银行间本币前台交易员工作总结

2020-12-05 来源:员工个人工作总结收藏下载本文

推荐第1篇:银行间本币交易员资格考试

银行间本币市场交易员资格考试题库

(1)以下报价类型中,不能直接成交的有?(AB)

A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价

(2) 在现券买卖意向报价输入界面中,必填项有?(BD)

A、净价B、债券代码C、收益率D、债券名称

(3)在现券买卖对话报价输入界面中,必填项有?(ABC)

A、净价B、债券代码C、收益率D、全价

(4)点击成交报价与意向报价的区别,以下正确的有?(AC)

A、可以直接成交B、交易要素不必填全C、只可以向全市场发送D、可以发送批量报价

(5)在群组管理中,群组成员最多可添加多少条?(D)

A、10 B、20 C、50 D、100

(6)在快捷撤单功能中,交易员可以根据以下哪些条件批量撤销报价?(ABD)

A、交易方式

B、报价方向 C、交易对手D、债券代码

(7)批量报价待发送列表中,最多可添加多少笔报价?(B)

A、50 B、100 C、150 D、200

(8)在现券买卖意向报价窗口,可设置以下哪些过滤条件?(AC)

A、债券类型

B、债券发行人

C、债券代偿期

D、债券计息方式

(9)在中后台内部管理功能下,具有用户管理权限的首席用户可以创建以下哪些类型的用户?(B)

A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员

(10)在中后台内部管理功能下,系统管理员可以创建以下哪些类型的用户?(AB)

A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员

(11)信用拆借市场,以下哪些限额类型必须设置?(AC)

A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额D、衍生品授信

(12)远期利率协议市场,以下哪些限额类型必须设置?(D)

A、对手方限额 B、单笔交易限额C、交易员限额 D、衍生品授信

(13)现券买卖市场,以下哪些限额类型必须设置?(D)

A、对手方限额B、单笔交易限额C、交易员限额D、以上都不是

(14)以下限额和授信中,超过额度仍可成交的是?(A)

A、做市限额B、对手方限额C、交易员限 额D、单笔交易限额

(15)现券买卖市场,以下哪些限额超过设置额度,将不能成交?(ABCD)

A、对手方限额B、单笔交易限额C、交易员限额D、结算限额

(16)在交易员限额设置界面中,可否对本机构全部交易员进行批量设置?(B) A、是B、否

(17)限额重置类型中,在每笔交易到期后,系统自动返还的限额类型是?(A) A、累计限额B、每日限额C、以上都是

(18)具有中后台监控权限的交易员,在中后台实时监控功能下,可以监控以下哪些信息?(ACD) A、本方成交明细 B、对手方成交明细 C、自己 的报价D、本方其他交易员的报价

(19)在中后台清算信息账户设置功能中,以下哪些操作是实时生效的?(ABC) A、账户的增加B、账户的修改C、账户的删除

(20)在中后台信息查询功能中,可以查询到以下哪些信息?(AB) A、本方报价B、本方成交C、对手方报价D、对手方成交

(21)以下哪些信息提交后,需由交易中心确认后方能生效?(B) A、做市券种提交B、基金净值提交C、做市报价提交D、限额设置

(22)交易中心场务应急服务包括哪些?(BCD) A、报价点击B、报价发送C、报价修改 D、报价撤销

(23)系统管理员可以做以下哪些操作?(C)A、发送报价B、点击成交C、用户管理D、账户设置

(24)哪些人员可以进行账户的设置维护?(CD) A、系统管理员

B、首席交易员 C、具有账户管理权限的普通交易员 D、具有账户管理权限的首席交易员

(25)限价报价是哪个市场的报价方式?(D)

A、信用拆借市场B、质押式回购市场C、买断式回购市场D、现券买卖市场 (26)交易系统登录密码设置有哪些要求?(BD)

A、只能是数字B、必须是数字和字母C、只能是字母D、密码长度6-10位 (27)在用户管理界面,可对哪些信息进行修改?(BC) A、用户ID B、用户姓名 C、用户权限 D、用户类别

(28)哪些市场不设置交易员限额,则限额默认为无穷大?(BCD)

A、信用拆借市场B、质押式回购市场C、买断式回购市场D、现券买卖市场

(29)USB数字证书允许更新的时间为?(C)

A、证书到期日前30日和后30日

B、证书到期日前60日和后60日 C、证书到期日前90日和后90日

D、证书到期日前100日和后100日 (30)信用拆借意向报价哪些内容为必填项?(ACD) A、交易方向B、拆借期限C、群组对手方D、交易员 (31)哪些市场可以进行匿名报价?(B)

A、信用拆借市场B、现券买卖市场C、买断式回购市场D、质押式 回购市场

(32)质押式回购交易质押券最大数量是多少?(A) A、10只B、20只C、50只D、60只

(33)哪类机构可以进行定向工具交易?(C)

A、有现券买卖权限的机构

B有质押式回购权限的机构 C、定向 投资人范围内的机构

D、有双边报价权限的机构

(34)新增和修改账户的生效时间是?(A)

A、即时生效B、下 一工作日生效C、当日闭市后生效D、下 一自然日生效

(35)下面关于基金净值提交描述正确的是?(BD)

A、同一只基金一日内只能提交一次基金净值B、同一基金一日内可多次提交基金净值C、机构基金净值提交后,隔日生效D、基金净值提交后状态为 “待确认 ”交易中心场务确认后,净值才生效

(36)质押式回购的结算方式有哪些?(ABD)

A、见券付款B、见款付券C、纯券过户D、券款对付

(37)现券买卖交易的最小变动单位是?(D) A、1万 B、2万 C、5万 D、10万

(38)关于系统管理员用户,下列表述正确的有(ABCD)

A、系统管理员用户只能登录中后台子系统,无法登录前台子系统

B、系统管理员用户仅能进行用户管理操作,增添首席交易员和普通交易员,不能直接进行交易 C、系统管理员用户可为机构内交易员进行解锁和密码重置的操作

D、系统管理员用户帐号由交易中心统一分配,每家机构仅一个系统管理员用户,机构需妥善保管该帐号 (39)可以进行点击成交的交易品种有(BC)

A、质押式回购 B、现券买卖C、利率互换 D、债券借贷

(40)可以进行双向报价的交易品种有(AC)

A、质押式回购B、现券买卖C、利率互换D、债券借贷

(41)询价交易方式下,完整的交易流程包括(ABD) A、报价B、格式化询价C、还价D、确认成交

(42)询价交易方式下有下列哪几种报价类型(ABC) A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、双边报价

(43)当交易成员的通讯线路发生故障时,交易中心场务人员可以提供应急服务,下列表述正确的有(ABC) A、交易成员申请应急服务,须向交易中心发出书面申请

B、应急交易服务包括代替交易成员录入、修改、撤销当日报价或达成交易 C、应急撤单和改单服务必须在交易达成的当日进行,隔日则无法撤销或修改

D、T+1现券交易可在交易达成的第二天向交易中心申请撤单或改单

(44)交易成员在进行信用拆借交易前,必须先做好下列哪些准备工作(ABCD) A、给交易对手方进行拆借限额的授信 B、给本机构交易员进行拆借额度授信

C、确认交易对手方已经给本机构完成拆借限额授信 D、完成本机构 资金帐户的设置

(45)USB数字证书(即 USBKEY)的有效期是从制作之日起 __C___年? A、2年 B、3年 C、5年 D、6 年

(46)本币交易系统中,当日生效的操作有(ABCD)

A、新增交易员帐号B、修改交易员帐号C新增机构帐户信息D、修改机构帐户信息

(47)现券市场,对话报价发送窗口,在已设置首选托管账号的情况下,账号为何为空?(B) A、未输入对手方B、未填写债券名称C、未选择结算方式

(48)质押式回购市场,交易金额与质押券、质押比例计算的关联关系可以是(AC) A、相等 B大 于 C、小于

(49)上海清算所托管的债券,支持的清算方式为(AB) A、净额清算B、全额清算

(50)质押式回购,质押券的折算比例支持(ABCD) A、50 B、10 C、150 D、180 (51)询 价交易方式下,询价轮次可以是(ABC) A、3 B、4 C、5 D、6

(52)现券行情窗口,最新净价的红色、绿色标识,是以什么价格做为比较基础?(B) A、开盘净价 B、前收 盘净价C、最高净价D、最低净价

(53)现券行情窗口,最新净价的箭头标识,是以什么价格做为比较基础?(C) A、前加权平均净价 B、前收盘净价C、当日加权平均净价D、开盘净价

(54)交易员净限额设置区间为5~10亿元以下哪些操作可以进行?(BCD) A、卖出10亿元

B、买入10亿元、卖出10亿元 C、买入10亿元,卖出5亿元

D、买入5亿元,卖出10亿元

(55)拆借市场设置成员间授信,甲机构是总行,其分行乙机构要与丙机构进行交易,他们间授信操作是(C) A、甲授信乙,乙授信丙,丙授信乙

B、甲授信 乙,乙授信丙,丙授信甲

C、甲授信丙,丙授信甲

D、乙 授信丙,丙授信乙

(56)以下哪个组合可以作为同一笔质押式回购交易的质押券?(C) A、短期融资券与中期票据

B、国债与短期融资券

C、央票与企业债

D、信用风险缓释凭证与政策性金融债

(57)以下哪个要素不是资产支持证券的交易要素?(A) A、到期收益率B、净价C、清算速度D、每百元本金额

(58)下列哪些市场支持双向报价?(ABD)

A、信用拆借B、质押式回购 C、现券买卖D、资产支持证券

(59)进行买断式回购,任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的(B) A、0.1 B、0.2 C、0.3 D、0.4

(60)以下哪个要素对计算买断式回购利率无影响?(AD) A、保证品B、首期净价C、到期净价D、券面总额

(61)信用拆借的双向报价中,哪些要素是必填的?(ABC) A、拆入利率B、拆出利率C、双向报价产品D、拆借金额

(62)以下哪类报价不能被快速撤销?(D)

A、对话报价B、做市报价C、单边点击成交报价D、意向报价

(63)以下哪类限额,在超过设置额度后仍能成交?(B) A、单笔交易限额B、做市限额C、结算限额D、交易员限额

(64)以下哪类设置在变动更改后是即时生效的?(ABD)

A、授信和限额管理B、新增托管账户C、基金净值提交D、删除资金账户

(65)现券市场有哪几种报价类型?(ABCD)

A、做市报价B、点击成交报价C、限价报价D、对话报价 (66)现券市场哪几种报价是可以发送给全市场的?(ACD) A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、做市报价

(67)批量报价一次最多可以发送多少条?(B) A、50条B、100条C、150条D、200条

(68)现券市场哪些报价可以查询历史报价?(ACD) A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价

(69)前台最多可以查询多长时间跨度的历史成交明细?(C) A、3个月 B、6个月 C、一年 D、无限制

(70)场务设置现券市场询价的最小成交券面总额为100万,最小变动单位为10万,前台发送现券对话报价时,以下券面总额哪些是正确的?(BD) A、50万 B、100万 C、155万 D、200万

(71)哪些机构可以发送现券市场做市报价?(AB)

A、做市商B、尝试做市商 C、所有大型交易机构D、\'所 有机构都可以

(72)现券最优点击成交报价窗口的报价是按照什么原则显示的?(BC)A、按报价方显示 B、按清算速度显示 C、按债券显示 D、按机构类型显示

(73)前台对话报价窗口,可以查看到哪些报价?(ACD) A、当日的对话报价

B、历史的对话报价 C、自己发出 的对话报价

D、自己收到的对话报价

(74)现券市场有一笔债券A的限价报价,报价方向为买入,请问发送以下哪些报价可以匹配成交?(AB) A、发送卖出方向的点击成交报价

B、发送卖出方向的做市报价 C、发送卖出方向的限价报价

D、以上都可以

(75)现券市场报价方发送一笔做市报价,券面总额为10000万,最大显示券面总额为5000万,成交券面总额变动单位为100万,场务设定最小成交券面总额为100万,对手方点击成交该笔做市报价,请问对手方一笔能成交以下哪些量?(AC)

A、100万 B、150万 C、5000万 D、10000万

(76)本币交易系统提供 以下哪些服务?(ABCD)

A、打印成交单B、设置首选债券、产 品C、发送公告 D、MSN聊 天

(77)机构A发送一笔现券市场买入方向的点击成交报价,净价100元,机构B发送一笔卖出方向的限价报价,请问该笔限价报价价格为多少可以实现撮合?(AB) A、99元 B、100元 C、101元 D、102元

(78)机构A发送一笔现券市场卖出方向的点击成交报价,净价100元,机构B发送一笔买入方向的限价报价,请问该笔限价报价价格为多少可以匹配成交?(BCD) A、99元 B、100元 C、101元 D、102 元

(79)现券市场以下哪些报价可以被部分成交?(CD) A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价

(80)在现券市场做一笔询价成交,哪些行情会更新?(AC)A、询价成交行情 B、点击成交行情 C、成交汇总行情 D、以上都对

(81)以下哪些窗口可以打开对话报价交谈历史?(BCD) A、前台对话报价窗口

B、前台对话报价查询

C、中后台对话报价窗口

D、中后台对话报价查询

(82)现券市场,可以发送债券类型为“定向工具”的报价包括(AB) A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价

(83)现券市场最优点击成交报价窗口,可以切换到以下哪几种报价模式?(BC) A、本方点击成交报价模式

B、做市报价模式 C、自定义债券模式

D、限价报价模式

(84)现券市场,某机构前台发送了一笔限价报价,买入方向,净价99,清算速度T+0,结算方式为券款对 付,券面总额1000万。另一个机构前台发送一笔点击成交报价,以下选项哪些肯定不能与以上限价匹配?(ABC)

A、清算速度T+1 B、净价100 C、结算方式为见款付券D、券面总额10000万

(85)现券市场,某机构前台发送了一笔限价报价,买入方向,结算方式为券款对付、见券付款和见款付券。另一个机构前台发送一笔点击成交报价,结算方式为券款对付、见券付款和见款付券,该报价与以上限价报价成交的结算方式为(A)

A、券款对付 B、见款付券 C、见券付款 D、以上都不对

(86)现券市场的快速撤单功能,可以撤销以下哪些报价?(BCD) A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价

(87)现券市场,假如某做市机构的前台出现了跑马灯提醒“您XXX券的做市报价剩余量小于人民银行规定的最小做市报价量,请尽快更新做市报价”,可能是因为(ACD) A、XXX券的做市报价被完全成交 B、XXX券的做市报价被撤销

C、XXX券的做市报价买入方向的券面总额剩余量变为0 D、XXX 券的做市报价卖出 方向的券面总额剩余量变为0

(88)现券市场点击成交报价查询,当清算类型查询条件选择“仅全额”,其它查询条件为默认值不变时,可以查询出以下哪些报价?(ABCD) A、清算类型为空的点击成交报价 B、清算类型为全额清算的点击成交报价

C、买入方向清算类型为净额清算,卖出方向清算类型为全额清算的做市报价 D、买入方向清算类型为空,卖出方向清算类型为净额清算的做市报价

(89)某机构在现券市场最优点击成交报价窗口,双击一条其它机构的报价,打开点击成交报价确认窗口,报价确认窗口中的清算类型显示“全额清算”,那么该报价成交之后,在成交明细窗口显示清算类型可能为(AB)A、全额清算B、空 C、净额清算 D以上都对

(90)ABS市场询价交易方式有哪几种报价类型?(ABC) A、意向报价B、双向报价C、对话报价D点击成交报价

(91)意向报价输入时哪些报价要素是必填项?(AB) A、对手方B、证券C、净价D、券面总额

(92)资产支持证券市场中哪些报价的结算方式可多选?(CD) A、意向报价B、双向报价C、点击成交报价D、限价报价

(93)资产支持证券市场中一笔点击成交报价与一笔限价报价自动撮合需要满足的条件有哪些?(ABCD) A、两笔报价买卖方向匹配B、价格合适 C、结算方式匹配D、清算速度一致

(94)资产支持证券市场最优点击成交报价窗口显示哪些报价?(ABCD) A、做市商发送的做市报价

B、做市商发送的点击成交报价 C、尝试做市商发送的做市报价 D、尝试做市商发送的点击成交报价

(95)通过哪些窗口能打开资产支持证券成交单?(AC)A、实时监测-成交明细

B、实时监测-成交汇总行情 C、信息查询-本方成交明细查询

D、信息查询-本方询价报价查询

(96)机构A与机构B通过对话报价完成一笔ABS成交,这笔成交的行情变化将在哪些行情窗口显示?(AD) A、询价成交行情 B、点击成交行情 C、双向报价行情 D、成交汇总行情

(97)机构A交易员a能够在资产支持证券市场哪些报价窗口撤销机构A交易员b所发送的做市报价?(ABD)

A、最优点击成交报价窗口

B、做市报价窗口

C、意向报价窗口

D、本方点击成交报价窗口

(98)机构A的普通交易员a发送的哪些报价,机构A的首席交易员b无法在前台实时监控窗口看到?(BCD) A、对手方为ALL的意向报价

B、手方为机构B的意向报价 C、对手方为某一群组的意向报价

D、对手方为机构B的对话报价

(99)资产支持证券市场哪些点击成交报价能够发送成功?(BC)

A、券面总额200万,最大显示券面总额100万,成交券面总额变动单位30万

B、券面总额100万,最大显示券面总额200万,成交券面总额变动单位50万

C、券面总额300万,最大显示券面总额200万,成交券面总额变动单位10万

D、券面总额300万,最大显示券面总额100万,成交券面总额变动单位30万

(100)机构A在资产支持证券市场发送了一笔点击成交报价这笔点击成交报价会显示在哪些报价窗口中?(ACD)

A、最优点击成交报价窗口

B、做市报价窗口

C、自定义点击成交报价窗口

D、本方点击成交报价窗口

(101)机构A交易员A的交易员限额为500万,设置的对手方机构B的对手方限额为400万,以下哪些情况下能够进行成交?(BCD)

A、机构A与机构B通过对话报价成交500万

B、机构A与机构B通过对话 报价成交400万

C、机构A与机构B通过点击成交报价成交500万

D、机构A与机构B通过点击成交报价成交400万

(102)以下报价为12国债04的当日活动报价, 清算速度均为T+0,请问10:04分时哪些报价会在最优点击成交报价窗口中显示为最优报价的第一笔?(BD) A、10点发送的买入价格99.97元

B、10点01分发送的买入价格99.98元

C、10点02分发送的买入价格99.98 D、10点03分发送的卖出价格99.98

(103)资产支持证券市场上有一笔点击成交报价,交易方向为买入,净价99.8元,券面总额为180万,清 算速度T+1,结算方式为券款对付/见券付款,成交券面总额变动单位为30万,以下哪些同只证券的限价报价能与之匹配成交?(CD)

A、交易方向卖出,净价99.8元,券面总额为200万,不可拆分,清算速度T+1,结算方式为券款对付/见券付款

B、交易方向卖出,净价99.9,券面总额180万,不可拆分,清算速度T+1,结算方式为券款对付 C、交易方向卖出,净价99.8元,券面总额为180万,可拆分,清算速度T+1,结算方式为券款对付/见款付券

D、交易方向卖出,净价 99.8元,券面总额为170万,可拆 分,清算速度T+1,结算方式为券款对付

(104)资产支持证券市场上有一笔限价报价,交易方向为买入,净价99.8元,券面总额为180万,可拆分,变动单位为30万,清算速度T+1,结算方式为券款对付/见券付款,以下哪些同只证券的点击成交报价能与这条报价成交?(AC)

A、交易方向卖出,净价99.8元,券面总额为200万,清算速度T+1,结算方式为见券付款/见款付券 B、交易方向卖出,净价99.9元,券面总额为180万,清算速度T+1,结算方式为券款对付/见款付券C、交易方向卖出,净价99.7元,券面总额为160万,成交券面总额变动单位为20万,清算速度T+1,结算方式为券款对付

D、交易方向卖出,净 价99.7元,券面总额为140万,成交券面总额变动单位为70万,清算速度T+1,结算方式为券款对付/见券付款

(105)资产支持证券市场中哪些窗口可以进行过滤操作?(ACD)

A、意向报价窗口B、对话报价窗口C、双向报价窗口D、点击成交报价窗口

(106)信用风险缓释凭证市场有哪几种报价类型?(AD) A、意向报价B、双向报价C、点击成交报价D、对话报价

(107)信用风险缓释凭证市场发送意向报价,必填项为(AB) A、对手方B、凭证代码C、价格D、名义本金总额 (108)信用风险缓释凭证是托管在(B)

A、国债登记结算公司 B、上海清算所 C、国债登记结算公司和上海清算所都有D、没有托管机构

(109)前台可以打开信用风险缓释凭证市场的哪些窗口?(ABC) A、意向报价窗口B、对话报价窗口 C、成交明细窗口D、以上都不对

(110)中后台可以打开信用风险缓释凭证市场的哪些窗口?(D) A、意向报价窗口B、对话报价窗口C、成交明细窗口D、以上都不对

(111)前台最多可以查询多久前的历史报价?(B) A、1个 月 B、3个 月 C、6个 月 D、1年

(112)信用风险缓释凭证市场,凭证A的前收盘价格为99元,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格 为99.8元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格显示的颜色为(B) A、黑色 B、红色C、绿色D、蓝 色

(113)信用风险缓释凭证市场,凭证A的前收盘价格为99元,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格 为99元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格显示的颜色为(A) A、黑色

B、红 色

C、绿色

D、蓝 色

(114)信用风险缓释凭证市场,凭证A的前收盘价格为99元,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格 为98元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格显示的颜色为(C) A、黑色

B、红色

C、绿色

D蓝色

(115)信用风险缓释凭证市场,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格为98元,再成交一笔凭证A的交易,成交价格为99元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格描述正确的是(A) A、有红色向上 箭头 B、有绿色向上箭头 C、有红色向下箭头 D、有绿色向下箭头

(116)信用风险缓释凭证市场,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格为98元,再成交一笔凭证 A的交易,成交价格为97元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格描述正确的是(D) A、有红色向上箭头 B、有绿色向上箭头 C、有红色向下箭头 D、有绿色向下箭头

(117)信用风险缓释凭证市场,发送报价时,系统会自动计算以下哪些项?(BD) A、应计利息B、全价C、结算日 D、结算金额

(118)机构A发送一笔信用风险缓释凭证对话报价给机构B,机构B回复该报价,修改了价格,没等机构A确认,机构B又再次修改了价格并发送给了机构A,那么这条报价的历史交谈轮次为 (A) A、1 B、2 C、3 D、4

(119)机构A发送一笔信用风险缓释凭证对话报价给机构B,机构B回复该报价,修改了价格,机构A再次修改价格回复机构B,那么这条报价的历史交谈轮次为(B) A、1 B、2 C、3 D、4

(120)债券远期市场报价方式有哪些?(AD)A、意向报价B、做市报价C、限价报价D、对话报价 (121)债券远期市场可以设置的限额有(ABD)

A、对手方限额B、交易限额C、做市券种限额D、单笔交易限额

(122)债券远期可交易的品种有(ABCD)

A、BFD0007 B、BFD0014 C、BFD2M D、BFD4M(123)发送意向报价时,可以选择的结算方式有哪些?(ABCD) A、券款对付 B、见款付券C、见券付款 D、不选

(124)发送对话报价时,可以选择的结算方式有哪些(ABC) A、券款对付B、见款付券C、见券付款 D、不选

(125)发送意向报价时,可以选择的对手方有哪些?(ABCD) A、群组B、机构C、机构交易员A D、机构交易员

(126)发送对话报价时,可以选择的对手方有哪些?(BCD) A、群组 B、ALL C、机构交易员A D、机构交易员

(127)对话报价状态有哪些?(ABCD) A、发送 B、收到 C、成交 D、撤销

(128)新机构A在清算所托管的可用余额为1000万,那么该机构在远期市场可以卖出债券A的券面总额为(ABC)A、500万 B、1000万 C、2000万 D、3000万

(129)利率互换固定-浮动市场报价方式有几种?(AB) A、询价报价B、点击成交报价C、做市商报价D、撮合报价

(130)利率互换市场交易方向有哪几种?(CD)

A、正回购 B、逆回购 C、固定利率支付 D、固定利率收取

(131)机构A发送两笔相同双向报价,报价产品都为A,随后其他机构又发送报价产品为A,窗口中会出现哪几条该产品的报价?(BC)

A、出现2条A机构的报价, 一条B机构的双向报价 B、出现一条A机构发送的双向报价 C、出现一条B机构发送的双向报价 D、B机构有一条应急双向报价

(132)机构A发送一笔点击成交报价,名义本金为20万,机构B收到报价后,怎样操作才能成交该报价?(AB)

A、名义本金输入10,点击成交按钮

B、不修改名义本金直接成交

C、名义本金输入1,点击成交

D、名义本金输入260,点击成交按钮

(133)同种产品,前收盘利率为10,当日第一笔成交利率为以下哪种时在汇总行情窗口显示红色?(CD) A、利率为9 B、利率为10 C、利率为11 D、利率为12 (134)下面哪几种情况在行情窗口显示红色向上箭头?(AD) A、当日同一种产品前一笔成交利率为1.11,第二笔成交利率为1.21 B、当日同一种产品前一笔成交利率为1.31,第二笔成交利率为1.21 C、当日同一种产品前一笔成交利率为1.21,第二笔成交利率为1.21 D、当日同一种产品前一笔成交利率为1.20,第二笔成交利率为1.21 (135)意向报价发送范围分为哪几种情况?(BC) A、对话报价B、公开报价C、定向报价D、双向报价

(136)部分成交对手方发送点击成交报价后,对手方查看点击成交报价金额显示字体错误的是(ABD) A、黑色粗体

B、红色粗体 C、黑色斜体 D、红色斜体

(137)机构A的交易员甲有监控权限,则在查询窗口中可以(ABC) A、查询到自己的成交

B、查询到本机构其他交易员成交 C、查询到关联机构的成交

D、不能 查询到所有成交

(138)质押式回购市场报价方式有几种?(AB)A、双向报价B、意向报价C、做市商报价D、撮合报价 (139)质押式回购市场成交方式有几种?(AB)

A、询价方式成交B、点击成交C、做市商成交D、撮合成交

(140)以下对质押式回购市场实际占款天数描述正确的是?(AC)

A、实际占款天数等于或大于“回购期限 ”

B、实际占款天数小于“回购期限 ” C、实际占款天数=到期结算日–首次结算日

D、以上全对

(141)质押式回购市场交易方向有哪几种?(AB)

A、正回购 B、逆回购 C、固定利率支付D、固定利率收取

(142)以下对质押式回购市场开盘利率描述错误的是(AC) A、前一交易日特定交易品种最后成交的回购利率 B、当前交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 C、前一交易日特定交易品种加权平均回购利率 D、以上全对

(143)以下对质押式回购市场清算速度描述正确的是(ABC) A、清算速度是成交日期和首次结算日之间的时间段长度 B、如果清算速度是T+0则在成交日进行首次结算 C、如果清算速度是T+1则在成交日次日进行首次结算 D、以上都不对

(144)以下对质押式回购市场回购期限描述正确的是(ABC) A、资金借入或借出的期限

B、债券质押的期限 C、在当前的质押式回购市场中,期限长度为1到365天 D、在当前的质押式回购市场中,期限长度为1到366天

(145)质押式回购市场何时报价会被终止?(ACD)

A、本方交易员撤销该报价

B、对手方交易员撤销该报价 C、场务应急撤销该报价

D、报价失效/超时

(146)质押式回购市场以下描述正确的是(ABC)

A、首次结算日:成交日+清算速度

B、到期结算日:首次结算日+实 际占款天数 C、到期结算金额:首次结算金额+利息D、实际占款天数:回购期限 (147)质押式回购市场以下哪些交易品种是正确的?(AB) A、R001 B、R01M C、R12M D、R028 (148)质押式回购市场可以直接成交的报价是(B)

A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价 D、双向报价

(149)质押式回购市场有哪些结算方式?(ABC) A、券款对付 B、见款付 券C、见券付款 D、见货付款

(150)以下对质押式回购市场交易金额描述正确的是(ABD)

A、系统默认计算的交易金额=债券1的券面总额 × 折算比例1(%)+债券2的券面总额×折算比例2(%)+„ +债券10的券面总额×折算比例10(%)

B、在交易中实际成交(借出/借入)的金额 C、可以大于或等于系统计算的交易金额

D、交易员可以根据其对资金的需求,使实际交易金额小于系统计算的交易金额

(151)债券借贷询价交易方式有哪几种报价类型?(AC) A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价

(152)债券借贷行情查询有哪些类型?(BC) A、回购利率行情 B、债券C、交易品种 D、成交

(153)下列哪些关于债券借贷的描述是正确的?(BCD)

