有关部门对59个大中城市劳动力市场的供求分析表明，目前每个求职者面临的岗位是0.65个，就业形势依然严峻。
相对促进就业而言，政府在增加城镇居民收入方面所采取的其他措施效果更为明显，除了连续两次大幅度给公务员增加工资之外，有关部门还多次上调了城镇中低收入居民收入。在企业经济效益长时期没有明显提高、中央财政收入高速增长的情况下，这些措施的出台对增加城镇居民收入发挥了不可替代的作用。统计表明，我国城镇居民收入保持了较快增长，人均可支配收入由1995年的4283元上
升至2002年7703元，增长了近八成。2003上半年，全国城市居民人均可支配收入则达到了4301元，同比增长9.0%，扣除价格因素，实际增长8.4%。
2、农民收入增势缓慢
增加农民收入既是解决“三农”问题的出发点和落脚点，也是开拓农村市场的基础。为了增加农民收入，上届和本届政府都作出了不懈努力。主要措施包括：实行粮食保护价政策稳定农民收入大头，增大农田水利、改造农村电网等农村基础设施投资力度，引导农民进行农业产业化经营，切实减轻农民负担，引导农村劳动力合理有序流动，切实保护农民务工合法权益，做好被征地农民补偿和就业安置工作等。
应当说，这些措施起得了一些实效。以税费改革试点为例，根据国家统计局对全国 31 个省（区、市） 6.8 万个农户的抽样调查， 2002
年农民的税费负担人均为 78.7 元，比上年减少 12.5 元，下降 13.7%，税费负担占当年农民人均纯收入的比重为 3.2%
。由于税费负担下降，直接拉动农民收入增长 0.5 个百分点。
然而，与城镇居民收入相比，农民收入增长缓慢问题日益突出。根据国家统计局2002年的一项测算，如果将城镇居民享受的各项福利考虑进去，农民的实际收入水平大概只相当于城镇居民的五分之一。农民收入增长缓慢的原因从表面上看是，当前农业的生产方式已经越来越不适应现代经济发展的要求。然而，深层次的原因却在于我国城市化发展的滞后。从国际经验看，轻纺工业高速发展时期是吸纳农村人口和城市化快速发展的时期。但当年，我国轻纺工业呈现蓬勃发展态势之时，政府却在“离土不离乡”的错误思想指导下，大搞乡镇企业，错过了城市发展的大好时机。由于农村始终保持了巨大的人口规模，使得我国工业反哺农业的机制无法形成，最终导致农村经济发展与工业经济发展之间出现了断层，农村居民与城镇居民之间的收入差距越拉越大。
3、社会保障体系建设滞后
健全社会保障制度，减少低收入阶层居民扩大消费的后顾之忧，是促进居民消费的一个重要手段。近几年来，党中央、国务院对两个确保工作高度重视，重点加大了对社会保障的投入。中央对社会保障基金的财政补贴由1998年的96亿元上升至2002年的1362亿元，年均增长了94.1%；我国全部城镇和农村居民享受最低生活保障人数由1998年的184.1万人上升至2002年的2060万人，平均每年新增469万人。然而，由于我国社保体系建立时间较晚，历史上欠帐较多。到去年年底，全国也还只有北京、上海、广东、江苏、浙江、内蒙古、辽宁、黑龙江、重庆、贵州、海南等14个省区市基本实现应保尽保，多数省区市的社保基金都还存在着资金缺口。与此同时，这些年来经济发展中结构失衡现象明显，居民收入差距越来越大，失业和贫困人口有增无减，也成为社保体系建立过程中的一个重大障碍。
从目前的情况，建立和完善农村社会保障体系的任务非常艰巨。统计表明，2002年末，农村贫困人口高达2820万人。要让如此规模巨大的农村人口实现脱贫，我们就必须在农村建立相关的保障体系，如农村最低生活保障制度、农民养老保险制度、农村医疗保障体系、农村扶贫担保基金和扶贫贴息基金等。
4、整顿市场秩序取得阶段性成效
历史上，我国部分地区经济秩序较为混乱，假冒伪劣泛滥，坑蒙拐骗猖獗，商业欺诈横行，严重损害人民群众的切身利益，抑制人们的消费意愿和企业的投资意愿。2001年4月开始，国务院先后统一部署了联合打假、整顿文化市场、严厉
打击传销、整顿建筑市场、强化税收征管、集贸市场专项整治、加油站专项整治、旅游市场打假打非等8个专项斗争。2002年，中央又部署开展了整治集贸市场和加油站经营秩序、旅游市场打假打非等3个专项，并取得初步成效。2003年4月14日至15日，全国整顿和规范市场经济秩序工作会议在京召开。2003年会议具体部署了当年六项工作重点。在党中央、国务院领导下，在各地区、各部门的共同努力下，市场秩序有所改善。
