科技信贷
2020-03-03 08:51:54 来源：范文大全收藏下载本文
科技信贷
科技信贷模式
1.质押贷款模式。知识产权质押贷款一经提出便受到企事业单位的广泛关注，然而时至今日，这项工作依然面临着评估难、变现难等问题，业务开展举步维艰。目前，银行除了提供知识产权质押贷款这一创新信贷产品之外，还积极拓宽了质押物的范围，如应收账款、银行承兑汇票等均可用于质押。其中，股权选择权质押贷款是一款颇具特色的创新型科技信贷产品。
2.保证贷款模式。由于科技型中小企业通常没有足够的抵质押资产，较难获得担保机构担保、银行授信额度。联保联贷是一项企业无须抵质押即可办理贷款的业务创新。联保是指多家企业组成联合担保体，互相提供担保；联贷是指担保体联合向银行申请授信，获得贷款。银行开展的联保联贷业务是指由若干家科技型中小企业自愿组成联保小组，各成员间协商贷款额度，互相承担连带保证责任，以担保体形式联合向银行申请授信，银行对联保小组的资质进行审核，若符合放贷标准则双方签订协
议，发放贷款。在贷款持续期内，小组成员互相监督，形成约束机制；贷款到期时，按合同约定各自偿还贷款，当其某个成员无法还款时，其余成员因承担连带责任而代为偿还，最终实现联保小组的共同还款。
3、投贷联动模式。投贷联动是对美国硅谷银行的成功借鉴，它是指银行和VC、PE 等投资机构达成战略合作，投资机构在对企业进行充分评估的基础上，率先进行股权投资，银行随后跟进贷款的一种股权投资与银行信贷之间的联动投资模式。投资机构作为战略投资者，关注的是企业的成长性，它不仅为科技型中小企业带来资金，而且同时带来了先进的管理理念，能帮助企业完善公司治理结构，通过制定合理的战略目标，促进企业快速成长。 创新
4、股权融资模式：按照风险和收益对称原则，通过引入股权融资模式，为银行科技信贷创新提供全新思路。从资金供给看，主张高信用主体建立风险投资基金，并通过获取企业股权收益覆盖投资风险。作为当前我国资金主要供给者的银行将为风险投资机构而不是单个科技企业提供信贷支持，这实现了在不改变银行风险偏好情况下信贷资源和风险投资的有机结合；从资金需求看，通过取得科技企业未来部分股权收益，提高融资机会成本，形成对科技企业的有效甄别机制，排除无效资金需求，保证部分潜力科技企业的有效资金需求得到满足，在风险和收益对称基础上实现科技信贷市场新的、更大范围的均衡。
5、产品设计创新：（科技信贷产品创新的拓展空间探究_杨哲）
6、桥隧模式
“桥隧模式”是指构建信贷市场和资本市场之间的桥梁，使得中小企业的贷款申请能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺来提高应对银行风险控制的要求，顺利地实现贷款融资，从而满足中小企业进一步发展的资金需要和风险投资目的的模式。“桥隧模式”发展于浙江，突破了传统的商业银行、担保机构和中小型企业三方交易担保融资模式，导入了第四方（业界相关机构包括风险投资公司/上下游企业等）。第四方与企业订立有条件的期权收购合约，即以某种形式承诺，当企业现金流发生未预期的变化导致无法按时偿付银行贷款时， 第四方将以预先约定的优惠股价参股该企业，为企业带来现金流以偿付银行债务，保持其持续经营，最大限度地保留了企业的潜在价值。因此，第四方的介入，有效分担了银行和担保机构承担的风险。由于这种模式架起了资本市场与信贷市场沟通的桥梁，又打通了银行、中小企业、担保机构和业界相关者的通道，所以我们形象地把它称为“桥隧模式”。
科技信贷风险分担机制
1、科技金融风险分担主体的风险
①银行贷款风险。科技企业技术创新是一种高风险性的活动，银行作为最重要的 金融主体，其科技贷款面临着较高风险。虽然，银行针对科技型企业的特殊性，创新 一些贷款方式，例如，知识产权质押贷款、股权质押贷款等，但由于科技企业普遍存 在知识产权尚未产业化、股权不清晰等问题，这类贷款推广难度较大，以致这些贷款 模式的创新并没有取得理想的实际效果，因此，银行贷款风险得不到有效的降低。另 外，担保机构对科技企业提供担保的积极性不高，不能有效分担银行向科技型企业提 供贷款的风险。
②风险投资风险。创业风险投资是积极追求高收益的风险资本，其主要投资对象 是具有高成长性的科技型企业。风险投资的高风险主要是由科技型企业本身的不确定 性引起的。风险投资风险具有三个突出的特点，即高度的投机性、逐环传递性和损失 的迭加性。在科技金融体系中，风险投资风险主要包括科技研发的技术风险、市场风 险、资金风险和管理风险等。技术风险是指由于技术失败导致科技项目失败、风险投 资资本无法完全收回的风险；市场风险主要是指科技企业不能在市场上实现科技成果 转化，从而无法获得现实收益的风险；资金风险是指不能及时满足技术创新不同环节 的资金需求，从而导致整个创新活动的失败，风险投资不但无法收益反而遭受损失的 风险；管理风险是指风险投资若忽略对科技企业管理人员的考核，导致项目失败的风 险。
③科技保险风险。科技保险是针对科技活动风险、高新技术企业运营风险和科技 金融工具风险进行保险，旨在降低科技研发风险、高新技术企业风险和科技金融系统 风险的金融工具。科技保险的高风险性主要取决于科技型企业技术创新活动的高风险 性，其主要功能是转移和分散科技金融风险。科技型企业技术研发不确定较大，且科 技成果的转化比较难，其面临的风险较大，科技保险为其创新活动提供保险就会面临 较大的风险。另外，科技保险产品的开发和研究比较复杂，需要耗费巨大的人力和财 力，且保险条款和承保方式比较单一，适用不同的科技企业可能会遭受更大的风险。
2、风险分担机制
（1）科技金融在企业不同阶段的风险分担配置（论文：科技金融风险分担机制研究） （2）科技型中小企业风险补偿类贷款（科技型中小企业风险补偿类贷款案例研究）
（3）整合政府部门、金融机构等多方资源，在全市范围内构建科技型企业融资支持平台，一方面为科技型企业和商业银行搭建融资服务桥梁，通过风险补偿机制引导商业银行等金融机构成为科技型企业融资服务的主力军， 另一方面通过风险控制机制对科技企业贷款实施全面有效的监管， 创造扶持战略新兴产业发展的政策环境，撬动更多的社会资本向科技型企业贷款倾斜1． 构建科技型企业财务信用融资服务系统2． 建立科技型企业信贷风险补偿专项资金池3． 建立网络政府部门端，将政府监管功能纳入该平台
（4）建立时间短,风险大的成长性高科技企业很难单个从银行获得贷款,也很难从市场中获得帮助或联合起来增强借款能力\"可见,对于这类企业,政府在财力足够的情况下,将扶持它们发展,特别是符合产业政策或新建的高科技企业,政府扶持的途径有组建政策性担保机构,或是直接低息贷款等\"因此,这类企业风险承受度低,容易遭受到流动性风险与市场风险,其融资体系属于政府扶持体系与民间金融体系,可以采用政府担保的信用担保模式以及引入民间资本投资方式。
（5）基于预期违约率的银、保合作的风险分担机制（科技型中小企业信用风险分担机制研究）
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