A、融出方以债券作为质押,向融入方借入债券,约定某一时期归还债券,融入方同时返还债券 B、融入方以债券作为质押,向融出方借入债券,约定某一时期归还债券,融出方同时返还债券 C、质押债券数量最多为10个

D、质押债券数量最少为1个 (154)下列哪种债券可以参与债券借贷交易?(ABCD)

A、固定利率债券 B、浮动利率债券C、贴现债券D、零息债券

(141)质押式回购市场交易方向有哪几种?(AB)

A、正回购 B、逆回购 C、固定利率支付D、固定利率收取

(142)以下对质押式回购市场开盘利率描述错误的是(AC) A、前一交易日特定交易品种最后成交的回购利率 B、当前交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 C、前一交易日特定交易品种加权平均回购利率 D、以上全对

(143)以下对质押式回购市场清算速度描述正确的是(ABC) A、清算速度是成交日期和首次结算日之间的时间段长度 B、如果清算速度是T+0则在成交日进行首次结算 C、如果清算速度是T+1则在成交日次日进行首次结算 D、以上都不对

(144)以下对质押式回购市场回购期限描述正确的是(ABC) A、资金借入或借出的期限

B、债券质押的期限 C、在当前的质押式回购市场中,期限长度为1到365天 D、在当前的质押式回购市场中,期限长度为1到366天

(145)质押式回购市场何时报价会被终止?(ACD)

A、本方交易员撤销该报价

B、对手方交易员撤销该报价 C、场务应急撤销该报价

D、报价失效/超时

(146)质押式回购市场以下描述正确的是(ABC)

A、首次结算日:成交日+清算速度

B、到期结算日:首次结算日+实 际占款天数 C、到期结算金额:首次结算金额+利息D、实际占款天数:回购期限 (147)质押式回购市场以下哪些交易品种是正确的?(AB) A、R001 B、R01M C、R12M D、R028 (148)质押式回购市场可以直接成交的报价是(B)

A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价 D、双向报价

(149)质押式回购市场有哪些结算方式?(ABC) A、券款对付 B、见款付 券C、见券付款 D、见货付款

(150)以下对质押式回购市场交易金额描述正确的是(ABD)

A、系统默认计算的交易金额=债券1的券面总额 × 折算比例1(%)+债券2的券面总额×折算比例2(%)+„ +债券10的券面总额×折算比例10(%)

B、在交易中实际成交(借出/借入)的金额 C、可以大于或等于系统计算的交易金额

D、交易员可以根据其对资金的需求,使实际交易金额小于系统计算的交易金额

(151)债券借贷询价交易方式有哪几种报价类型?(AC) A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价

(152)债券借贷行情查询有哪些类型?(BC) A、回购利率行情 B、债券C、交易品种 D、成交

(153)下列哪些关于债券借贷的描述是正确的?(BCD)

A、融出方以债券作为质押,向融入方借入债券,约定某一时期归还债券,融入方同时返还债券 B、融入方以债券作为质押,向融出方借入债券,约定某一时期归还债券,融出方同时返还债券 C、质押债券数量最多为10个

D、质押债券数量最少为1个 (154)下列哪种债券可以参与债券借贷交易?(ABCD)

A、固定利率债券 B、浮动利率债券C、贴现债券D、零息债券

(155)债券借贷中,到期结算方式比首次结算方式多了哪几种结算方式?(BC) A、券券对付 B、券费对付 C、返券付费解券D、现金结算

债券借贷通常有哪些清算速度?(CD) A、T+5 B、T+10 C、T+1 D、T+0

(157)债券借贷的借贷期限可以是下列哪些值?(ABC) A、1 B、100 C、365 D、366

(158)场务规定债券借贷市场参数中,最小成交标的债券券面总额为50万元,最小变动单位为10万元,最大单笔报价金额10000000万元。一笔对话报价中,输入标的债券券面总额哪些值符合市场规则?(BD)A、45万元

B、60万元

C、11000000万元

D、9900000万元

(159)债券借贷市场中,关于标的债券与质押债券下列哪些债券组合是正确的?(AB) A、标的债券托管机构为国债登记结算公司,质押债券托管机构为国债登记结算公司,可以交易 B、标的债券管机构为上海清算所,质押债券托管机构为上海清算所,可以交易 C、标的债托管机构为国债登记结算公司,质押债券托管机构为上海清算所,可以交易 D、标的债券托管机构为上海清算所,质押债券托管机构为国债登记结算公司,可以交易

(160)债券借贷市场中,下列哪些操作不会影响询价成交行情?(ABD) A、修改一笔意向报价

B、多次修改对话报价相关数据 C、做了一笔债券借贷成交

D、新增一笔意向报价

(161)债券借贷市场中,甲机构首席用户A对对手方乙机构设定了对手方限额融500万元, 融出方向没有设置限额。假设乙机构有交易员B,同时交易范围内存在丙机构交易员C,下列哪些可以正常交易?(BCD) A、A融入债券600万,融出方为B

B、A融出债券600万,融出方为B C、A融入债券600万,融出方为C

C、B融入债券600万,融出方为C (162)下列有关买断式回购的描述正确是(BD)

A、在整个买断式回购中,正回购方卖出债券,逆回购方买入债券 B、回购利率其实就是逆回购方向正回购方借出资金的年利率 C、为了降低风险,保证品是必须的

D、正回购方需要支付给逆回购方回购期间的利息

(163)下列债券类型适合买断式回购市场交易的是(ABC) A、国债

B、短期融资券

C、超短期融资券

D、定向工具

(164)下列报价类型不属于买断式回购的是(BD)

A、意向报价

B、双向报价

C、对话报价

D、点击成交报价

(165)下列有关买断式回购市场前台报价窗口的描述正确是(ABD)

A、只显示当日的报价,并实时更新

B、能 排序、设置自定义显示 C、报价的状态为发送、收到、正常、应急和撤销

D、存在两种窗口显示方式

(166)买断式回购报价修改,不能修改的要素是(BCD) A、回购利率B、报价方向C、对手方D、债券代码

(167)交易员A在买断式回购市场发送2笔意向报价和4笔对话报价、收到3笔意向报价和5笔对话报价。该交易员用快速撤单能撤销几笔报价?(D) A、6笔B、8笔C、5笔D、4笔

(168)下面哪些是买断式回购市场的交易品种?(ACD) A、OR001 B、OR002 C、OR014 D、OR021 (169)对下列买断式回购询价流程描述正确的是(AD) A、询价过程中报价编号不变

B、询价轮次小于等于5次

C、达到最大询价轮次后,该笔报价无法进行成交

D、询价双方都可以在询价过程中终止这笔报价或确 认成交

(170)下列对买断式回购成交明细描述不正确的是(BD) A、成交状态有正常、应急、撤销、更新

B、成交被撤销后不显示在成交明细窗口

C、通过应急服务操作的成交,成交明细窗口中交易方式显示为询价D、双击成交明细窗口中任意一条成交,都可以打开成交单

(171)对买断市场回购期限描述正确的是(AC) A、最小回购期限1天

B、最大回归期限90天 C、最大回购期限91天

D、最大回购期限92天

(172)下列清算速度不适用于买断式回购市场的是(CD) A、T+0 B、T+1 C、T+2 D、T+3

(173)下列对买断式回购市场行情的描述正确的是(AB)

A、存在回购利率行情

B、存在首次净价、到期净价行情

C、存在首次收益率、到期收益率行情

D、加权平均行情即平均行情 (174)下列买断式回购成交交易控制描述不正确的是(ABCD) A、单券种待返售余额比例=某机构某债券待返售余额/该债券发行量 B、单券种待返售余额比例>20%,该机构不能再做该债券逆回购方向的成交 C、待返售总余额比例>200%,该机构不能再做逆回购方向的成交

D、托管在上海清算所的债券、清算速度T+1的成交,不计入成交当日买断式待返售总余额里

(175)下列有关买断式回购市场本方查询的描述不正确的是(ABCD) A、本方报价查询可以查询三个月内的报价数据

B、双击报价查询结果中的任意一条报价,可以查看报价交谈历史 C、双击成交明细查询结果中的任意一条成交可以打开成交单 D、没有监控权限的用户不能查询到报价和成交数据

(176)利率互换(基准互换)询价交易方式有哪几种报价类型?(ABC) A、意向报价 B、双向报价 C、对话报价 D、点击成交报价 (177)利率互换(基准互换)有哪些行情?(AD)

A、汇总行情 B、成交行情 C、询价行情 D、双向报价行情

(178)利率互换(基准互换)市场成交明细窗口的状态有哪些?(ABCD) A、正常

B、撤销

C、应急

D、更新

(179)利率互换(基准互换)市场在中后台可以在对话报价窗口进行哪些操作?(CD) A、报价

B、成交

C、查看谈历史

D、加入首选

(180)利率互换基准互换市场, 产品A最新利差为1.5,先做一笔利差1为2.0的成交,然后再做一笔0.2的成交,在行情窗口会有什么变化?(AC) A、利差为2.0时,最新利差前有红色“↑ ”符号 B、利差为2.0时,最新利差前有绿色“↓ ”符 号 C、利差为0.2的成交时,最新利差前有绿色“↓ ”符号 D、利差为0.2的成交时,最新利差前有红色“↑ ”符号

(181)利率互换(基准互换)市场可以查历史报价的报价方式有哪些?(ACD) A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价

(182)交易双方如果想在本币交易系统进行利率互换(基准互换)成交需要具备哪些条件?(AB) A、有基准市场交易权限

B、交易双方相互授信 C、设置交易员限额

D、设置对手方限额

(183)利率互换(基准互换)市场利差为下面哪些条件下可以成交?(ABCD) A、正数

B、零

C、负数

D、小数

(184)利率互换(基准互换)市场可以通过菜单管理-快速撤单撤销的报价类型有哪些?(BCD) A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价

(185)利率互换(基准互换)市场点击成交报价方式有哪些报价类型?(A) A、点击成交报价 B、限价报价 C、做市商报价 D、撮合报价

(186)利率互换(基准互换)市场可以自定义发送报价的报价类型有哪些?(AB) A、意向报价B、对话报价C、双向报价D、点击成交报价

(187)利率互换(基准互换)市场只能选择产品进行报价的报价类型有哪些?(CD) A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价

(188)利率互换(基准互换)市场撤销一笔双向报价,请问在双向报价行情窗口有哪些变化? (A) A、没有任何变化

B、行情被撤销

C、开盘利差发生变化

D、最新利差颜色发生变化

(189)利率互换(基准互换)市场A发送一笔对话报价后,在对手方未询价前A可以做哪些操作?(ABD) A、终止报价 B、修改本金和利差

C、成交报价 D、修改补充条款

(190)远期利率协议有哪几种报价类型?(ABCD)

A、意向报价

B、双向报价

C、对话报价

D、点击成交报价

(191)以下哪些限额适用于远期利率协议市场?(D) A、交易限额 B、对手方限额 C、结算限额 D、衍生品授信

(192)从远期利率协议的产品名称中我们可以获取哪些信息?(ABC) A、参考利率B、远期期限C、期限D、计息基准

(193)远期利率协议的市场行情有哪些?(BD)

A、询价成交行情 B、双向报价行情 C、点击成交行情 D、汇总行情

(194)以下哪些要素是属于远期利率协议市场的?(ABC) A、期限B、参考利率C、贴现利率D、支付周期

(195)以下哪些可以作为远期利率协议市场的成交查询要素?(ACD) A、参考利率B、贴现利率C、合约期限D、产品名称

(196)假设当年的国庆长假是9月30日至10月6日,一笔远期利率协议的起息日恰巧是当年的9月30日,请问支付日调整是上一营业日、下一营业日,经调整的下一营业日时,支付日分别是几月几日?(C)A、9月29日、10月1日、10月 1日

B、9月29日、10月1日、9月29日

C、9月29日、10月7日、9月 29日

D、9月 29日、10月 7日、10月7日 (197)远期利率协议双向报价可以手工输入哪些信息?(ACD) A、产品名称B、参考利率C、固定利率D、名义本金 (198)远期利率协议点击成交时可以修改哪些信息?(A) A、名义本金 B、固定利率C、计算机构 D、可拆分

(199)远期利率协议双向报价行情中最新固定利率的绿色字体表示什么含义?(C) A、产品最新一笔的双向报价固定利率低于上一笔双向报价的固定利率 B、产品最新一笔双向报价固定利率低于前收盘时的产品成交利率

C、产 品最新一笔双向报价固定利率低于前收盘时双向报价的最新固定利率 D、产品最新一笔双向报价的固定利率低于上一笔的产品成交利率

(200)远期利率协议的意向报价哪些信息是必须输入的?(ACD) A、对手方 B、固定利率 C、参考利率 D、贴现利率

(201)远期利率协议通过定价参考可以获取哪些信息?(ACD)

A、固定利率参考值 B、名义本金 C、净现金流预测值 D、净现金流现值

(202)以下哪些可以作为远期利率协议市场双向报价的查询要素?(D) A、参考利率 B、贴现利率

C、合约期限 D产品名称

(203)以下哪些可以作为远期利率协议市场对话报价的查询要素?(AC) A、参考利率B、贴现利率 C、远期期限D、起始日

(204)以下哪些可以作为远期利率协议市场意向报价的查询要素?(ACD) A、参考利率B、对手方C、远期期限D、起始日

(205)本币交易系统中的交易成员 包括(ABCD) A、银 行B、基金C、证券公司D、年金组合

(206)以下关于中后台公告的说法正确的是(ABC)

A、发送范围只能发送给所在机构的用户

B、可设定有效时间和重复发送的时间间隔C、可以直接发送亦可定义将来某一时间发送

D、可发送50个文字以内的公告

(207)以下关于手续费查询功能的说法正确的是(ABD) A、可以查询单笔交易的交易费

B、可以查询历史的交易费用 C、可以查询当日的交易费用

D、查询结果中显示每笔交易的成交明细和适用收费

(208)账户类型包括哪几项?(ABCD) A、托管机构名称

B、托管账户户名 C、资金账户户名/账号

D、资金开户行名称

(209)以下关于账户信息设置的说法正确的是?(ABCD) A、应为系统内有效的一个或多个账户 B、中后台用户应有执行此功能的权限 C、托管账户户名和托管账号应该相互关联

D、资金账户户名称和资金账号应该相互关联

(210)中后台的限额设置有哪些类型?(BCD)

A、人民银行限额B、交易限额C、结算限额D、对手方限额

(211)以下关于限额的分类正确的是(ABD) A、按限额重置类型划分有每日限额和累计限额 B、按限额种类划分有交易限额和净限额 C、按限额种类划分有每日限额和累计限额 D、总分行共享限额

(212)以下关于人民银行限额的说法正确的是(AB) A、由场务设置

B、累计限额

C、由中后台设置

D、所有市场上的初始默认值为无穷大

(213)以下关于分行限额的说法正确的是(ABC)

A、累计限额

B、只能由总行给分行设置

C、可以设置交易限额和净限额

D、所有市场初始默认的分行限额为无穷大

(214)信用拆借市场可以使用快速撤单功能的报价类别有(C) A、意向报价、对话报价

B、意向报价、双向报价 C、对话报价、双向报价

D、意向报价、双向报价

(215)信用拆借市场分行限额设置描述不正确的是(BCD) A、总行为分行设置

B、分行自行设置 C、总行或分行均可设置

D、以上均不正确

(216)信用拆借市场前台中后台报价、成交查询说法正确的是(AC) A、意向报价不能查询超过3个月的数据

B、对报价不能查询超过3个月的数据 C、双向报价不能查询超过3个月的数据

D、成交信息不能查询超过3个月的数据

(217)机构A设置对手方B的对手方限额为拆入4亿、拆出4亿,净限额为-2亿~2亿,机构B设置对手方A的对手方限额拆入2亿,拆出2亿,请选出正确的选项(AC)

A、此时机构A对机构B的可用对手方限额为拆入0,拆出2亿

B、此时机构B对机构A的可用对手方限额为拆入2,拆出4亿

C、此时机构B对机构A的可用对手方净限额为0~4亿

D、此时机构B对机构A的可用对手方净限额为-4~0亿

(218)选出不属于信用拆借市场的交易方式(BCD)

A、询价

B、点击成交

C、竞价

D、撮合 (219)关于交易限额说法正确的是(AC)

A、机构层面的交易限额为累计限额

B、机构层面的交易限额为每日限额 C、交易员限额有每日限额和累计限额

D、以上均不正确

(220)质押式回购和买断式回购(ACD)

A、都可用来实现融资目的

B、都可用来实现融券目的 C、都有期限的限制

D、都有限额的限制

(221)以下哪些机构可进入信用拆借市场?(ACD)

A、中资商业银行授权一级分行B、基金 C、信托公司 D、证券公司

(222)以下哪些非法人机构投资者可进入银行间债券市场?(ABC) A、基金

B、基金特定资产管理组合

C、信托专用债券账户

D、理财产品

(223)信用拆借、质押式回购、买断式回购和现券买卖市场在计算拆借利率、回购利率和现券买卖到期收益率时适用的计息基准依次为(A) A、A/360、A/36

5、A/36

5、A/A B、A/36

5、A/36

5、A/A、A/360 C、A/36

5、A/36

5、A/360、A/A D、A/360、A/36

5、A/A、A/A

(224)目前在上海清算所托管的债券有(ABD)

A、短期融资券B、超短期融资券C、中期票据D、非公开定向债务

(225)目前交易系统提供点击成交报价方式的产品有(BCD) A、质押式回购B、利率互换C、远期利率协议D、现券买卖

(226)市场成员可通过银行间本币市场(ABCD) A、进行风险管理

B、实现投融资决策

C、进行流动性管理

D、优化资源配置

(227)银行间本币市场是(ABCD) A、场外市场

B、一对一的询价市场 C、机构间的市场

D、大宗交易市场

(228)回购定盘利率(ACD)

A、是盘中利率

B、经过加权处理

C、采用中位数算法

D、有隔夜、7 天、14天三个期限品种 (229)新发关键期限国债做市制度中(ACD) A、关键期限是指1年、3年、5年、7年和10年

B、双边报价空白时间不能超过30分钟

C、双边报价累计时间不少于4小时,并在开盘后30分钟内报价 D、单笔最小报价量1000万元

(230)债券市场成员申请买断式回购交易权限时,下列表述正确的有(AD) A、机构须签署买断式回购主协议,方可获得买断式回购交易权限 B、机构无须签署任何协议,即可获得买断式回购交易权限

C、机构获得买断式回购交易权限后,系统中所有交易员将自动获得买断式回购交易权限,并可直接进行交易

D、机构获得买断式回购交易权限后,须首先登录系统管理员用户,为相关交易员增添买断式回购权限后,方可进行交易

(231)本币市场交易成员结构包括(ABCD) A、银行类机构

B、非银行存款类机构 C、非存款类金融机构

D、非法人机构

(232)关于各交易市场的交易期限,下列描述正确的有(ABCD)A、拆借交易最长期限为360天

B、质押式回购最长期限为365天

C、买断式回购最长期限为91天

D、债券借贷最长期限为365天

(233)任何一家交易商对某一标的债务的信用风险缓释凭证净买入余额不得超过该标的债务总余额的(C) A、0.2 B、0.5 C、1 D、2

(234)Shibor是哪一个 利率的简称?(C)

A、中国银行间同业拆放利率

B、新加坡银行间同业拆放利率 C、上海银行间同业拆放利率

D、回购定盘利率

(235)Shibor具有哪些 特征?(ACD) A单利

B、复利

C、无担保

D、批发性

(236)Shibor报价行中都有哪些类型的机构?(ABC)

A、政策性商业银行B、国有商业银行C、外资行D、农村商业银行

(237)目前Shibor运用在以下哪些方面?(ABCD)

A、为债券市场产品定价提供基准

B、为票据业务定价提供基准

C、为衍生产品交易提供基准

D、为商业银行内部转移定价提供基准

(238)关于回购定盘利率的说法哪些是正确的?(BCD) A、回购定盘利率是以成交量加权生成的 B、回购定盘利率是盘中利率

C、回购定盘利率是由中位数算法编制的

D、回购定盘利率以每天上午9:00-11:00的回购交易利率为基础 (239)以下哪些机构可以开展回购交易但不能开展信用拆借交易?(BCD) A、农村信用社联合社

B、基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合

C、保险产品

D、信托公司设立的信托专用债券账户和证券公司资产管理计划 (240)同业拆借的价格会受到哪些因素的影响?(ABCD) A、货币资金成本B、信用风险 C、市场供求关系D、交易规模

(241)回购定盘利率具有哪个期限品种 ?(ABC) A、FR001 B、FR007 C、FR014 D、FR021 (242)下列哪些利率是以成交量加权生成的?(BD) A、hibor3M B、B_3M C、FR007 D、B3M (243)以下哪些债券成交属于异常交易?(CD)

A、债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为3.5% B、债券收益率4.2%,交易中 心收盘收益率曲线对应期限点为2.5% C、债券收益率 4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为2.0% D、债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为6.21% (244)新发关键期限国债做市要求有哪些?(AC) A、债券类型:记账式附息国债

B、债券期限:至少包括0-1年、1-3年、3-5年、5-7年和7年以上中的4个 C、债券数量:每个关键期限最近新发的4只国债中至少选择1只 D、连续性规则:双边报价空白时间不能超过30分钟

(245)非金融机构客户可以与哪些机构进行利率互换交易?(AB) A、债券市场做市商

B、债券市场结算代理人 C、非做市商金融机构

D、非做市商金融企业

(246)一笔远期利率协议的期限是3M*6M与下面哪些说法相符?(AD) A、合约期限是3个月

B、合约期限是6个月

C、合约期限是9个月

D、远期期限是3个月

推荐第2篇:银行间本币市场交易员培训小结

银行间本币市场交易员培训小结

2010年5月19日至5月21日,我参加了全国银行间同业拆借中心举办的第180期全国银行间本币市场交易员培训。本次培训由中国人民银行金融市场司债券交易处苟宇、中国外汇交易中心杨凝、邵灵豪分别授课,主要对银行间拆借市场和债券市场政策法规、市场业务介绍和本币交易系统进行了讲解。现将三天的培训总结如下:

一、银行间拆借市场和债券市场政策法规

本次培训政策法规篇共收录了五部分内容,即:综合类、准入类、业务类、信息披露与风险监测、其他,共计70项政策法规。现就以下3项基本政策法规做简单介绍。

1、中华人民共和国中国人民银行法

随着社会主义市场经济体制的不断完善,中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》包括八章,对中国人民银行的职责、组织结构、业务、财务会计等方面做出规定。此法是为确立中国人民银行的地位,明确其职责,保证国家货币政策的正确制定和执行,建立和完善中央银行宏观调控体系,维护金融稳定而制定的。

2、同业拆借管理办法

人民银行1996年建立了全国银行间同业拆借市场,将同业拆借交易纳入全国统一的同业拆借网络进行监督管理。全国银行间同业拆 1

借市场建立以后,中国的同业拆借市场步入了规范发展的轨道,在市场规模快速扩大的同时,没有出现系统性风险和严重违约事件,市场运行效率和透明度不断提高。人民银行在十年同业拆借市场管理的实践中,逐步探索出一系列行之有效的市场管理措施。期限管理、限额管理、准入管理、备案管理、透明度管理等市场管理手段,既能防范系统风险,又能灵活适应不同类型市场参与者的多样化需求。

近年来,随着金融改革不断深化,金融机构的内控制度建设取得了明显进步,金融机构融资渠道多样化、定价机制市场化程度提高,金融市场的其他子市场有了长足发展。新形势下,金融机构对进一步发展同业拆借市场提出了新的需求,特别是上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)报价制改革推行后,金融机构希望同业拆借市场能够更加具有深度和广度。

《同业拆借管理办法》正是在总结同业拆借市场管理经验基础上,为了进一步促进同业拆借市场发展,配合SHIBOR报价制改革,顺应市场参与者需求而出台的重要规章。该办法自2007年8月6日起施行,对同业拆借市场的准入、交易和清算、风险控制、信息披露管理、监督管理、法律责任进行了详细的规定。

3、全国银行间债券市场债券交易管理办法

为推动全国银行间债券市场的进一步发展,规范债券交易行为,防范市场风险,保护交易各方合法权益,中国人民银行制定了《全国银行间债券市场债券交易管理办法》并于2000年4月30日发布实施。该办法对全国银行间债券市场参与者和中介服务机构、债券交易、托

管与结算等做了详细规定。

二、市场业务介绍

银行间市场是机构投资者进行大宗批发性金融交易的场所,属于场外(OTC)金融市场,一般包括外汇市场、货币市场、债券市场和衍生品市场等组成部分。本次培训主要对货币市场及债券市场进行了学习。

货币市场是商业银行等机构投资者之间融通短期资金的场所,是我国银行间市场的重要组成部分,主要包括同业拆借市场和回购市场,我国银行间市场的回购交易又分为质押式回购和买断式回购。货币市场是一国金融体系中的基础性市场,从微观上可以满足市场主体短期资金的需求,是金融机构进行资金配置、资产管理、流动性管理及风险管理的重要渠道,从宏观上为中央银行实施货币政策提供了必要的市场条件和政策传到的渠道。

银行间债券市场是金融市场的重要组成部分,它主要包括了现券买卖和债券借贷两个市场。银行间债券市场是机构投资者之间大额债券交易的场所,是中央银行宏观政策传导的载体。银行间债券市场的健康发展有利于稳定整个金融体系、降低金融风险,有利于丰富机构投资者的投资渠道和风险规避手段,也有利于形成金融市场基准利率。

三、本币交易系统

本币交易系统主要涉及对交易系统操作的培训。交易系统包括前台和中后台,前台主要是交易员对各类交易品种进行交易操作,中后

台主要是方便成员内部管理。

四、本次培训感受

1、银行间市场交易品种繁多,市场比较活跃,信息更新很快,对交易员素质要求比较高,作为交易员,应熟练掌握各类交易品种,及时了解市场动态,把握投资时机。

2、银行间市场的交易对手往往是固定的,这就需要在平时的工作中进行交易对手的日常维护与沟通,建立良好的合作关系,同时积极挖掘新交易对手,增加交易的主动权。

3、此次培训后公司银行间市场操作将增加审核程序,大大降低银行间市场操作风险。

二○一○年五月二十五日

推荐第3篇:银行间本币市场交易员职业操守指引

附件2 银行间本币市场交易员职业操守指引 (试行) 第一章 总 则 第一条 目的

为规范银行间本币市场交易员(以下简称交易员)执业行为,提高交易员职业道德和专业素养,维护银行间本币市场的诚信、公平与有序,制定本指引。

第二条 银行间本币市场

银行间本币市场是指银行间货币市场、债券市场及相关衍生品市场等。 第三条 交易成员

交易成员是指在全国银行间同业拆借中心(以下简称交易中心)办理了入市联网手续的机构投资者。

第四条 交易员 交易员是指通过交易中心资格考试取得银行间本币市场交易员资格的人员。

第二章 专业能力与职业素养 第五条 专业知识与技能

交易员应具备胜任岗位的基本能力与素质,敬业勤业,不断提高履职能力与专业水平。 第六条 合规性

交易员应熟知并严格遵守银行间本币市场相关法律法规和规章制度,接受监管机构、中介机构和自律组织的监督管理。

第七条 诚实信用

交易员应秉持诚实信用的交易原则,不得通过虚假陈述、违约、欺诈等不正当行为获取利益或扰乱市场。

第八条 市场用语

交易员应准确熟练地使用市场用语协商、确定交易相关要素。 第九条 赌博

交易员不得从事赌博等可能影响职业判断和职业表现的行为。 第十条 酒精、毒品及其他成瘾性物质的滥用 交易员不得使用毒品,不得酗酒及滥用其他任何具有成瘾性的物质。 第三章 交易规范 第十一条 授权

交易员应当在授权允许的范围内进行交易,授权内容包括但不限于交易对手、交易品种、交易期限和交易额度。

第十二条 交易对手

交易员与交易对手进行报价与交易,不得故意利用交易对手的明显错误赚取利润,不得随意更改或撤销已达成的交易约定(包括口头协定),对于因违约给对方造成的损失,应主动承担赔偿责任。

