财务管理总结
2020-03-03 04:34:14 来源：范文大全收藏下载本文
单选多选
1.财务管理：是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
2.财务管理的环节
1）财务规划和预测：明确预测目标、收集相关资料、建立预测模型、确定财务预测结果
2）财务决策
3）财务预算
4）财务控制
5）财务分析和业绩评价
3.金融市场
外汇市场
短期证券市场
货币市场
短期借贷市场
金融市场资金市场
长期证券市场
资本市场一级市场长期借贷市场
黄金市场二级市场
4.如果不考虑通货膨胀因素的话，投资者进行风险投资所要求或期望的投资报酬率便是无风险报酬率与风险报酬率之和，即：期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
5.短期借款的信用条件
1）信贷限额：是银行对借款人规定的无担保货款的最高额。
2）周转信贷协定：是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的货款协定。
3）补偿性余额：是银行要求借款企业在银行中保持按货款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%—20%）计算的最低存款余额。
4）借款抵押
5）偿还条件
6）其他承诺
6.长期借款筹资的优缺点
1）优点：①筹资速度快，手续简便 ②资金成本低 ③借款弹性大
2）缺点：①财务风险大 ②限制条款多
7.发行公司债券的资格与条件
1）资格：《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》 ）规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，有资格发行公司证券。
2）条件：①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
②累计债券余额不超过公司净资产额的40%。
③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。④筹集的资金投向符合国家产业政策。
⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平。
⑥国务院规定的其他条件。
8.普通股的种类 单选
1）按股票有无记名：记名股票＆不记名股票
2）按股票是否标明金额：面值股票＆无面值股票
3）按投资主体的不同：国家股＆法人股＆个人股
4）始发股＆新股
IPO：是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展的资金
的过程。
5）按发行对象和上市地区的不同：A股供我国大陆地区个人或法人买卖的，以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票。
B股主要是供外国和我国的港、澳、台地区投资者
买卖的，以人民币标明票面金额但以外币认购和交
易的股票，国内投资者也可以购买，B股在上海、
深圳上市。
H股是向外国和我国的港、澳、台地区投资者发行
的，在香港上市的股票。
N股是在纽约上市的股票。
9.项目投资的决策程序：
1）投资项目的提出
2）投资项目的可行性分析
①国民经济可行性分析，即从整个国民经济的现状及发展的角度考虑，宏观地分析该
项目是否可行，是否有发展前景，其中尤其应该分析该项目是否可以满足环保的要求。
②财务可行性分析，即从经济效益的角度，分析该项目是否能够盈利。
③技术可行性分析，即从技术的角度，分析本企业的技术水平能否达到该项目的要求。
3）投资项目的决策
4）投资项目的实施与控制
10.当投入资金为自有资金时
1）建设期现金流量：即企业在建设期所发生的现金流入量和现金流出量。
2）营业期现金流量：即项目投产后，企业在生产经营期间所发生的现金流入量和现金流
出量。
①付现成本：是指每年需要实际支付现金的销货成本。
②非付现成本：是指销货成本中不需要每年实际支付现金的某些成本，如折旧费用、
待摊费用等。
经营期现金净流量（NCF）通常可以表示为：
现金净流量=销售收入－付现成本－所得税+该年回收额
=销售收入-（销售成本-非付现成本）-所得税+该年回收额
=营业利润-所得税+非付现成本+该年回收额
=净利润+非付现成本+该年回收额
11.项目投资决策评价指标的类型
1）按是否考虑资金时间价值分类：非贴现评价指标（静态）＆贴现评价指标（动态）
2）按指标性质的不同分类：正指标＆反指标
3）按指标数量特征的不同分类：绝对量指标＆相对量指标
4）按指标重要性的不同分类：主要指标＆次要指标＆辅助指标
5）按指标计算的难易程度的不同分类：简单指标＆复杂指标
12.单一投资项目的财务可行性分析单选
1）如果某一投资项目的评价指标同时满足以下条件，则可以断定，该投资项目无论从哪
个方面来看，都具备财务可行性，可以接受此投资方案。这些条件是：①NPV≥0；②NPVR≥0；③PI≥1；④IRR≥i（i为资金成本或投资项目的行业基准利率，下同）；⑤P≤P0（P为投资回
收期，P0为标准投资回收期，下同）；⑥ROI≥i（i为基准投资收益率，下同）。
2）如果某一投资项目的评价指标不满足上述条件，即发生以下情况：①NPV
NPVRP0；⑥ROI
面来看，都不具备财务可行性，毫无疑问，此时应当放弃该投资项目。
3）当静态投资回收期（次要指标）或投资利润率（辅助指标）的评价结论与净现值等
