投资学实验指导书(zheng)1

2020-03-03 14:42:27 来源：范文大全收藏下载本文

《国际投资》实验指导书

一、实验目的

在国际投资中，涉及大量的投资的未来现金流、收益与风险的量化计算和分析，通过《国际投资》验证性实验，培养学生利用计算机基本软件进行分析、解决投资问题的能力。同时开阔学生的视野，激发学生的学习兴趣，更好地在实践中理解国际投资的相关理论和专业知识。该实验属于综合类实验课程，集知识性、趣味性、研究性于一体，是学生学习理论知识后，进一步对国际投资实务问题的分析和建立策略的演练。

二、实验要求

1．该课程要求学生首先对国际投资学理论做基本了解，掌握量化投资风险和收益及资产定价过程中涉及的主要环节。

2．要求学生重点掌握通过Excel计算各类现金流的现值和终值，及一些实际金融问题的本、息计算，理解钱的时间价值在金融领域的广泛应用；根据金融资产价格时间序列学会列表计算和使用Excel函数工具计算月（日）收益率、方差、标准差、协方差、相关系数；学会分析组合的风险和收益，建立最优组合的投资策略；学会证券的估值方法；理解威廉夏普的资本资产定价模型和单一指数模型的理论应用。

3．该课程要求学生在教师的指导下，自己动手独立完成任务，因此，在教学中应努力激发学生的参与意识，系统思考，创造性思维和团队合作。

三、实验内容、步骤及具体要求

1.计算各种现金流的现值与终值；贷款的本、息计算。

步骤：

（1）分步折算，使用Excel计算公式；（2）使用年金利率因子；（3）列表计算具体要求：

（1）认真阅读实验指导书，做好实验前的各项准备工作，包括：了解单笔资金的现值和终值的基本计算公式、年金的现值和终值的基本计算公式、不均一现金流的现值和终值的计算方法。

（2）正确利用Excel函数公式。

（3）遵守实验纪律，完成题目要求，做好实验过程记录。（4）将答案保存。 2.计算资产的日收益率、方差、标准差；一个风险资产和一个无风险资产的组合分析。

步骤：（1）利用Excel公式，列表计算收益率的风险溢价、均值、标准差；（2）利用Excel函数公式计算资产的价格时间序列的日收益率、方差、标准差；

（3）利用Excel绘图功能绘制CAL曲线。具体要求：

（1）认真阅读实验指导书，做好实验前的各项准备工作，包括：了解收益率、风险溢价、收益率的均值、方差和标准差的计算公式；一个风险资产和一个无风险资产的组合的收益率和标准差计算公式。

（2）正确利用Excel函数公式和绘图功能。