第十三条 私下协议

交易员应向所服务机构完整披露交易合同信息,不得以个人名义与交易对手签署私下协议。

第十四条 记录保存

交易员应配合所服务机构妥善保管电话录音、聊天记录、委托指令、补充协议等一切与所执行交易相关的证据性文件和资料。

第十五条 保密原则

交易员应对所服务机构、代理客户及交易对手的相关交易信息履行保密义务,不得随意向第三方披露上述信息。

第四章 维护市场的诚信、公平和有序 第十六条 独立判断

交易员应对自身交易行为的风险进行独立判断,有权拒绝执行违反法律法规或明显损害市场诚信、公平原则的指令。

第十七条 审慎报价和交易

交易员应当审慎进行报价和交易,认真做好事前检查,确保交易的可执行性,交易一旦达成,应全面履行交易合同。

第十八条 内幕交易

交易员不得利用所掌握的对价格有重大影响的非公开信息从事交易活动,不得泄露该信息,或者利用该信息建议他人从事交易活动。

第十九条 操纵或不当影响市场价格 交易员报价和交易应真实、有效,不得通过具有欺诈性 或误导性的行为操纵或不当影响市场价格。 第二十条 利益输送

交易员不得通过交易以及其他非法或不适当的途径向个人或第三方进行利益输送。 第二十一条 虚假信息

交易员不得编造、传播虚假信息扰乱市场秩序,不得在交易活动中作出虚假陈述或者进行信息误导。

第五章 对所服务机构的责任 第二十二条 忠诚尽责

交易员应忠诚于所服务机构,自觉遵守内部规章制度,充分运用专业知识和技能为机构创造价值,维护机构的利益和声誉。当机构利益与自身利益发生冲突的时候,应优先考虑维护机构利益。

第二十三条 额外报酬安排

交易员因向客户、其他机构等第三方提供服务而接受报酬,应以不违反所服务机构利益为基本前提,并向所服务机构报告。

第二十四条 离职

交易员离职应按照所服务机构的规定妥善交接工作,不得擅自带走所服务机构的工作资料和客户信息。离职后,仍应恪守诚信,保守原所在机构的商业秘密和客户隐私。

第六章 对客户的责任 第二十五条 忠于客户

代理客户进行交易的交易员(以下简称代客交易员)应

根据客户委托,自觉维护客户利益,当客户利益与机构利益、自身利益发生冲突的时候,应优先考虑维护客户利益。

第二十六条 勤勉尽职

代客交易员应恪守勤勉尽职原则,尽力向客户提供最优报价,充分运用自身的专业知识和技能执行客户的交易委托,采取必要措施避免遗漏与失误,切实履行应尽的服务责任。

第二十七条 风险提示

代客交易员应充分了解客户交易的真实意图和需求,并以有效的方式对客户进行风险提示,明确揭示所从事交易的特点、风险和法律关系,不得误导客户。 第七章 利益冲突 第二十八条 私人账户

交易员不得利用职务之便,以自己、配偶及亲属或其他可控制实体的名义开设私人账户进行交易以谋取不当利益。私人账户包括任何与自身有利益关联,或与所服务机构有利益冲突的交易账户。利用私人账户获取正当利益的,应及时向所服务机构进行披露。

第二十九条 经纪人的使用

交易员在使用经纪服务时应接受独立经纪人提供的报价、撮合成交服务,不得要求经纪人提供营业范围之外的服务,不得以明示或暗示的方式,要求经纪人提供违反其保密义务的信息。

第三十条 兼职

交易员在两个及以上交易成员从事交易相关业务的,应向所服务机构进行全面披露,不得利用兼职岗位谋取不当利益。

第三十一条 娱乐活动、招待和礼品

交易员应当警惕不当或过度的娱乐活动、招待和礼品,在某些场合无法拒绝的,应主动向所服务机构报告。

第八章 附 则

第三十二条 教育、监督

交易成员应当将本指引以适当形式告知本机构交易员和其他员工,加强教育和监督。 第三十三条 解释、修订 本指引由交易中心负责解释、修订。 第三十四条 本指引自发布之日起执行。

推荐第4篇:本币交易员题

以下报价类型中,不能直接成交的有? 意向报价 双向报价 对话报价 点击成交报价 A,B;

在现券买卖意向报价输入界面中,必填项有? 净价 债券代码 收益率 债券名称 B,D 在现券买卖对话报价输入界面中,必填项有? 净价 债券代码 收益率 全价 A,B,C 关于点击成交报价与意向报价的区别,以下说法正确的有: 点击成交报价可以直接成交,意向报价不能直接成交; 点击成交报价的交易要素不必填全,意向报价必须填全;

点击成交报价只能向全市场发送,意向报价可以全市场或定向发送; 点击成交报价可以发送批量报价,意向报价不能; A,C;

在群组管理中,群组成员最多可添加多少条? 10; 20; 50; 100; C;

在快捷撤单功能中,交易员可以根据以下哪些条件批量撤销报价? 交易方式; 报价方向; 交易对手; 债券代码; A,B,D;

在现券买卖意向报价窗口,可设置以下哪些过滤条件? 债券类型; 债券发行人; 债券待偿期; 债券计息方式; A,C;

现券买卖市场,以下哪些限额类型必须设置? 对手方限额; 单笔交易限额; 交易员限额; 以上都不是; D;

以下限额和授信中,超过额度仍可成交的是? 做市限额; 对手方限额; 交易员限额; 单笔交易限额; A;

现券买卖市场,以下哪些限额超过设置额度,将不能成交? 对手方限额; 单笔交易限额; 交易员限额; 结算限额; A,B,C,D;

限额重置类型中,在每笔交易到期后,系统自动返还的限额类型是? 累计限额; 每日限额; 以上都是; A;

具有中后台监控权限的交易员,在中后台实时监控功能下,可以监控以下哪些信息? 本方成交明细; 对手方成交明细; 自己的报价;

本方其他交易员的报价; A,C,D;

哪些人员可以进行账户的设置维护? 系统管理员; 所有首席交易员;

具有账户管理权限的普通交易员; 具有账户管理权限的首席交易员; C,D;

交易系统登录密码设置有哪些要求? 只能是数字;

必须是数字和字母; 只能是字母;

密码长度6-10位; B,D;

哪些市场不设置交易员限额,则限额默认为无穷大? 信用拆借市场; 质押式回购市场; 买断式回购市场; 现券买卖市场; B,C,D 信用拆借意向报价哪些内容为必填项? 交易方向 拆借期限 群组/对手方 交易员 A,C 质押式回购交易质押券最大数量是多少? 10只 15只 20只 50只 B 下面关于基金净值提交描述正确的是? 同一只基金一日内只能提交一次基金净值 同一基金一日内可多次提交基金净值 机构基金净值提交后,隔日生效

基金净值提交后状态为待确认,交易中心场务确认后,净值才生效 B,D 关于系统管理员用户,下列表述正确的有:

系统管理员用户只能登录中后台子系统,无法登录前台子系统

系统管理员用户仅能进行用户管理操作,增添首席交易员和普通交易员,不能直接进行交易 系统管理员用户可为机构内交易员进行解锁和密码重置的操作

系统管理员用户帐号由交易中心统一分配,每家机构仅一个系统管理员用户,机构需妥善保管该帐号 A,B,C,D 可以进行点击成交的交易品种有: 质押式回购 现券买卖 利率互换 债券借贷 B,C 可以进行双向报价的交易品种有: 质押式回购 现券买卖 利率互换 债券借贷 A,C 当交易成员的通讯线路发生故障时,交易中心场务人员可以提供应急服务,下列表述正确的有: 交易成员申请应急服务,必须向交易中心发出书面申请

应急交易服务包括代替交易成员录入、修改、撤销当日报价或达成交易

除特殊情况外,应急改单和撤单服务必须在交易达成的当日进行,隔日则无法撤销或修改 境内交易成员的T+1现券交易可在交易达成的第二天向交易中心申请撤单或改单 A,B,C USB数字证书(即USBKEY)的有效期是从制作之日起_____年? 2年 3年 5年 6年 C 本币交易系统中,当日生效的操作有: 新增交易员帐号 修改交易员帐号 新增机构帐户信息 修改机构帐户信息 A,B,C,D 拆借市场设置成员间授信,甲机构是总行,其分行乙机构要与丙机构进行交易,他们间授信操作是 甲授信乙,乙授信丙,丙授信乙 甲授信乙,乙授信丙,丙授信甲 甲授信丙,丙授信甲 乙授信丙,丙授信乙 C 信用拆借的双向报价中,哪些要素是必填的? 拆入利率 拆出利率 双向报价产品 拆借金额 A,B,C 以下哪类设置在变动更改后是即时生效的? 授信和限额管理 新增托管账户 基金净值提交 删除资金账户 A,B,D 现券市场哪几种报价是可以发送给全市场的? 意向报价 对话报价 点击成交报价 做市报价 A,C,D 批量报价一次最多可以发送多少条? 50条 100条 150条 200条 B 现券市场哪些报价可以查询历史报价? 意向报价 对话报价 点击成交报价 限价报价 A,C,D 前台最多可以查询多长时间跨度的历史成交明细? 3个月 6个月 1年 无限制 C 现券最优点击成交报价窗口的报价是按照什么原则显示的? 按报价方显示 按清算速度显示 按债券显示 按机构类型显示 B,C 前台对话报价窗口,可以查看到哪些报价? 当日的对话报价 历史的对话报价 自己发出的对话报价 自己收到的对话报价 A,C,D 现券市场有一笔债券A的限价报价,报价方向为买入,请问发送以下哪些报价可以匹配成交 发送卖出方向的点击成交报价 发送卖出方向的做市报价 发送卖出方向的限价报价 以上都可以 A,B 本币交易系统提供以下哪些服务? 打印成交单

设置首选债券/产品 发送公告 CM聊天 A,B,C,D 现券市场以下哪些报价可以被部分成交? 意向报价 对话报价 点击成交报价 限价报价 C,D 在现券市场做一笔询价成交,哪些行情会更新? 询价成交行情 点击成交行情 成交汇总行情 以上都对 A,C 现券市场最优点击成交报价窗口,可以切换到以下哪几种报价模式? 本方点击成交报价模式 做市报价模式 自定义债券模式 限价报价模式 B,C 现券市场的快速撤单功能,可以撤销以下哪些报价? 意向报价 对话报价 点击成交报价 限价报价 B,C,D 现券市场最优点击成交报价窗口显示哪些报价 做市商发送的做市报价

做市商发送的点击成交报价 尝试做市商发送的做市报价 尝试做市商发送的点击成交报价 A,B,C,D 通过哪些窗口能打开现券买卖成交单 实时监测-成交明细 实时监测-成交汇总行情 信息查询-本方成交明细查询 信息查询-本方询价报价查询 A,C 机构A在现券买卖市场发送了一笔单边点击成交报价,这笔点击成交报价会显示在哪些报价窗口中 最优点击成交报价窗口 做市报价窗口

自定义点击成交报价窗口 本方点击成交报价窗口 A,C,D 机构A交易员的交易员限额为500万,设置机构B的对手方限额为400万,以下哪些情况下能够进行成交 机构A与机构B通过对话报价成交500万 机构A与机构B通过对话报价成交400万 机构A与机构B通过点击成交报价成交500万 机构A与机构B通过点击成交报价成交400万 B,C,D 现券买卖市场,债券A的前收盘价格为99元,当天以对话报价方式新成交了一笔债券A的交易,成交价格为99.8元,那么询价成交行情窗口中,债券A的最新价格显示的颜色为: 黑色 红色 绿色 蓝色 B 现券买卖市场,债券A的前收盘价格为99元,当天新成交了一笔债券A的交易,成交价格为98.3元,那么汇总成交行情窗口中,债券A的最新价格显示的颜色为: 黑色 红色 绿色 蓝色 C 信用风险缓释凭证市场,当天新成交了一笔凭证A的交易,成交价格为98元,再成交一笔凭证A的交易,成交价格为97元,那么询价成交行情窗口中,凭证A的最新价格描述正确的为: 有红色向上箭头 有绿色向上箭头 有红色向下箭头 有绿色向下箭头 D 机构A发送一笔信用拆借对话报价给机构B,机构B回复该报价,修改了价格,没等机构A确认,机构B又再次修改了价格并发送给了机构A,那么这条报价的历史交谈轮次为? 1 2 3 4 A 机构A发送一笔信用拆借对话报价给机构B,机构B回复该报价,修改了价格,机构A再次修改价格回复机构B,那么这条报价的历史交谈轮次为? 1 2 3 4 B 债券远期市场可以设置的限额有 对手方限额 交易限额 做市券种限额 单笔交易限额 A,B,D 发送对话报价时,可以选择的对手方有哪些 群组 ALL 交易员A 交易员B C,D 对话报价状态有哪些 发送 收到 成交 撤销 A,B,C,D 机构A发送一笔利率互换点击成交报价,名义本金为20万,机构B收到报价后,怎样操作才能成交该报价? 名义本金输入10,点击成交按钮 不修改名义本金直接成交

名义本金输入260,点击成交按钮 A,B 机构A的交易员甲有监控权限,则在查询窗口中可以 查询到自己的成交明细

查询到本机构其他交易员成交明细 查询到关联机构的成交明细 查询到其他机构的成交明细 A,B,C 质押式回购市场何时报价会被终止? 本方交易员撤销该报价 对手方交易员撤销该报价 场务应急撤销该报价 报价失效/超时 A,C,D 债券借贷行情查询有哪些类型? 回购利率行情 债券 交易品种 成交 B,C 债券借贷市场中,甲机构首席用户A对对手方乙机构设定了对手方限额融入500万元,融出方向没有设置限额。假设乙机构有交易员B,同时交易范围内存在丙机构交易员C,下列哪些可以正常交易? A融入债券600万,融出方为B A融出债券600万,融入方为B A融入债券600万,融出方为C B融入债券600万,融出方为C B,C,D 买断式回购报价修改,不能修改的要素是 回购利率 报价方向 对手方 债券代码 B,C,D 关于买断式回购成交明细,下列描述不正确的是 成交状态有正常、应急、撤销、更新 成交被撤销后不显示在成交明细窗口

通过应急服务操作的成交,成交明细窗口中交易方式显示为询价 双击成交明细窗口中任意一条成交,都可以打开成交单 B,C,D 利率互换询价交易方式有哪几种报价类型? 意向报价 双向报价 对话报价 点击成交报价 A,B,C 利率互换有哪些行情? 汇总行情 成交行情 询价行情 双向报价行情 A,D 利率互换市场在中后台可以在对话报价窗口进行哪些操作? 报价 成交

查看交谈历史 加入首选 C,D 利率互换市场可以查询历史报价的报价方式有哪些? 意向报价 对话报价 双向报价 点击成交报价 A,C,D 交易双方如果想在本币交易市场进行利率互换成交需要具备哪些条件? 有利率互换市场交易权限 交易双方相互授信 设置交易员限额 设置对手方限额 A,B 利率互换市场可以通过菜单管理-快速撤单撤销的报价类型有哪些? 意向报价 对话报价 双向报价 点击成交报价 B,C,D 利率互换市场可以自定义发送报价的报价类型有哪些? 意向报价 对话报价 双向报价 点击成交报价 A,B 利率互换市场只能选择产品进行报价的报价类型有哪些? 意向报价 对话报价 双向报价 点击成交报价 C,D 利率互换市场撤销一笔双向报价,请问在双向报价行情窗口有哪些变化? 没有任何变化 行情被撤销

开盘利率发生变化 最新利率颜色发生变化 A 利率互换市场A发送一笔对话报价后,在对手方未回应之前A可以做哪些操作? 终止报价 修改本金和利率 成交报价 修改补充条款 A,B,D 远期利率协议有哪几种报价类型? 意向报价 双向报价 对话报价 点击成交报价 A,B,C,D 从远期利率协议的产品名称中我们可以获取哪些信息? 参考利率 远期期限 期限 计息基准 A,B,C 以下哪些要素是属于远期利率协议市场的? 期限 参考利率 贴现利率 支付周期 A,B,C 以下关于中后台公告的说法正确的是 发送范围为本机构的所有用户 可设定有效时间

可以直接发送亦可定义将来某一时间发送 只能发送50个文字以内的公告 A,B,C 以下关于收费查询功能的说法正确的是 可以查询历史的单笔交易手续费 可以查询历史的缴费总额 盘中可以查询当日的交易费用

查询结果中显示每笔交易的成交量和手续费 A,B,D 账户信息包含哪几项? 托管机构名称 托管账户户名

资金账户户名/账号 资金开户行名称 A,B,C,D 以下关于账户信息设置的说法正确的是 应为系统内有效的一个或多个账户 中后台用户应有执行此功能的权限 托管账户户名和托管账号应该相互关联 资金账户户名称和资金账号应该相互关联 A,B,C,D 中后台的限额设置包括哪些类型 人民银行限额 交易限额 结算限额 对手方限额 B,C,D 以下关于限额的分类正确的是

按限额重置类型划分有每日限额和累计限额 按限额种类划分有交易限额和净限额 按限额种类划分有每日限额和累计限额 总分行共享限额 A,B,D 以下关于人民银行限额的说法正确的是 由场务设置 累计限额 由中后台设置

所有市场上的初始默认值为无穷大 A,B 以下关于分行限额的说法正确的是 累计限额

只能由总行给分行设置

可以设置交易限额和净限额

所有市场初始默认的分行限额为无穷大 A,B,C 信用拆借市场可以使用快速撤单功能的报价类别有 意向报价、对话报价 意向报价、双向报价 对话报价、双向报价 意向报价 C 关于信用拆借市场的报价、成交查询,以下说法正确的是: 意向报价不能查询超过3个月的数据 对话报价只能查询当日数据

双向报价不能查询超过3个月的数据 成交信息不能查询超过3个月的数据 A,B,C 机构A设置对手方B的对手方限额为拆入4亿、拆出4亿,净限额为-2亿~2亿,机构B设置对手方A的对手方限额拆入2亿,拆出2亿,请选出正确的选项:

此时机构A对机构B的可用对手方限额为拆入0,拆出2亿 此时机构B对机构A的可用对手方限额为拆入2亿,拆出2亿 此时机构B对机构A的可用对手方净限额为0~4亿 此时机构B对机构A的可用对手方净限额为-4~0亿 B 关于交易系统所设相关交易额度说法正确的是 机构层面的交易限额为累计限额 机构层面的交易限额为每日限额 交易员限额有每日限额和累计限额 交易员限额只有每日限额 A,C 哪几个市场必须进行衍生品授信,否则不能进行成交? 利率互换 债券远期 债券借贷 远期利率协议 A,D 能重置和解锁密码的用户类型有? 交易中心场务 系统管理员 首席管理员 普通用户 A,B,C 交易中心场务提供的应急报价类型有? 意向报价 双向报价 点击成交报价 对话报价 A,B,C 用户实名激活时需要填写的内容有? 用户ID 交易员姓名 证件号

交易员资格证书号 B,C,D 以下操作为隔日生效的有? 新增做市券种 删除做市券种 修改托管账户 删除清算账户 B 以下哪些操作系统管理员可以执行? 解激活用户 设置限额 禁用用户

查询交易手续费 A,C 信用拆借市场机构A对机构B设置的对手方净限额为[-10,10],机构B未对机构A设置对手方限额,请问一下哪些A机构与B机构的成交不能达成? A拆出5亿

A拆入10亿,拆出5亿 A拆入15亿

A拆入15亿,拆出10亿 A,B,C,D 现券市场机构A对机构B设置的对手方净限额为[-10,10],机构B未对机构A设置对手方限额,请问一下哪些A机构与B机构的成交不能达成? A卖出5亿

A先买入10亿,买卖出5亿 A买入15亿

A先卖出10亿,再买入15亿, C 中后台发送公告时,需要输入的内容有? 公告的起始时间 公告的终止时间 公告发送对象 公告内容 A,B,D 以下信息可以在中后台进行查询的有? 关联机构报价 关联机构成交 交易手续费 缴费通知单 B,C,D 设置对手方限额时,非必填项有? 市场 到期日 净限额

拆入或拆出限额 C 哪些用户可以在中后台进行实施监控? 系统管理员

具有监控权限的首席用户 具有监控权限的普通用户 B,C 机构A与机构B要完成一笔现券交易,机构A为买方,机构B为卖方,成交时系统提示买方、卖方未维护DVP资金账户信息,请问为完成这笔交易需要进行以下哪些设置? 机构A在前台的托管账户设置里关联资金账户 机构A在中后台的托管账户设置里关联资金账户 机构B在前台的托管账户设置里关联资金账户 机构B在中后台的托管账户设置里关联资金账户 B,D 质押式回购的报价方式有哪几种? 意向报价 对话报价 限价报价 双向报价 A,B,D 质押式回购意向报价发送时的必填项有? 回购方向 对手方

至少一支抵押券 回购期限 A,B 机构A的交易员甲向机构B的交易员乙发送一笔正回购对话报价,期限为1天,回购利率为3.2%,质押券种09甘国投MTN1 1000万元,折算比例95%。交易员乙收到报价后是否可直接成交? 是 否 A 现券市场,某机构前台发送了一笔限价报价,买入方向,净价99,清算速度T+0,结算方式为券款对付,券面总额1000万(不可拆分)。以下哪笔点击成交报价可以与之直接匹配成交? 卖出方向,净价98.9,券面总额1000万 卖出方向,净价99.1,券面总额1000万 卖出方向,净价98.9,券面总额2000万 卖出方向,净价98.9,券面总额500万 A,C 现券市场,某机构前台发送了一笔限价报价,卖出方向,净价99,清算速度T+1,结算方式为券款对付,券面总额1000万(可拆分)。以下哪笔点击成交报价可以与之直接匹配成交? 买入方向,净价98.9,券面总额500万 买入方向,净价99.1,券面总额500万 买入方向,净价98.9,券面总额2000万 买入方向,净价99.1,券面总额2000万 B,D 哪些市场可以发送限价报价? 信用拆借 现券买卖 资产支持证券 利率互换 B,C 普通交易员登录交易前台时连续5次输入错误密码,再次登录时提示用户密码已锁,请问交易员可以如何解锁? 找系统管理员登陆中后台解锁

找具有用户管理权限的首席用户登陆中后台解锁 找交易中心场务支持人员解锁 自己登陆中后台解锁 A,B 某机构为新获得交易资格证书的张三创建账号,创建时输入的用户ID为zhangsan,用户姓名为小张,当天张三登陆系统前台,进行实名认证操作,将账号激活,当天其他机构交易员发送报价时在交易员列表中可以看到的交易员姓名为? zhangsan 小张 张三 看不到 B 某机构为新获得交易资格证书的张三创建账号,创建时输入的用户ID为zhangsan,用户姓名为小张,当天张三登陆系统前台,进行实名认证操作,将账号激活,第二天其他机构交易员发送报价时在交易员列表中可以看到的交易员姓名为? zhangsan 小张 张三 看不到 C 将信用拆借某个交易品种加入首选,其对应的相关产品报价的底色为什么颜色? 粉色 黄色 白色 灰色 A 现券市场的意向报价窗口中,将鼠标移到某一笔报价的报价方交易员姓名位置,请问浮标会显示哪些信息? 交易员姓名 联系电话 传真 联系地址 A,B,C 在意向报价窗口,在字段名称上右键选择自定义,可以自定义的内容有哪些? 界面上显示的字段 界面显示字段的顺序 界面显示字段的颜色 字段排序 A,B,D 群组中可以包含? 机构 交易员 A,B usbkey的密码可以在哪里进行修改? 交易前台客户端 中后台客户端 证书管理器 特殊网页 C 关于usbkey的说法,哪些是正确的? 到期后90天内可以继续使用 到期后立马不能正常使用

到期后90天内可以进行证书更新,更新后可以使用 到期后超过90天,usbkey失效,无法继续更新和使用 B,C,D 当收到需要确认的公告时,该如何确认公告? 双击公告内容并关闭公告内容窗口

双击公告内容并点击确认按钮后关闭公告内容窗口 双击是否需要确认处,并点击确认按钮 C 打开自动打印功能,以下说法正确的是? 本机构有成交时自动打印成交单 本交易员有成交时自动打印成交单 本机构有报价或成交时自动打印 本交易员有报价或成交时自动打印 B 机构A的交易员小红向机构B、C、D、E发送一笔买入的请求报价,随后机构B、C、D、E都回复了价格,请问小红能看到的内容有哪些? 净价 券面总额 回复机构 交易员姓名 A、B 请求报价一次最多可向多少家机构发送请求? 5 10 50 100 C 请求报价一次至少要向多少家机构发送请求? 1 5 10 20 B 机构A发送了一笔买入的请求报价,券面总额为2000万,三家机构分别回复了该请求,其中B机构回复的券面总额为2000万,C机构回复的券面总额为1000万,D机构回复的券面总额为1000万,请问A机构是否可与三家机构同时成交?可以 不可以 A 请求报价默认有效时间为多久? 5分钟 1小时 2小时 直至闭市 C 发送请求报价时哪些字段是必填的? 债券代码 券面总额 请求回复机构 有效时间 A,B,C,D 可以解激活用户的方法有? 用户登录交易前台自行解激活 系统管理员在中后台解激活 交易中心代为解激活 A,B,C 首席交易员A(具有前台和中后台的所有权限)要打印本机构普通交易员B前天完成的一笔买断式回购交易的成交单,可以如何操作?

交易员B在交易前台的信息查询中查询后打印 交易员A在中后台的信息查询中查询后打印 交易员A在交易前台的信息查询中查询后打印 交易员A在中后台的实时监控中查询后打印 A,B,C 在交易前台打开信用拆借市场的本方成交明细,查询最近10天的成交明细,显示6条成交记录,现按住ctrl键同时选中第3条和第5条,点击下方的打印按钮,请问被打印的是什么? 打印出第3条成交记录的成交单 打印出第5条成交记录的成交单

打印出第3条和第5条成交记录的成交单 打印出第3条和第5条成交记录 D 可通过以下哪些信息查询信用拆借市场的成交明细? 起始和终止日 成交金额 成交编号 对手方 A,C,D 本币交易系统前台客户端提供了哪些快捷按钮? 默认布局 自动打印按钮 锁定工作站 CM登录 A,B,C,D 是否可修改系统提供的默认布局? 可以 不可以 B 锁定工作站后需要输入哪些信息可重新进入系统? 用户ID 用户密码 usbkey密码 用户姓名 B 交易中心可以重置以下哪些密码? 系统管理员登录密码 普通用户登录密码 机构的usbkey密码 首席管理员的登录密码 A 同一个用户可以同时登录本币交易系统前台客户端和中后台客户端吗? 可以 不可以 B 哪些市场可以进行匿名报价? 信用拆借市场 现券买卖市场 买断式回购市场 质押式回购市场 B 询价交易方式下,完整的交易流程包括: 报价

格式化询价 竞价 确认成交 A,B,D 交易成员在进行信用拆借交易前,必须先做好下列哪些准备工作: 给交易对手方进行拆借限额的授信 给本机构交易员进行拆借额度授权

确认交易对手方已经给本机构完成拆借限额授信 完成本机构资金帐户的设置 A,B,C,D 质押式回购市场,下列说法正确的是:

交易金额可以等于质押债券券面总额×折算比例 交易金额可以大于质押债券券面总额×折算比例 交易金额可以小于质押债券券面总额×折算比例 A,C 上海清算所托管的债券,支持的清算方式为 净额清算 全额清算 A,B 以下哪个组合可以作为同一笔质押式回购交易的质押券? 短期融资券与中期票据 国债与短期融资券 央票与企业债

信用风险缓释凭证与政策性金融债 A,C 以下哪个要素不是资产支持证券的交易要素? 到期收益率 净价 清算速度 每百元本金额 A 下列哪些市场支持双向报价? 信用拆借 质押式回购 现券买卖 资产支持证券 A,B,D 现券市场有哪几种报价类型? 做市报价 点击成交报价 限价报价 对话报价 A,B,C,D 哪些机构可以发送现券市场做市报价? 做市商 尝试做市商

所有大型交易机构 所有机构都可以 A,B 信用风险缓释凭证是托管在: 国债登记结算公司 上海清算所

国债登记结算公司和上海清算所都有 没有托管机构 B 信用风险缓释凭证的英文缩写为 CM RM CRMW CCM C 债券远期市场报价方式有哪些 意向报价 做市报价 限价报价 对话报价 A,D 债券远期可交易的品种有 BFD0007 BFD0014 BFD2M BFD4M A,B,C,D 利率互换市场报价方式有哪几种? 询价报价 点击成交报价 做市报价 撮合报价 A,B 利率互换市场交易方向有哪几种? 正回购 逆回购

固定利率支付 固定利率收取 C,D 质押式回购市场报价方式有哪几种? 双向报价 意向报价 做市报价 撮合报价 A,B 质押式回购市场成交方式有哪几种? 询价成交 点击成交 做市成交 撮合成交 A 以下对质押式回购市场实际占款天数描述正确的是 实际占款天数等于或大于回购期限 实际占款天数小于回购期限

实际占款天数 = 到期结算日 - 首次结算日 以上全对 A,C 以下对质押式回购市场清算速度描述正确的是?

