财务管理总结

2020-03-03 04:36:55 来源：范文大全收藏下载本文

论述（总结两道）

财务管理的概念：是组织企业财务活动、吹了财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

分四个方面：1.企业筹资引起的财务活动。2.企业投资引起的财务活动。3.企业经营引起的财务活动。4.企业分配引起的财务活动。

企业财务关系：指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。（内部和外部）分七个方面：1企业同其所有者之剑的财务关系。2.企业同其债权人之间的财务关系。3.企业同其被投资单位的财务关系。4.企业同其债务人的财务关系。5.企业内部各单位的财务关系。6.企业与职工之间的财务关系。7.企业与税务机关之间的财务关系。

企业财务管理的特点：1.财务管理是一项综合性管理工作。2.财务管理与企业各方面具有广泛联系。3.财务管理能迅速反映企业生产经营状况。.以股东财富最大化为目标（能够成为现代理财最佳目标）

1、股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富。

2、股东财富最大化目标体现以下优点：1.股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素，因为现金流量获得时间的早晚和风险的高低，会对股票价格产生重要影响。2.股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力。3.股东财富最大化反映了资本与收益之间的关系，因为股票价格是对每股股份的一个标价，反映的是单位投入资本的市场价格。

3、资金用于投资，与外界（包括市场、竞争对手、政府等）进行货币和实物资产的交换。

4、约束条件：1.利益相关者的利益受到了完全的保护以免收到股东的盘剥。2.没有社会成本，公司在追求股东财富最大化的过程中所后妃的成本都能够归结于企业并确实由企业负担。在以上这些假设前提下，股东财富最大化的过程中将不存在与相关者的利益冲突，因此，经营者就能专注于一个目标-------股东财富最大化，从而实现公司价值的最大化。

简答（总结七道）

财务管理的环境：又称理财环境，指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。

经济环境（1.经济周期；2.经济发展水平；3.通货膨胀状况；4.经济政策）

法律环境------为核心（1.企业组织法规；2.财务会计法规3.税法）

金融市场环境（1.金融市场与企业理财；2.金融市场的构成；3.金融工具；4.利息率及其测算。资金的利率由三部分构成：1.纯利率Ko：指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率；2.通货膨胀补偿IP：短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿；3.风险报酬：又称违约风险报酬DP：指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险；又称流动性风险报酬LP：某项资产迅速转化为现金的可能性；又称期限风险报酬MP：一项负债到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险也越大。

利率公式：K=Ko+IP+DP+LP+MP）。

社会文化环境：包括教育、科学、文学、艺术、新闻出版、广播电视、世界观、理想、信念以及同社会涉毒相适应的权利义务观念、道德观念、组织纪律观念、价值观念、劳动态度。

债券投资的优缺点：优点：1.本金安全性高；2.收入比较稳定；3.许多债券都具有较好的流动性。缺点：1.购买力风险比较大；2.没有经营管理权；3.需要承受利率风险。

股票投资的优缺点：优点：1.能获得比较高的报酬；2.能适当降低购买力风险；3.拥有一定的经营控制权。缺点：1.普通股对公司资产和盈利的求偿权均居最后；2.普通股的价格受众多因素影响，很不稳定；3.普通股的收入不稳定。

财务战略的含义：战略源于军事领域。财务战略实在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。财务战略是企业总体战略的一个重要组成部分，企业战略需要财务战略来支撑。

财务战略的特征：1.属于全局性、长期性和导向性的重大谋划；2.涉及企业的外部环境和内部条件；3.对企业财务资源的长期优化配置安排；4.与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；5.受到企业文化和价值观的中药影响。

长期筹资的动机：1.扩张性筹资动机；2.调整性筹资动机；3.混合型筹资动机

长期筹集的原则：1.合法性原则；2.效益性原则；3.合理性原则；4.及时性原则

资本成本的概念、内容和种类

概念：是企业筹集和使用资本而承付的代价，资本指企业所筹集的长期资本

内容：包括用资费用和筹资费用。用资费用指企业在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用，如向债权人支付的利息，向股东分配的股利等。筹资费用指企业在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用，如向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费用等。

属性：资本成本作为企业的一种成本，具有一般商品成本的基本属性，又有不同于一般商品成本的某些特性。

种类：1.个别资本成本率；2.综合资本成本率；3.边际资本成本率。

公司制企业（股份有限公司）：指依照国家先关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏，由法定出资人（股东）所组成的，具有法人资格的独立经济组织。公司制企业的主要特点为：

1.独立的法人实体。2.具有无限的存续期。3.股东承担有限责任。4.所有权和经营权分离。5.筹资渠道多元化。公司分为有限责任公司与股份有限公司。两者不同点：1股东的数量不同（有限有最高和最低要求，股份只有最低要求，没有最高限制）。2.成立条件和募集资金的方式不同（有限条件比肩宽松，只能由发起人集资；股份条件比较严格，可以向社会公开募集资金）。3.股权转让的条件限制不同（有限转让要经股东会讨论通过，股份可以自由转让，充分的流动性）。

画书重点（总结两道）

应收账款的功能、成本与管理目标

功能：指它在生产经营中的作用。主要有两个方面1.增加销售的功能；2.减少存货的功能。成本：1.应收账款的机会成本；2应收账款的管理成本（包括调查顾客信用情况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、其他费用）；3.应收账款的坏账成本。管理目标：通过应收账款管理发挥应收账款强化竞争、扩大销售的功能，尽可能降低应收账款投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。

应收账款的日常控制：1.企业的信用调查（1直接调查；2.间接调查——财务报表、信用评估机构、银行）；2.企业的信用评估（1.5C评估法——品德、能力、资本、抵押品、情况；

2.信用评分法）；3.监控应收账款；4催收拖欠款项（收款过程：信件→电话→个人拜访→收款机构→诉讼程序）。

股利政策的内容：1.股利分配的行驶，即采用现金股利还是股票股利；2.股利支付率的确定；

3.每股股利额的确定；4.股利分配的时间，即何时分配和多长时间分配一次。

股利政策的评价指标：1.股利支付率（公司年度现金股利总额与净利润总额的比例火车公司年度每股股利与每股利润的比例）；2.股利收益率（公司年度每股股利与每股价格的比率）。股利政策的类型：1.剩余股利政策；2.固定股利政策；3.稳定增长股利政策；4.固定股利支付率股利政策；5.低正常股利加额外股利政策。