过桥融资

2020-03-02 18:30:26 来源：范文大全收藏下载本文

过桥融资基本是一种短期的针对某个项目、金融交易或企业所急需的贷款方式。它的结构基本上是贷款协议书，此贷款协议书与银行或信贷公司的普通贷款协议书有很大的差别，一般会针对不同的案例由放贷方的法律部或聘请的相关律师来有针对性地撰写，而协议书的条款由融资顾问（或投行）作出建议并得到各方同意后决定。

针对某企业进行的上市前过桥贷款有以下的特点：



 企业的管理层是否完善，是否有经验有能力管理好本企业；企业是否能提供有形和无形资产为贷款作抵押；是否在这以前已经有与该次贷款金额相类似的融资投入该企业；是否过往对该企业的融资是由专业并且业绩好的机构或个人提供；充分说明该企业将来有还款能力或还款的资金来源（例如：该公司上市后能确保足够的资金偿还贷款，等等。）该贷款的期限一般为短期：比如3个月到2年；该贷款利息会相当高，比如12%-15%年利息，或者按当时市场利率和该融资的风险来决定。另外

一种方式可在美国三月国债（T-Bill）或伦敦同业拆息（LIBOR）上加一定的基数点（例如150基数点）；

 某些放贷机构甚至会在贷款协议里加上股份转售选择权，放贷方有权选择将还款转成股权，该选

择权会有时间和股权转让价格的限制。

以上只是较常见的针对上市前的过桥融资贷款特点，当然更细节的条款会根据个案而变化。

以上解释只适宜内部作参考及对过桥融资的理解，不宜公开给其他机构，因为它不是专业的标准文本，我们公开的文本必须具行业的标准化及极具严谨性。