清算速度是成交日期和首次结算日之间的时间段长度 如果清算速度是T+0则在成交日进行首次结算

如果清算速度是T+1则在成交日下一工作日进行首次结算 以上都不对 A,B,C 质押式回购市场以下描述正确的是? 首次结算日=成交日+清算速度

到期结算日=首次结算日+实际占款天数 到期结算金额=首次结算金额+利息 实际占款天数=回购期限 A,B,C 质押式回购市场的交易品种包括 R001 R1M R12M R028 A,B 质押式回购市场可以直接成交的报价是 意向报价 对话报价 点击成交报价 双向报价 B 以下对质押式回购市场交易金额描述正确的是

系统默认计算的交易金额=债券1的券面总额×折算比例1(%)+债券2的券面总额×折算比例2(%)+…+债券10的券面总额×折算比例10(%) 在交易中实际成交(借出/借入)的金额 可以大于或等于系统计算的交易金额

交易员可以根据其对资金的需求,使实际交易金额小于系统计算的交易金额 A,B,D 下列那些关于债券借贷的描述是正确的?

融出方以债券作为质押,向融入方借入债券,约定某一时期归还债券,融入方同时返还债券 融入方以债券作为质押,向融出方借入债券,约定某一时期归还债券,融出方同时返还债券 质押债券数量最多为10个 质押债券数量最少为1个 B,C,D 下列哪种债券可以参与债券借贷交易? 固定利率债券 浮动利率债券 贴现债券 零息债券 A,B,C,D 债券借贷市场中,关于标的债券与质押债券下列哪些债券组合是正确的? 标的债券托管机构为国债公司,质押债券托管机构为国债公司,可以交易

标的债券托管机构为上海清算所,质押债券托管机构为上海清算所,可以交易 标的债券托管机构为国债公司,质押债券托管机构为上海清算所,可以交易 标的债券托管机构为上海清算所,质押债券托管机构为国债公司,可以交易 A,B,C,D 下列有关买断式回购的描述正确是

在整个买断式回购中,正回购方卖出债券,逆回购方买入债券 回购利率其实就是逆回购方向正回购方借出资金的年利率 为了降低风险,保证品是必须的

正回购方需要支付给逆回购方买断期的利息 B,D 下列债券类型适合买断式回购市场交易的是 国债

短期融资券 超短期融资券 资产支持证券 A,B,C 下列报价类型不属于买断式回购的是 意向报价 双向报价 对话报价 点击成交报价 B,D 不属于信用拆借市场的交易方式有 询价 点击成交 竞价 撮合 B,C,D 质押式回购和买断式回购 都可用来实现融资目的 都可用来实现融券目的

人民银行对其都有期限的限制 人民银行对其都有限额的限制 A,C,D 同业拆借、质押式回购、买断式回购和现券买卖市场在计算拆借利率、回购利率和现券买卖到期收益率时适用的计息基准依次为:

A/360、A/36

5、A/36

5、A/A A/36

5、A/36

5、A/A、A/360 A/36

5、A/36

5、A/360、A/A A/360、A/36

5、A/A、A/A A 目前在上海清算所托管的债券有 短期融资券 中期票据 企业债

非公开定向债务融资工具 A,B,D 目前交易系统提供点击成交报价方式的产品有 质押式回购 利率互换 远期利率协议 现券买卖 B,C,D 市场成员可通过银行间本币市场 进行风险管理 实现投融资决策 进行流动性管理 优化资源配置 A,B,C,D 银行间本币市场是 场外市场

以一对一询价为主的市场 机构间的市场 大宗交易市场 A,B,C,D 本币市场交易成员包括 银行类机构

非银行存款类机构 非存款类金融机构 非法人机构 A,B,C,D 关于各交易市场的交易期限,下列描述正确的有 拆借交易最长期限为360天 质押式回购最长期限为365天 买断式回购最长期限为91天 债券借贷最长期限为365天 A,B,C,D 以下哪类债券不属于银行间市场可交易债券品种? 公司债 金融机构债 国际开发机构债 地方政府债 A 一笔远期利率协议的期限是3×6与下面哪些说法相符? 合约期限是3个月 合约期限是6个月 合约期限是9个月 远期期限是3个月 A,D 下面哪些选项是信用风险缓释凭证的特点? 注册发行 二级市场流通

参考标的为信用实体

标准化的信用风险缓释合约 A,B,D 本币交易系统提供哪些债券的到期收益率计算? 含权债 浮息债 提前还本债 资产支持证券 A,B,C 关于利率互换的市场结构,以下说法正确的是? 做市商可与其他所有市场参与者进行利率互换交易

非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的利率互换交易

不具有做市商或结算代理业务资格的金融机构也可以与所有市场参与者进行出于自身需求的利率互换交易 具有结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行利率互换交易 A,B,D 在银行间市场,信用风险缓释凭证的结算方式有哪些? 实物结算 拍卖结算 现金结算 抵押品结算 A,C 关于境外机构在现券市场交易方式的描述,哪些是错误的?

境外央行可委托结算代理人进行交易,也可直接向交易中心申请办理债券交易联网手续

港澳人民币清算行可委托结算代理人进行交易,也可直接向交易中心申请办理债券交易联网手续 境外参加行可委托结算代理人进行交易,也可直接向交易中心申请办理债券交易联网手续 境外参加行应当委托结算代理人进行债券交易 C 下面哪些券种属于非金融企业债务融资工具? 中期票据 企业债 公司债

中小企业集合票据 A,D 下面哪些品种不属于银行间市场现有人民币衍生产品? 信用风险缓释合约 国债期货 债券远期 远期利率协议 B 下列哪些交易适用券款对付结算? 现券买卖 信用拆借 质押式回购 利率互换 A,C 下列哪些券种可以作为质押式回购的质押券? 中期票据 凭证式国债 记账式国债 资产支持证券 A,C,D 下面关于债券借贷的说法有哪些是错误的? 债券借贷的最长期限是91天 债券借贷不要求足额质押 债券借贷是用现金融券的行为

债券借贷交易不一定需要通过本币交易系统达成 A,B,C,D 利率互换支付日营业日准则中的上一营业日、下一营业日、经调整的下一营业日分别是指何种调整方式? 支付日若遇非营业日,调整到上一营业日;若遇非营业日,调整到下一营业日;若遇非营业日,调整到下一个周一

支付日若遇非营业日,调整到上一个周五;若遇非营业日,调整到下一营业日;若遇非营业日,调整到下个月首个工作日

支付日若遇非营业日,调整到上一营业日;若遇非营业日,调整到下一营业日;若遇非营业日,调整到下一营业日,但若遇到下一营业日跨到下一个月情况的,调整到上一营业日

支付日若遇非营业日,调整到上一营业日;若遇非营业日,调整到下一个周五;若遇非营业日,调整到下一营业日,但若遇到下一营业日跨到下一个月情况的,调整到上一营业日 C 本币交易系统利率互换交易,支持以下哪些参考利率? FR007 Shibor3M, ShiborO/N 一年期定存利率 LPR A,B,C,D 商业银行可以发行的债券不包括: 普通金融债 次级债 混合资本债 中期票据 D 以下哪个不属于银行间本币市场交易品种? 债券远期 债券回购 债券置换 债券借贷 C 开展买断式回购交易必须满足以下哪项条件?

任一市场参与者待返售债券总余额<其自营债券总量的100% 任一市场参与者待返售债券总余额<其自营债券总量的200% 任一市场参与者待返售债券总余额<其自营债券总量的300% 以上均不是 B 以下债券类型中信用等级最高的是: 中国石油发行的企业债

中国电信发行的短期融资券 铁路总公司发行的铁路建设债券 国家电网发行的中期票据 C 2013年6月21日,A和B之间就债券X进行了一笔债券远期交易(A为买入方),远期收益率为4.5%,远期期限为2个月,请问以下正确的是:

8月21日B以4.5%的到期收益率将X卖出给A 6月21日B以4.5%的到期收益率将X卖出给A 8月21日A以4.5%的到期收益率将X卖出给B 6月21日债券X的到期收益率为4.5% A 以下属于银行间债券市场做市商的功能的有: 促进债券市场价格发现 流动性提供 提高发行价格 降低发行成本 A,B,D 以下哪些类型债券是属于银行间债券市场可交易债券? 可转债 含权债 提前还本债 资产支持证券 B,C,D 关于买断式回购,以下说法正确的是: 买断式回购期间,交易双方可以换券

买断式回购期到期后,交易双方可以现金交割 买断式回购未到期前,交易双方可以提前赎回 以上均不正确 D 关于现券买卖中,以下计算公式正确的是: 全价=净价+票面利率

全价=净价+每百元应计利息 结算金额=券面总额×净价 以上均不正确 B 以下说法不正确的是:

同业拆借中心为银行间债券市场提供报价、成交服务 上海清算所为银行间债券市场提供托管、结算服务 国债公司为银行间债券市场提供净额清算服务 国债公司为银行间债券市场提供托管、结算服务 C 资产支持证券可进行的债券交易有: 现券买卖 质押式回购 买断式回购 债券远期 A,B 目前需要经过人民银行审核后在银行间债券市场交易流通的债券包括: 企业债

非金融企业债务融资工具 商业银行金融债 资产支持证券 C,D 目前银行间债券市场现券买卖的交易方式包括: 竞价撮合 询价 点击成交 请求报价 B,C,D 双向报价和双边报价的区别阐述正确的是: 双向报价是意向报价,可以点击成交,双边报价必须转化为对话报价才能成交 双边报价是做市商报价,双向报价是任意市场成员都可以报价 双边报价适合于任一市场,双向报价仅适用于现券买卖和回购市场 以上都不对 B 根据《中国人民银行法》,人民银行的监管范围包括: 银行间外汇市场 银行间同业拆借市场 银行间债券市场 黄金市场 A,B,C,D 以下属于银行间市场的机构监管者的是: 财政部 银监会 保监会 证监会 B,C,D 资产支持证券的发行监管机构包括: 中国人民银行 证监会 银监会 财政部 A,C 行政法规的发布机构为: 全国人民代表大会 国务院

中国人民银行 同业拆借中心 B 以下属于部门规章的有: 《中国人民银行法》 《企业债券管理条例》 《同业拆借管理办法》

《全国银行间市场债券交易规则》 C 下列情况适用审批制的包括:

农联社申请进入银行间同业拆借市场 证券公司申请进入银行间债券市场 RQFII申请进入银行间债券市场 非金融企业申请发行短期融资券 A,C 申请进入同业拆借市场的金融机构应当具备以下条件:

在中华人民共和国境内依法设立,境外机构需遵循特殊申请规定 有健全的同业拆借交易组织机构、风险管理制度和内部控制制度 有专门从事同业拆借交易的人员 最近两年未出现资不抵债情况 A,B,C,D 下列哪些机构应向人民银行上海总部申请进入同业拆借市场? 国有商业银行 农村信用合作联社 城市信用合作社 证券公司 A,D 下列哪些机构的分支机构可申请进入同业拆借市场? 国有商业银行 政策性银行 股份制商业银行 城市商业银行 A,C 下列关于银行业金融机构加入同业拆借市场条件的说法正确的有: 外资银行申请加入同业拆借市场应获得经营人民币业务资格 城市信用合作社申请加入同业拆借市场应完成改制

农村信用合作社申请加入同业拆借市场应以县联社为单位

政策性银行申请加入同业拆借市场应已按市场化方式在银行间债券市场发债 A,B,C,D 以下哪些机构申请加入同业拆借市场,须经所在地人民银行分支机构初审后,报人民银行分行、营业管理部或省会城市中支审批: 股份制银行 城市商业银行 城市信用合作社 农村信用合作社 C,D 以下哪些机构申请加入同业拆借市场,须经所在地人民银行分支机构初审后逐级报人民银行上海总部批准: 城市商业银行 外资商业银行 国有商业银行 港澳人民币清算行 A,B 下列关于同业拆借市场退市管理的说法错误的是:

拟退市机构应至少提前60日报告人民银行或其分支机构 拟退市机构须说明退市原因 机构退市后可保留现有债权债务

人民银行自金融机构退市一年后可再次受理该金融机构的入市申请 A,C,D 下列关于同业拆借市场期限管理的说法正确的是: 政策性银行的最长拆入期限为1年 证券公司的最长拆入期限为7天

汽车金融公司的最长拆出期限为3个月

金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方的最长拆入期限 A,B,D 下列关于同业拆借期限管理和限额管理的说法哪些是错误的? 证券公司的最长拆入期限是3个月

港澳人民币清算行的最长拆入期限是1年

中资商业银行授权的一级分支机构的拆借限额是独立核算的 外国银行分行的拆入/拆出限额是该机构人民币营运资金的2倍 A,B,C 关于人民银行及其分支机构对金融机构同业拆借实行限额管理的原则,以下哪些是正确的? 政策性银行的最高拆入限额和最高拆出限额不超过该机构上年末待偿还金融债券余额的8% 中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社的最高拆入限额和最高拆出限额不超过该机构各项存款余额的8% 外商独资银行、中外合资银行的最高拆入限额和最高拆出限额不超过该机构实收资本的2倍 外国银行分行的最高拆入限额和最高拆出限额不超过该机构人民币营运资金的2倍 A,B,C,D 以下哪些机构可进入同业拆借市场? 中资商业银行授权一级分行 基金管理公司 信托公司

港澳人民币清算行 A,C,D 下列关于同业拆借限额管理的说法正确的是:

企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司的最高拆入限额和最高拆出限额均不超过该机构实收资本的100% 企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司的最高拆入限额和最高拆出限额均不超过该机构实收资本的200% 信托公司、保险资产管理公司的最高拆入限额和最高拆出限额均不超过该机构净资产的20% 信托公司、保险资产管理公司的最高拆入限额和最高拆出限额均不超过该机构净资产的50% A,C 可以进入全国银行间同业拆借市场,通过同业拆借中心电子系统进行同业拆借交易的机构包括以下哪些类型? 政策性银行 信托公司 金融租赁公司 煤矿企业 A,B,C 下列哪些行为属于同业拆借市场违规行为? 不具有同业拆借业务资格而从事同业拆借业务

在全国统一同业拆借市场网络之外从事同业拆借业务 双方通过转账方式完成资金清算 拆借合同到期后又展期 A,B,D 金融机构进行同业拆借交易,应逐笔订立交易合同。合同内容应当具体明确,详细约定同业拆借双方的权利和义务,具体应包括:

同业拆借交易双方的名称、住所和法定代表人的姓名 同业拆借成交日期、交易金额、利率 同业拆借利率计算规则和利息支付规则 违约责任 A,B,C,D 以下哪些机构可以开展回购交易但不能开展同业拆借交易? 农村信用社联合社

基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合 保险产品

信托公司设立的信托专用债券账户和证券公司资产管理计划 B,C,D 质押式回购存在限额限制的机构类型包括: 银行 证券公司 基金公司 信托公司 B,C 下列关于质押式回购限额管理的说法正确的有:

基金管理公司质押式回购的资金余额不得超过基金净资产的40% 信托公司质押式回购的资金余额不得超过净资产的20% 证券公司质押式回购资金余额不得超过实收资本的80% 政策性银行质押式回购的资金余额不得超过上年末待偿还金融债券余额的8% A,C 进行买断式回购,任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的 10% 20% 30% 40% B 债券市场成员申请买断式回购交易权限时,下列表述正确的有: 机构须签署回购主协议,方可获得买断式回购交易权限 机构无须签署任何协议,即可获得买断式回购交易权限

机构获得买断式回购交易权限后,系统中所有交易员将自动获得买断式回购交易权限,并可直接进行交易 机构获得买断式回购交易权限后,须首先登录系统管理员用户,为相关交易员增添买断式回购权限后,方可进行交易 A,D 下列关于债券利息的说法不正确的是:

质押式回购存续期间产生的债券利息归正回购方所有 买断式回购存续期间产生的债券利息归正回购方所有 债券借贷期间产生的债券利息归债券融入方所有

债券借贷期间产生的债券利息,债券融入方应及时向债券融出方返还 B,C 以下交易到期后可以展期的有: 同业拆借 质押式回购 买断式回购 以上都不可以 D 下列哪些机构需要通过审批才能进入银行间债券市场? 境外参加行 港澳清算行 RQFII 外国银行分行 A,B,C 对于人民银行关于金融机构加入全国银行间债券市场有关事宜的公告的说法,错误的是: 境内金融机构加入全国银行间债券市场实行准入备案制

金融机构向同业拆借中心申请办理债券交易联网手续,应提交企业法人营业执照副本复印件

金融机构向中央结算公司申请开立债券托管账户,应提交企业法人营业执照副本复印件、相关金融业务许可证副本、《全国银行间债券市场债券回购主协议》的签署文件等材料

金融机构办理联网和开户手续完毕后五个工作日内,必须向中国人民银行备案 D 以下哪些属于直接开展银行间债券交易的必备条件? 配备具有本币市场交易员资格的合格交易人员 配备专门的交易室 取得券款对付结算资格 签署相关主协议 A,B,C,D 以下银行间市场的交易必须通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成的有: 质押式回购 现券买卖 买断式回购 同业拆借 A,B,C,D 以下关于银行间债券市场的说法正确的是: 债券交易一旦达成,不可撤销和变更

国债公司可以为未通过同业拆借中心交易系统达成的线下债券交易办理结算 未与同业拆借中心联网的市场参与者不得开展债券交易

国债公司可以为市场参与者办理扣划、继承、抵债、赠与等非交易过户 A,C,D 银行间债券市场成员可选择的交易模式包括:

A机构直接登录交易系统并以自己名义进行报价成交 B机构委托结算代理人C以B的名义进行报价成交 D产品由其投资管理人E以D名义进行报价成交

F机构与G机构签订书面合同后直接在国债公司办理结算 A,B,C 下列关于银行间债券市场限额管理的说法正确的是:

单个机构自债券借贷的融入余额不得超过其自有债券托管总量的30% 基金公司债券回购资金余额不得超过基金净资产的40%

任一买断式回购市场参与者单只券种待返售债券余额不得超过该券流通量的20% 质押式回购和债券借贷市场都要求足额质押 B,C,D 下列情况需向同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因的有: 单个机构自债券借贷的融入余额为其自有债券托管总量的15% 单个机构自债券借贷的融入余额为其自有债券托管总量的30% 单只债券融入余额为该只债券发行量的10% 单只债券融入余额为该只债券发行量的20% B,D 非金融企业债务融资工具发行采用何种制度? 审批制 核准制 备案制 注册制 D 在中华人民共和国境内依法设立的金融机构申请成为做市商,应当具备以下条件: 注册资本或净资本不少于12亿元人民币

市场表现活跃,提交申请时上一年度的现券交易量排名前80位

提交申请前,已在银行间市场尝试做市业务,具备必要的经验和能力 相关业务部门有5名以上的合格债券从业人员 A,B,C,D 银行间债券市场做市商的权利包括: 在一级市场购买债券的便利

通过做市业务达成的现券交易和债券借贷交易享受交易手续费优惠 获取同业拆借中心实时提供的报价数据和成交数据等信息便利 豁免债券异常交易报备要求 A,B,C 现券市场做市商开盘30分钟内,必须发送哪些债券类型的做市报价? 新发关键期限国债 政府债券

政府类开发金融机构债券 非政府信用债券 A,B,C,D 下列关于做市商一般做市义务的说法正确的是: 每家做市商确定的做市券种总数不少于4种 做市商确定做市券种后,当日可以变更 做市券种单笔最小报价数量为100万元 做市商双边报价空白时间不能超过30分钟 C,D 新发关键期限国债做市制度中:

关键期限是指1年、3年、5年、7年和10年 双边报价空白时间不能超过30分钟

双边报价累计时间不少于4小时,并在开盘后30分钟内报价 单笔最小报价量1000万元 A,C,D 新发关键期限国债做市要求有哪些? 债券类型:记账式附息国债

债券期限:至少包括0-1年、1-3年、3-5年、5-7年和7年以上中的4个 债券数量:每个关键期限最近新发的4只国债中至少选择1只 连续性规则:双边报价空白时间不能超过30分钟 A,C 以下哪些债券成交属于异常交易?

债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为3.5% 债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为2.5% 债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为2.0% 债券收益率4.2%,交易中心收盘收益率曲线对应期限点为6.21% C,D 下列情况须向同业拆借中心报备的有: 在本币交易系统达成一笔远期利率协议交易

现券买卖成交收益率偏离交易中心收益率曲线达350BP 现券买卖交易结算失败

未通过本币交易系统达成的利率互换交易 B,C,D 下列哪些行为属于债券市场违规行为? 交易未上市债券 制造债券虚假价格 进行双边债券借贷

同一基金管理公司管理的不同债券账户之间进行债券交易 A,B 以下属于同业拆借中心监测范围的有: 6•20钱荒事件 质押式回购开盘价 代持交易策略 结算失败报备情况 A,B,C,D 以下做法正确的是:

M银行在市场上买入1000万其自身发行的金融债

K银行(正回购方)和L银行进行一笔买断式回购,到期后,双方协商决定不进行债券过户,并由L银行支付K银行债券全价金额从而了结合约

Z银行的x分行卖出债券给Z银行的y分行 以上均不正确 C 以下做法正确的是:

证券公司管理的不同企业年金之间相互进行债券交易

信托公司自营债券账户与信托专用债券账户之间相互进行债券交易 同一基金管理公司管理的所有债券账户相互之间进行债券交易 同一保险机构名下的各账户之间相互进行债券交易 A,B,C,D 以下不属于被人民银行禁止的关联交易的有: 商业银行总行与分行之间的现券买卖交易

同一企业年金基金的不同投资组合之间的质押式回购交易 境外机构与其母公司之间的买断式回购交易

信托公司自营债券账户与信托专用债券账户之间的债券借贷交易 A,B,C,D 以下可以进行的交易是:

甲基金公司管理的基金产品M和基金产品N之间 乙证券公司与其管理的集合资产管理计划X之间 丙银行与其在香港的境外分行之间 以上均不可 A,B,C 下列哪些市场的参与者在开展交易业务之前需将其交易内部管理办法报送同业拆借中心备案: 同业拆借 债券远期 利率互换 远期利率协议 B,C,D 下列关于债券远期市场限额管理的说法正确的有:

任何一只基金的远期交易净买入总金额不得超过其基金资产净值的100% 任何一家外国银行分行的远期交易净买入总金额不得超过其人民币营运资金的100% 除基金和外国银行分行之外的其他任一家机构的远期交易净买入总余额不得超过其实收资本金或净资产的100% 任何一家市场参与者远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200% A,B,C,D 机构A的托管债券可用余额为1000万,那么该机构在远期市场可以卖出债券的最大券面总额为 500万 1000万 2000万 3000万 C 非金融机构客户可以与哪些机构进行利率互换交易? 债券市场做市商 债券市场结算代理人 非做市商金融机构 非做市商企业 A,B 进行银行间衍生品交易前应签署以下协议: NAFMII主协议 ISDA主协议 债券远期主协议 回购主协议 A 金融机构要开展利率互换交易必须提前完成的工作包括以下哪些?

应将本机构的利率互换交易内部操作规程和风险管理制度送中国银行间市场交易商协会和交易中心备案 签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》 取得相关监管机构颁发的衍生品资格 向机构所在地当地人民银行备案 A,B,C 下列关于远期利率协议市场的说法正确的是:

做市商可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易 金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易

非金融机构可与结算代理人进行以套期保值为目的的远期利率协议交易 非金融机构可与所有金融机构进行远期利率协议交易 A,C 针对某一标的债务的信用风险缓释凭证创设总规模不得超过该标的债务总余额的: 50% 100% 200% 500% D 任何一家交易商对某一标的债务的信用风险缓释凭证净买入余额不得超过该标的债务总余额的 20% 50% 100% 200% C 某债券最新成交净价为93.6,交易员A因操作失误报卖出收益率为93.7,被另一机构交易员B点击成交。A、B的行为是否违反职业操守? A违反,B不违反 B违反,A不违反 A、B均违反 A、B均不违反 C 下列关于交易员审慎报价和交易说法正确的是: 交易一旦达成,应全面履行合同

交易员应优先考虑报价的速度和价格,如市场波动较大,可根据情况重新确定是否成交 对于发错指令的交易,可以随时提请交易中心进行撤销和变更 交易员应认真做好交易的事前检查,确保交易的可执行性 A,D 以下不属于利益冲突的是: 使用关联经纪人 进行私人账户交易

以同学公司名义开设债券交易账户 使用独立经纪人 D 下列关于Shibor的说法正确的有: 单利、无担保、可成交、批发性

报价团由18家信用等级较高的银行组成 Shibor网于每个交易日11:00对外发布

剔除最高、最低各2家报价后,采用算术平均计算 B,D 关于Shibor在金融产品定价中发挥作用的描述,以下哪些是正确的? 为债券市场产品定价提供基准 为票据业务定价提供基准 为金融创新产品交易提供基准

为商业银行内部转移定价(FTP)提供基准 A,B,C,D Shibor的中文全称是什么? 中国银行间同业拆放利率 新加坡银行间同业拆放利率 上海银行间同业拆放利率 回购定盘利率 C Shibor具有哪些特征? 单利 复利 无担保 批发性 A,C,D Shibor报价行包括哪些类型的机构? 政策性商业银行 国有商业银行 外资商业银行 农村商业银行 A,B,C Shibor公开发布的期限品种有: 3个 8个 9个 10个 B Shibor利率由以下哪一家机构组织发布: 中国人民银行 同业拆借中心 上海清算所 国债公司 B 回购定盘利率: 是盘中利率 进行加权处理 采用中位数算法

有隔夜、7天、14天三个期限品种 A,C,D 回购定盘利率的发布时点为: 11:00AM 11:20AM 11:30AM 12:00AM C 关于回购定盘利率的说法哪些是正确的? 回购定盘利率是以成交量加权生成的 回购定盘利率是盘中利率

回购定盘利率是由中位数算法编制的

回购定盘利率以每天上午9:00-11:30的回购交易利率为基础 B,C,D 回购定盘利率由以下哪一家机构组织发布: 中国人民银行 同业拆借中心 上海清算所 国债公司 B 回购定盘利率的期限品种FR007包含的回购期限(天)为: 7天 2-7天 1-7天 1-6天 B 回购定盘利率和同期限的回购加权利率的计算方式差异在于: 回购定盘利率为中位数算法 回购加权利率为加权算法 回购定盘利率是盘中时点利率

回购加权利率是连续更新的成交利率 回购定盘利率有极端价格处理措施 A,B,C,D 七天回购移动平均利率的说法正确的是: 以R007为样本

包括2-7天的质押式回购交易价格 剔除最高、最低价格

采用算术平均和指数平均两种加权算法 A,B,C,D 下列哪些利率是以成交量加权生成的? Shibor3M IBO001 FR007 R007 B,D 利率互换定盘/收盘曲线的参考合约标准为: 高信用等级的交易商之间的 名义本金为1亿人民币的 双向报价 具有成交义务 A,B,C 利率互换定盘/收盘曲线发布时点为: 仅上午12:30 仅下午17:00 上午12:30,下午17:00 仅上午12:00 C 利率互换定盘/收盘曲线主要应用包括: 用于机构内部盯市

对利率互换冲销合约进行估值 作为利率互换定价参考依据 用于交易敞口测算 A,B,C,D 下面哪些关于交易中心利率互换定(收)盘曲线的说法是错误的? 定盘曲线发布时间为每个交易日12:30 收盘曲线发布时间为每个交易日17:00 定(收)盘曲线的参考基准只包括Shibor3M、ShiborO/N和FR007 定(收)盘曲线是根据成交价格生成的 C,D 关于贷款基础利率的说法错误的有: 报价银行团现由9家商业银行组成,市场利率定价自律机制依据《贷款基础利率集中报价和发布规则》确定和调整报价行成员

剔除了最高和最低各1家报价

以各报价银行上季度末人民币各项贷款发放规模作为权数

每交易日上午11:30起对外发布,运行初期仅发布1年期的贷款基础利率 C 贷款基础利率的报价行包括哪些机构类型 国有商业银行 股份制银行 外资银行 城市商业银行 A,B 贷款基础利率采用加权方式计算,权数为: 各有效报价行的上年末人民币各项贷款余额 各有效报价行的上季末人民币各项贷款余额 各有效报价行的上年末人民币各项贷款发生额 各有效报价行的上季末人民币各项贷款发生额 B 交易中心实时收益率曲线:

取价优先顺序为:实时报价>当日报价>货币经纪报价>历史报价 报价都是指清算速度是T+1 0930AM发布首条曲线,实时逐笔更新至收盘 通过线性插值法获得 A,B,C,D 交易中心收盘收益率曲线的发布时点为: 17:00 17:15 17:30 18:00 B 交易中心收益率曲线的主要应用有:

收盘收益率曲线和实时收益率曲线均用于异常交易监测 实时收益率曲线可用于日内实时估值 收盘收益率曲线可用于盘后估值 市场研究分析 A,B,C,D 关于债券市场异常交易的说法正确的有:

异常交易包括成交价格大幅偏离市场公允价值的交易 异常交易包括单笔报价或交易量远高于实际需求的交易

异常交易包括交易双方或多方以虚增交易量为目的的对倒交易等 交易中心依据人民银行相关规定,履行一线市场监测职能 A,B,C,D 以下有关债券到期收益率的说法正确的是: 到期收益率日计数基准为实际天数/实际天数

到期收益率日计数基准为实际天数/365或实际天数/实际天数,视债券发行文件而定 银行间债券市场现券买卖按照净价交易、全价结算 到期收益率是债券交易中重要的参考价格指标 A,C,D 以下关于交易中心收益率曲线的说法正确的有:

基准债券采用按债券类型、按待偿期区间的方式进行分组,并按照相同考核周期考核选券 交易中心实时曲线系列仅包括国债、政策性金融债和央行票据等三种债券类型,每个交易日上午09:30发布首条曲线,实时逐笔更新至收盘

实时收益率曲线选取的所有报价都是清算速度为T+0的收益率报价

实时收益率曲线取价顺序为:实时报价>当日报价>货币经纪报价>历史报价 D 关于银行间实时收益率曲线,以下哪些是正确的?

