中小企业融资问题及解决对策
2020-03-03 13:16:31 来源：范文大全收藏下载本文
中小企业融资问题及解决对策
随着全球经济一体化以及社会的发展，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业在促进科技进步、丰富产业组群、提高资源配置效率、细化社会专业分工，增加就业和扩大出口等方面，发挥着不可忽视和不可替代的作用。在我国，随着市场经济的发展与体制改革的深化，中小企业已成长为推动我国经济增长的重要力量和吸纳剩余劳动力就业的重要渠道。据《2008年中国企业发展报告》，我国小企业占全国企业总数99%以上，其工业产值、销售收入、实现利润、出口总额分别占全国企业的62%、56%、40%和60%左右，上缴税收占国家税收总额的55%，中小企业还提供了75%的城镇就业机会，特别是90年代以来，我国工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的，中小企业已构成了我国经济的一个重要层面。但有如此重要地位的中小企业在资金融通方面的比例却相当不协调：占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款数额不超过总贷款额20%，并且，中小企业直接融资与间接融资结构严重失衡，我国中小企业间接融资占比高达间接融资占比高达98%，直接融资却不足2%。
一、造成我国中小企业融资难的主要原因
1.中小企业自身问题
中小企业自身存在信用、财务、管理、制度等方面的缺陷，这是导致融资陷入困境的主要原因之一，具体表现如下：
（1）中小企业自身反映信息严重不对称，面临信用缺失问题。
一般中小企业财务信息不公开，长期对外做假帐，更有甚者，他们设立几套账，造成信息严重不对称，对中小企业信誉产生极坏的影响。目前我国中小企业的信用问题是融资难的最根本原因，其突出表现在以下几个方面：
第一，企业还款信用不足。由于企业受理者自身素质不高和发展眼光所限，一些中小企业缺乏对融资信用的重视，不愿意守信还贷，为中小企业树立了不好的形象，而一些中小企业由于没有还款能力，信用风险偏高，银行更不愿意放贷。
第二，企业商誉意识差、商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃的信用关联方，大量的商业往来都发生在中小企业之间。
第三，企业缺乏品牌意识，对产品质量把关不严，生产信用缺失。许多中小企业没有严格的质量符合体系或认证，企业在生产的过程中，使用劣质、有害的原材料，采用非法生产方式，欺诈消费者，造成了生产信用缺失。
总之，目前我国中小企业面临着严重的信用危机。占我国企业总数99%的中小企业，它们的信用状况直接决定着整个社会的信用状况，中小企业信用的普遍缺失造成了整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。
(2)中小企业缺少长期发展规划，缺乏自身收益留存和积累。
中小企业缺乏内部积累能力，使得中小企业没有足够的留存收益满足其内源融资。即使随着企业不断发展及其内部分配体制的调整，企业可支配的盈余逐渐增大，但投入大再生产的资金却甚少。企业在利润分配的过程中，缺乏长期经营思想，自身积累意识淡薄，利润分配账户的余额几乎为零。很少有企业顾及长远利益，从长足发展角度自留资金以备扩大生产、研发新产品中资金所需。
(3)受资产、经营规模较小所限，存在较高经营风险。
一些银行人员根据日常管理信息估计，我国有近30%的私营中小企业，近60%
在4.5年内破产消失。中小企业的高倒闭状况，使向其放款的银行面临着比较大的风险。此外，贷款偿还的高违约率也是银行不愿向中小企业提供贷款的一个重要原因。在对我国部分城市商业银行的调查中发现，中小企业的违约率要远远高于大企业的违约率。如此等等，均增大了中小企业贷款的难度。
（4）缺少充足的资产抵押。
1998年以来各商业银行和中小金融机构普遍推行了抵押担保制度。在抵押贷款的实际操作中，金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权。而中小企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，抵押贷款的难度较大。
2.造成我国中小企业融资难的外部原因
从总体分析，造成中小企业融资难的外部原因主要有以下几条:
I我国政府中小企业融资政策服务体系方面的原因
(1)有关加强保障中小企业融资的法律法规体系不完善。
(2)定向为中小企业提供融资服务的机构设置不健全。
(3)缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系。
Ⅱ各类银行金融机构的原因
(1)我国银行监管部门对各类银行监管严格，各类银行自身对风险控制要求较高，特别是国有商业银行从其经营机制客观上制约了对中小企业的信贷投入(2)银行实施信贷审批集权制，从操作流程上制约了对中小企业的支持力度。近年来，商业银行为了防范信贷风险，提高信贷质量，加强了内控机制建设，普遍实行集权式的信贷怜理模式，强化了总行一级的法人地位，大部分县、市基层行的贷款权、承兑权等被上收或部分上收。(3)缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行。
Ⅲ我国资本市场的不完善方面
(1)在正式资本市场上难以获得上市资格。
(2)私人资本市场不够活跃，缺乏私人投资者。
Ⅳ担保机构尚不健全，运作机制尚存在一些问题。
Ⅴ缺少融资品种的创新以及缺乏必要的融资工具
三、解决我国中小企业融资难问题的对策
1.中小企业自身的加强改进措施
(1)完善企业制度、加强内部份理（2）注重推进技术创新、保持企业的可持续发展大力推进科技进步和技术创新，对于中小企业可持续发展和综合竞争力的提高至关重要。（3）树立营造企业文化，广泛吸引各类型人才。（4）加强企业高符素质建设，培养企业家诚信品质及怜理才能（5）树立企业规模化、品牌化发展意识
2.我国国家层面应促进中小企业发展的改革举措
Ⅰ信用担保体系的健全与发展
(1)我国信用担保的现状
近年来，为了拓宽中小企业的融资渠道，信用担保作为一种重要的中介服务已开始在中小企业融资过程中发挥越来越大的作用。作为一种特殊的中介活动，信用担保具有以下特点:
信用担保介于商业银行与企业之间，它是一种信誉证明同资产责任保证相结合的中介服务活动。通过担保人提供担保，来提高被担保人的资信等级。另外，由于担保人是被担保人潜在的债权人和资产所有人，因此，担保人有权对被担保
人的生产经营活动进行监督，甚至参与其经营管理活动。由于担保的介入，使得原本在商业银行与企业两者之间发生的贷款关系变成了商业银行、企业与担保公司三者之间的关系。担保公司的介入分散了商业银行贷款的风险，商业银行资产的安全性得到了更高的保证，从而增强了商业银行对中小企业贷款的信心，使中小企业的贷款渠道变得通畅起来。目前，我国的担保公司与机构具有如下特点:它们大都获得了政府的积极支持，由各级政府发起，资金上大部分卞要由财政出资或由地方政府控股:
担保资金投资渠道上也日益多元化，采取股份制形式组建，这样做既避免了加重财政负担，也为预防政府以出资者身份干预正常担保业务创造了条件;运作方式上，以“政策化资金、法人化管理、市场化运作”为经营原则，以实施反担保等措施严格控制和防范经营风险，担保公司运作的主要目的都在于促进企业技术进步、推动科技成果向现实生产力转化，以信用担保手段为中小企业服务，着力去解决它们发展中所遇到的融资难问题。
（2）我国信用担保体系的进一步发展与完善
首先，加强风险控制担保机构是国际上公认的高风险行业，要采取严格措施，识别、防范、控制和分散风险。
第一，为了控制担保风险，银行与信用担保机构应各自承担一定的责任。这样给银行一定的压力和动力，能有效地加强银行与担保机构的协作配合，是分散和控制风险的有效措施。
第二，建立担保资金的后续补给制度。由于担保需求的进一步增加以及担保过程中可能存在的担保损失，建立担保机构担保资金的后续补充制度对担保机构的生存和发展极为重要。
第三，实施再担保。从国际经验来看，实施再担保是分散担保机构风险的有效措施。在日本，先是担保公司给企业贷款担保，然后是保险公司再为担保公司的这笔贷款进行保险。目前，我国组建的信用担保体系缺少后者，使担保机构承担的风险过大。若建立二级信用担保体系，则可以极大地增强中小企业从银行获得贷款的能力。
其次，规范信用担保体系的运行
根据国际经验，专业担保机构应按照合理规范的保险体系运行。
第一，关于担保机构和协作银行的责任比例，国际上通行的做法是担保机构约占70%一80%，银行约占20%一30%。
第二，关于担保倍数，担保资金的放大倍数一般是10倍左右。结合我国具体实情，我国担保机构的担保倍数一般在10倍以内。但是我国目前有些担保机构只放大1一3倍，这并没有起到预期的融资效应。