但是，总体上看，目前已经取得的成果只是初步的、阶段性的。当前，市场经济秩序混乱的现象还大量存在，地区封锁和行业垄断依然突出，一些深层次矛盾和问题还没有根本解决，继续整顿和规范市场经济秩序的任务仍很艰巨。今后整顿和规范市场经济秩序工作还需始终坚持“标本兼治，着力治本”的指导思想，一边开展专项整治，一边根据整治工作中发现的问题及时建章立制，通过完善制度和机制、加强法制建设，着眼于从根本上解决问题，逐步消除以往工作中出现的“反复抓，抓反复”等现象。
5、消费信贷政策作用明显
目前，城市居民消费已开始向住房、汽车等更高级的消费升级，而这次消费升级与80年代的老三大件、新三大件的升级相比，级差要大得多，因而积累期也要长得多，于是就出现了市场需求断层的现象。从国际经验看，解决这一矛盾的最好方法就是发展消费信贷。
我国的消费信贷起步较晚，但是发展速度很快。在1997年，我国消费信贷总规模还不到200亿，到2001年年底则已达到6990亿元，增长了约40倍。至2003年一季度末,我国消费信贷余额已经超过了1万亿。其中，个人住房贷款余额为8909亿元,个人汽车贷款余额为1350亿元,助学贷款余额为55.9亿元。随着居民收入水平的提高和消费需求层次的提升，商业银行也在不断地推出个人消费贷款新品种，先后开办了个人质押贷款、汽车贷款、个人综合消费贷款、个人小额短期信用贷款、助学贷款等多个业务品种，满足了客户日益多样化的消费需求。
毫无疑问，消费信贷对促进汽车和房地产业市场的活跃起了巨大推动作用，为近几年来我国经济的高速发展立下了汗马功劳。尽管如此，如果与美国、西欧等发达国家相比，我们发现，我国消费信贷实际上仍然还存在着较大发展空间。目前，西方国家消费信贷在整个信贷额度中所占的比重一般在20%～40%之间，个别甚至高达60%，而我国的比重大约只为10%。
不过，受一些因素影响，我国消费信贷发展过程中也开始酝酿着一些潜在风险，比如，房地产的发展就过分地依赖了银行资金的支持。今后，我们在继续大力推进消费信贷发展的同时，也需要对此加以适当防范。
从上述对各主要消费政策的评估结果看,
历史上的政策失误和不到位是消费低迷的重要成因。从目前情况看，在政策措施的持续作用下，我国居民消费需求已经开始出现启动迹象，住房、汽车、旅游、通讯等相关的消费热点正在形成之中，但消费要形成一个全国性高潮还有待时日。要看到居民消费结构升级将是一个相对较长的过程，城市家庭主要进入
10000至100000元的购买阶段，而农村家庭则要进入1000至10000元的购买阶段。前者主要是从普通耐用消费品向住房、汽车和信息产品等大宗和高档耐用消费品以及教育、旅游、文化娱乐等个人发展型和享受型消费的档次提升，而后者则是从生活必需品向中低档耐用消费品的方向发展。从当前的情况看，城镇居民
自20世纪90年代初开始进入新的消费升级准备阶段，还难以形成全局性的扩张。特别是随着消费升级层次的提升，大宗耐用消费品的档次也越来越高，购买力积累和消费等待的过程也就更长。如住房消费、私人汽车消费，都需要一定时间的收入积累。比较而言，农村居民消费结构的升级则需要一个相对较低的收入门槛。这就凸现了提高农民消费需求对GDP增长的贡献率以促进国民经济持续增长的重要现实意义。
二、当前在扩大消费方面存在的问题与体制障碍
1、在扩大消费方面现存的三大问题
（1）消费率偏低，消费需求拉动经济的作用亟待增强。
据有关资料，与国外相比，我国最终消费率占国内生产总值的比例一直偏低，“八五”、“九五”时期平均消费率分别为58.7%、59.4%，最近10年平均只有59%多一点，而世界平均消费率已超过78%。尽管各国具体情况不同，也存在一些统计差异，但总的看，我国消费率还是偏低，消费需求对经济增长的拉动作用还未得到充分发挥。
（2）消费需求增势缓慢，与投资增长出现背离
回顾过去，在1998和1999两年，投资和消费增速尚且基本持平，直到2000年，当时的投资和消费增幅之差也只有0.5个百分点。此后，两者差距逐渐拉大，到2002年高达7.3个百分点。今年上半年，投资增长处于12年来的最高点，而消费增长则为3年来的最低点。从支出法角度看，当前中国经济增长几乎完全依靠投资“单轮驱动”了。