实时曲线以基准债券为基础,选取银行间本币交易系统点击成交报价和上海国际货币经纪公司(CFETS-ICAP)的最优买卖报价,通过线性插值计算得到实时曲线

实时曲线为到期收益率曲线,包括报买入、报卖出和均值曲线等3条曲线 实时曲线于每个交易日9时30分发布首条曲线,实时更新直至系统闭市 基准债券分为中长期和短期债券两类 A,B,C,D 远期收益率:

表示在当前时点,对某一未来时点的特定期限长度的即期收益率 通过即期收益率曲线,可直接推算出远期收益率曲线 通过到期收益率曲线,也可直接推算出远期收益率曲线 A,B,C 同业拆借的价格会受到哪些因素的影响? 货币资金成本 信用风险 市场供求关系 交易规模 A,B,C,D 对于一笔期限品种为R007的质押式回购交易: 其回购期限可能为2天

实际占款天数可能为7天以上

回购期限内,质押券利息仍然支付给正回购方 A,B,C 对于一笔期限品种为OR007的买断式回购交易: 回购利率可以为负

其理论定价与实际占款天数有关

回购期限内,标的券利息仍然支付给正回购方 B 影响债券价格的因素有: 票面利率 期限 贴现率 信用等级 A,B,C,D 以下对质押式回购市场开盘利率描述正确的是? 前一交易日特定交易品种最后一笔成交的回购利率 当前交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 前一交易日特定交易品种加权平均回购利率 前一交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 B 以下哪项不是确定质押式回购交易中回购利率的重要因素? 正回购方信用情况 逆回购方信用情况 回购期限 市场流动性 B 基准利率是利率市场化机制形成的重要标志,具有非常重要的参考意义,主要有如下特点: 市场化 基础性 传递性 唯一性 A,B,C 债券定价公式中:

定盘曲线发布时间为每个交易日12:30 到期收益率便于谈价,但隐含了对未来各期现金流都运用相同贴现率的假设,因而到期收益率无法反映不同形态的利率期限结构对债券现价的影响。

通过同等资质、但期限不同的多只债券到期收益率,可通过自助法推算出该类型债券的即期收益率曲线。 对于贴现债券、一次还本债券,其到期收益率即为即期收益率 A,B,C,D

推荐第5篇:本币交易员培训心得

本币交易员培训心得

2015年10月13至16号,我参加了全国银行间同业拆借中心举办的第405期全国银行间本币市场交易员培训。主要对银行间拆借市场和债券市场政策法规、市场业务介绍和本币交易系统进行了讲解。现将4天的培训总结如下:

一、市场业务介绍

银行间市场是机构投资者进行大宗批发性金融交易的场所,一般包括外汇市场、货币市场、债券市场和衍生品市场等组成部分。本次培训主要对货币市场及债券市场进行了学习。

货币市场是我国银行间市场的重要组成部分,主要包括同业拆借市场和回购市场,我国银行间市场的回购交易又分为质押式回购和买断式回购。货币市场是一国金融体系中的基础性市场,从微观上可以满足市场主体短期资金的需求,是金融机构进行资金配置、资产管理、流动性管理及风险管理的重要渠道,从宏观上为中央银行实施货币政策提供了必要的市场条件和政策传到的渠道。

银行间债券市场是金融市场的重要组成部分,它主要包括了现券买卖和债券借贷两个市场。银行间债券市场是机构投资者之间大额债券交易的场所,是中央银行宏观政策传导的载体。银行间债券市场的健康发展有利于稳定整个金融体系、降低金融风险,有利于丰富机构投资者的投资渠道和风险规避手段,也有利于形成金融市场基准利率。

二、银行间拆借市场和债券市场政策法规

本次培训政策法规篇共收录了五部分内容,即:综合类、准入类、业务类、信息披露与风险监测等70多项法律法规。颁布这些政策法规的主要目的主要是维护市场和平诚信;防止异常交易价格误导,规范交易履约行为,防范市场风险;促使市场参与者和交易员加强内部管理、合规交易;以及增加同业拆借市场的透明度。

三、本币交易系统 本币交易系统主要涉及对交易系统操作的培训。交易系统分为前台交易系统和中后台系统两大组成部分。前台交易系统是交易的核心模块,交易员通过前台交易系统完成报价、成交的流程;中后台交易系统主要提供用户内部管理、限额设置、授信管理、辅助清算和信息查询等功能,主要是方便成员内部管理。上机练习的时候,我们主要是通过前台交易系统对信用拆借、质押式回购、买断式回购、现券买卖这几个业务进行询价和成交。通过这次上机练习,让我对本币交易系统有了初步的认知和了解。

四、本次培训感受

1、银行间市场交易品种繁多,市场比较活跃,信息更新很快,对交易员素质要求比较高,作为交易员,应熟练掌握各类交易品种,及时了解市场动态,把握投资时机。

2、银行间市场的交易对手往往是固定的,这就需要在平时的工作中进行交易对手的日常维护与沟通,建立良好的合作关系,同时积极挖掘新交易对手,增加交易的主动权。

3、交易的本质就是一种概率游戏,没有人能永远做出正确的选择,所以我们应该学会资金管理和控制亏损,永远用自己能输得起的资金来参与游戏。

推荐第6篇:交易员年度工作总结(推荐)

篇一:交易员实习年度总结

年度工作总结

——银资黄金公司

一、入职篇

时间总是走在前面,刚面试不久就等来了入职的时间。2013年12月02日,正式步入银资黄金公司,进行交易员工作。入职前后,纠结颇多。作为会计专业的学生,从来不喜欢做严格死板的会计工作。作为21世纪的90后新青年,总喜欢找一些具有现代气息,具有新鲜思维,具有适当收入的愉快工作。据说交易员,这个跟金融、经济打交道,每周都能双休、节假日放假、收益不菲的行业,算是比较理想的了。石家庄银资黄金公司恰是招聘这一职位的公司,抱着学习期货分析、训练期货实战的态度,决定进入本公司。

二、培训篇

期货交易员是一个跟金钱直接打交道的行业,需要前瞻性的交易思路,严谨的风控习惯。一个对此行业不了解,对交易行情一无所知,不懂得交易规则的人势必难以胜任此项工作。在公司的培训期我们便逐步的买入合格交易员的大门。首先,在心理上公司进行员工入职心理培训,使我们从校园生活思维转变为社会生活思维。其次,进行交易员基础知识培训,使得我们对期货的整体有了初步了解。之后,进行的交易规则和相关交易指标的培训,使我们学习到了一定的交易方法和掌握了

一定的交易技能。最后,公司管理制度培训,使我们进一步了解和懂得了公司管制方式和管理理念,使我们能更好遵守公司管理制度,更好的进行交易工作。半个多月的交易员理论培训和考试使我们有了一定交易基础,之后便进入了模拟交易期。

三、模拟盘交易

进入模拟盘交易,是我们初步进入真实的交易世界。虽然资金都是网络虚拟的,但是交易收益好坏,交易思路是否正确,交易心态是否端正都会从这里面得到锻炼。初入交易世界的我们,从学习交易软件的应用,到进行买卖操作,都学习到了不少东西。模拟盘的截图发送,时间、数量、格式。交易规则的锻炼,从一开始的无所谓的刷单,到后来比较清晰的交易思路。从慌乱的抓点位、错误的抄底心理,不愿意接受交易行情到可以短期进行点位判断,顺应行情下单。从开始赔钱,对自己信心的怀疑。到坚定信念,自己一定会赚回来的倔强。从新手不敢下手进单,到试着去验证己思路。等等一切都从心理、习惯、思维方面锻炼了我们。现在的我们虽然还是菜鸟,但是菜鸟已经开始掌握飞行的本领,下面就该是试飞的时候了。

四、实盘交易

说到实盘交易,作为员工的我们最大的压力就是收益率的问题。作为新入职的员工,最最大的压力就是本来就不高的工资再在交易上赔钱的工资问题。菜鸟的世界总是很悲剧的,本来就不太了解的行情,还要去强迫自己试水,小赚之后带着侥幸的心理速速车车战场,大赔之后,抱着不服输的精神坚持自己的单子。但是看到自己那么早的离场而失去的行情机会,看到自己坚持的单子,一万一万又一万的搭钱。 篇二:一个交易员的感言

一只木桶,最短的一片决定其容量。 一个交易员,素质最差的一面决定其成败。所以只有找出自己的弱点并用铁的纪律来限制它,才能走向胜利。

不管好事坏事,自己清楚就足够了,做人要低调。-------------金戈铁马

那么什么是交易员呢?

在成熟金融市场上,交易员的概念非常明确,就是通过管理自己名下的头寸(position)获取利润的职业。无论是外汇、固定受益、股票、期货、衍生产品哪一个领域,交易员干的活本质上是一样的。

交易员的本能是赚钱,交易员的价值来自于声誉。与交易员最类似的职业也许是足球赛场上的前锋(striker),整场比赛可能都碌碌无为,但是突然从后场飞过来一个过顶球,灵光一闪也好,运气也好,前锋的责任是把这个球送进对方的大门。而在金融市场上,也流传着这么一句话:“我们大多数时候什么都不做,只是当时候到了,我们过去捡钱而已。”一个交易员应该知道什么时候可以建立头寸,以及什么时候卖出。当然,看对和看错的概率都存在,当你看错了,也应该有止损的觉悟。

1、所以我们强调的交易员应该具备的第一修养就是止损的艺术。身为交易员,交易本身就一门生意,就像是开一家杂货铺一样的的生意,当店家进一批货物的时候,就开始承受风险和利润,如果货物卖不出去的时候,店家只好便宜求售,承受亏损。好的杂货店家只愿意承担合理的风险,即使连续判断错误,连续进货三次或五次都是亏损,杂货店也不会因而倒闭,一次批发进两箱货物,是合理的,用所有的资金叫进一卡车的货物,就和赌博没两样了。因此我们应该有防御再进攻,先不要考虑每一手要赚多少钱;先想好每一手我们要亏掉多少钱;设好止损来作防御;做好这一切,就不会再因为恐惧徘徊不前,我们再需要的就是一颗勇敢的心。如果你不愿意小赔出场,结果反而将小赔变成大赔。按交易原则执行交易计划,也利用停损单纠正判断的错误,保护利润,可持续发展。

1)许多人从事金融操作的目的是希望赚大钱,这就是造成失败的原因,因为过份重视金钱本身,很难在输钱时停损,甚至无法在赚钱时待长。如果把金融操作视为一场游戏,而且一定要按照游戏规则去玩,一切都会变得容易。我们应该计划周详但也要坦然接受亏损。多数交易员在进场之前,都会对市场做详尽的研究。在这一点上,他们不但具有信心,而且有决心要进场时就要获得成功。但杰出交易员依然会尝到多次亏损的挫折,但是他们知道,以长期而言自己一定是赢家,因此也比较容易应付小挫折。

2)拒绝亏损。是导致交易心态不好的根本原因!亏损是交易中的正常现象,亏损是必然会出现的。赢利和亏损就如人的左右脚,成功的获利都是由赢利和亏损组成的。盈亏组成交易,任何人都无法割裂盈亏的组合,市场上不存在只有赢利或亏损的交易。问题的关键是绝大多数的投资者都把亏损当成错误的交易来对待,认为亏损了就是自己错了,从而不断要求自己准确的分析预测市场,以此减少止损数量。然而市场根本无法预测,把亏损当成错误来看的投资者永远无法走出对行情不确定性的恐惧,行情的不确定性使投资者永远处于战战兢兢的状态,进、出场都很犹豫,止损更加不果断,哪怕资金管理再好也会由于怕做错而不敢有效的执行交易计划,从而丧失交易机会。

3)亏损是什么?亏损仅仅是交易获利所必须付出的代价而已,是寻找获利机会的正常成本而已,是提高自己的机会而已,任何获利都必须付出代价!任何行业都如此!亏损是正常现象!亏损不代表你错了,而仅代表你的获利成本增加了。把亏损当成错误来看的投资者就会丧失对交易的信心,因为亏损会经常发生。如果你获利时趾高气扬,亏本时垂头丧气,那么你是属于赌场,而不是外汇市场。

4)信心的丧失才是导致交易心态不好的重要原因。我从来不认为亏损是错误的交易行为,我从来不要求自己准确的预测市场,我只是不断的用止损来寻找交易机会,我知道在找到有

效获利机会前我必然会不断止损。不愿意接受亏损的人必然是要求自己必须能够准确预测市场的人,他总是怕做错!怕错必然导致心态不好!错并不可怕,可怕的是对了不坚持!准确预测市场根本不可能做到,这会导致投资者陷入愿望和现实的困惑中而心态难以平衡。对与错不能由盈亏来判断,而应由盈亏的质量来判断。行情做反了然后止损出来,这不代表你做错了,而恰恰说明你做对了,你应该告诉自己:哦,我又该付出成本了而不是责怪自己:我怎么又错了呢?;而行情做对了却只赚一点小钱出来,表面上来看你获利了,然而你却真正的错了!只有把亏损当成寻找获利机会的成本来对待你才不会惧怕亏损,才能坦然的接受亏损。只有能够坦然的接受亏损你的交易心态才不至于因市场的不确定性而无法稳定。

5)正确的止损。

从前,有一个小偷。

小偷的儿子对他说:“爸爸,我要像你一样以偷为生,你教我怎么偷东西吧。”小偷看看儿子尖嘴猴腮的模样,好逸恶劳的个性,心想若不学偷,这孩子日后或许会饿死,便答应了。 一天晚上,小偷带着儿子来到一户人家,在围墙上挖个洞,爬了进去。他们找到储存间,小偷就叫儿子进去找一些值钱的东西。儿子一进去,小偷便在外面将储存间的门锁上,同时跑到天井大喊大叫,吵醒这家人,然后自己从墙上的洞溜了出去。

这家人知道遭了盗窃,全家都出来查看。当他们看到墙上的洞,便以为小偷已经溜走了。主人便叫佣人点上蜡烛到储存间看看不见了什么。

小偷的儿子在储存间千万遍地骂他的爸爸。当他听到有人要到储存间查看,更是吓得腿都软了。但是他没有什么办法,只好躲在储存间的门后。佣人一打开门,小偷的儿子便冲出来,一口气吹熄蜡烛,推开佣人,拔腿就跑。这一家人就大呼小叫地在后面追。

在逃跑的路上,小偷的儿子看见有口池塘,便拾起一块大石丢到水里。在这家人围着池塘找偷儿的时候,小偷的儿子已回到家中。

他正想指责爸爸,小偷已先开口了:“儿子,告诉我你是怎么回来的?”听完儿子的叙

说,小偷说:“孩子,你已经学会当小偷了。小偷的本事不在偷,而在于危急的时候怎么逃。” 外汇投资最重要的是什么?肯定每个人都有不同的答案。对我而言,风险控制是投资外汇的头号规则。而风险控制里最基本又最重要的就是止损。

无论你是新手还是老手,在外汇上都不能避免不犯错误。而一旦犯错后,身处险境,如果不能快速止损,你就会遭到非常重大的损失――金钱上和心理上的损失。

成功的投资人几乎都是止损高手。一个投资人如果学会了正确的止损就等于成功了一半。华尔街著名的市场高手伯纳德.巴伦奇,在华尔街为自己创造了数亿美元的财富,而且是几位总统信任的高参,他说:“如果投机家有50%的选择是正确的,那他就是很幸运了。假如他意识到自己的错误,并能及时止损的话,即使只有30%――40%的选择是正确的,他也有机会给自己创造足够的财富。”

问题在于,能深刻明白这个道理的投资人太少了。

有的交易员,不断地买卖,不断地套牢,不断地止损,再不断地买卖??如此循环往复,越止越损,资金在不断的买卖过程中很快缩水甚至消失。于是许多人会得出结论:卖出是错误的,止损原则也是很糟糕的。

因此,我们应该把握好的是止损的本质。

到底怎样止损呢? 1.一根k线止损法。譬如你做多,前一根k线的最低点就是你的止损价位。此操作适用于小资金。

2.前期高低点止损法。前一个阶段行情的相对高点和低点就是你的止损价位,此操作适用于中小资金。

3.满天星止损法。如果做多,那么下面的一颗满天星就是你的止损价位。此操作适用于大资

金。

4.箱体理论止损法。箱体的下方或上方止损。此操作适用于盘整突破。

二.良好的资金管理素质

市场里的钱是赚不完的,但你自己的钱是亏得完的,为了不让自己的钱一次性亏完,所以请你做好资金控管。良好的资金管理是保持稳定的交易心态的基础。大量持仓的投资者就象肩上压着重担的行人,路上稍有障碍就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持仓对他来讲已成为一种负担,已经超出他的承受能力。那么,投资者为什么会去做超出他的能力范畴的交易呢?是因为获利的欲望令其不能正确的评判自己,他已经陷入利润的陷阱之中。在利润光环的诱惑下,他已看不见亏损的陷阱。亏损的陷阱一般都在暗处,而利润却光芒万丈,当投资者重仓进场后他就会立即发现到处充满亏损的陷阱,进场前的良好愿望瞬间被市场的波动所击碎,他会发现市场远不是他想象的那样温顺,此时,获利的欲望已经成为他的灾难,大量的持仓已经成为巨额负担,资金管理不当造成的心态问题开始暴露。

做好资金管理我个人认为应注意三点:

1、灾难性情况的度过。当市场出现灾难性情况时,如行情以非理性的方式运行,你的亏损也不足以影响你的资金帐户的继续交易能力,这是特殊情况。

2、在正常情况下,你只能做你能亏得起的交易,你的亏损应在你能承受能力之内。所以资金使用规模可以你的最大止损额来计算,而不能以预计利润来算。

3、你的资金使用规模应和你的交易能力结合。交易能力强可以使用大一点的资金比例,否则你会认为你的获利太小而心态不佳;而交易能力差的投资者最好谨慎一点,否则你的亏损会超出你的想象和承受能力,令你心态大乱。 而要解决这个资金控管的问题,著名的”凯利公式”提供我们一个很好的思考方向。 凯利公式 : f=((r+1)*p-1)/r。

(f=最佳投入资金比例;p=胜率;r=平均获利/平均亏损比。) 凯利公式主要依据个人历史绩效,计算其所能承受的最适风险承受比例,事实上并不是投资的金额愈高,投资报酬就会愈高。凯利公式让投资者清楚了解,应该以多少比例当作单次可承受风险的资本。其实,影响最佳单笔投入比例之要素亦即上一篇文章所提到的交易策略三要素: (1)胜率(2)平均单笔获胜金额(3)平均单笔亏损金额。举例来说:

某操盘人胜率45%,亦即100次交易 45次赚钱、55次赔钱,每笔获利相对于亏损为6000元/3000元=2 倍,则 f= ((2+1)*0.45-1)/2= 0.175=17.5% 结论是,他只能用17.5%的资金做一口,大概是50万做一口。

三.耐心

有些投资者会说:“我手中没单,我就觉得难过,忍不住想要做单。”我的回答是:“忍不住也要忍,时机不对就是不能出手。”人家古人打仗的时候是怎么做的?时机不对觉不会轻易出兵。秦朝末年,匈奴内部政权变动,人心不稳。邻近一个强大的民族东胡,借机向匈奴勒索。东胡存心挑衅,要匈奴献上国宝千里马。匈奴的将领们都说东胡欺人太甚,国宝决不能轻易送给他们。匈奴单于冒顿却决定:“给他们吧!不能因为一匹马与邻国失和嘛。”匈奴的将领们都不服气,冒顿却若无其事。东胡见匈奴软弱可欺,竟然向冒顿要一名妻妾。众将见东胡得寸进尺,个个义愤填膺,冒顿却说:“给他们吧,不能因为舍不得一个女子与邻国失和嘛!”东胡不费吹灰之力,连连得手,料定匈奴软弱,不堪一击,根本不把匈奴放在眼里。这正是冒顿单于求之不得的。不久之后,东胡看中了与甸奴交界处的一片茫茫荒原,这荒原属于匈奴的领土。东胡派使臣去匈奴,要匈奴以此地相赠。匈奴众将认为冒顿一再忍让,这荒原又是杳无人烟之地.恐怕只得答应割让了。谁知冒顿此次突然说道:“千里荒原,杳无人烟,但也是我匈奴的国土,怎可随便让人?”于是,下令集合部队,进攻东胡。匈奴将士受够了东胡的气,这一下,人人奋勇争先,锐不可挡。东胡做梦也没想到那个痴愚的冒

顿会突然发兵攻打自己,所以毫无准备。仓促应战,哪里是匈奴的对手东胡被灭,东胡王被杀于乱军之中。

大家是要想成为故事中的匈奴王,在时机没出现是假痴不颠,隐忍不发,最后时机成熟的时候果断出击,获得胜利?还是想做东胡王胡乱出手,结果兵败人亡?笔者也知道累积实战经验是投资或投机能否获利的重要关键,大家现在可能经验还有所不足,犯这样那样的错在所难免。但是在外汇市场上犯错就难免要所付出,向市场缴学费。

最后再奉劝大家一句:等待有的时候也是一种投资。

四.修心。

外汇交易始于修心,次法则,又次策略,最后技巧。世人常反行之,故事倍功半者多矣! 做为外汇交易者,需要认识市场,更要了解自己;对多数人而言,了解自己比认识市场更重要。面对市场,如果能用客观的态度来解读,一个普通的交易人就可以找到价格波动的趋势并制定与之匹配的策略。可惜得是,我们难能客观,情绪始终会左右我们的行为。外汇交易时,我们的技巧常随身心的失控而变形。

当我们反省交易的错误时,会发现情绪是多么的难以抗拒。应该恐惧时,我们在贪;应该贪婪时,我们又怕了;恼人的情形一再重现,情绪总被我们用错地方。仔细推究,绝大多数的交易问题均源于身心。在市场和人之间,真正的难点永远是人。

随着时间的推移,越来越多的交易者认识到了修心的重要性。毕竟,交易是对人性弱点设置的游戏。一个交易人,若不能了解人性的弱点,也就难于成为交易中的优胜者。

一只木桶,最短的一片决定其容量。一个交易员,素质最差的一面决定其成败。所以只有找出自己的弱点并用铁的纪律来限制它,才能走向胜利。

五.责任. 天下兴亡,匹夫有责。而每一个交易员的盈利,都是创造税收的一部分;目光远大,成为一个好的交易员的必要条件就是做一个有责任心的人。责任指份内应做的事,即分内之事。如“制止违法犯罪是公安干警的责任,教书育人是教师的责任“,那交易员的责任是什么?就是管理好自己的资金账户,把利润最大化。

五岁的汉克和爸爸妈妈哥哥一起到森林干活,突然间下起雨来,可是他们只带了一件雨披.爸爸将雨披给了妈妈,妈妈给了哥哥,哥哥又给了汉克.汉克问道:”为什么爸爸给了妈妈,妈妈给了哥哥,哥哥又给了我呢?” 爸爸回答道:”因为爸爸比妈妈强大,妈妈比哥哥强大,哥哥又比你强大呀.我们都会保护比较弱小的人.” 汉克左右看了看,跑过去将雨披撑开来挡在了一朵风雨中飘摇的娇弱的小花上面.这个故事告诉我们,真正的强者不一定是多有力或者多有钱的人,而是他对别人多有帮助.

责任可以让我们将事做完整,爱可以让我们将事情做好.

1920年的一天,美国一位12岁的小男孩正与他的伙伴们玩足球,一不小心,小男孩将足球踢到了邻近一户人家的窗户上,一块窗玻璃被击碎了。

一位老人立即从屋里跑出来,勃然大怒,大声责问是谁干的。伙伴们纷纷逃跑了,小男孩却走到老人跟前,低着头向老人认错,并请求老人宽恕。然而,老人却十分固执,小男孩委屈地哭了。最后,老人同意小男孩回家拿钱赔偿。

回到家,闯了祸的小男孩怯生生地将事情的经过告诉了父亲。父亲并没有因为其年龄还小而开恩,却是板着脸沉思着一言不发。坐在一旁的母亲总是为儿子说情,开导着父亲。过了不知多久,父亲才冷冰冰的说道:“家里虽然有钱,但是他闯的祸,就应该由他自己对过失行为负责。”停了一下,父亲还是掏出了钱,严肃地对小男孩说:“这15美元我暂时借给你赔人家,不过,你必须想法还给我。”小男孩从父亲手中接过钱,飞快跑过去赔给了老人。 从此,小男孩一边刻苦读书,一边用空闲时间打工挣钱还父亲。由于他人小,不能干重活,他就到餐馆帮别人洗盘子刷碗,有时还捡捡破烂。经过几个月的努力,他终于挣到了

15美元,并自豪地交给了他的父亲。父亲欣然拍着他的肩膀说:“一个能为自己的过失行为负责的人,将来一定是会有出息的。”

许多年以后,这位男孩成为美利坚合众国的总统,他就是里根。后来,里根在回忆往事时,深有感触地说:那一次闯祸之后,使我懂得了做人的责任。”

篇三:世界顶尖交易员总结的交易心得 非常有用

世界顶尖交易员心得

一、马蒂·舒华兹

简介:

冠军交易员,起初交易的十年,经常亏损,长期处于濒临破产的边缘,1979年之后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目,获得9次冠军,平均投资回报率为210%,他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。

他认为最重要的交易原则就是资金管理。

观点1:

假如我错了,我得赶紧脱身,有道是留得青山在,不怕没柴烧。我必须保持实力,卷土重来。

观点2:

无论你何时遭受挫折,心中都会很难受,大部分交易员在遭受重大亏损时,总希望立即扳回来,因此越做越大,想一举挽回劣势,可是,一旦你这么做,就等于注定你要失败。在我遭受那次打击之后,我会立即减量经营,我当时所做的事,并不是在于赚多少钱来弥补亏损,而是在于重拾自己对交易的信心。

观点3:

任何人在从事交易时,都会经历一段持续获利的大好光景,例如

我能连续获利12天,可是最后我一定会感到很疲累,因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。

二、麦可·马可斯

简介:

天才交易员,1969年至1973年期间,常常把自己的钱亏得精光,处于借钱,赔光,借钱,赔光的公式中。1973年之后,开始走向成功的交易道路。 1974年8月进入商品公司担任交易员,公司给予3万美元作为交易基金,大约十年后,这笔基金收益率约为二千五百倍,扩大为8000万美元。

他认为,交易最为重要的一项就是有耐性。

观点1:

我之所以会不断的亏钱并亏个精光,最主要的原因就是耐性不够,以致忽略交易原则,无法等到大势明朗,就贸然进场。

观点2:

今天符合获利原则的交易机会已经越来越少,因此你必须耐心的等待,每当市场走势与我的预测完全相反时,我会说:原本希望趁这波行情大赚一笔,居然市场走势不如预期,我干脆退出。

观点3:

你必须坚持手中的好牌,减少手中的坏牌,假如你不能坚持手中的好牌,又如何弥补坏牌所造成的损失?有许多相当不错的交易员,最后是把赚到的钱全数吐了出来,这是因为他们在赔钱时都不愿意停止交易,我在赔钱时我会对自己说:你不能再继续交易了,等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候,则要有耐性的拿着,否则你一定无法弥补拿到坏牌所输掉的钱。

三、汤姆·包得文

也认为交易中最为重要的就是耐性。他的观点是:

观点1:

很多交易员最常犯的错误就是次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场波动时,就想进场交易,这无异是强迫自己从事交易,而不是居于主动的地位耐心的等待交易良机。

观点2:

我们之所以能够获利,是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之后,他们就会对交易掉以轻心,操作就开始频繁起来,接下来的几笔亏损会让他们无法应付以致导致庞大的亏损,甚至老本都亏回去。

四、布鲁斯·柯凡纳

简介:

纵横全球的外汇交易员。1978年至1988年,平均年回报率为87%,就是说当初你投资2000美元到他的基金,10年时间你的投资可以成长到200万美元。

他认为,交易最重要的就是风险控制。

观点1:

每当我进场时,总会预先设定停损点,这是唯一可以让我安心睡觉的办法。我总是避免把停损点设在市场行情可能轻易到达的价位,如果你分析正确,市场行情就绝不可能回档到停损价位。如果行情到达停损点,那么就表示这笔交易犯了错误。

观点2: 我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验,从事交易最具有破坏力的错误,就是过分冲动,任何人制定交易都应该根据既定的交易信号进行,千万不要因为一时冲动而仓促改变交易策略。因此,不要冲动是风险控制的第一码事。

观点3:

我要强调,从事交易必须学会控制风险,你得做最坏的打算,因此,

你必须小量经营,把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。

五、理查·丹尼斯

简介:

理查---丹尼斯,商品交易的传奇人物。于1960年代末期进入商品交易行业,刚开始几年,经常把钱亏光。1970年之后,开始走向成功的道路,20年中,他把400美元变成一笔约为2亿美元的财富。

他认为交易最重要的就是平静。

观点1:

我从事交易已经有20多年,若非早学会了保持平静,我早就会被交易生涯中的大起大落给逼疯了。交易员就像拳手,市场随时都会给你施以一番痛击,你必须保持平静。当你亏损时,说明情况对你不利,别急,慢慢来,你必须把亏损降到最低,尽可能保护自己的资本,当你遭受重大损失时,你的情绪必定大受影响,你必须减量经营,隔一段时间再考虑下一笔交易。

观点2:

无论我是大亏还是大赚,我都会保持心里平静,每天坚持分析每一笔交易,看看有没有违规的情况发生,对于好的交易,好好思考为什么会成功,对于不好的交易要自我检讨,找出症结所在。因此,你要想

篇四:操盘手年终总结和明年计划

操盘手年终总结和明年计划

2005年交易总结

1、2005年初的制定的目标是什么?达到?原因?

