金融理财策划

2020-03-03 15:14:58 来源：范文大全收藏下载本文

个人理财规划方案

金融2班

何潇32011110100

第一部分：内容摘要

一．问卷概述

通过张先生填写的调查问卷，我们从中获取了一些张先生家庭的整体状况。首先，张先生今年42岁，妻子王女士37岁，两人均属于中年人士。张先生税后年薪是20万元，王女士税后年薪为15万元，二人年收入合计35万元。张先生与王女士育有一子，儿子今年18岁，即将上大学。张先生与王女士按照现今的价格估算了儿子四年后大学毕业出国深造所需的费用为每年20万元。张先生与王女士目前拥有一套住宅，住宅位于丰台区万年花城，目前市值150万，60平米，与儿子共同居住。他们预计5年后儿子回国之际为儿子购买新的住房留作结婚时使用，购房支出预计200万左右。张先生预计自己在65岁时退休，届时预计可领退休薪金12万元，调整后支出比例为5%。而王女士预计自己将在55岁时退休，届时预计可领退休薪金8万元，调整后用于生活支出的比例为2%。张先生与王女士均购买了保险，其中张先生已投保保额8万元，妻子王女士已投保保额10万元，两人所投保的保险保障年数均为20年。

二．目前急待解决的问题：购房计划

因张先生与王女士的儿子今年已经18岁，二人必须将为儿子购置新房的事宜提上日程。张先生与王女士目前的房屋状况为拥有一套住房，60平米，与儿子共同居住。张先生和王女士希望为儿子买一套80平米左右的住房，由于目前北京城区房价过高，张先生认为若在城八区购置房屋，可能会资金匮乏。因此张先生决定为儿子在五环以外的机场附近购置房产。因其交通也较为便捷，加之儿子回国后可能会经常出差，住宅离机场近会比较方便。预估机场房价五年后达到

2.5万元，80平米的房子5年后共需200万元左右。而根据我们的测算，以张先生和王女士现在的收入水平和现有的投资报酬率，二人在五年后的房屋准备金将达到92.8万元，因二人计划房贷乘数达到50%以减小日后还贷压力，张先生与王女士的首付款额需达到100万元，然而按照现有的理财方式来看，张先生与王女士的购房准备金与房屋应缴纳的首付款之间还差7.2万元，将五年后的7.2万元按现有的投资报酬率折现，现值为约为5.4万元。由此，我们可以为张先生和王女士提供以下几点建议：

（1）可投资5年的信托或债券基金，平均年报酬率可达到9%

（2）买入某股份制银行的理财（一般小型银行年利率较大型银行高）

三．综合财务诊断

通过分析张先生和王女士的财务状况，我们可以得出结论：张先生和王女士组成的家庭经济状况良好。二人以各20万元和15万元的年薪，总共35万元的年收入，处于中等收入家庭。但夫妻二人的收入几乎全部来自于双方的工资收入。加之，张先生和王女士目前没有负债，收入中留作储蓄的资金比例达到80%，可见二人财务中的可用资金较多，可随时供二人自由支配。从投资比例来看，用作子女教育的费用比例为40%，而现今几乎所有家庭都已把子女教育问题视作整个家庭的头等大事，不惜花费大量人力物力财力保证子女接受良好且高等的教育。从目前的平均水平来看，张先生用于子女教育的费用支出比例非常合理，因其儿子即将迎来的是大学乃至国外学府的高等教育，这笔支出占家庭储蓄的比例会较大，因此张先生在这方面所做的决策比较合理。

四．风险管理规划和保险组合建议

1 风险管理规划：

在调查问卷中，张先生预计工作期间的投资报酬率为6%，退休后将退休金运用的投资报酬率为4%，根据已有指标，二者都属于投资稳健型。加之张先生和王女士将收入的80%留作存款储蓄，剩余的20%作为投资资金，这两点均能表明，在风险承受态度，即主观风险意愿上，张先生一家人都是保守型的，也就是通常说的风险厌恶者。由于受到家庭环境，经济状况和个人理财计划与理念等可能性因素影响，张先生不愿轻易尝试带有一定风险的理财方案。从客观上看，即张先生的风险承受能力，可以算是较好的，满分100分的话应在75-80之间。张先生一家的收入较高，属于经济状况良好的家庭，单从收入来看，张先生完全有能力和经济资本尝试一些虽是高风险，但具有跟高收益率的资产投资。

因此我们建议，以张先生现在的年龄，生活条件和经济状况，可以在现有的理财计划中适当加入一些高风险高报酬率的短期资产，扩大家庭资金来源，同时也是为儿子教育经费做准备。

2 保险组合建议：

未雨绸缪，居安思危，保险作为一种风险规避和生活保障的工具，对于这样一个双方都有稳定的收入来源的家庭来说尤为重要。张先生现在拥有的保险额度

是8万元，王女士是10万元，且二人都只投保了人寿保险，如此数目和种类的保险力度是远远不够的，尤其张先生作为整个家庭的主要经济收入来源者，再加上工作性质本身需要张先生投入很大的精力，健康问题更是需要首先考虑的。况且，家庭收入的所有来源都依赖于夫妻二人的工资收入，因此家庭风险与两人密切相关。如果没有了生活来源，那么生活的基本开支，儿子的教育费用等将会成为一严重问题。