主要指标的评价结论发生矛盾时，应当以主要指标的理论为准。在评价过程中，如果发现某
项目的主要指标NPV≥0，NPVR≥0，PI≥1，IRR≥i，但次要指标或辅助指标P>P0或ROI
的情况，即使P
13.差额投资内含报酬率法：是指在计算出两个原始投资额不相等的投资项目的差量现金净
流量的基础上，计算出差额内含报酬率，并据以判断这两个投资项目孰优孰劣的方法。
14.债券投资的风险评价单选
1）违约风险：是指借款人无法按时支付债券利息和偿还本金的风险。
2）利率风险：是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。
3）购买力风险：是指由于通货膨胀而使货币的购买力下降的风险。
4）流动性风险：也称变现力风险，是指无法在短期内以合理价格来卖掉资产的风险。
5）期限性风险：也称到期风险，由于债券投资期限长而给投资者带来的风险。
15.决定和影响市盈率的因素有股利增长率、股利折现率、股利付息率。其中，股利增长率
是决定市盈率的主要因素，发行公司股票的股利增长率越高，则股票市盈率越大；折现率与
市盈率成反比，折现率越大，市盈率越小；付息率与市盈率成正比，付息率越高，市盈率越
大。
16.证券投资组合策略：保守型策略、冒险型策略、适中型策略
17.营运资金的含义与管理目的
1）含义：①广义的营运资金：又称总营运资金，是指一个企业投放在流动资产上的资
金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占有的资金。
②狭义的营运资金：是流动资产与流动负债的差额。
2）内容：流动资产的管理和流动负债的管理
3）管理目的：通过管理活动的实施，保证企业的营运资金具有足够的流动性，同时努
力提高企业的盈利能力，实现企业价值最大化，促使企业实现价值最大化。
4）在营运资金管理的过程中，企业应做好以下几点：①合理确定企业营运资金的占用
数量；②合理确定短期资本的来源结构；③加快资本周转，提高资本的利用效率。
18.短缺成本：是指企业因现金短缺而遭受的损失，如不能按时支付购料款而造成的信用损
失，以及不能按期缴纳税款而被罚交的滞纳金等。
19.控制支出：1）合理利用现金浮游量
现金浮游量：是指企业账户上的现金余额与银行账户上列示的存款余额
之间的差额。
2）推迟支付应付款
3）改进工资支付方式
20.持有应收账款的成本
1）管理成本：是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组
成部分。主要包括：对顾客信用情况调查的费用、收集信息的费用、催收账款的费用和长不
得记录费用等
2）机会成本：是指企业将资金投资于应收账款，而不能进行其他投资所丧失的收益。
计算公式：应收账款的机会成本=日赊销额×平均收现期×变动成本率×资金成本率
3）坏账成本：是指由于某种原因导致企业的应收账款不能收回而给企业造成的损失，
这一成本与应收帐款数量成正比。
21.应收帐款保理：是指企业将应收账款按一定折扣卖给第三方（保理机构），从而获得相应
的融资款，以利于现金的尽快取得。应收账款保理业务的分类如下：
1）有追索权保理是指销售合同并不真正转让给银行，银行只是拿到该合同的部分收款
权，一旦采购商最终没有履行合同的付款义务，银行有权向销售商要求付款。无追索权保理
是指银行将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。
2）明保理是指银行和销售商需要将销售合同被转让的情况通知采购商，并签订银行、
销售商、采购商之间的三方合同。暗保理是指销售商为了避免让客户知道自己因流动资金不
足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向
银行偿还借款。
3）折扣保理又称为融资保理，即在销售合同到期前，银行将剩余未收款部分先预付给
销售商，一般不超过全部合同总额的80%。到期保理是只银行并不提供预付账款融资，而
是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，银行都必须向销售商支付货款。
22.收益分配原则：依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益
对等原则
23.股利政策的类型
1）剩余股利政策决策：是指公司生产经营所获得的净利润首先满足公司的资金需求，
如果还有剩余，则分配股利；如果没有剩余，则不分配股利。
优点：留存收益优先保证再投资的需要，从而有助于降低再投资的资金成本，保持最
佳的资本结构，实现公司价值的长期最大化。
缺点：如果公司完全遵照剩余股利政策分配股利，股利的发放额就会每年随投资机会
和盈利水平的波动而波动。即使在盈利水平不变的情况下，股利发放额也将与投资机会成反
方向变动：投资机会越多，股利的发放额越少；反之，投资机会越少，股利的发放额越多。
而在投资机会维持不变的情况下，股利发放额将因公司每年盈利的波动而同方向波动。因此，剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于初
创阶段的公司。
2）固定或稳定增长的股利政策决策：是指公司将每年派发的股利额固定在某一特定水
平，或是在此基础上维持某一固定比率逐年稳定增长。
优点：①这种政策传递给股票市场和投资者一个公司经营状况稳定、管理层对未来充
满信心的信号，有利于树立公司的良好形象，增强投资者对公司的信心，进而有利于稳定公