（3）在消费总量不足的同时，消费结构也存在失衡问题。
目前，我国城乡、地区和不同收入者之间的消费水平差距还在不断扩大。一方面是越来越少的人占据了越来越多的资产，却没有多少消费欲望；另一方面是农村、西部地区和城乡低收入者状况始终没能改善，在很大程度上制约了整个消费需求增长。据统计，农村居民消费额占社会消费总额的比例长期以来保持下降趋势，“六五”，“七五”、“八五”和“九五”时期分别为64%、58.7%、50.6%和47.8%。近年来，城乡消费差距仍然较大。2000年、2001年，农村人口分别为城镇人口的1.76倍和1.65倍，但农村居民人均消费则只分别相当于城镇居民人均消费的47.5%、32.8%。与东部地区相比，西部地区居民消费水平不仅比较低，而且呈相对下降趋势。即使同为城镇居民，不同收入层次的消费差距也在扩大。
2、在扩大消费方面现存三大体制障碍
除了前面提到经济结构和政策方面的制约因素之外，影响当前我国消费增长的还有一些体制方面的障碍。
（1）收入分配体制不合理，消费呈现“以点带面”的发展格局。
这些年来，尽管从增长速度看，我国的消费增长波动幅度不大。然而，从结构上看，却出现了巨大的变化。与80年代由老三大件、新三大件带起的全社会性消费热潮相比，新世纪以来我国的消费热潮只有由少数人所推动。在这种格局下，城镇中低收入阶层介入很少，而农民则几乎与之绝缘。
上述消费格局之所以出现，原因在于收入分配体制的不合理，导致贫富日趋分化严重：一些私营企业主一方面获得巨额利润，另一方面却又不承担正常纳税义务，更不给员工交纳各种社会保险；一些上市公司老总在企业长期亏损的情况下，自己给自己发高薪，成了“穷庙中的富方丈”；一些政府官员将权力与资本互连一体，通过各种方式获得巨额收入；一些垄断型企业，利用自己在卖方市场中所处的有利地位，随意调价获取暴利„。与此同时，农民利益和城镇弱群体利益却始
终没有得到实质性改善。相反，他们利益受到无端侵害的事件却时有发生。有人因此戏称，当前的消费是“精英阶层的消费”。对大多数人而言，尽管有巨大的消费需求，但受收入制约，却无法发挥出应有的作用。
（2）短缺经济时期，国家为防止需求膨胀而出台的一些抑制消费的政策措施至今没有得到清理。
过去，在计划经济时期，由于社会总供给长期小于总需求，政府出台了一系列限制消费需求尤其是社会集团购买力的政策。现在，尽管消费的形势已经发生了逆转，商品供给远远大于需求，消费的主体已经从集团转向了个人，但在各种因素尤其是有关部门利益的影响下，这些过时了的政策依然挥之不去。拿轿车来说，在短缺时代，轿车要花外汇进口，因而为控制集团购买，推出了占车价10％的车辆购置附加费和3％—8％的消费税。如今轿车产量飙升，个人购车又占轿车销售的半壁江山，这些老政策无疑在个人消费者面前筑起了一道高高的门槛。再看住房，北京市房价平均每平方米高达6375元，这一“天价”直逼纽约、东京。其原因在于，房价构成中40%是政府的地价税费，而且是将70年地价一次性打入。其他的（如超计划用电增加收费、空调增容费等）直接限制个人消费需求的老政策也依然被保持下来。这一切对有关商品（尤其是商品房）的消费及其行业的健康发展都造成了相当不利的影响。
（3）由于经济体制改革不到位，目前我国还存在部分行政垄断现象，在一定程度上钳制了消费。
从成因上看，市场垄断分两种：一是竞争式垄断，二是行政式垄断。前者主要是依靠竞争实力在市场中占据了较大份额之后才形成垄断，在其形成过程中对消费的发展往往会起到较大推动作用。后者不是依靠市场竞争，而是依靠行政手段排斥其他行业进入者获得的垄断地位，不论是在其形成过程中，还是形成之后，给消费发展带来的都是负面影响。目前，我国的垄断主要是行政性垄断，如电信业、自来水公司、热力公司、煤气公司、电力公司、民用航空、铁路运输、公共交通等，这些行业所取得的垄断地位，一不依靠技术创新，二不依靠资本投入。他们往往既是生产经营者，又是该行业的行业管理者，提供给市场的是恶劣的服务、过高的价格、低下的效率，给消费者带来的则是极大的伤害。比如，电信部门一直以3分钟作为市话计次收费单位，这与按秒收费相比，每年在全国用户头上多收了一个不小的数字。然而，面对社会各界对这种不合理收费的抨击，居于垄断地位的电信部门却可以始终按兵不动。