由此，建议张先生为自己增加10万保额的意外险和10万保额的大病医疗险各一份，同时，为妻子王女士增加同等保额的大病医疗险。张先生的儿子今年18岁，随着年龄增长其发生意外的可能性也会增长，而其子至今还没有保险。建议张先生也为儿子购买10万元保额的意外险，因儿子年龄尚小，保费也会较低。

五．理财目标达成可行性分析

鉴于张先生目前的理财目标实际上只有两点,一个是为有留学意愿的儿子准备留学基金,另一个是为儿子日后成家购置新房。纵观张先生与妻子目前的收入，家庭支出等各项费用支出，预计儿子在大学毕业后出国时第一年的费用为25.5万元，而根据增长率，我们计算出张先生和妻子王女士在当年的工资收入共可达到40.6万元，当年的年支出额为8.1万元，留存用于储蓄的数额为32.5万。研究生第二年，总费用需要26.8万元，这一年张先生与王女士的年收入为41.8万元，年储蓄额为33.4万元。因此儿子研究生两年的费用均可通过储蓄甚至投资理财产品所得的收益中实现，从这个角度看，张先生为儿子准备教育金这个理财目标是可以实现的，即具有可行性。再来看购置房屋这项理财目标，前面分析过，购置房屋是张先生理财的首要目的。虽然北京城区房价很高，但由于张先生选择了位于五环以外机场购置新房，按照50%的按揭比例，张先生还需筹集5.4万元，若张先生按照我提供的建议购买一笔5年期债券，五年后筹集7.2万元是不成问题的。由此可见，张先生的第二个理财目标—购买房屋也是可行性非常强的。

调整说明：

1.家庭收入来源单一。前面分析过，张先生与妻子的家庭收入均来自于工资，属于有比较稳定的收入来源，虽稳定性十足，缺乏其他收入来源对于家庭来说也存在一定的危险，一旦方工作出现变故，整个家庭经济状况也会受到影响。因此，建议张先生将储蓄的一部分资金用于购买理财产品，如短期债券或基金，也可适当购买稳定型股票。

2.调整保险额度。正如前面所分析的，张先生为其自己和家人的投保力度还远远不够，应适当为自己，妻子在原有保险基础上增加一定保额。并且为其已

满18岁的儿子投保。

第二部分：规划分析

一．综合财务诊断

二．调整投资报酬率

在投资报酬率方面，无论张先生工作期间还是退休后，他所选择的投资报酬率折合成指标后均属于稳健型，稳健型意味着张先生所做的所有理财计划均会为其带来比较可观的收益。由此可见，事实上张先生无需调整现有的投资报酬率，若张先生希望获得更多的收益，可以将工作期间的投资报酬率提高至9%-12%，退休后投资报酬率可提高至7%-9%，这样张先生的投资指标可达到增长型，为他及家庭带来更高的收益。

三．资金流入流出分析

张先生家庭的现金流入的主要形式是夫妻二人的工资收入，各种理财收益，还应包括已投入保险的分红收益，现金流出的主要形式包括日常必需费用，用于教育金和购房金的留存。通过观察集成规划表格，我们发现第六年的购房规划中出现了40万元的现金缺口，再看购物规划表格，预计张先生会在第五年出售现在的住房获得150万元，并用出售价款支付新房首付，装修费用和其他费用，但正是由于支付了首付和装修费用，而这两项费用加总已超过了出售旧房所得的150万元，因此出现了资金缺口。第六年同样出现了资金缺口，收支余额为负的0.6万元，说明这一年的支出超过了年储蓄额，而主要原因是因为这一年是张先生购屋第一年，也是还房贷的第一年，和儿子出国留学第二年，留学费用26.8

万元加上偿还贷款的7.3万元，超出了年储蓄金额0.6万元，也由此出现了资金缺口。

建议：张先生的理财计划和理财目标虽属于稳健型且具有较高的可行性，但由于在第六年出现了两项资金缺口，为避免资金缺口对张先生家庭造成衍生损失或风险，我们建议张先生在现有基础上提高收入，也就是前面说的拓宽张先生收入来源，而不是仅限于工资收入。如购买理财产品，股票或从事其他安全性较好，但仍报持较高收益性的投资活动。同时，减少不必要的生活开支也是张先生需要列入的理财计划，张先生未来五年的支出为7万元左右，约占收入的20%，虽然张先生一家的收入较为可观，但20%的支出比例也是不小的比重，尤其在为儿子准备出国教育金和购买房屋两项花费巨额资金的理财目标的基础上，这个比重非常有必要调整。因此，我们也建议张先生减少生活开支，争取将年支出比率缩减到15%左右。

除了以上两种调整收入与支出的方法外，张先生还可以通过改变住房贷款按揭比率或推后购买房屋计划,将五年后购屋计划改为7年后购屋。

四．保障型保险额度测算

根据寿险的需求，我们需要计算应有保额。

收入弥补法计算保额，张先生今年42岁，年收入为20万元，个人年支出为4万元（20×20%=4）打算65岁退休。如果不考虑货币时间价值，假设收入成长率=支出成长率=储蓄利率，如果被保险人现在死亡，则未来一生的净收入会减少（20万-4万）×（65-42）= 368万元。这就是张先生的应有保额。其妻子王女士的应有保额计算方法相同，即（15-15×20%）（55-37）=216万元。然而，我们考虑货币时间价值，投资报酬率为6%，考虑折现因素，23年中每年12万元的收入的现值为PV（6%,23,-12,0）=148.4万元，是张先生年收入的7.4倍，这就是考虑货币时间价值的应有保额。

以上是我对张先生一家做的理财规划，希望能对张先生有所帮助。