第三，关于损失理赔。坏账处理是信用担保体系中非常重要的一个问题，一旦发生坏账，担保机构与协作银行应明确理赔程序和实施细节。双方要积极配合，通过契约形式来处理发生的坏账，这样对于保护担保机构与协作银行都有十分重要的意义。
第四，关于中小企业退出问题。在对中小企业扶持一段时间后，担保机构应规范合理地及时退出企业，以便给更多的企业提供帮助。
Ⅱ国家在税收政策上应对中小企业加大支持力度
我国现行的税制结构、税种设计及税收环境等在一定程度上加剧了中小企业的资金瓶颈，制约了中小企业的发展。政府应采取相应的政策措施，加强在资金投入、技术创新、产业引导等方面的税收扶持和调节，改革和完善现行所得税和
增值税，调整税制结构，优化税收环境，促进中小企业走出资金困境。
(1)优化税制结构
首先，应建立一个公平、合理、高效的所得税制。其次，要处理好流转税和所得税两者的结构关系。同时可以完善税收体系，更好的发挥税收的调节作用，促进经济结构调整和社会收入的公平分配。
(2)加大中小企业创业期的税收扶持
中小企业的发展对解决下岗分流和再就业问题、保持社会稳定、促进经济增长影响巨大。
(3)促进中小企业加快技术创新和技术改造
在科学技术迅猛发展的时期，企业能否采用新技术、新设备、新材料是决定企业能否生存和发展的关键所在。
(4)加大产业、产品结构的调节力度产品、产业调整属于宏观调控的范畴，是政府对市场调节的一种纠正，企业自身很难自觉地、有意识的自发进行。(5)优化税收环境
高效的税收制度更多是依赖于税务当局与纳税人的合作，而不是仅仅加强立法处罚。税务机关与纳税人应充分履行税法所赋予的权利和义务，逐步建立良好的合作关系。从长期来看，税务当局树立为纳税人服务的意识比纠正纳税人的不纳税行为更为重要。很多国家通过自己的实践已经证实了这一点，如澳大利亚。最近几年，澳大利亚税务当局把注意力主要放在鼓励纳税人自觉纳税方面，鼓励纳税人一开始就遵章纳税，同时以纳税人为中心，积极寻求途径帮助纳税人正确纳税。这种做法对于建立一个规范、公平的税收环境很有帮助，已成为澳大利亚成功的税改经验。
我国政府应借鉴国外税改的成功经验，强化税务机关的服务意识，并制定相关的制度、采取有效的措施，为纳税人排忧解难，提供优质的税务服务:同时提高税收征收水平，改善征管手段，规范执法，积极营造一个适合规范经营的税收环境。与此同时，政府还应该规范和清理税外收费，增加收费政策的透明度，降低中小企业的税费负担，使中小企业能明确预计自己的税费成本，为中小企业的发展创造一个良好有序的外部环境。
Ⅲ国家在法律方面对中小企业的支持
我国中小企业的发展应当有完善的法律保障，建立完善包括中小企业的技术促进法、中小企业的税收鼓励法、中小企业的信用担保法、中小企业的金融支持法、中小企业的政府辅导法等等。在诸多法律领域，我国还有许多工作要做，主要包括以下几点:
（1）建立统一完善的中小企业辅导体系
中小企业一般集中在劳动密集和技术密集的产业，中小企业的发展有赖于人力资源的提高与更新，在中小企业中建立完善的辅导体系，帮助中小企业发展是政府刻不容缓的大事。
（2）建立完善的中小企业融资体系
对中小企业的融资提供支持，颁布《中小企业银行法》并明确规定，设置中小企业银行，确定对中小企业有效的信用制度，使中小企业者能顺利进行自主的经济活动，谋求提高其经济地位。同时，我国政府还应建立完备的中小企业信用担保体系。
（3）中小企业科技创新的法律支持
当今中小企业的发展主要依赖于科技的创新，主要依靠发展高科技产业。所
谓高科技产业主要是指技术密集或以科学为基础的产业，其特点是直接来自科学或与科学密切相关、严格依赖高水平的制造技术和科学化管理，以及由此产生的产品的高附加值和发展的高速度。我国应改革人事制度，解决科技人员创办高科技中小企业在经济、职称、户口等方面遇到的障碍，并制订统一有效的鼓励科技人员创办中小企业的法律、法规。
Ⅳ.中小企业信用评级体系的改进与优化
对于中小企业的信用评级指标，应当选择最能反映中小企业财务状况、对贷款质量影响最大、最具有预测和分析价值的变量。虽然中小企业是企业群体的特殊组成部分，但是其评价内容应与一般企业相类似，因而中小企业信用评级指标体系可以在现有基础上，根据中小企业的特点从一般企业信用评级指标体系演绎而得。
Ⅴ商业银行在中小企业融资方面的金融创新
1.创新适合中小企业特点的金融产品和金融工具