2、2005年你有哪些愿望没有实现?

3、在过去的一年中,有哪些事情一直困扰你,将它们全部列出来

4、2005年期货总投资额?

5、2005年交易的总次数?

6、其中交易盈利的次数?

7、其中交易亏损的次数?

8、交易成功率是多少?

9、在交易中完全按照【火车轨系统】操作的次数有多少?占总交易次数的比例

是%?

10、完全按照【火车轨系统】操作产生的结果是?(盈利或者亏损的具体数

字?);如果盈利的盈利率是%?如果亏损的亏损率是%?

11、完全按照【火车轨系统】操作的交易成功率是多少?

12、不按照【火车轨系统】操作的次数是?占总交易次数的比例是%?

13、不按照【火车轨系统】操作产生的结果是?(盈利或者亏损的具体数字);

如果盈利的盈利率是%?如果亏损的亏损率是%?

14、把不按照【火车轨系统】操作产生的利润或者亏损剔除后今年交易的结

果是多少?

15、按照【火车轨系统】操作的交易里最大的一笔利润是多少?占总资金的

比例是%?

16、按照【火车轨系统】操作的交易里最大的一笔亏损是多少?占总资金的

比例是%?

17、不按照【火车轨系统】操作的交易里最大的一笔利润是多少?占总资金

比例%?

18、不按照【火车轨系统】操作的交易里最大的一笔亏损是多少?占总资金

比例%?

19、不按照【火车轨系统】操作的理由是什么?最常见的理由是什么?

20、【期货赢家网络课程】的盈利绝招操作的次数有多少?成功率?占总交

易次数的比例是%?

21、你认为自己今年最成功的一次交易是那一次?过程写出来,心得体会

22、你认为自己今年最要深刻记住的一次教训是那一次?过程写出来,心得

体会

23、你认为自己今年最应该要改变是什么事情?

24、你认为自己今年做对了什么最值得长期坚持的是事情?

25、阻止你投资成功的最大的两个障碍是什么?必须采取的解决方案是什

么?

26、有哪些错误是你不应该犯的,而且一直都在重复犯的,你用什么办法改

正?

27、请列出2005年应该完成而拖延事情:

原因:1.2.2.3.3. 4.4.5.5. 2006

1、2006年期货总投资额?

2、你交易的盈利目标是?

3、2006年你的理想收入?

4、达到你的理想收入你如何奖励自己?

5、为了实现你的投资成功梦想,你现在必须立刻做出哪些改变?

年投资计划

6、根据2005年的交易情况,你确定了自己的交易风格?(长线、短线、套利、

突击型)

7、你对2005年出现的问题有优化和解决的方案?优化和解决的方案的结果如

何?

8、2006年的学习计划,看哪些书?

9、2006年你要学习的榜样是谁?你了解他(她)?如何模仿和向他(她)学

习?

1.

10、2006年你最需要提高的什么地方可以让你的盈利提高?

11、如果2006年盈利率要翻十倍,,你会学习什么技巧、做哪些方面的突破

和解决哪些问题才能达到这个目标?为什么?

12、你预计哪些品种有大行情? 篇五:证券交易员最新个人年度总结

证券交易员工作岗位

=个人原创,有效防止雷同,欢迎下载= 转眼之间,一年的光阴又将匆匆逝去。回眸过去的一年,在×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员工作岗位上,我始终秉承着“在岗一分钟,尽职六十秒”的态度努力做好证券交易员岗位的工作,并时刻严格要求自己,摆正自己的工作位置和态度。在各级领导们的关心和同事们的支持帮助下,我在证券交易员工作岗位上积极进取、勤奋学习,认真圆满地完成今年的证券交易员所有工作任务,履行好×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员工作岗位职责,各方面表现优异,得到了领导和同事们的一致肯定。现将过去一年来在×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员工作岗位上的学习、工作情况作简要总结如下:

一、思想上严于律己,不断提高自身修养

一年来,我始终坚持正确的价值观、人生观、世界观,并用以指导自己在×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员岗位上学习、工作实践活动。虽然身处在证券交易员工作岗位,但我时刻

关注国际时事和中-央最新的精神,不断提高对自己故土家园、民族和文化的归属感、认同感和尊严感、荣誉感。在×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员工作岗位上认真贯彻执行中-央的路线、方针、政-策,尽职尽责,在证券交易员工作岗位上作出对国家力所能及的贡献。

二、工作上加强学习,不断提高工作效率

时代在发展,社会在进步,信息技术日新月异。×××证券交易员工作岗位相关工作也需要与时俱进,需要不断学习新知识、新技术、新方法,以提高证券交易员岗位的服务水平和服务效率。特别是学习证券交易员工作岗位相关法律知识和相关最新政策。唯有如此,才能提高×××证券交易员工作岗位的业务水平和个人能力。定期学习×××证券交易员工作岗位工作有关业务知识,并总结吸取前辈在×××证券交易员工作岗位工作经验,不断弥补和改进自身在×××证券交易员工作岗位工作中的缺点和不足,从而使自己整体工作素质都得到较大的提高。

回顾过去一年来在**(改成证券交易员岗位所在的单位)证券

交易员工作岗位工作的点点滴滴,无论在思想上,还是工作学习上我都取得了很大的进步,但也清醒地认识到自己在×××证券交易员工作岗位相关工作中存在的不足之处。主要是在理论学习上远不够深入,尤其是将思想理论运用到×××证券交易员工作岗位的实际工作中去的能力还比较欠缺。在以后的×××证券交易员工作岗位工作中,我一定会扬长避短,克服不足、认真学习×××证券交易员工作

岗位相关知识、发奋工作、积极进取,把工作做的更好,为实现中国梦努力奋斗。展望新的一年,在以后的**(改成证券交易员岗位所在的单位)

工作中希望能够再接再厉,要继续保持着良好的工作心态,不怕苦不怕累,多付出少抱怨,做好证券交易员岗位的本职工作。同时也需要再加强锻炼自身的证券交易员工作水平和业务能力,在以后的工作中我将加强与×××(改成证券交易员岗位所在的单位)证券交易员岗位上的同事多沟通,多探讨。要继续在自己的工作岗位上踏踏实实做事,老老实实做人,争取为**(改成证券交易员岗位所在的单位)做出更大的成绩。

推荐第7篇:农行本币存款利率

农行本币存款利率

类型时限(月)利率(%)活期储蓄00.35整存整取32.85整存整取63.05整存整取123.25整存整取243.75整存整取364.25

推荐第8篇:期货交易员

职位要求:

1.本科及以上学历,经济、金融类等相关专业热爱金融投资事业,具有较强的自我驱动力;

2.为人正直,踏实、能吃苦,做事执着,能承受一定的工作压力;

3.计算机操作熟练;

4.高度认可团队合作的价值,严格遵守纪律,心理素质过硬;

岗位职责:

1.热爱投资工作,能够承受工作压力;

2.有较强的逻辑分析能力和沟通能力;

3.拥有自信、冷静、坚定等心理素质,具备成功交易员的潜力;

4.具有良好的数据自我解析能力与团队精神;

5.秉持公司的投资理念,具有强烈的责任感,对交易资金具有高度负责的精神;

6.具备期货或者其他金融投资相关知识,善于学习。

推荐第9篇:交易员培训

华尔街国际金融协会(Wall Street International Finance Aociation)是由华尔街主要投资银行、对冲基金和金融投资机构2011年所组成的一个全球性协会,是独立的,非营利、非官方国际组织,总部设在美国纽约市。

华尔街国际金融协会研究院研究全球及各国经济状况,并将研究成果提供给各个成员。同时,为成员机构及金融机构提供一流的研究、咨询和教育培训服务,提高金融行业投资管理水平及发掘和培养优秀交易员以及投资经理人,为该行业的持续稳定发展提供充足动力。高和教育是亚洲高端金融培训的领导品牌,致力于培养面向金融投资领域的基金经理、分析师、交易员等中高端金融投资人才,隶属于香港高和国际集团旗下,是国内首家获得华尔街国际金融协会(WSIFA)下属机构WSIFA研究院技术支持的金融培训机构。

培养掌握现代金融理论、与国际接轨、熟悉外汇市场、证券市场与企业融资运作,掌握金融创新工具的高级应用型人才。

以培养实战型交易员(操盘手)为己任,为学员提供良好的学习环境和系列的培训课程,使学员快速掌握金融系统知识和高超的操盘技巧,成为真正的国际金融精英。

推荐第10篇:交易员工作计划

篇1:职业交易员的交易思路

美股职业交易员手册:

职业交易员的交易思路

2009-8-08 18:05

1、安心:

每进行一笔交易,你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展,这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心,就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提,这是最根本的交易观念。

2、计划:

顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子,即使是场内交易员需要立即针对行情反应,还是需要有“如果......就......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以,交易计划可以降低压力,提高信心,让交易员觉得放心,最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。

3、我的体会:

没有充分的理由决不可买股票(买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫),个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定,除非经验老到,事先做好计划是非常必要的。

一、风险:

1、耐心:

顶尖交易员都厌恶风险,他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔。利普舒茨说的,“如果交易员能够减少50%的交易次数,通常都可以赚更多的钱”。

优秀交易员都很有耐心,因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态--机会永远都存在。

2、资金:

交易资金的来源可能影响操作风格,尤其是在承担风险的程度上。

3、运气:

顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。

戴维。凯特与比尔。利普舒茨都强调一点,每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能,就会“扯足幸运的风帆”,扩大部位规模,不要过早结束部位。在这种情况下,他们有胆量押下庞大的赌注。

4、渐进的交易:

顶尖交易员采用渐进的交易手法,慢慢累积获利--不要贸然承担风险,不要尝试挥出全垒打。他们理解,明天仍然能够进场交易的重要性,远超过今天的获利。因此,他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。

5、舒适界限:

顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高,他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内,思绪才会清晰,决策才会客观,交易绩效也才会因此而提升。

6、我的体会:

买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比(即水平越高,止损位置越是舒适),关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”,买入后收盘就应该知

道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场,潜在空间与潜在最大损失比至少为3:1。短线没有10%的空间,中线没有20%的理论空间就是刀口舔血,因为要考虑到提前出局。(不可能每次都卖在最高价)

二、损失:

1、承认错误:

顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道,判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。学习如何热爱小额亏损。

2、出场:

顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失,他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。

如果预期发生的事件没有发生,或预期发生的事情已经发生,就要出场。即如果损失超过他愿意接受的程度,他就出场。换言之,出场位置取决于某个痛苦水准,一旦痛苦程度超过这个水准,也代表自己超出舒适界限。

3、我的体会:

每次交易最大损失我定为3%,即只要股价跌破买入价的3%以下,除非是极有把握的大底部,我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究,买入要求当日决不能被套(95%的成功率),因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败,通常应该是买入即涨,或尾盘价买入当日不套。

三、从下至上的分析:

了解所有的玩家,留意他们的言行。所谓玩家,是指具备不可忽视的影响力的人。

了解他们为了本身的利益,应该说些什么话,或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么?隐藏的议题是什么?只要涉及利益关系,任何谈话都不可轻信。

对于每一个利益集团,他们希望发生的最佳,次佳与第三种结果是什么 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。

每个集团对于每个结果反应将如何?如果某人这样做了,其他人的反应和后续的发展可能如何?

四、动态分析:

任何事件背后都必定有一个故事,你必须了解这个故事。

必须了解对手的想法,以及我与他的想法差异究竟在哪?

五、对待持仓部位:

保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。

当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时,情绪总会产生干扰。

对于一个优秀的交易员来说,如何控制“心”的能力,其重要性远超过如何运用“脑”。

欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。

六、如何面对损失和处理获利:

承受压力和恐惧,这是很重要的经验。

面对一个新的价格,你问自己一个问题:假设还没有建立仓位,是否愿意在这个价格买进?答案是否定的话,那你就卖出。

迅速认赔而让获利部位继续发展。

建立仓位的根据是否正确。

七、资金管理:

任何单笔交易中,你能够承担的最大风险金额是多少?

一旦建立仓位后,我最多准备承担多大的百分比的损失?

八、分散投资的策略:

如果个别部位都承担相同的市场风险,就不能提供分散投资的效益。

个别部位的规模必须类似,如果九个部位规模都是100美元,第十个是10000美元,这类的分散投资没有太大的意义。

个别部位的价格波动率应该类似。

九、交易员的特质: 热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况,必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在?无时无刻追求这些问题的答案,必须具备非凡的耐心、精力与欲望。

勇气。如果你还有一点本事的话,任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法,也需要勇气。但看法不同,并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。

开放的心胸。

自律。

十、资金:

交易的资金来源可能影响操作风格与绩效。

资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断

一、个人交易者的优势:

不需要勉强进行交易,务必了解场外观望的效益。如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场,整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。

决策控制程序。

千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义。

弹性与敏锐性。

压力。

二、专注与热忱:

如果交易的动机在于金钱,方向显然错了。

很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间。

面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注。

三、交易员的特质:

承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气。

所谓的勇气,自信与自我。对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质。

没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。 内省与自我评估都是自我的一部分。

四、运气:

市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。

在交易行业中,运气永远是一个重要的变量。

五、恐惧与忧虑:

交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧。

不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己。

经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力。

纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。

六、资讯:

市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应。

评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。 深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分。

绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析。

七、评估获利潜能与潜在损失:

架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障。

关于报酬与风险,处理心态不应该对称。为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题。

必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被三震出局,必须保持再度进场的能力。

结束亏损的二个理由,一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场。

八、风险管理:

只要存在风险承担的行为,就有风险管理的必要,就有明确衡量风险的需要。

一个交易员必须具备理想的心理结构,承担风险的能力,具备勇气,配合心理的稳定性。

输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。

一旦部位发生亏损,首要原则就是不能加码。

不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位,因为他们的盈亏不能彼此冲销。

最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。

九、循序渐进:

为了取得最佳的交易结果与长期的获利,应该通过循序渐进的方式交易。 必须愿意停留在场外。

不进行交易是一种自律精神--非常重要的规范。

十、断然认赔

对于每个交易员来说,最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。 首先,行情如果发生不利的局面,部位出现亏损,这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度,容忍损失的能耐。

资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。

市场会反映任何的资讯,然后决定价格。

市场是存在的事实,不是抗衡的对象。你不能采取主动,只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理,认赔或许就比较简单一点。

你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔。

二十

一、顶尖交易员的特质:

热爱自己的工作,交易是人生不可或缺的部分。

如果被挡在门外,必须具备拿头撞门的勇气,否则不会成功。

二十

二、是否需要可供模仿的良师:

场内最炙手可热的交易员,通常也是最差劲的师傅。

交易的时间构架如何?喜欢短线交易还是长期投资? 篇2:一个职业交易员的心路历程

一个职业交易员的心路历程(摘录、评点)

我认识的一个朋友(也可以说是我的老师),他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界。这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路,也即我们常提到的所谓“交易系统”。通过对他的交易决策的研究,我发现,真正达到将所有技术(传统分析技术、指标公式、波浪江恩、时间周期、趋势跟随)融合为一体是完全可以作到的,只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循环过程。(这样的立论,即认知,是方向性错误,会导致以后的过程走很多弯路!错误在哪?就在粗黑体的那段。把简单变成复杂!有智慧的人是化腐朽为神奇,大道至简。他却反着来。如果如他所说,把所有的技术融合为一体,这个交易系统将会是一个无效的交易系统!大家请注意,在建立交易系统的时候,很多人有这样的思路,觉得放进交易系统考虑的因素越多,系统将越可靠,因为按传统的思维这就是“全面”。这是为什么我今天花时间来点评这篇博文的真正原因,通过点评,帮助大家在建立交易系统上端正认知。很多人操作时,打开盘面,下面的技术副图5-10个,一看就知道这是一个不明白操作为何物的人!每一个技术副图,就是一个分析师。5-10个技术副图,就是5-10个分析师在你的面前,kdj在说着他的判断、macd、rsi、vol、wr??在讲述他们的观点。总之,各说各的。你听谁的?要想让他们同时拥有同样的见解,几乎是不可能的事,因为他们的视角不一致。那么把这些东西放进交易系统,就是把各路互不买账的神仙请进了你的交易系统,试想这样的交易系统还会有效吗?)

而我们大多数人,在这种冶炼的过程中,或者由于我们的悟性不够,或者由于我们的韧性不够,因此,99%的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的。这个过程,再痛苦艰难,但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业,那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变。(朝着这样的方向努力,将会“差之毫厘谬以千里”!越走越远!如果一个人真有悟性,或早或晚会发现这是一条错误的路!而没有悟性的人,这将是一条不归路。所以,这里不是像他说的是有没有悟性和韧性的问题,而是方向性的错误。这样当然不会有正确的结果出现。)

我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识。我也知道,我毕生都无法完成这种突破的可能性也完全存在。(方向错了,怎么还有可能存在正确的突破呢?走歪了是很危险的!危险就是浪费时光和金钱!)

但我知道,我心灵(这样的词汇究竟想说什么呢?心灵,我们经常用这样的词汇,但又有多少人明白自己在说什么呢?心灵,就是主观的认知和欲望!当这样的认知和欲望贴近客观时,就较容易成功。但是这样的人社会上很少很少,因为这的确需要智慧的。绝大多数人的认知和欲望是非常非常主观的,因为绝大多数人的智慧有限或没有。)所指的那个方向,才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近生命之道的那个方向,不管能否抵达,至少,我必须调校好自己的方向,对准她,然后迈出我的步伐。(很多人用这样主观的激情和

认知去做事。听上去慷慨激昂、振振有词。其实,就是一派胡言而已。每个人在学习过程中要避免啊!)

人们常说一句话,在期货市场中,纪律和心态控制重于一切。然而,我却要不客气的指出,这一切的前提,是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统,否则,就有流于空谈的危险。(这个观点非常正确!没有一个经过大样本统计的正收益交易系统的支持,何谈什么心态和纪律?很多人问我,怎么改善心态,首先必须有一个经过大样本统计的正收益交易系统;其次学会放下。不要在介入前脑子总想着“不亏”两字,大概率正收益的交易系统并不能保证你每一次介入的盈利,这样的思维还是不要做交易了。这样的交易系统是以一个时间段来检验你的交易结果的。如果能明白这些,心态自然就改善了、执行的纪律就会明显加强。切记之!) 在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你的交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候,你会发现,通过交易赚钱,其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。(很有道理!的确是如此,交易并不难。)

我对于朋友们的忠告是,一定要建立适合你自己的交易系统,无论你被市场掴的鼻青脸肿,你必须重新站起来,再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐,因为,这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途,别无他法。(正确!)

纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上,当然,这种系统,他可以是基于技术分析的,也可以是基于基本分析的,或是其他如周易预测技术的。(这里不知道是他不愿透露自己的交易系统的关键、还是本身的认知有问题,交易系统只能建立在客观的依据之上。比如说均线就是行情的客观记录。)

我始终认为,感觉是无法长期可靠的,只有客观的系统,才能保证你有客观的心态。(正确!感觉没有一致性。交易的关键是“一致性”三个字!)

对于每一个职业交易者而言,心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法,将自己用了5年多时间建立自己交易系统的体验,整理成文字,期望能对大家最终构建自己的系统有所启发。

建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统,我认为,必定会历经两个阶段。

(一)堆积:

我说的所谓的堆积,大概等同于“厚积薄发”的“厚积”的过程吧。在这个积累阶段,是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段,强调的是尽最大可能,广泛占有,兼收并蓄,甚至要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神,把你能收集到的一切素材,积淀到你的大脑,以备后用。(这样的方法是否可行?我看不可行。时间和精力花费太大,最重要的是在没有预防能力的前提下,学杂了比不学还不好。我们都明白“一张白纸可以画最好最美的

图画”的道理。原本的一张白纸,学杂了就是白纸上涂满了杂七杂八的颜色,再要用它画一幅真正的美好的图画,难了!很多人不就是这样了吗?在股市里摸爬滚打了很多年,学这学那,遇到真正的正确的东西也学不好了。)

积累从何而来?当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概,不需要有太强的针对性,但必须有广泛性,中西并举,阅读各类金融、经济类书籍。有条件的最好请老手开一个书单,这样阅读起来更有针对性,效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧。我的经验是,以西方经典的技术分析文丛开始下手,先开立一个20本左右的书单,英文水平高的最好直接阅读原版,用最简单的串行方式,将其一本本消灭。这整个过程完全没有任何投机取巧,过程虽然枯燥冗长,却不可替代、不可跨越。而且,对于好书,要一遍又一遍的读,直到烂熟于胸为止。(听起来很有道理。你知道这要花费多少时间吗?如果是20本书,正常的情况下,对于一个常人来说,要把它们记熟,没有2-3年是不可能的。)

堆积的过程更多使用的智能,是记忆和少量的推理。你首要的是,牢记书里的方法和教条,并不需要你有太多的怀疑主义和主观能动。因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中,轻松取得最前面两个级别的评分的话,我想,这个阶段对于你,可能只需要2-3年的时间,间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍,起到旁征博引、互相贯通的意义。(他也说2-3年的时间。我前面的估计没有错。我是边看边写的点评。)

在阅读阶段,也不是我妄自菲薄,我认为应尽量少读国内的读物,而尽一切可能(如去国外网站订购等)去不知疲倦的阅读西方的经典文丛,尤其是技术分析方面的。其实,老手的书房中的书单,对于新手来说,就是最大的财富了,可以少让你走许多的弯路。我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后,才绕了个大弯,在朋友的指点下,开始阅读西方的技术分析经典,也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。(有人指点是可以节省许多宝贵的时间。并且看国外的书是对的,国内的书不是抄袭国外的、就是自己胡编乱造,99.99%是垃圾!)

积累的素材除了来自于书籍之外,当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的论坛的决心,以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻。(做是对的。)我个人来讲,在其他论坛结识的一些好手,对我的帮助作用,可以说是极其深远的。

除了这两者之外,我认为,你应该把所有(记住,是所有)的时间用于看盘,读盘,复盘!!!(呵呵,很对!当然,不是全部时间,而是多花一点时间。)

看盘,其实对于刚开始的时候来说,无非就是个“外行看热闹”的罢了。但这个热闹,无论如何,你硬着头皮,也得看下去。

有条件的,看一切你能看到历史数据的市场行情:外汇、商品、利率、期指、股票等。尤其是指数,观察、分析、预测各个市场指数现货和期货的走势,至少要占到你所有看盘时间的70%左右。即使在股票市场,我的理念是,指数终于一切,永远看着指数的脸色行事,绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事。我不认为,自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘走势的个股。而且,看盘的过程,也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。(看盘,是需要方法的。不是像他说的,观察、分析、预测,完全是胡说八道!这就是很多人按照这样的方法看了许多年的盘、还不知市场行情为何物的道理。看盘,需要做的是统计工作。要做统计,就必须有明确的分类和标准。为什么形态无法统计?因为它没有确定的标准。为什么均线可以统计?因为它有客观的明确标准。)

我在看盘、盯盘的过程中,经历了这样几个阶段:

一、看热闹阶段:天天盯着涨幅榜第一板的看,眼睛里只看到涨、跌的曲线,心里没有任何感觉。

二、初级阶段:买了书,知道了比如量比等技术指标,知道了综合排序,知道了分钟排行,知道了资金流向,知道了热点板块和集团式热点,看的时候稍微有了目的性和筛选性。

三、进阶:目的性更加明确,有了分门别类的自选项目、板块,从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋向,学会了公式选股,自创指标,测试交易公式(还谈不上交易系统)等进阶技术,开始排斥传统技术和指标,自以为进入了交易的核心,醉心于编写公式和所谓的“交易系统”,并利用自己设计的指标来衡量指数和股票。

四、系统化:对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、复盘。不过,盯外盘的代价也是巨大的,所有与我年龄不相称的疾病接踵而至。(后面我会说一说这样的看盘方式是否有必要?)我在长时间坚持跨市场的研究中,终于构建出自己的交易系统。彻底屏弃所有写指标、公式(除了我系统中需要用到的)的玩意儿(现在看起来,那些依靠高、开、低、收、量所运算得来的“秘密公式或系统”都是些可笑而不置一提的东西),回归到了最简单、原始的几项技术(说出来,这些技术我敢说刚进入市场的人可能都听说过)。(问题是就是说了半天也没有说出来他的交易系统是一个什么样的交易系统。是故弄玄虚?还是不肯示人?总之,看官想从这里对他的交易系统了解得更深入一些,没门!我不知道这样的交流有什么意义?)看盘的目的是为了验证系统,完善系统。

五、整合阶段:你终于发现,在有效的交易系统的指导下,你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家,正是应验了那句话,“股价运动包含一切信息”。你能想象,我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下,却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利。(这是实话。有了系统,你甚至可以不知道你所交易的品种名称,只要交易系统是合理的,交易很简单。)我只知道,有效的系统和心理控制力,就可以保证我,在任何市场获利,就这么简单。

上面我提到的第四个阶段,是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交易系统的关键。这个阶段,他可能只是做些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作。(什么工作?打死不也告诉你。那么,我来告诉你:就是统计工作。)甚至有时候,你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力。但我要说,这个阶段不是不可逾越的,你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度,你才有可能进到“蓦然回首,那人却在灯火阑珊处”的境界。不

要顾及别人的怀疑或耻笑,要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机,那么这个阶段就是你义无返顾的选择,别无他途。

你要设法在曲线的运用中,综合你所有知道的交易技术知识,去解释已有的和预测还未发生的。(还在说预测未来,究竟是有意误导、还是尚不真正明白交易是什么?)