第19篇：上市公司财务报表分析报告作业
上市公司财务报表分析报告作业
班级11金融与证券（2）班学号112304236姓名周林敏
[浪莎股份（600137）&常山股份（000158）财务报表案例分析报告]
一、案例公司背景介绍
（一）浪莎股份
浪莎集团成立于1995年，旗下拥有浪莎针织、蓝枫袜业、宏光针织、立芙纺织、浪莎小额贷款公司、浪莎房地产、安行光伏、蓝也光电等十多家分公司及五个海外贸易公司，浪莎已发展成为集袜子、服饰、家居、金融等多元化产业集团，是行业的第一大品牌厂家。
2002年，“浪莎”商标被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”；2004年被中国名牌战略委员会评定为“中国名牌”。根据浙江东方中汇会计师事务所有限公司出具的审计报告，截至2006年10月31日，浪莎内衣的资产总额为10719.45万元，净资产6862.18万元。2007浪莎股票在上海成功上市。 公司主要生产、销售“浪莎”系列产品，现涉足袜业、服装业、鞋业、化妆品业、日用化工业、房地产业等多元化产业。年生产销售女袜类产品2亿双、女裤、羊绒大衣女鞋、时装100万套（件），专卖店网络遍及全国，达3500余家。同时建立了“ERP”企业信息化管理和业务流程重组为主要内容的浪莎系统化科学管理平台，创新营销网络建设，已建成了遍步全国20多个城市的以城市物流配送为基础的B2C型电子商务服务网络平台。浪莎集团拥有国际上最先进的美、日、德、意等国设备5000多台套，公司坚持以市场为导向独创的
1、
2、
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5、
6、7现代管理思想，严格实施ISO9001-2000质量管理体系认证，ISO14001-2000环境管理体系认证，全面质量管理、引进国际人才、潜心研究消费者需求，创造了优质产品。“经营是常变的，品牌却是永恒的”。公司积极转换企业经营机制，以“整合内外部资源，优化产业结构，加强品牌和企业文化建设，构建企业核心竞争能力，谋求企业的长期稳健发展”为总方针，进一步提高整体竞争力，将浪莎建设成为世界著名的袜子、服装、鞋等行业投资经营企业。 “践行四川资本市场中国梦 切实保护投资者合法权益”投资者集体接待日活动今天下午在全景网举行。浪莎股份（600137）董秘马中明表示，成立服饰公司主要是为了拓展公司电商销售业务，依托浪莎品牌销售服饰产品，扩大公司经营业务，并建立圣凡牌男士内衣和商务服饰品牌。
（二）常山股份
石家庄常山纺织股份有限公司是一家集生产、科研、贸易为一体的大型纺织上市公司，是由原石家庄一棉、二棉、三棉、四棉的生产经营性国有资产出资，以发起设立方式重组改制成立的股份制公司。 2000年7月，常山股份1亿A股在深交所发行上市，募集资金6亿元；2003年8月，常山股份成功配股，融资1.5亿元。目前，公司股本总额4.3亿元，资产总额达到了33.9亿元，净资产为15.18亿元。公司现有五家棉纺织分公司，两家棉纺织子公司，以及房地产开发公司、进出口贸易公司、原料分公司、上海恒友国际贸易有限公司等，公司主业生产能力为纱锭80万枚，布机1.2万台，其中无梭织机1800台；年产棉纱12万吨，坯布3.5亿米。
自上市以来，常山股份公司运用募集资金、国债资金和自筹资金，投资近13亿元进行了大规模的技术改造，充分利用高新技术和先进适用技术改造传统产业，公 - 1 -
第20篇：上市公司财务报表分析报告要求
上市公司2009年度和2010年度
财务报表分析基本要求
一、行业分析（简单）
二、公司基本经营情况分析
三、资产负债表分析（横、纵向结构分析）
四、利润表分析（横、纵向结构分析）
五、现金流量表分析（横、纵向结构分析及合理性分析）
六、偿债能力分析
运用三张报表，短期和长期偿债能力分析
七、营运能力分析
流动性分析、资产管理能力、企业成长能力
八、盈利能力分析
盈利水平、盈利质量、盈利的可持续性分析
九、上市公司特定财务指标分析
十、综合分析与评价
评分法、杜邦财务分析、其他分析方法
十一、分析结论及建议
分析优势与不足，对存在问题提出改进建议投资价值分析
