招股说明书学习心得

招股说明书学习心得

2010年6月2日周三

西安达刚机电（创业板） 1,关于创投或PE的资料披露问题。

（1）其创投股东晓杨科技2009年末总资产3.26亿元，净资产为520万元，净利润为亏损500万元。2008年总资产为3.5亿元，净资产为1000万元。注册资本为4000万元。可见，该公司投资的资金中，绝大多数来源于负债。

（2）深圳达晨财信创业投资管理有限公司。

湖南电广传媒——96%深圳荣涵——75%深圳达晨创投——40%深圳达晨财信（另外股东为：湖南财信创投10%，另外5个自然人50%）。达晨财信注册资本1000万元，200

8、2009年各年末总资产分别为2800万元、1800万元，净资产分别为1300万元、1400万元，2009年5月出资近2600万元，购入公司10%的股权，资金远超过净资产金额。未见披露其他股权投资。未进行国有股权划转。

2、无形资产出资超过20%，但低于35%。相关的法规依据：

其一，90年代执行的公司法，24条第2款，以工业产权、非专利技术作价的出资金额不得超过有限责任公司注册资本的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。

其二，1997年7月国家科委与工商总局《关于以高新技术成果出资入股若干问题的规定》第3条：以高新技术成果作价出资，可以超过注册资本的20%，但不得超过35%。

高新技术成果的认定由省级高新技术厅出函认定，上市前再让高新技术厅出文确认，股东承担相应的潜在风险。 2010年6月7日周一

1、江苏南通江海电容器。

（1）该公司业务与创业板的新宙邦类似，但新宙邦营业利润率、增长速度似乎明显优于该公司。

（2）该公司外资占50%与另47名竟内自然人（合计持股50%）共同控制，47名自然人的46名将其持股投票权委托给另外一人，上市后持续共同控制。 2010年6月21日周一

江苏裕兴薄膜(创业板) 最近一年扣非后净利润为3500万元,其中1300万元左右来自于参股30%的公司的投资收益,最近三年投资收益占比分别约为30%\\50%\\30%.投资收益不是非经常性损益,未形成重大依赖.2010年6月23日周三

山东宝莫生物化学科技

实际控制人,按照实际持股比例属于变化,而按形式则未变化,最终未算实际控制人变化.