关于防范和化解金融风险的分析

2020-03-03 07:29:46 来源：范文大全收藏下载本文

陈元生/丛明国务院研究室

随着我国社会主义市场经济的发展不断引向深入，金融在国民经济运行中已处于举足轻重的地位。当前金融形势总的来说是好的，在有效抑制通货膨胀的同时，保持了国民经济适度、健康发展；但近年来积聚起来的金融风险正逐步暴露出来，不仅制约着金融业的健康发展，而且有可能危及经济发展和社会稳定的全局，成为亟待解决的重大经济问题之一。

一、当前金融风险的表现形式及特点从近年来已暴露出来的金融风险隐患来看，有以下几种主要表现形式：１．信用风险。银行业特别是国有商业银行资产信贷质量持续下降，成为当前最为突出的金融风险。目前国有商业银行的不良贷款（逾期、呆滞、呆帐贷款）占全部贷款的余额超过２０％。分地区看，不发达地区国有商业银行的不良贷款率明显高于发达地区，有的高达４０％多。据调查，今年以来，国有商业银行的资产信贷质量仍在下降。特别是有许多地区银行上报的不良贷款统计数据是经过处理的，已将大量逾期贷款展期为正常贷款，实际统计数字还要大。信贷资产质量不断下降的另一表现是，国有商业银行应收未收利息大量增加，目前累计达数千亿元。

２．流动性风险。主要体现在银行业、非银行金融业对客户提取现金的支付能力不足。目前国有商业银行的流动性风险虽未显现，但潜在的支付困难因素日益增多，当前主要集中在中小金融机构上，一些城乡信用社和部分市、县信托投资机构因管理不善，不良贷款率高，随时都会出现支付困难。１９９６年底，江苏省有４２家农村信用社存贷款比例超过８５％，不良贷款率高于６５％，备付金率低于３％，要不是县联社统一调度资金，这些信用社早已出现挤兑**和支付危机。

３．财务风险。主要表现在国有商业银行资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两方面。目前国有商业银行资本充足率不足６％，已经低于８％的国际最低标准。由于银行的资产增长速度大大高于其资本的增长速度，资本充足率还将继续下降。另一方面，自１９９３年以来，财务制度将巨额的银行应收未收利息作为收入来反映，造成部分银行虚盈实亏。如建设银行反映，虽然从１９９３年以来帐面上年年有利润，但若扣除应收未收利息划作收入的部分，实际年年都亏损。资本金比例过低和经营上的虚盈实亏，导致国有商业银行抗风险能力每况愈下。

４．市场风险。主要是由于证券市场不规范和金融市场秩序混乱引发的种种风险。

股市风险尤为突出，估计目前股市资金约有４００００多亿元，有２０００多万股民参与炒股。有相当一部分新股民渴望在短期内致富，投资风险意识不足，盲目投机行为严重。一些企业和机构存在乘机捞一把的侥幸心理，将大量银行信贷资金投入股市，加大股市泡沫成分，危及银行信贷资金安全，不少外资通过资金拆借纷纷进入股市，加剧了股市波动。部分上市公司乘机配股送险，使个股价格不真实地拔高上扬，给股市波动埋下了隐患。企业债券清偿风险也不容忽视。近年来国家计委、人民银行计划内批准发行的企业债券，已经或行将到期。由于企业效益不理想，不少企业无力偿还到期债券．其中许多债券是由金融机构担保或代理发行，到期不能兑付时，往往要金融机构垫付，企业经营风险将转化为金融风险。此外，各种形式的乱集资、变相集资和企业内部集资仍较普遍，大多数到期兑付困难，有可能引发社会动荡。据对江苏省调查，１９９４年以来先后查处九起违法集资大案。涉及资金累计达５０多亿元；１９９６年全省有６０００多个企业搞高利集资，金额达１２０多亿元，８０％的企业集资到期没有能力兑付；还有一些农村合作基金会和部分供销社，以招股方式变相高息吸收公众存款，部分基金会因备付金太少已经引发挤兑风潮。

５．犯罪风险。金融业是巨额货币资金的集散地，容易滋生经济犯罪，也是抢劫、

诈骗等犯罪活动的重要目标。目前，经济越是发达地区金融犯罪案件越多。１９９６年

全国金融业发案率，最高是广东省，其次是江苏省。犯罪分子内外勾结，利用银行承兑

汇票、大额存单、信用证、保险单等进行资金诈骗。银行反映，他们在贷款业务中普遍

遇到“十假”，即假信用等级、假营业执照、假贷款用途、假担保、假贴现、假图章、

假财务报表、假承兑、假票据、假合同等，企图诈骗银行资金。有的犯罪分子利用高科

技手段以假乱真，使银行防不胜防。

６．利率和汇率风险。目前我国银行存款利率不仅比国外银行高，有时甚至比国内

同期贷款利率高，出现存贷利率倒挂现象。银行因存贷款利率变动带来的减少利润风险

是经常存在的。当前比较突出的是一种不正常利率风险，即银行同业，以及其他吸收存

款的金融机构相互“挖墙脚”、竟相高息揽储。这种违规竞争，使利率风险大增。此外

，国际金融市场汇率变动频繁，特别是日元、马克与美元汇率近年波动剧烈，直接影响