司的股价。②这种政策有利于吸引那些打算进行长期投资的股东，这部分股东希望其投资的
获利能够成为其稳定的收入来源，一边安排各种经常性的消费和其他支出。
缺点：①这种政策下的股利分配只升不降。股利支付与公司盈利相脱离，即无论盈利
多少，公司均应按固定的乃至稳定增长的比例派发股利。②公司在发展过程中，难免会出现
经营状况不好的时期，如果这时仍执行固定或稳定增长的股利政策，那么派发的股利金额将
大于公司实现的盈利，从而饮食公司的留存收益，给公司的财务运作带来很大的压力，并最
终影响公司正常的生产经营活动。
24.股票回购：是指上市公司从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为。
25.预算的分类
1）按预算内容的不同：业务预算（即经营预算）＆专门决策预算＆财务预算
2）按预算指标覆盖时间长短的不同：长期预算＆短期预算
26.财务预算的编制程序
1）下达目标 2）编制上报 3）审查平衡 4）审议批准 5）下达执行
27.现金预算的内容单选
1）现金收入 2）现金支出 3）现金溢余或短缺 4）资金的筹集和运用
以上四个基本关系：期初现金余额+现金收入=当前可动用现金合计
当前可动用现金合计－现金支出=现金溢余或短缺
现金溢余或短缺+资金的筹集与运用=期末现金余额
28.我国财务报告存在的问题：表表不符、虚报盈亏、表账不符
29.财务综合分析的特点/三个基本要素：1）指标要素齐全适当
2）主辅指标功能匹配
3）满足多方信息需要
30.筹资原则：规模适当原则、筹措及时原则、来源合理原则、方式经济原则 多选
名词解释
1.变动项目：是指随销售额的变动而同步变动的项目，包括货币资金、应收账款、存货等流
动资产项目和应付账款、应付票据、应交税费等流动负债项目，但短期借款一般不作为变动
项目。
2.经营杠杆：是指企业在生产经营中，由于固定成本的存在和相对稳定而引起的息税前利润
变动幅度大于销售变动幅度的杠杆效应。
3.差额投资内含报酬率法：在计算出两个原始投资额不相等的投资项目的差量现金净流量的
基础上，计算出差额内含报酬率，并据以判断这两个投资项目孰优孰劣的方法。
4.证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，
集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等
金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的比例进行分配的一种间接投资方式。
5.短缺成本：是指企业因现金短缺而遭受损失，如不能按时支付购料款而造成的信用损失，
以及不能按期缴纳税款而被罚交的滞纳金等。
6.弹性预算：是企业为克服固定预算的缺点而设计的，它是按照预算期内可预见的多种业务
量水平而编制的、能够适应不同业务量情况的预算。
7.财务分析：是以企业财务报告及其与他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成
果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管
理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
简答题
1.财务管理原则：1）依法理财原则
2）风险-收益平衡原则
3）成本-效益原则
4）变现能力与盈利能力平衡原则
5）权责结构和利益关系协调原则
2.什么是净现值率？净现值率法的优缺点？
净现值率是指投资项目的净现值占原始投资现值总和的百分比
净现值率法的优点：1）考虑了资金时间价值
2）可以动态地反映项目投资的资金投入与产出之间关系。
净现值率法的缺点：1）不能直接反映投资项目的实际收益率
2）在资本决策过程中，可能导致片面追求较高的净现值率，在企业资本充足的情况下，有降低企业投资利润总额的可能。
3．利润分配程序中，那些程序会形成留存收益？那些导致资产流出？
必然会形成留存收益的程序有弥补亏损、提取法定盈余公积和提取任意盈余公积。这些程序
属于利润分配，但不会导致现金从公司流出，因此会形成留存收益。而向投资者分配利润或
股利时，是否会形成留存收益，则取决于利润分配的方式。如果采取股票股利分配的方式，
则公司也会形成留存收益，没有资产从企业流出；如果采取现金股利分配的方式，则公司向
投资者支付股利时，现金会从公司流出。
4.股票回购的意义：1）稳定公司股价
2）帮助股东从股票回购中获得少纳税或推迟纳税的好处
3）分配公司超额现金
4）作为反收购措施
5）改善资本结构，追求财务杠杆利益
5.那些资产负债表外因素会增强企业短期偿债能力：
1）可动用的银行贷款指标。银行已同意、企业未办理货款手续的银行贷款限额，可以
随时增加企业的现金，提高支付能力。
2）准备很快变现的长期资产。由于某种原因，企业可能将一些长期资产很快出售变为
现金，增强短期偿债能力。企业出售长期资产，一般情况下都是要经过慎重考虑的，企业应
根据近期利益和长期利益的辩证关系，正确决定出售长期资产的问题。
3）偿债能力的信誉。如果企业的长期偿债能力一贯很好，有一定的声誉，在短期偿债
方面出现困难时，企业可以很快地通过发行债券和股票等办法解决资金的短缺问题，提高短
期偿债能力。这个增强变现能力的因素，取决于企业自身的信誉和当时的筹资环境。
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