不同的中小企业由于所处的行业不同、经营理念不同，而具有不同的融资需求。这就需要银行不但创新出更多金融工具来满足中小企业的金融需求，同时加强银行对信贷风险的控制能力。下面就介绍一些主要的金融创新工具。
(1)担保方式创新
抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资的固有特征，应以替代的方式解决担保问题。这样，既可以满足银行经营管理中风险控制的要求，又适应了中小企业的现实情况，以下是几种替代性担保方式:
a、变企业担保为个人担保
对于中小企业而言，其经营者和所有者在大多数情况下是统一的，因此将对企业的信贷转化为对个人的信贷基本上是一致的。个人信贷侧重于考察顾客的品格、声望、学历水平、金融历史记录、收入流和负债能力等，担保审查相对容易。从国外金融实践来看，此类担保主体的替代对激励客户还带有促进作用，并且有助于精简贷款手续，提高银行对融资需求的反应速度和贷款效率。
b、群体担保
由于族群关系、社区关系的存在，中小企业及其经营者往往存在一个关系相对密切的家族、宗族群体，由这些群体为中小企业提供担保，能有效减少监督成本甚至交易成本。
c、强制存入保证金
金融机构可以要求贷款申请者事前参加储蓄计划(作为保证金)，定期存入一 定现金，并且在贷款未清偿前，不得退出储蓄计划。这实际上是一种替代性的担保措施，这类强制储蓄措施在一定程度上也可以起到督促还贷的作用。
d、发展政策性担保体系
由政府牵头组建面向中小企业的政策性金融机构或担保公司，当中小企业符合政策扶持要求、需要融资、但担保物不足时，由政策性金融机构为中小企业提供担保，以保障中小企业能够得到商业性金融机构的融资。
(2)动产融资工具创新
由于多数中小企业都没有足够的不动产向银行中请抵押贷款，于是动产融资作为中小企业融资的新路径进入人们的视野。所谓动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持和行为。从国外融资业的发展结合我国实际来看，中小企业的动产融资将主要有以下几大类型:
a、金融租赁
它的操作方式一般是设备购买企业向租赁公司进行融资(主要是银行贷款)，然后向供应商购买相应设备，租赁公司将设备租给企业使用，承租人按期缴纳租金的一种以“融物”代替“融资“的形式。这实质是企业通过暂时出让资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种融资方式。
b、存货融资
存货融资也是动产融资的一个重要方面。中小企业在固定资产方面没有优势，但通常拥有大量易变现的存货等流动资产。存货融资以存货作为获得贷款的担保物，若企业违约，银行可将其存货出售。
c、应收帐款融资
中小企业还可以将应收帐款作为担保以获得贷款(又称作保理业务)。这类贷款种类较多，具有较大的灵活性和适应性，也是各国中小企业融资的重要来源。
d、仓单抵押融资
仓单作为一种有实物产品做后盾的流通工具，在一些工业化国家成为一种融资工具，因为它可以进行交易、买卖、互换、用作借款的抵押品或用于金融衍生工具。
e、知识产权担保融资
知识产权如著作权及其相关权利、专利权和商标权等也可以用于设定担保，进行融资。
2.提供多样化的综合金融服务
商业银行应积极为中小企业提供多样化的综合金融服务。根据调查，中小企业所需要金融产品一般时间较短，基本建设贷款项目也较少，所以应结合其营业周期提供短期信贷产品，一旦企业经营资金周转过来，马上督促其还贷，这样资金不宜挪用，风险可控性强。银行符合此类特点并经常使用的产品有银行承兑汇票、短期流动资金贷款等。商业银行还应当针对中小企业的融资特点，根据不同中小企业特殊的现金流状况、支付频率，为其设计特殊的贷款及还款方式。国外金融机构为中小企业推出了形式多样的贷款方式，主要有:信用额度贷款、循环额度贷款和承诺贷款等。
解决我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，把握住中小企业，也就把握了未来我国经济中最有活力的经济主体，要从根本解决中小企业融资难的问题，尚需各级政府、相关部门及社会各界共同努力。只要坚持体制创新、多方协调与齐头并进的观念，中小企业努力提高自身融资能力，国家寄予政策扶持，金融机构在控制风险条件下进行信贷市场创新，融资相关各方面协调利益、互相合作，我国中小企业融资难的问题定会得到有效解决。
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