我不敢保证,人人都能走出这个阶段。我发现,投机这个行业,是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水、却未必能登顶成功的几个行业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业,注定最终成功的,只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿。所以,选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的,因为,有的时候,回报并不理所当然的与你的付出成正比。(这一段话显露了一些所谓的“天机”-- 交易,就是以概率为依据、保持大概率获利、容忍小概率亏损的一件工作而已。)

除非你从心里热爱投机,甚至乐于接受一事无成的最终结果,否则,我真的劝你,请慎重你的选择。

首先,你要有一套有效的价格预测系统,更重要的是良好的资金管理和风险控制机制。用“分散”而“持久”的眼光对待交易,在投机市场上长期地占有概率优势,而不是孤注一掷。这就是金融交易的全部。

======================================= 读后感:

这个作者是基本上明白了交易,想告诉大家一些什么,却又怕被大众知道的太具体。所以,不仅自己的学习过程绕了一个大圈子,还想让大家也再去绕一个大圈子。

建立自己的交易系统是关键,但过程不必如他所说。这样的过程不仅是绕圈子,而且有可能这一辈子就绕不回来了。

我在此开博,就是为了节省大家的时间、更重要的是帮你牢牢地把握住“正确的方向”。 篇3:十大交易原则

成功的现货交易员(现货操盘手)十大交易原则

对于大多数希望成为成功交易员的人来说,每天花上半个小时学习,看看诸如“计划你的交易、交易你的计划”和“尽量把损失降到最低”的教诲就足够了,而新手却往往只想知道怎么样赚快钱。

任何一个人,要想交易成功,都需要懂得一整套交易规则的重要性,并且将这些规则严格地在各个大小不同的交易账户中执行。每一条规则都很重要,把它们运用在一起时,作用则更是强大。遵循规则来交易能大大提升其在市场中的胜算几率。

原则一 坚持使用交易计划

交易计划是一整套书面的规则,用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。尽管有点花费时间,这一步是交易员必须要做的。

运用当今的科技力量,在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。用历史数据来检测交易想法,交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。一旦检验显示出好的结果,这个计划就被执行。现在问题的关键是严格执行计划,任何计划外的交易,哪怕是赚钱的,也是不良交易。

原则二 把交易当成一门生意

任何一个人想要交易成功,都必须把交易当作一门全职或兼职的生意,而不是爱好或者工作。如果当作爱好,不为学习作出真正的承诺,交易会是昂贵的。作为一项工作,交易会让人沮丧,因为得不到定期的工资。而任何一门生意都会产生费用、损失、税赋、不确定、压力和风险。作为一个交易者,你就是“老板”,你必须做调研,并为挖掘生意的潜力来做策略规划。

原则三 运用科技增加筹码

运用科技,和最新的技术保持同步,可以使得交易变得有趣和富有成果。 交易是一项竞争性的生意,你的交易对手可能在充分享受高科技带来的种种好处。用手机上网可以让我们在任何地方实时了解市场的最新变化。甚至一些被我们认为理所当然的科技,比如高速网络连接,也可以大大提高交易的表现。 原则四 保护交易资本金

存钱来建立一个交易账户需要花费很长的时间和大量的精力。这种准备,要重新来过则是更加困难(甚至不可能)。保护你的交易资本金和交易不亏钱之间

不能画等号。所有的交易者都会发生亏钱,这是生意的一部分。保护资本金就是不要去冒不必要的风险并且全力以赴地保护你的“交易生意”。

原则五 做市场的学生

把它当作一个继续教育课程吧。交易员应该每天都在集中思想学习新东西。了解市场,包括其中纷繁复杂的东西,是一个持续的、终身的学习过程。

世界政治、事件、经济甚至是天气,都会对市场产生影响。市场环境是动态的。交易者对过去和现在的市场情况理解得越深刻,他们在面对未来的市场时,就越有准备。

原则六 只冒可承担的风险

在一个交易者投入真金白银之前,首先要确认在账户里的钱都是可以被牺牲掉的。如果不是的话,那么交易者应该继续存钱,直到达到这个程度为止。 交易账户里的钱不应该是孩子未来的大学学费或者是还房贷的钱。交易者永远不能有从这些重要的开支中先“借钱”的想法。要做好账户中所有的钱都亏完的心理准备。

亏钱已经够惨痛的了,如果亏的是不该拿来冒风险的钱,那么痛苦将更为深重。

原则七 交易策略基于事实

花时间来建立一个好的交易策略是值得的。充斥互联网的各种听来易如反掌的交易方法或许很诱人,但是事实(而非情绪或愿望)才是建立交易计划的真正灵感。从容的交易者有更多的时间在网上浏览各种信息。想象一下:如果你要开始一项新的事业,你很可能需要去一个大学学习一两年,取得资质来申请职位。做交易也需要差不多的时间来学习和研究。

原则八 永远设定止损位

止损位是一个交易者预先设定的,在每一个交易中可以接受的损失。止损可以是金额或者是资金比例,任何一种都是在控制交易者的风险。设置止损还可以从交易中排除一些感性的成分。

忽略止损位,哪怕最终是赚钱的,也是不良行为。遵循交易原则,在止损位亏钱退出,仍是一个好的行为。所有的交易都以盈利退出,是不现实的。 原则九 知道何时终止交易

停止交易有两个原因:一个无效的交易计划和一个无用的交易者。

一个无效的交易计划产生的损失远比历史检验的结果更大。可能是市场变了,某个交易品种的内在波动率发生了改变,或者只是交易计划的表现不如预期的好。这个时候,需要重新评估交易计划,修改计划,甚至重新开始做一个新的计划。

一个无法执行交易计划的交易者是无用的。外部压力、个人问题、健康问题和坏习惯等都会导致这个问题的产生。一个交易者如果不在状态就应该休息,等状态恢复了再回来。

原则十 着眼未来

交易时要胸中有丘壑。单笔交易盈亏都是正常的,累计盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心来对待盈亏,那么情绪对交易的影响就会减少。

着眼未来,就是要设定合理的目标。如果交易账户不大,那么也不要期望太高的回报。保持理性,有多少钱,做多少事。

第11篇:银行间合作

一、银行间合作——招商银行经验

银银合作的第一个方面是财富管理业务方面的合作;第二,债券一级市场承销及二级市场交易业务同业有非常广阔的合作前景;第三个方面是同业可以在金融市场业务系统建设、信息交流和咨询服务上进行更深入的合作。

招商银行产品设计开发部门相对独立,渠道部门运用多年积累的行销经验推动产品销售,从理财业务的管理组织架构上对产品开发、销售的效率提供了非常有效的制度保障。同时,理财产品创设经历了非常严格的风险把控,新产品的成立要经过多个部门的合规审核。比如说,对于流动性风险的把控,我们所有理财产品对应的资产组合就要符合全行流动性管理的要求,市场风险、利率风险的管理部门也会对理财产品进行独立的风险评估,所有的新产品成立必须得到行级新产品创新委员会的审核通过。这也是在这么几年在监管政策不断变化下我们财富管理业务能够合规经营的原因。

根据客户的不同需要,招商银行已经逐步形成了一个常规产品核心体系加卫星体系的构架。 在核心产品体系中日日金系列产品是一个最早的金字招牌,也是在国内银行业首先提出T+0赎回概念的理财产品。在赎回上限的控制上也超越了其他同业的同类产品,在市场资金链紧张的情况下,基本上可以满足客户的赎回需求,这是一个比较有竞争力的地方。创设日日金这个产品的初衷是满足零售客户的流动性管理的需求,从实践来看,这个产品不仅为零售客户、公司客户也为同业客户提供了非常好的产品,产品既满足了客户流动性管理需要同时也提供了相对高的回报。第二个系列流金系列产品与日日金系列产品一样投资于比较安全的银行间债券品种,提供不同期限的产品选择。第三个系列贷里淘金、点贷成金产品,创设之初希望客户能够分享我们银行信贷类投资品种,由于监管政策的变化,我们逐渐将产品投向于银行间短期融资券、中期票据等信用类产品。第四个精益求精的系列,是我们学习债券市场基金的运作模式开发的类似货币基金的产品,改变前期产品固定收益报价的产品体系,将投资的实际回报支付给有一定风险偏好的客户。第五个一诺千金的系列产品使我们提供给大型公司及同业客户的,投资方向更为广泛,产品期限更加个性化。最后我们还有静态管理系列产品。在投资标的上,也可以根据客户需要挂钩黄金、能源、贵金属的产品。总之,除主流产品体系以外,更多个性化的产品需求我们将用卫星产品体系来满足客户多种多样的投资理财需求。

具体谈到与同业客户在财富管理业务的合作,在全系列的产品上都有不俗的表现。进入2011年以来,金融市场的波动非常大,在市场资金面偏紧的宏观背景下,某些产品的收益可能满足不了大家的预期,但我想这是一个阶段性的现象,各期限的理财产品还是为同业客户提供了丰富的选择。首先就是们在跟同业自有资金合作方面,在过去的几年内与200多家客户已经有了非常广泛的合作,第二个方面,与同业在冠名销售非冠名销售理财产品方面也有很多合作。理财产品实际上既能为同业自有资金提供阶段性投资渠道,也能为你们的客户提供更多元化的投资选择。

在同业利率波动的时候,希望仍然能通过资产运作为同业提供在流动性管理的工具,比如我们同业有大量的活期资金闲置的时候,面向同业发售的日日盈、天天利产品就能成为替代同业的备付账户。首先可以保证资金的当日起息、当日赎回,同时又提供比同业活期存款更好的利率。目前同业存款活期利率0.7-1.3%左右,但产品可以提供1.75-2.25%的回报。在理财产品的资产配置上,几个产品体系资产池独立运作,更注重整个市场机会的把握,通过对市场的判断加强债券投资的波段性操作来提高组合收益率。

第二部分是债券市场一二级市场的合作。招商银行是国债、金融债的承销团成员,也是债务融资工具的主承销商,一级市场承销业务有丰富的项目资源。同时,在银行间债券市场二级市场交易上,作为双边报价商也非常活跃。希望能够在二级市场交易方面大家能够互相的弥补客户资源,与更多交易对手合作。 在债券承销方面,希望和各家机构能有更多的合作。从2009年开始,债务融资工具的主承销业务跨越式发展,一些评级较高的债券已具备投资价值。作为一级市场信用产品的主要承销商,我们与各家机构还可以进行更广泛的合作。

第三部分可以合作的就是在资金交易和风险管理系统开发方面能够跟大家进行经验交流和分享。招商银行财富管理业务能够走到今天离不开整个风险管理系统交易系统的建设,这方面可以为大家提供一些系统开发和风险管理的经验。同时,我们在5年前已经逐步建立了投研团队,研究方向也覆盖了中国市场、国际市场的各类投资品种,可以为大家提供各类研究报告,在这方面进一步沟通和交流。

二、跨境金融——招商银行经验

招商银行以协助中国企业立足全球事业发展的战略眼光,经过深入调研客户需求、整合创新产品方案、缜密规划品牌体系,推出“跨境金融”品牌,着力为中国企业“走出去”打造全面、高效的境内外一体化跨境金融服务。以跨境人民币业务、跨境财富管理作为主要特色产品的“跨境金融”品牌,已经成为招商银行又一金字招牌。

多位一体平台,招行独创领先优势

“招行国际业务的领先优势,主要在于多位一体的平台,完善的产品体系,以及雄厚的外币资金,还有强大的技术支持和个性化的专业服务!”

招行同时拥有境内分行、境外分行(香港和纽约分行)、离岸业务部、境外全资子银行(永隆银行)以及境外投资银行机构——招银国际,在提供跨境金融服务方面具备得天独厚的多位一体平台优势。产品体系方面,招行涵盖国际结算、贸易融资、外汇理财、保理保函、物流融资、咨询代理等众多业务领域。

招行1997年率先成立了后台业务集中处理中心——单证处理中心,自主开发了国际结算系统、结售汇系统、网上国际业务系统。此外,招行与世界上96个国家和地区的1800多家海外金融机构保持着业务往来。通过广泛的同业代理网络,招行已成功为通用电气、宝洁和中化集团等知名公司提供国际业务服务方案。

把握人民币国际化先机,领跑跨境业务

随着中国企业走出去的步伐不断加快,跨境贸易和投资快速发展,人民币登上国际舞台正恰逢其时。2009年7月中国人民银行推出的跨境人民币结算试点政策,在促进中国及周遍地区和国家贸易、投资发展的同时,为境内外商业银行带来了新的业务发展契机。

“招行在未来会继续把握人民币国际化先机,在银行业中继续领跑跨境金融业务! 招行早在2009年初就着手研究跨境人民币业务,深度介入了人民银行试点政策的讨论,是国内获得人民币境外项目融资资格的5家银行之一,是唯一一家获批人民币境外融资额度的商业银行,也是中国人民银行所指定的央行货币互换协议项下的境外货币当局的3家开户银行之一,第一批试点工作中招行曾创造了“八个第一”的记录,自主开发的“同业代理清算系统”、“网上银行系统”,方便快捷地为客户办理跨境人民币的清算。此外,为帮助企业及时了解跨境人民币结算的最新政策和我行相关产品,招行还注重打造该领域专业的国际产品专家团队,在深圳、上海、杭州、宁波、青岛、大连等多家分行成功举办了跨境人民币银企交流会,取得了良好的效果。

发挥境内外联动优势 推动企业“走出去”

冯申江表示,2008年9月,招行正式并购了具有75年历史的香港第四大本土银行——永隆银行。经过三年多的并购整合,永隆银行实现了业绩的快速增长,内部管理也发生了许多积极变化,永隆银行原来是一家比较保守、家族式、内地网点极少的银行,这些弱点在经过三年整合后,正在逐步变成亮点。

“永隆的独有优势,对于打造招行„跨境金融‟品牌和新业务模式发挥了重要的促进作用!”冯申江认为。永隆银行是一家拥有多牌照的香港老牌银行,除传统的零售、批发金融服务以外,也可提供证券、保险、信托服务。永隆银行在投行方面还可以为香港上市企业提供全面的金融服务,如财务顾问、过桥贷款、发债、收款行、派息行等。

招行总行联合永隆银行与对外承包工程商会合作,成功协办“第二届国际基础设施投资与建设高峰论坛”。随着企业对于在港发债及海外上市意愿的加强,招行携手香港证券交易所、永隆银行及招银国际于今年3-9月期间在全国10个城市开展了巡回的跨境金融新兴业务银企交流会,帮助企业发展跨境投资业务。截止到10月,招行与永隆联动的跨境人民币结算量接近300亿港元,已成功协助山水水泥多家境内企业在香港发行人民币债券达40亿元。此外,招行通过招银国际的平台已成功实施了已上市的光伏企业等多家公司在香港过桥贷款融资,并在跟进其境外的上市项目,已经成功保荐顺风光电多家企业赴港上市。

招行对永隆银行的整合已经基本达到最初设想,整个整合过程也非常顺利,目前招行对境外分行以及永隆银行的业绩考核等管理模式,都已经应用了同样的标准。

积极运用保理工具,协助企业规避风险

欧洲和美国的债务危机影响逐步加剧,汇率大幅波动,中小企业尤其是出口企业应当如何应对这种国际形势?中小企业在开拓新兴市场方面,也会遇到更多的不确定因素,银行又如何协助中小企业规避新兴市场的各种风险?“保理业务是支持中小企业发展的利器”,可以化解国外进口商的信用风险,规避企业出口收汇汇率风险,解决中小企业融资难题。这些年来,招行出口保理业务陪伴众多中小企业,畅行全球30个国家;全国10多家企业获得保理赔付,金额超过一千万美元。2011年招行的保理服务质量在FCI(国际保理商联合会)评选中荣获国内第

一、全球第二的好成绩,在国内同业业务份额连续几年来稳居国内同业第二,仅次于中国银行。

“今年前三季度欧美市场风险呈现不断上升的趋势”,他强调,特别体现在光伏、电子、钢铁、纺织、汽车、轻工、船舶等多个行业,在这波债务危机中,中小企业受到的影响尤为明显。他建议,一方面中小企业需要增强对欧美国家国别、行业和买家风险的敏感度,进一步规范贸易书面合同;另一方面,可以借助出口信用保险政策性工具加强风险管控。

在新兴市场发展保理业务时,由于国家风险相对较高,会遇到国外保理网点不足,保理商承保意愿不强等问题,因此招行会寻找当地保理商、跨国大保理商覆盖,以及与中国出口信用保险公司相结合的多个渠道解决,帮助中小企选择合适的贸易伙伴、化解买方信用风险。

二次转型——招商银行经验

招行被视为中国商业银行的标杆之一。在治理结构、管理水平以及经营业绩方面,招行都是走在前列的。但是,令招行感到不安的是,它的领先优势正在慢慢缩小,在某些领域,甚至已经被竞争对手超越。这给招行内部带来极大的危机感,招行办公室主任秦季章承认,“这是招行最近思考最多的问题”。“过去是一马当先,一枝独秀,别人跟你差得很远,现在追上来了,距离很小,而且各有特色,在这种情况下,我们还能不能再造领先优势?”

这种追问成为了招商银行二次转型的动因。

2004年,招行曾有过一次重大转型,其重点是调整业务结构。之前招行的批发业务占比非常大,零售和中小企业业务占比较小,80%以上的收益靠利差。于是,招行提出了发展零售业务、中小企业业务和中间业务的第一次战略转型目标,逐步形成了有别于国内同业的业务结构与经营特色。自2003年底至2008年底的五年间,招行净利润年复合增长率和净资产收益率年均在同行中名列前茅,不良贷款率和准备金覆盖率都在向好的方面发展。

但是,第一次转型带来的强劲增长势头在2009年戛然而止。招商银行2009年年报显示,该行股东的净利润为 182.35亿元,同比下降13.48%。利润的负增长在招行的历史上是绝无仅有的,这给招行上下带来很大的触动,同时也促使招行对增长方式重新思考。

行行长马蔚华总结了2009年净利润负增长的原因,“全球金融危机以来,招行因为自身独特的资产负债结构(活期存款占比较高),面临比同业更大的盈利压力,同时资本的压力也进一步凸显”。具体而言,尽管一次转型让招行的业务结构有了很大的改善,但它的资产负债结构还是偏利率敏感型,盈利模式主要还是靠利差收入,而非中间业务。这种类型的银行较能适应加息周期,但金融危机爆发后,大部分国家都降息以求提振经济,利差缩小,对招行的利润产生了很大的不利影响。巴塞尔协议对银行资本金日益严格的要求,也对银行利润构成了不小的压力,招行的资本消耗进一步加大。

与此同时,由于招行是在市场中摸爬滚打成长起来的,它对风险的敏感性比一般银行要高,对贷款企业的筛选条件较为严苛,这样做的好处是可以有效降低风险,但较低的定价水平也影响了资本的回报率。在内外部环境发生变化的情况下,招行对市场环境和自身模式进行了重新梳理。“利率市场化的趋势很明显,未来中国银行业利差收窄是必然的,不可能老是这么高的利差,在利差收窄的情况下,能不能生存和发展,其实比的是成本。”秦季章说。

他认为,对中国银行业未来发展的约束会由资本转变为成本。目前中国银行业的发展方式基本上还是传统发展模式的延续,高资本消耗等外延粗放增长的特征依然明显。哪家银行只要拿到资本就能快速发展,资产规模也迅速增加,盈利也迅速增长。“这种趋势今后会改变,背后是利率市场化的推动。”秦季章说。这方面,国际上已有大量历史经验和教训,很多银行在利率市场化之后就不赚钱,甚至倒闭了。招行显然不想重蹈这样的覆辙。

2011年6月招行台湾代表处开业时,马蔚华与合作办信用卡的台湾中国信托商业银行交流,发现对方的利差只有1%,国内银行是3%。“他们在1%的情况下还能活得挺好,如果是大陆,利差降到1%,我们就不怎么挣钱了。”马蔚华思考。招行在第一次转型时,还考察过香港恒生银行,发现这家银行也在5年资产不怎么增长的情况下,盈利却翻了一番。 招行总结这两家银行的共同特点就是,运营效率高,成本低。“它们是很精细的管理,对客户非常细分,管理都是基于数据挖掘和分析,非常精准。但对中资银行来讲这些都是新课题,我们目前还远远达不到那种管理水平。”秦季章说。这对招行管理层触动非常大。“我们深刻认识到,运营效率决定未来的成败,这个阶段一定会到来。”

二次转型正是在这样的认识基础上,逐渐酝酿成型。招行将二次转型的目标设定为降低资本消耗,提高股本回报率,控制成本费用。降低成本包括资源的整合、流程的改造、人工效能的充分发挥。这次转型表面上是经营指标的转型,实际上是提高风险管理能力、资本管理能力、成本管理能力。

一目标的实现,很大程度上取决于运营效率的改善。为此,招行选择与IBM合作,开展了流程优化和资源整合的三年规划项目。IBM为这一项目设计的总体思路是:以客户为中心,实践“一个银行(One Bank)”经营战略,为招行建立一套完整流程管理体系和清晰的中期规划,以推动未来3-5年的流程优化工作。

这一项目涵盖了零售、对公、风险、运营等银行经营管理的主要架构。“零售业务主要的方向是提高精准化营销的水平,批发业务重点在于资源整合,后台运营更简单,就是要搭建一个运营中心。”IBM负责招行项目的人士表示。IBM与招行达成一致,通过这种流程的优化改造,要实现两个目的:第一要实现跨条线的资源整合;第二,要实现集约化运营。一直以来,中国的商业银行都是“部门银行”,设立很多部门,按照部门划分职责。但部门银行的缺点是,在做业务的时候往往从部门而不是客户的角度出发。部门之间会存在利益冲突,不能很好地协同。“部门银行不能充分整合资源,这个部门这么说,另外一个部门另外一个意见,要说营销,几个部门都一窝蜂地跑到客户那里,重复营销,多头营销,互相掣肘,让客户感觉你们不是一家银行。”秦季章说。

招行希望能改变这种部门各自为政的局面,而要真正实现以客户为中心,就是要让客户感觉到你是一个银行,不是多个银行。这是招行二次转型中的一个重要环节,即变部门银行为流程银行,彻底改变部门银行的体制。所谓的流程银行就是业务流程不是以某个部门为出发点进行设计,而是从客户端发起,按照有效服务客户的原则来设置流程,所有部门的职责是要服从于流程的需要。

例如,业务分很多条线,有零售的,有信用卡的,也许大家都是做高端客户的增值服务,但会给客户带来混乱的感觉,那么,这些资源怎么进行整合?所谓的整合并不是简单地把什么东西都整在一起,而是基于产品、渠道和客户资源,先总体上看哪些方面要进行整合,再具体地渗透到设计里,比如交叉销售应该怎样进行,怎样体现客户为中心,怎样减少客户接触点,怎样规划客户跟全行的沟通策略等等。

目前,招行零售业务的整合已基本完成,已处于运行状态。这样,信用卡、零售银行客户、中高端私人银行客户都在更为统一完整的零售平台上得到更为有效的服务,这对招行而言既是一个挑战又是一个促进交叉销售或客户再度开发的好时机。这种变革是牵一发而动全身的。要完成这样以客户为中心的银行变革,组织架构就要做适当的调整。部门银行是按照部门设流程,流程银行则是按照流程设部门。流程再造的过程,某种程度上也是对现有利益格局重新划分的过程,这必然会对一些利益相关方造成冲击,对于一个员工超过5万人、资产总额超过2万亿的公司来说,对这种冲击可能带来的负面影响必须有充分估量。

例如,现在招行正在做的集中运营,就对原有的业务流程进行了很大的变革,会计业务最早被收归总行,由后台运营中心统一处理,这就意味着更加标准化的处理,于是一些地方分行开始抱怨,觉得这样做丧失了灵活性,导致客户投诉增多,甚至因此得罪了大客户。这或许是收权式改革必须经历的阵痛。当年深圳平安建立统一的后台系统时也面临了类似的问题,据说董事长马明哲了解业务集中进度的方法,就是看投诉多不多,投诉不多就说明动作不大,只有投诉多了才说明动作够大。 但招行的压力在于,它的业务体量要比平安大得多,变革的难度也因此被放大很多。“要建立一个良好的利益补偿机制,国外很多银行就是这样,你是批发银行的,介绍了私人银行的业务,要给你利益补偿,这样员工才会心甘情愿地工作。”秦季章说。

招行认为,二次转型带来的流程优化和资源整合,会构造招行未来在运营方面领先的优势。产品、客户和运营,这三大要素决定一个企业的竞争力,一家银行至少要在两个方面领先,才算拥有了核心竞争能力。过去银行发展靠单一因素即可,比如在产品或客户方面拥有优势,都可以获得领先地位。但现在大部分银行已经在这些方面迎头赶上,很难说谁拥有绝对的优势。“特别是在未来利率市场化的环境下,运营的效率决定你的竞争力,因为利率是市场化的,成本低,你才能够跟同业更好地竞争。”秦季章说。

三、平安金控新局 马明哲启动“万佛朝宗”计划

正当市场密切关注“平深恋”时,一项更大的计划在中国平安内部悄然构建,“掌门人”马明哲给这个计划取了个霸气的名字——“万佛朝宗”。

对中国平安而言,这是一个史无前例的计划。其中囊括了平安未来发展的众多子项目,最终目标是通过前、中、后台的整合,达成综合金融的最高境界——“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”。

为实现这个计划,自去年开始,中国平安陆续从寿险、产险、银行、养老险等子公司抽调数十名高管,组成了专项小组,任务就是推动项目的进展。随着相关子项目的落地,这一计划逐渐浮出水面。

综合金融大地图

马明哲向内部员工诠释说,万佛朝宗,在佛经里是万佛去灵山听佛祖说法的意思,在武侠片里,代表如来神掌的第九式,是威力最大的一招,练成了就能独步天下。

马明哲借用了这个霸气的比喻,“万佛”就是所有业务单位和改革项目与系统,“朝宗”就是集合公司最好的资源、集合所有团队的力量,共同完成“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”的目标。

整合渠道、优化成本,这是“万佛朝宗”项目最浅白、最直接的理解。然而,“八个字”的背后却是在中国金融业都罕见的改革,范围之广、内容之复杂、项目数量之大,都是史无前例的。

据知情人士透露,为更好地把握这项改革的方向和进度,“万佛朝宗”给每一个单位、每一个项目、每一个系统都做好编号,用代码表示各个改革环节和主体,形成一张清晰的大地图。马明哲认为,“通过这张地图可以直观地看到,都有哪些改革项目和系统,具体谁在负责,哪些单位在参与,各自将在什么时间完成,进度如何,是否遇到困难和阻力,我们应该在哪些环节或项目上加大投入等。”

目前项目已取得的进展是:在前台,平安根据个人客户与团体客户的分类,成立了综合开拓个人业务管理委员会(综个会)和团体业务管理委员会(综团会),综个会和综团会分别以平安寿险和平安产险为基础搭建,负责统筹管理相应的计划、任务和目标;在中台,寿险的个体综合金融系统已基本完成,今年下半年MIT二代将上线,将完成对寿险、产险、银行、养老险等各系列首批产品支持。

过渡期的内耗问题

在马明哲的“综合金融大地图”设想中,这个项目所要实现的是,未来中国平安只有一个大后台、一个中台、前台人员只有一个名字——平安客户经理。

但在理想的面前,多重挑战需要跨过。

“首先,面临着政策挑战。”一位业内人士说,“从法律上讲,目前银行可以代销保险产品,而根据上月保监会发布的《保险公司委托金融机构代理保险业务监管规定(征求意见稿)》来看,未来券商、基金等非银行金融机构亦能代销保险产品。但是,目前保险公司是不能代销银行、基金、券商产品的。”

为此,平安的应对策略是:不能代销的渠道采取推介模式,如由保险的营销员,介绍客户给证券、银行或基金的客户经理,由后者完成产品和服务的最终销售。最后按照比例分配销售佣金。

但由此又引申出第二个问题:在销售层面会引发业务冲突,即内耗。“这样会面临不同业务单位、不同渠道、不同销售队伍之间的利益分配问题,不可避免会有一些矛盾,100%的平衡是不可能的。”上述人士说。

另外,这么一个庞大的计划要求销售人员具备综合的技能与素质,也需要公司提供最大程度满足客户个性化需求的产品及服务,并将这些产品、服务有效地整合起来。这在一定程度上将考验平安的产品研发和整合能力,以及销售人员的能力面临大幅提升的挑战。

最后一个不容忽视的挑战是:随着项目的推进,整个平安的考核体系将发生一次革新,由此带给前端销售人员的压力不言而喻。如何化解这个无形压力,亦是横亘在管理层面前的一道难题。

第12篇:银行间债券市场

银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

银行间债券市场和交易所债券市场的区别 银行间债券市场(B)交易所债券市场(E)

1.发行主体:B财政部,政策性银行,企业E财政部,企业 2.托管人:B中央结算公司E交易所

3.交易方式:B询价交易,自主完成债券结算和资金清算E撮合交易,自动完成债券交割和资金清算

4.市场成员:B各类银行,非银行金融机构,个人(柜台),企业,事业(委托代理行进入市场)E非银行金融机构,非金融机构,个人

5.投资特点:B安全性高,流动性好,收益性较好E收益高,流动性好,安全性一般

银行间债券市场的债券品种

国债——是指由国家发行的债券。与其它类型债券相比较,国债的发行主体是国家,具有极高的信用度,被誉为“金边债券”。

政策性金融债——是指我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)为筹集信贷资金,经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式,向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。

中信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。目前在银行间债券市场上中信债共有2期。

2007年,记账式15期国债在银行间市场和交易所市场同时上市,银行间市场和交易所市场之间的收益率相差8个基点。15期国债是第一只同时在银行间市场和交易所市场挂牌的品种。

银行间债券市场的债券品种有不同的划分方式:

(一)按债券发行主体不同可以分为:

1、国债:是指由国家发行的债券。与其它类型债券相比较,国债的发行主体是国家,具有极高的信用度,被誉为“金边债券”。

2、中央银行债:即央行票据,其发行人为中国人民银行,期限从 3 个月——3 年,以 1 年期以下的短期票据为主。

3、金融债券:指我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)为筹集信贷资金,经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式,向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的政策性金融债券金融债券;商业银行为筹集信贷资金发行的商业银行债券;非银行金融机构为筹集资金发行的金融债券;证券公司为筹集资金发行的金融债券。 企业债券:包括中央企业债券和地方企业债券。

4、短期融资券:是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

5、资产支持证券:一般是指公司或企业以某资产作抵押发行的债券。

6、外国债券:主要是国际机构债券

(二)按债券的付息方式划分可以为:

1.贴现债券:是指低于面值(一般为百元面值)发行的,期限为一年期以内,到期时按面值偿还的债券。

2.零息债券(也称利随本清债券):是指在发行时明确债券的票面利率和期限等要素,到期时一次偿还全部本金和利息的债券。

3.附息票债券:是指在发行时明确债券的票面利率和付息频率(如按年付息)及付息日,到期时支付最后一次利息并偿付全部本金的债券。

(三)按利率是否固定分为:

1.固定利率债券:固定利率债券具有固定利息率和固定的偿还期,是一种比较传统的债券。这种债券在市场利率相对稳定的情况下比较流行,但在利率急剧变化时风险较大。

2.浮动利率债券:浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。利率按标准利率(同业拆放利率或银行优惠利率)加减一定利率基点确定。浮动利率债券有利于投资人防范利率风险。

第13篇:银行间债券市场

银行间债券市场 求助编辑百科名片 银行间债券市场 银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心) 和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公 司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。经过近几年的迅速发展,银行间债券 市场目前已成为我国债券市场的主体部分。 记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市 场发行并上市交易。 目录 1 银行间债券市场的债券品种按发行主体分 1 按付息方式划分 1 按利率是否固定分 债券交易类型 债券交易方式 中介机构 主要职能 发展现状 问题分析 发展我国银行间债券市场的思路 展开 编辑本段 银行间债券市场的债券品种 按发行主体分 国债——是指由国家发行的债券。与其它类型债券相比较,国债的发行主体是国 家,具有极高的信用度,被誉为“金边债券”。 政策性金融债——是指我国政策 性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)为筹集信贷资金,经 国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式,向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。 共有2期。 中 信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。目前在银行间债券市场上中信债 按付息方式划分 零息票债券——指债券合约未规定利息支付的债券。这类债券通常以低于面值的 价格发行和交易,投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。 息的债券。 附息债券—— 是指在债券券面上附有息票的债券,或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利 息票累积债权——和附息债权类似,规定了票面利率,但是只有在 债券到期时债券持有人才能一次性获得本息,债券的存续期内不进行利息支付。 按利率是否固定分 固定利率债券——固定利率债券具有固定利息率和固定的偿还期,是一种比较传 统的债券。这种债券在市场利率相对稳定的情况下比较流行,但在利率急剧变化时风 险较大。 浮动利率债券——浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期 债券。利率按标准利率(同业拆放利率或银行优惠利率)加减一定利率基点确定。浮 动利率债券有利于投资人防范利率风险。 编辑本段 债券交易类型 银行间债券市场的债券交易包括债券回购和现券买卖两种。 债券回购是交 易双方进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务,是指资金融入方(正回购方) 在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时,双方约定在将来

某一日期 由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金,逆回购方向正回购方 返还原出质债券的融资行为。 有权的交易行为。 编辑本段 债券交易方式 现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所 银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易,这与我 国沪深交易所的交易方式不同。交易所进行的债券交易与股票交易一样,是由众多投 资者共同竞价并经计算机撮合成交的。 《全国银行间债券市场债券交易管理办 法》规定,全国银行间债券市场回购的债券时经中国人民银行批准、可在全国银行间 债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。 编辑本段 中介机构 中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务; 全国银行间同业拆借中心为市场参与者的报价、交易提供中介及信息服务。经中国人 民银行授权,同业中心和中央国债登记结算公司可披露市场有关信息。 编辑本段 主要职能 其主要职能是:提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市 场交易;提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务等。它成立于1997年6月6 日。 编辑本段 发展现状

(一)债券市场主板地位基本确立 我国债券市场分为银行间债券市场和交 易所债券市场,随着银行间债券市场规模的急剧扩张,其在我国债券市场的份额和影 响力不断扩大。1997年底,银行间债券市场的债券托管量仅725亿元,2005年底银行 间债券托管量已达到 68292亿元,已占全部债券托管量的94%;从二级市场交易量 来 看 , 2005 年 银 行 间 债 券 市 场 的 现 券 交 易 量 60133亿 元 , 占 我 国 债 券 交 易 总 量 的 95.6%;银行间回购交易量达到156784亿元,占回购交易总量的87.1%。银行间债券 市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位。 现,兼具投资和流动性管理功能

(二)市场功能逐步显 银行间债券市场的快速扩容为商业银行提供了 资金运作的平台,提高了商业银行的资金运作效率。从1997年至 2005年,商业银行 的债券资产总额从0.35万亿元上升到5.1万亿元,形成商业银行庞大的二级储备,商 业银行相应逐步减少超额准备金的水平,在提高资金运作收益的同时,显著增强了商 业银行资产的流动性。此外,银行间债券市场也已成为中央银行公开市场操作平台。 1998年人民银行开始通过银行间市场进行现券买卖和回购,对基础货币进行调控,随 着近年来我国外汇占款的快速增长, 2003年开始人民银行又开始通过银行间债券市场 发行央行票据,截至2005年底,央行票据发行

行余额20662亿元,有效对冲了外汇占款。

(三)与国际市场相比较,市场流动性仍然较低 虽然我国银行间债券市场交易 量大幅增长,但在很大程度上源于债券存量增长,因此总体来讲流动性仍然较差。市 场流动性可以从换手率指标进行判断,2005年我国银行间国债市场的年换手率仅为 0.88,而从国际比较来看,同期美国国债市场的换手率高达40,其他发达国家债券市 场的换手率一般也达到10左右。这反映了我国债券市场虽然总量快速扩张,但是市场 微观结构和运行效率仍然有待改进。现券市场流动性不足使债券市场作为流动性管理 的效果大打折扣,也影响了债券市场的价格发现功能,进一步降低了市场的运作效率。 编辑本段 问题分析 经过近几年的快速发展,银行间债券市场在市场规模上有了质的飞跃,但是在市 场结构、制度建设等方面仍然存在明显的制约因素,影响银行间债券市场流动性和运 作效率的进一步提高。主要表现在以下几个方面:

(一)缺乏适当的市场分层 从成熟市场来看,债券二级市场一般分为两个层次,即交易商间市场 (Inter-dealermarket)和交易商和客户间市场(Dealer toCustomer market) ,交易 商为客户提供报价维持市场流动性,然后通过交易商间市场调整债券头寸,管理存货 变动,交易商作为流动性中心有效联系两个市场,在市场组织上发挥着核心作用。反 观我国银行间市场,这种合理分层的市场结构还没有形成,无论是否具有做市商资格 都可以提供报价,大大挫伤了做市商提供市场流动性的积极性,也导致了市场价格信 号的混乱。此外,目前银行间市场缺乏专业的经纪商,特别是做市商之间的经纪商, 做市商难以实现匿名交易,影响了做市商对外报价的信心。 构失衡,主要集中在政府信用债券

(二)债券类型结 目前银行间债券市场中以商业信用为基础的 债券发展还相当滞后,从当前银行间债券市场债券存量来看,截至2005年12月底, 银 行 间 债 券 市 场 债 券 存 量 为 72172亿 元 , 其 中 , 国 债、政 策 性 金 融 债 和 央 行 票 据 为 68966亿元,商业银行次级债券、证券公司债以及企业债、融资券等以商业信用为基 础的债券只有3206多亿元,占整个债券存量的比例不到5%。这种状况对银行间债券市 场的发展乃至金融结构的发展都是不利的。 一是不利于企业融资渠道的畅通, 二是 影响资源配置效率。在当前银行主导的金融体系下,我国迫切需要加快发展以商业信 用为基础的债券市场,以满足企业的融资需求,同时也分散银行的风险。 不利于投资者的培育。如果债券市场只是政府债券和准政府债券,就容易误以

为这是 一个零信用风险的市场,投资者风险意识和风险防范的能力就得不到培养和提高,也 难以建立投资者对债券发行者的有效监督约束机制。 的需要,以商业信用为基础的债券需要占有相当比重。 有真正发挥作用 这表现在以下几个方面: 三是不利于各类投资者调

(三)做市商制度尚没 整投资组合的需要。机构投资者需要不同风险——收益的债券资产来满足其资产组合 1.做市权利义务不平等,做市商 2.做市商的价格发现功能 缺乏做市内在动力。做市商在不享受任何政策优惠的情况下却要承担真实连续报价义 务,这就不可避免地影响了做市商积极性与主动性。 不够显著。从境外成熟市场来看,做市商报价能有效提高价格透明性,市场其他成员 在进行相关券种交易时,主要参考做市商报价。目前,我国做市商报价往往价差过大, 大部分都是在被动报价,未能显示价格的形成机制。 3.现有做市商机构类型难 以满足市场要求。目前银行间债券市场做市商主要为商业银行。近年来由于存款快速 增长。 商业银行需要配置大量的债券资产。 因此主要采用“买入——持有”的投资策略。 而没有发挥中介的职能。做市商功能的发挥需要引入更广泛的机构类型。 市场缺乏利率风险管理工具, 影响市场的进一步发展

(四) 随着债券市场的快速发展, 以及市场规模的急剧扩大,债券资产在各市场参与者资产结构的比重不断上升,这隐 藏着巨大的利率风险。在成熟市场中,市场参与者可以通过利率期货、期权、互换等 衍生品种规避、管理利率风险,但是在我国目前尚缺乏利率风险管理的工具,一旦市 场利率上升,债券价格将大幅下跌,债券投资者将被迫承担利率风险。利率风险管理 工具的缺乏也影响了做市商的积极性,由于做市商的存货风险都是敝口的,其必然压 缩存货规模,影响了做市商为市场提供流动性的能力。 制度隐藏着较大的系统风险

(五)目前实行的会计 由于银行间市场还不存在广泛认可的价格发现机 制,因此目前银行间市场基本采用成本法计价。这意味着,投资者的账面资产可以不 受市场价格波动的影响,市场参与者也因此缺乏二级市场交易的动力。这种会计处理 方式隐藏者较大的系统风险,它使得金融机构的债券账面价值与实际价值可能存在较 大的偏差,这种风险是一个行业性和系统性的风险。根据国际会计准则,金融资产全 部应当按照公允价值进行估值,国际会计准则委员会将公允价值定义为:“公允价值 为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”,一旦我国会计制度与国际接轨, 金融机构在银行间

市场持有的大量债券需要进行重估,可能对市场参与者的资产负债 表形成很大冲击。 编辑本段 发展我国银行间债券市场的思路

(一)完善债券市场中介体系,形成合理的市场架构 中介机构的独特作用 是保证债券市场交易活跃和高效的不可或缺的重要因素,是市场高效运行的润滑剂。 为此,需要完善银行间市场的债券交易和结算代理制度,积极推动开展对尚未进入银 行间债券市场的中小金融机构以及非金融机构的代理业务,有利于扩大银行间债券市 场的覆盖面,增加市场的深度。同时设立专职服务于做市商的交易商间经纪商,逐步 形成合理的分层的市场结构,促进债券市场流动性。 加强市场组织

(二)完善做市商制度, 境外成熟债券市场都建立了完善的做市商制度,做市商在维持市 场流动性上发挥着重要作用。我国银行间市场本质上属于场外市场,并且采用询价交 易机制,信息比较分散,需要推动做市商在市场中进行价格发现和促进市场流动性, 发挥市场组织的功能。因此,市场管理者应着手从国债承销商中选择资金实力雄厚、信誉良好、交易活跃的银行和证券公司担当市场做市商,拓展做市商的机构类型;推 出做市商制度配套的政策支持,包括融资融券制度以及卖空机制,解决做市商的后顾 之忧;同时,加强对做市商的考核监督,实行优胜劣汰,促进做市商之间的有效竞争。

(三) 推动市场交易产品创新, 满足市场发展要求 包括以下几个方面: (1) 增加交易品种,优化债券结构。就目前市场交易品种看,中长期债券居多,短期债券 比重很小,严重影响了市场的活跃程度,发行机构可以考虑采用滚动发行方式,适当 增加短期债券品种的发展,此外,鼓励大型公司通过企业债进行融资,提高信用产品 在银行间市场的比重。 (2)鼓励商业银行在债券市场发行债券。商业银行发行 (3)引进物价指数债券等新型金融 (4)加快金融衍

(四) (1)提高交割效 金融债券,不仅可以增加债券品种,也可以有效解决商业银行附属资本不足问题,有 利于降低银行经营成本,增强银行竞争力。 工具。物价指数债券可以消除价格中的通胀风险贴水,欧美很多国家都具有这种物价 指数债券,很受投资者的欢迎,我国应该对此进行积极尝试。 加快市场基础建设步伐,创造良好运营环境 具体包括: 生品的开发推广,如利率互换,为市场参与者提供对冲利率风险的工具。 率,降低结算风险。目前银行间市场已经推出了“券款对付(DVP)”的结算方式,有 效降低了市场参与者的结算风险,但目前 DVP 结算范围仅限于个别银行之间,

需要 推广其适用范围,特别对非银行金融机构实现 DVP 交收的路径进行安排。 (2) 完善会计制度、防范系统风险。随着银行间市场规模的不断扩大,其会计处理问题日 益成为市场关注的焦点,目前的成本法计价虽然受到市场参与人的支持,但却隐藏着 较大的系统性风险,其与公允价值可能存在较大的偏差,也限制了债券市场流动性的 提高。 因此,必须尽快推动银行间市场按照市场公允价值进行计价。关于具体

(五) 公允价值的标准,可由行业性协会制定,价格采样范围应该包括银行间市场、交易所 市场。对于某些交易特别不活跃的券种,可以根据收益率曲线进行测算。 推进债券市场统一互联 除了银行间债券市场外,我国还存在交易所债券市场, 但目前两个市场严重分割,没有形成统一的收益率曲线,制约了国债市场的发展。主 管部门推出了一些促进市场统一的措施,如证券公司、基金进入银行间债券市场、跨 市场发行国债等措施,加强了银行间债券市场和交易所债券市场之间的联动性,对促 进债市统一起到了一定作用。 但从本质上来讲, 这些措施未能根本解决市场分割问题, 突出表现在商业银行等成员不能参与交易所债券市场,两个市场的价差日益显著。

第14篇:银行间债券市场

银行间债券市场

作者:金投网

银行间债券市场基本常识

全国银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场,其主要职能是:提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;办理外汇交易的资金清算、交割,负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;提供网上票据报价系统;提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务等;成立于1997年6月6日。经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

银行间债券市场的债券交易方式

银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易,这与我国沪深交易所的交易方式不同。交易所进行的债券交易与股票交易一样,是由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的。

《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定,全国银行间债券市场回购的债券时经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

银行间债券市场的中介机构

中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务;全国银行间同业拆借中心为市场参与者的报价、交易提供中介及信息服务。经中国人民银行授权,同业中心和中央国债登记结算公司可披露市场有关信息。

第15篇:银行间债券市场

银行间债券市场

一、定义

银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央结算公司)、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。

二、分类

1.按发行主体分

国债——是指由国家中央政府发行的债券。与其它类型债券相比较,国债的发行主体是国家中央政府,具有极高的信用度,被誉为“金边债券”。

政策性金融债——是指我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)为筹集信贷资金,经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式,向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。

中信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。至2007年,在银行间债券市场上中信债共有2期。

2.按付息方式划分

零息票债券——指债券合约未规定利息支付的债券。这类债券通常以低于面值的价格发行和交易,投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。

附息债券——是指在债券券面上附有息票的债券,或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

息票累积债券——和附息债权类似,规定了票面利率,但是只有在债券到期时债券持有人才能一次性获得本息,债券的存续期内不进行利息支付。

3.按利率是否固定分

固定利率债券——固定利率债券具有固定利息率和固定的偿还期,是一种比较传统的债券。这种债券在市场利率相对稳定的情况下比较流行,但在利率急剧变化时风险较大。

浮动利率债券——浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。利率按标准利率(同业拆放利率或银行优惠利率)加减一定利率基点确定。浮动利率债券有利于投资人防范利率风险。

三、债券交易类型

银行间债券市场的债券交易包括债券的现货交易和债券回购,其中债券回购分为质押式回购交易和买断式回购交易两种。

债券质押式回购交易是指融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买入反售方、资金融出方)融入资金的同时,双方约定在将来某一指定日期,由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金,融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。

债券买断式回购交易(亦称“开放式回购”,简称“买断式回购”),是指债券持有人(正回购方)将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时,交易双方约定在未来某一日期,再由卖方(正回购方)以约定的价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。

第16篇:前台工作总结

前台工作总结

时间总是转瞬即逝,在公司工作的半个多月,我的收获和感触都很多,任职以来,我努力适应工作环境和前台这个工作岗位,认真地履行了自己的工作职责,努力完成各项工作任务。现将半个月以来的学习、工作情况总结如下:

一、工作内容

在这半个月中,我初步了解了公司前台文员的具体工作职责。首先总结一下我的所有具体工作内容:

1、负责办公区域的清洁,室内花草的养护。保持办公环境整洁、安静;

2、负责前台电话的接听和转接,做好来电咨询工作,重要事项认真记录并传达给相关人员,不遗漏、延误,对未能联络上的记录在案并及时转告;

3、负责公司信件、报刊的收取、分发工作;

4、负责来访客户的接待、基本咨询和引见,严格执行公司的接待服务规范,保持良好的礼节礼貌;

5、打印、复印办公文件,收发传真,制作办公表格等;

6、负责公司员工外出登记及每日食堂用餐人员数量统计;

7、及时更新公司通讯录;

8、记录每日考勤情况;

9、完成领导安排交付的其他工作。

二、存在的问题

做事情不够细心,考虑问题不全面,有时候会丢三落四,出现了一些疏漏。例如有时为领导添加茶水不够及时,报吃饭人数有时不够清楚等。在以后的工作中,我会注意谨言慎行,全面思考问题。

三、工作收获及体会

在实践中学习,努力适应工作。作为一个新人,刚加入公司时,我对公司的运作模式和工作流程都很生疏,多亏了领导的耐心指导和帮助,让我在较短的时间内熟悉了前台的工作内容还有公司各个部门的职能所在。

都说前台是公司对外形象的窗口,短短的半个月也让我对这句话有了新的认识和体会。接待公司来访的客人要以礼相迎,接听和转接电话要态度和蔼,处理办公室的日常事务要认真仔细,对待同事要虚心真诚„„点点滴滴都让我在工作中学习,在学习中进步,受益匪浅。

学习公司企业文化,提升自我。“艰苦创业、无私奉献、努力拼搏、开拓进取”是XX的企业精神;“精心策划、狠抓落实、办事高效”是我们的工作作风。我从领导和同事的敬业中感受到了这种文化,在这样好的工作氛围中,我也会以这准则来严格要求自己,以积极乐观的工作态度投入到工作中,踏踏实实地做好本职工作,及时发现工作中的不足,及时地和部门沟通,认真听取领导及同事的意见,争取把

工作做好,做一名合格、称职的员工。这也一直是今后工作努力的目标和方向。

四、未来计划

这段时间的工作让我学到了很多,感悟了很多,我很感谢公司领导及同事对我的关心和帮助。公司正处于发展强大的阶段,看到公司的迅速发展,我深感骄傲,在今后的工作中,我会努力提高自我修养和内涵,弥补工作中的不足,在新的学习中不断的总结经验,用谦虚的态度和饱满的热情做好我的本职工作,发挥自己的潜力为公司的建设与发展贡献自己的力量!

第17篇:前台工作总结

工作总结

时光匆匆流逝,转眼间,来金秋任职前台文员已经三个月了,在这三个月里,我的收获和感触良多。从一开始对一切的陌生和不懂,到努力适应,再到逐渐习惯和喜欢这份工作,公司的同事和领导都给予了我莫大的关心和帮助。自任职以来,我都以认真的态度去履行自己的工作职责,较好地完成了各项任务,自身也取得了相应的进步。现将这三个月的工作总结如下:

前台这个岗位不仅体现了公司的形象,还是外来客户对公司的第一印象,前台工作人员的一言一行都代表着公司。 一开始来到公司,部门领导就很清楚的告诉了我前台这一职位的工作职责,随后我也参加了公司的员工培训,更深地了解了企业文化和公司的内部结构,让我对自己的这份工作更加的熟悉,减少了工作难度。我的日常工作内容主要有:

1.负责公司前台接待的工作;

2.负责前台及展厅区域(包括展厅内的桌面及样品展示柜)的卫生打扫;

3.负责公司快递的派发;

4.负责各车间每日点心领取情况的登记,并且每月进行汇总;

5.负责公司LED显示屏字幕的撰写及更改;

6.负责公司申报文件的撰写及更改;

7.协助部门同事做好招聘工作;

8.定期检查消防栓以及灭火器;

9.及时完成上级领导交办的其他事务。

工作中我一直严格要求自己,不断端正自己的工作态度,寻找好的工作方法。我们部门每天的事情比较琐碎,但我认为所有的大事小事都应该认真对待,小到一张单子,一杯茶水,一声问候,都不能应付了事。不管是接待客人还是跟同事们交流,我都时常保持微笑。来了客人,我都会耐心地招待他们。领导交代的工作我都会认真想想怎么做才最合适,遇到事情较多、时间相互冲撞的时候,我会先想一下哪件事比较紧急,那件事比较重要,分出轻重缓急之后排出顺序一件件完成。虽然有时会手忙脚乱,但我认为这是对自己的锻炼,我希望能通过不断的进步达到做事忙而不乱、快中求稳、松弛有度的成熟的工作风格。我相信只要用心,加上不断的努力与领导的培养,我可以为公司奉献出更多的力量。

作为一名应届毕业生,我是一位刚踏入社会的新人,在社会经验这方面还有欠缺,对前台文员这个岗位的工作经验也更需要累积。在这段时间的工作里,我也暴露出了许多方面的不足,如一些接待的礼仪还是不够规范,做事不够细心,书写的文件中还会出现错别字等,所以在以后的工作中我会不断给自己充电,拓宽自己的学识,以便更好更出色地完成工作。

今后我要以积极乐观的工作态度投入到工作中,踏踏实实地做好本职工作,及时发现工作中的不足,积极地和各部门沟通,争取把工作做好,提高岗位的适应能力,把自己该完成的工作任务都有质量地完成;同时继续增加接待方面的学识和加强这方面的实践能力,改正

过去不够完善的地方;最后系统学习行政办公知识,尤其是要熟悉常用办公软件的操作方法,拓展工作能力,为更好的胜任行政工作打好基础。保持好公司的门面形象,做一个合格,称职的金秋人,这也是我今后工作一直努力的目标和方向!

第18篇:前台 工作总结

工作总结

2011年我很荣幸地成为了本公司的一员,在工作的这一段时间里,我已大治了解了公司的业务范围及基本情况,同时对自己的本职工作有了一定程度的认识,但是在工作过程中,我也充分认识到自己的种种不足,为了更好地融入工作环境,提高个人的工作效率,严肃工作纪律以及养成良好的工作习惯,特订立以下工作计划:

1.前台的工作很杂,文件资料很多,因此需要把原来没有具体整理的文件和现有的文件分门别类地整理好放入相应的文件夹里,以便以后更好地查阅。

2.在网上搜集包括工程公司,空调安装公司及设计院的相关资料,及时将有用信息提供给销售人员,协助销售人员尽快进行项目报备及其它各项工作。

3.对公司墙报内容进行更新,建立起良好的企业文化氛围。

4.积极准备公司安排的培训学习课题,提高自身的专业工作技能

5.向领导和同事学习工作经验和方法,通过个人自主的学习来提升知识层次。

6.配合并协助做好办公室各项工作

7.认真、按时、高效率地做好领导交办的其它工作

公司前台这个工作岗位是琐碎、繁杂的。我将根据实际情况进行合理分工、合理安排,认真落实岗位责任制,确保工作井然有序;还要创造性地工作,不断探索工作的新思路、新办法和新经验;同时增强工作创造性,成为上、下沟通的桥梁.

第19篇:前台工作总结

前台工作总结

要做好前台这个岗位的话,就要对前台工作有重要性的认识。这个岗位不单单体现出公司的形象;还是外来客户对公司的第一形象。 所以,从前台迎客开始,好的开始是成功的一半。我觉得,不管哪一个岗位,不管从事哪一项工作,都是公司整体组织结构中的一部分,都是为了公司的总体目标而努力。有了对其重要性的认识,促使我进一步思考如何做好本职工作。以下是我2013年下半年工作总结:

一、上下班时要整理好前台的物品,察看一切电器是否完好,是否关闭好电源。当天看看备忘录还有什么事情要做。前台大厅是随时都要保持整洁大方。每天报纸要整理好。保洁饮用水不够时要及时叫送水。前台所需物品不够时,都要及时申请购买如:纸巾、笔、玻璃胶等。登记好网球预约,避免重复时间预约。打印机没有墨时,要电话通知送机送墨。如果前台的物品坏了如:对讲机坏了要叫维修工维修。有什么问题都要想办法解决。

二、接收文件,要注意对方传给谁,以免接收送错文件,接受到文件要及时转交给相关人员,要查收传真有无缺漏。复印时要注意复印的资料完整否,避免复印资料缺漏。如有信件也要及时交给相关人员。

三、前台接待客人,做好这项工作,最重要的是服务态度和服务效率。看到有来访客人,要立即起身主动问好。对第一次来访客人要问清楚对方贵姓,找谁有什么事,了解来访者的目的后通知相关负责人,其中也要了解是否把客人留在前台大厅还是引客到负责人办公室。接待客人要笑脸相迎,耐心细致,亲切大方。引客入座后倒上茶水,告知客人已通知相关负责人,请稍等。

四、转接电话,要注意礼貌用语,使用公司的标准用语:您好!香梅健身俱乐部!之后问有什么可以帮到您的,问清楚对方找哪位,贵姓有什么事情,了解情况后转给相关人员。熟悉俱乐部内部人员的办公电话短号。如果来电方是作广告、推销、网络这些都是与公司无关的来电就要拒绝。看到领导来电也可亲切问候。

做前台工作也有四个月多了,工作范围较小;工作内容也比较少。但自己也有不足的地方,工作时集中力不够,会犯迷糊;我希望以后能够更认真上班工作,勤力做事。为公司做的多些。 在14年上半年里要不断提高自身形象,做好14年上半年工作计划,提高工作质量、效率。还有责任心。

(1)努力提高服务质量,做事麻利,有效率,不出差错。服务态度要良好,接待客人要不断积累经验,要给客人留下良好印象。接电话时,也要不断提高用语技巧;巧妙的问答客人。尽量让每一个客户满意。

(2)加强礼仪知识学习。如业余时间认真学习礼仪知识,公共关系学。了解在待人接物中必须要遵守的礼仪常识,包括坐姿、站姿、说话口气、眼神、化妆、服饰搭配,以及回答客户提问技巧等等。

(3)加强与公司各部门的沟通。了解公司的发展状况和各部门的工作内容,有了这些知识储备,一方面能及时准确地回答客户的问题,准确地转接电话。如果知识某个部门没人,会提醒来电方,并简要说明可能什么时间有人,或者在力所能及的范围内,简要回答客户的问题,同时也能抓住适当机会为俱乐部作宣传。

(4)努力打造良好的前台环境。要保持好公司的门面形象,不仅要注意自身的形象,还要保持良好的环境卫生,让客户有种赏心悦目的感觉。

2013.12.10

第20篇:前台工作总结

工作总结

到公司上班已经有5个月了,我主要负责前台工作,尽管前台工作没有像公司业务、营销、财务等部门对公司发展所作的贡献大,但公司既然设了这个岗位,领导必定认为有其存在的必要性。

我想,不管哪一个岗位,不管从事哪一项工作,都是公司整体组织结构中的一部分,都是为了公司的总体目标而努力。对前台工作,应该是“公司的形象、服务的起点”。因为对客户来说,前台是他们接触公司的第一步,是对公司的第一印象,而第一印象非常重要,所以前台在一定程度上代表了公司的形象。同时,公司对客户的服务,从前台迎客开始,好的开始是成功的一半。有了对其重要性的认识,促使我进一步思考如何做好本职工作。

前台的主要工作是迎接客户,为客户答疑(包括转接电话、收发快件),因此,做好此项工作,最重要的是服务态度和服务效率。

刚到公司的我很多事情做不好也不懂,像有客户到公司我不知道主动倒茶水,或先询问客户有什么事情,请他坐,这样都是很不礼貌的,还有就是有客户打电话,不知道应该怎么回答才是最好,就包括收发文件都不是太清楚,很多事情都要问好几遍,这样很多事情都做不好,而且每天每位同事都有自己的事要忙,不是随时都有时间,所以很多事情还是要靠自己解决。

现在有了这些知识储备,一方面能及时准确地回答客户的问题,准确地转接电话。如果知道某个部门没人,会主动告诉来电客户,并且简要说明可能什么时间有人,或者在力所能及的范围内,简要回答

客户的问题,做好公司部门和客户沟通的桥梁。

总之现在的我明白和懂得了很多东西,凡事要靠自己,成功的关键在于一己之努力,凡是向前看,努力过就一定会有收获。

《银行间本币前台交易员工作总结.doc》
银行间本币前台交易员工作总结
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