说明
2020-03-03 07:00:38 来源：范文大全收藏下载本文
为促进XX市区联社银证业务多层面、多领域发展经与区联社战略合作签约单位——xx证券股份有限公司多次沟通协商我联社拟参照其他商业银行与证券公司借助定向资产管理计划进行多种信贷资产或信托收益权和债券业务合作的创新产品为把握业务创新契机促进本行银证业务多层面、多领域的发展现就银行与证券公司就信贷资产定向资产管理计划进行业务合作的模式简要介绍供区联社审阅并就具体业务办理、风险控制提出相应要求以期促进该项业务平稳有序开展。
20082008年年1212月银监会下发了月银监会下发了《《银行与信托公司业务合作指引银行与信托公司业务合作指引》》首首次对银行信托理财业务进行了规范提出了详细的风险管理与控制次对银行信托理财业务进行了规范提出了详细的风险管理与控制要求。要求。20092009年年44月银监会下发月银监会下发172172号文件将商业银行理财业务报告管理制号文件将商业银行理财业务报告管理制度由事后报备制改为事前报告制要求银行在发行前度由事后报备制改为事前报告制要求银行在发行前1010天向银监会天向银监会或属地银监局报告。或属地银监局报告。20092009年年1212月银监会下发了第月银监会下发了第111111号和号和113113号文件禁止银行理财资号文件禁止银行理财资金投资于自身的信贷资产和票据资产并对信贷资产转让、期限错金投资于自身的信贷资产和票据资产并对信贷资产转让、期限错配类理财、信托公司自主管理等问题做出严格规定。配类理财、信托公司自主管理等问题做出严格规定。20102010年年88月银监会下发月银监会下发7272号文件要求融资类银信理财余额不得号文件要求融资类银信理财余额不得超过银信合作总规模的超过银信合作总规模的30%30%并要求商业银行逐步将融资类理财对并要求商业银行逐步将融资类理财对应资产转入表内应资产转入表内,,融资类理财产品发行受到限制。融资类理财产品发行受到限制。20112011
年年11月银监会下发月银监会下发77号文要求商业银行将银信理财合作业务号文要求商业银行将银信理财合作业务表外资产加速转入表内并对信托公司计提较高的风险资本和赔偿表外资产加速转入表内并对信托公司计提较高的风险资本和赔偿准备金。准备金。20112011年年11月银监会出台了信托公司净资本计算标准加强了对信月银监会出台了信托公司净资本计算标准加强了对信托公司净资本管理对信托公司业务发展产生重大影响。托公司净资本管理对信托公司业务发展产生重大影响。
银证合作经验日趋丰富。虽然现有法规没有明确规定不允许委托证券公司投资管理但根据《证券公司定向资产管理业务实施细则》修订征求意见稿定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定证券公司可以接受银行委托投资于由银行指定的投资范围。
合同当事人如下■委托人是XX农村信用联社其将资金委托给券商资产管理部做定向理财签订定向理财合同。■托管人是XX银行股份有限公司监督和执行管理人资金划拨的命令。■信托公司为信贷资产受让方其与本联社签订的信贷资产转让合同构成本资管计划投资标的。■管理人是XX证券公司作为中间环节和其他三方签订合同接受委托人的投资建议向托管人下达交易指令投资于信托资产收益权。
举例假设本联社即将转出1亿左右的非票据类信贷资产[剩余期限10个月原贷款定价4.779%转移价格为2.3499FTP利差扣除资本成本率0.72不考虑新增拨备1.95.净收益率为1.7091]如果转换成理财产品收益测算如下
1、预先通过自主发行理财产品募集资金后委托给XX证券定向资产管理投资于转出的信托受益权信贷资产假设理财产品要素为起点10万年化收益率3.25%期限10个月规模上限1亿所要支付的中间费用XX证券管理费0.5%信托管理费0.22%托管费0.05%营业税0.26%FTP利率为2.3499%贷款拨备比例为1.95%本联社的收益“集合理财客户资金”委托或代理国海证券管理定向资产管理计划模式一1+2收益之和12.65+195=207.65万元获得剩余的利差收益该种方式前提条件是本联社必须获得理财
产品发售资格。1持有贷款的利差收益为1亿×4.779%-0.26%-2.3499%×2/12=36.15万元2如果9月底进行贷款转让本联社的收益为中间业务收入1亿×4.779%-3.25%-0.5%-0.22%-0.05%×2/12=12.65万2拨备转回收益10000万×1.95%=195万元
2、预先向目标单一高净值客户推荐给XX证券定向资产管理投资于转出的信托受益权信贷资产假设理财产品要素为认购金额1亿年化收益率4.009%期限10个月所要支付的中间费用XX证券管理费0.5%信托管理费0.22%托管费0.05%本联社收益虽然为零但是通过此方式既有效地调整贷款结构又可以吸引高净值客户稳定增长了存款规模。
3、预先向目标多个高净值客户推荐给XX证券小集合资产管理投资于转出的信托受益权信贷资产假设理财产品要素为认购金额100万年化收益率5.17%期限10个月所要支付的中间费用XX证券管理费0.5%信托管理费0.22%托管费0.05%。为了有效地进行资金头寸管理信托的监管账户是开立在本联社的指定的网点.
前提条件本联社必须获得自主发行理财产品的资格才能通过发售理财产品五万起点期限和信贷资产期限相符募集客户的资金委托给国海证券定向资产管理直接投资于信托受益权信贷资产。次要条件十月份证监会正式出台新政策允许券商资产管
理小集合起点100万人数2-200人规模下限1亿投资信托收益权信贷资产。现阶段可以实施通过代销国海定向资产管理计划单一资金500万起投资于信托受益权信贷资产吸引高净值客户到本联社开户
监管政策限制根据银监会XXX号文对农村信用合作联社自有资金投资信托有了明确规定不能投资信托计划和信托受益权。可操作性文件里没有规定不能委托证券公司资产管理根据《证券公司定向资产管理业务实施细则》修订征求意见稿定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定证券公司可以接受银行委托投资于由银行指定的投资范围。资产冲减已经计提的减值准备。当年账面利润增加。产生的信贷资产转让管理费计入中间业务收入
人人范文网 m.inrrp.com.cn 手机版